【正文】 型企業(yè)，應(yīng)采取什么措施減少遠(yuǎn)期匯率波動造成的損失？ 解：（1）影響匯率的因素政治因素、經(jīng)濟(jì)因素（宏觀經(jīng)濟(jì)、國際收支、通貨膨脹、利率）、市場因素等。伯南克宣誓就職，%。計(jì)算：（％） 解:6個月美元升貼水?dāng)?shù)為：（%－％）6/12＝－ 6個月遠(yuǎn)期美元匯率：－＝請閱讀下列資料后回答問題資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。資料2：目前，%。當(dāng)天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲。（3）時間期權(quán)與貨幣期權(quán)有明顯的區(qū)別。 （1）交割日有一定的靈活性，有利于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期外匯交割日（value date）以即期交割日為基準(zhǔn)，加上天數(shù)或者月份。簡述即期匯率的報(bào)價技巧。（2）營業(yè)日為兩地同時營業(yè)的時間。六、簡答題：簡述即期外匯交易交割時間的確定的原則。掉期外匯交易：又稱調(diào)期交易或時間套匯。常見的交易期限為：1月、3月、6月、9月、12月，最多的是3月期的交易。標(biāo)準(zhǔn)交割日：指在外匯買賣雙方成交后的第二個營業(yè)日交割的外匯交易。（3）銀行向客戶支付交易費(fèi)為：300=（HKD）五、名詞解釋：即期外匯交易：交易雙方按約定的匯率進(jìn)行買賣，并在交易日后的兩個工作日內(nèi)進(jìn)行資金交割。銀行的報(bào)價如表所示。在這30天中，美元升水317－125=192點(diǎn)從6月5日到6月20日升水192247。2005年10月30日，某出口公司持有一張12月30日為到期日，金額為1萬美元的遠(yuǎn)期匯票到銀行要求貼現(xiàn)，銀行貼現(xiàn)的過程中包括有銀行要買入即期外匯，如當(dāng)時貼現(xiàn)率為6％，即期匯率為USD1=？解：貼現(xiàn)價格為10000（1－6％2/12）＝9900美元買入美元，付出人民幣：9900= RMB某銀行一客戶打算賣出遠(yuǎn)期美元，買入遠(yuǎn)期港幣，成交日為2009年3月3日，交割日為6月20日，遠(yuǎn)期合約的期限為3個月零15天。當(dāng)匯率的需求大于供給，匯率上升；當(dāng)外匯的供給大于需求，匯率下降。解：（1）常見的匯率決定理論有：購買力平價說、利率平價說與凱恩斯均衡理論。（2）請簡單說明凱恩斯匯率均衡理論的含義。（3）中國建設(shè)銀行可以獲得：500 = （新加坡元）請閱讀下列資料后，回答人民幣升值與外匯儲備關(guān)系相關(guān)的問題。P 銀行：What’s your spot USD against SGD 5 mio？M銀行：50/70.P銀行：At , we buy SGD and sell USD 5 mio.M銀行：Ok, done. We sell SGD and buy USD 5 mio at , value July 10, 2009. Our USD to… (account) where is your SGD?P銀行：Our SGD to… (account). Thanks for the deal MHTK.M銀行：Thanks a lot，PCSI .問：（1）本次外匯交易的交割日是哪一天？ （2）中國建設(shè)銀行買新加坡元，還是賣新加坡元？ （3）中國建設(shè)銀行可以獲得多少新加坡元？ 解：（1）本次外匯交易的交割日是：2009年7月10日 。（ ）外匯掉期交易的買賣同時進(jìn)行，買賣的外匯數(shù)額相同，幣種不同，交割的期限相同。（ √ ） 外匯掉期交易的買入價表示報(bào)價行愿意賣出即期被報(bào)價貨幣和買入遠(yuǎn)期被報(bào)價貨幣的價格。（ ）客戶買入即期/賣出遠(yuǎn)期基準(zhǔn)貨幣時，應(yīng)選擇第一個點(diǎn)數(shù)。 （ ）通過無形市場進(jìn)行外匯交易時，交易雙方通過電話口頭確定的外匯交易價格可以無效，因?yàn)殡p方?jīng)]有簽訂正式書面合同。 （ ）外匯交易的報(bào)價方式中，報(bào)出的買賣差價越小，表明銀行承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，貨幣的交易性越高。A、即期匯率 B、兩國利率差 C、時間長短 D、計(jì)算方法在其他條件不變的情況下，遠(yuǎn)期匯率與利率之間的關(guān)系是（ B、C ）A、利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會升水 B、利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會貼水 C、利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會升水 D、利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會貼水三、判斷題：即期外匯買賣是指交易雙方按約定的匯率進(jìn)行買賣，并在交易日后的兩個工作日內(nèi)進(jìn)行資金交割。 E、不跨月遠(yuǎn)期外匯交易的雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合約，合約應(yīng)該包括哪些內(nèi)容（ ABCDE ）。 B、月對月A、日對日ABCDE以下哪些因素使買賣差價幅度變?。?A、B、C ）A、外匯市場越穩(wěn)定 B、交易額越大C、越常用的貨幣 D、外匯市場位置相對于貨幣發(fā)行國越遠(yuǎn)在法蘭克福外匯市場上，A銀行急于買入美元，當(dāng)時外匯市場上的匯率報(bào)價為：USD/CHF=，那么該銀行可以選擇以下哪些報(bào)價（A、C） A、在法蘭克福外匯市場上，A銀行長時期內(nèi)形成了美元多頭，當(dāng)時外匯市場上的匯率報(bào)價：USD/CHF=，那么該銀行應(yīng)該選擇以下哪些報(bào)價（B、D） A、即期外匯買賣交割的期限有（ A、B、C ）。2某投機(jī)商預(yù)測將來某種外匯會貶值，則現(xiàn)在就賣出該種外匯，待將來便宜的時候再把這種外匯買回來的外匯交易是（ D ）。C、A向B買入即期美元，又同時向C賣出遠(yuǎn)期美元。A、A向B買入即期美元，又同時向B賣出遠(yuǎn)期美元。 A、套匯交易 B、套利交易 C、掉期交易 D、擇期交易2按照期限分，掉期外匯交易不包括（ A ）。 A、擇期交易B、掉期交易C、期權(quán)交易D、遠(yuǎn)期外匯交易2掉期交易主要用于（ C ）之間的外匯交易。 A、可以跨月 B、月對月 C、節(jié)假日順延 D、日對日2正常情況下，若交易日為周三，則Cash、Tom、Spot、Spot/3days的交割日分別為：（ D ） A、周三、周五、周四、周二 B、周三、周五、周四、周一 C、周四、周三、周五、周二 D、周三、周四、周五、周二2以下是兩銀行交易的過程，根據(jù)其交易過程，下列答案錯誤的（ C ）。A、遠(yuǎn)期外匯合約和擇期均可在有效期內(nèi)任何一天交割 B、遠(yuǎn)期外匯合約只能在到期日交割，擇期可在有效期內(nèi)任何一天交割C、遠(yuǎn)期和擇期都只能在到期日交割 D、遠(yuǎn)期外匯合約可在合約有效期內(nèi)任何一天交割，擇期只能在到期日交割2標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期外匯交割日以即期交割日為基準(zhǔn)，加上天數(shù)或者月份。A、越小 B、越大 C、沒有區(qū)別 D、不確定1關(guān)于選擇交割日的遠(yuǎn)期外匯交易，說法不正確的有（ C ）。A、兩種貨幣的利率差 B、國際利率水平 C、兩國政府債券利率差 D、兩國國際收支狀況1遠(yuǎn)期外匯交易，根據(jù)（ A ）的不同可以分為固定交割日遠(yuǎn)期交易和擇期交易兩種情況。A、越小 B、越大 C、沒有區(qū)別 D、不確定1外匯市場上，最常見的遠(yuǎn)期外匯交易期限是（ B ）。 A、甲、乙 B、乙、丙 C、甲、丙 D、丙、丙1若今天是6月23日星期四，那么T+2即期交易日期是： （ D ） A、6月23日 B、6月24日 C、6月25日 D、6月27日1報(bào)價行對詢價行USD/，詢價行說：“I take 5”，意思是（ C ）。A、“One dollar”——“100萬美元 ” B、“six yours”——“我賣給您600萬美元”C、“three mine ”——“我買入300萬美元”D、“My risk”——“成交”某銀行交易員今天做了如下交易： 被報(bào)價貨幣 匯 率 報(bào)價貨幣（1）USD+100000 CHF135200（2）USD20000 JPY+26040000（3）GBP10000 USD+180000則USD、GBP、CHF、JPY分別為（ A ）。A、成交當(dāng)天B、成交后第一個營業(yè)日C、成交后第二個營業(yè)日D、成交后一周內(nèi)香港外匯市場上，對不同的貨幣交易實(shí)行區(qū)別對待，實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)交割時間的（ C ）。下列關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期外匯交割日的陳述錯誤的是（ D ）。詢價（Asking） 報(bào)價(Quotation) 成交(Done) 證實(shí)(Conformation) 交割(Delivery)或結(jié)算(Settlement)