國際金融監(jiān)管的新趨勢及其啟示-文庫吧資料
2025-06-02 22:36本頁面
【正文】 從事高風(fēng)險甚至非法的經(jīng)營活動監(jiān)管的現(xiàn)實需求，因而得到了國際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國監(jiān)管當局的普遍運用?！缎掳腿麪栙Y本協(xié)議》明確指出，應(yīng)更加重視銀行內(nèi)部管理和市場約束機制對最低資本充足率要求的補充作用，以促進更高層次的金融穩(wěn)定與安全。（四）強調(diào)外部監(jiān)管與內(nèi)部控制制度的有機統(tǒng)一 完善金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度，提高自律水平，成為國際監(jiān)管的一個重要趨勢。風(fēng)險監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點在于它側(cè)重于對風(fēng)險的事前防范，能夠及時地和有針對性地提出監(jiān)管措施。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補償與處罰，不能起到風(fēng)險預(yù)測和防范的作用，使監(jiān)管者長期扮演“救火隊”的角色，監(jiān)管效率低下?，F(xiàn)在，從西方73個國家的金融監(jiān)管體制來看，至少有39個國家采取不同形式的統(tǒng)一監(jiān)管，%。美國通過1999年11月頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》實現(xiàn)了由完全分業(yè)監(jiān)管向綜合監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管相結(jié)合模式的轉(zhuǎn)變。首開統(tǒng)一監(jiān)管先河的國家是英國。金融監(jiān)管理論這種演變的結(jié)果，是安全和效率之間的新的融合與均衡。20世紀70年代，困擾發(fā)達國家長達10年之久的“滯脹”宣告了凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟政策的破產(chǎn)，在金融監(jiān)管理論方面，金融自由化理論逐漸發(fā)展起來并在學(xué)術(shù)理論界和實際金融部門不斷擴大其影響。另外，目前在因特網(wǎng)上提供支付服務(wù)的大多數(shù)是一些非銀行金融機構(gòu)，這就要求金融監(jiān)管當局必須協(xié)調(diào)和處理好銀行與非銀行金融機構(gòu)的競爭。網(wǎng)上銀行經(jīng)營成本低，并且依賴網(wǎng)絡(luò)技術(shù)突破了傳統(tǒng)的地理邊界，可以在全球范圍內(nèi)多領(lǐng)域、跨國界進行低成本擴張。與金融自由化進程程度相比，原有監(jiān)管原則對于新興市場的監(jiān)管效果是很有限的，20世紀80年代以來，拉丁美洲、東南亞、東歐和非洲許多發(fā)展中國家和地區(qū)發(fā)生的金融危機就很好地說明了這一點。（三）發(fā)展中國家的金融自由化削弱了金融監(jiān)管的有效性在金融全球化浪潮的推動下，發(fā)展中國家紛紛加快了金融改革步伐，推進本幣自由兌換、開放金融市場、放松外資銀行進入管制和國際資本流動管制，并在國外廣泛設(shè)立分支機構(gòu)。具體而言，以金融衍生工具為主要代表的金融創(chuàng)新作為資產(chǎn)價格、利率、匯率及金融市場反復(fù)易變性的產(chǎn)物，它反過來又進一步加劇資產(chǎn)價格和金融市場的易變性，由此產(chǎn)生的風(fēng)險也越來越多，加大了金融監(jiān)管的難度。（二）金融創(chuàng)新加大了金融監(jiān)管的難度為了逃避金融管制，規(guī)避和分散金融風(fēng)險，金融機構(gòu)通過各種金融創(chuàng)新工具和業(yè)務(wù)把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承擔的一方。其次，金融業(yè)的兼并浪潮使金融業(yè)的競爭進入壟斷競爭時代，如何防止金融風(fēng)險在惡性競爭中積累，維護公平競爭秩序成為監(jiān)管當局的新課題。這些超級巨型金融機構(gòu)一旦出現(xiàn)問題，對整個金融機構(gòu)乃至國民經(jīng)濟將造成災(zāi)難性的打擊。(一)金融并購混業(yè)經(jīng)營對金融監(jiān)管提出了新的要求 20世紀90年代以來，國際金融業(yè)并購事件層出不窮，金融業(yè)的并購浪潮對傳統(tǒng)的監(jiān)管方式提出了新的挑戰(zhàn)。同時，金融市場的波動更加頻繁，杠桿投資和衍生產(chǎn)品
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1