【正文】 否可分為以下類(lèi)別：　?。?1）有限售條件股份。紅籌股是指在中國(guó) 境外注冊(cè) 、在香 港上市 但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的股票。H股是指注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在我國(guó)香港的外資股。　?。?2）境外上市外資股　　在境外上市時(shí)，可以采取境外存股憑證形式或者股票的其他派生形式。　　境內(nèi)居民個(gè)人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事 B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔?！　∵@類(lèi)股票稱(chēng)為 B股。公司股本總額超過(guò)人民幣 4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為 l0%以上。　 。法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份?！　?guó)家股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)符合國(guó)家的有關(guān)規(guī)定。國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的部門(mén)或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)投資成的股份。? 熟悉我國(guó)股權(quán)分置改革的情況。股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的產(chǎn)生，主要是為了適應(yīng)國(guó)際金融市場(chǎng)不穩(wěn)定、各種有價(jià)證券價(jià)格和銀行存款利率經(jīng)常波動(dòng)以及通貨膨脹的情況。 這種分類(lèi)的依據(jù)是股息率是否允許變動(dòng)?！　」煞莨疽坏┶H回自己的股票，必須在短期內(nèi)予以注銷(xiāo)。 ?！　〔豢赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股票，是指發(fā)行后不允許其持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類(lèi)股票的優(yōu)先股票?！　】赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股票，是指發(fā)行后，在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類(lèi)股票的優(yōu)先股票。 　 ?！　》菂⑴c優(yōu)先股票，是指除了按規(guī)定分得本期固定股息外，無(wú)權(quán)再參與對(duì)本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。 參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票 這種分類(lèi)的依據(jù)是優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配。非累積優(yōu)先股票，是指股息當(dāng)年結(jié)清、不能累積發(fā)放的優(yōu)先股票。 （二）優(yōu)先股票的特征 股息率固定 股息分派優(yōu)先 剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先 一般無(wú)表決權(quán) （三）優(yōu)先股票的種類(lèi) 累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票 這種分類(lèi)的依據(jù)是優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派時(shí)，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)。（二）普通股票股東的義務(wù) 我國(guó)公司法規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司和其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益?！　? 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例、以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。　　第二，股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓。公司財(cái)產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東?！　∥覈?guó)有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤(rùn)，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金。股東可以親自出席股東大會(huì)，也可以委托代理人出席。股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，實(shí)行累積投票制。股東大會(huì)作出決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持 表決權(quán)過(guò)半數(shù) 通過(guò)，但 公司持有的本公司股份沒(méi)有表決權(quán) ?！? 股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)每年召開(kāi)一次年會(huì)，當(dāng)出現(xiàn)董事會(huì)認(rèn)為必要或監(jiān)事會(huì)議提議召開(kāi)等情形時(shí)，也可召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。全體股東的貨幣出資金額不得低于注冊(cè)資本的 30%。 熟悉優(yōu)先股的定義、特征；了解發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義；了解優(yōu)先股票的分類(lèi)及各種優(yōu)先股票的含義。三、影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素（一）公司經(jīng)營(yíng)狀況 公司資產(chǎn)凈值 盈利水平 派息政策 股票 分割 增資和減資 銷(xiāo)售收入 原材料供應(yīng)和價(jià)格變化 主要經(jīng)營(yíng)者更替 公司改組或合并 意外災(zāi)害（二）行業(yè)與部門(mén)因素 某一行業(yè)或者某一板塊的股票在特定時(shí)期中表現(xiàn)出齊漲共跌的特征，說(shuō)明在這些股票中，存在著某種行業(yè)性或產(chǎn)業(yè)性的共同影響因素。其中，引起股價(jià)變動(dòng)的 直接原因 是供求關(guān)系。 股票的理論價(jià)格用公式表示： 股票價(jià)格 = 預(yù)期股息 /必要收益率（二）股票的市場(chǎng)價(jià)格 股票在二級(jí)市場(chǎng)實(shí)際交易的價(jià)格。 二 、股票的價(jià)格 （一）股票的理論價(jià)格 是指股票在證券市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格。（四）股票的內(nèi)在價(jià)值 股票的內(nèi)在價(jià)值即 理論價(jià)值 ，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。（三）股票的清算價(jià)值 清算價(jià)值是指公司清算時(shí)每一股份所代表的價(jià)值。股票 不得低于面值發(fā)行 。 一 、股票的價(jià)值 （一）股票的票面價(jià)值 票面價(jià)值又稱(chēng)面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。我國(guó) 《 公司法 》 規(guī)定，公司不得收購(gòu)本公司股份，但有下列情形之一的除外：減少公司注冊(cè)資本；與持有本公司股份的其他公司合并；江股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。轉(zhuǎn)增股本是將原本屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未變，唯一變動(dòng)的是發(fā)行在外的總股數(shù)增加了。不論是分割還是合并，并不影響股東權(quán)益的數(shù)量及占公司總股權(quán)的比重，因此，也不會(huì)影響調(diào)整后的股價(jià)。 股票分割又稱(chēng)拆股、拆細(xì)，是將一股股票均等的拆成若干股。 所謂無(wú)面額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。 是指在股票票面上記載一定金額的股票。 是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。 是指在股票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股票。 （二）按是否記載股東姓名，股票可分為記名股票和不記名股票。是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。 二 、股票的類(lèi)型 （一）按股東享有的權(quán)利不同，股票可分為普通股票和優(yōu)先股票。 流動(dòng)性股票可以通過(guò)依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性 永久性股票所載有的權(quán)力的有效性始終不變，因?yàn)樗且环N無(wú)期限的法律憑證。二是來(lái)自于股票流通。是指股票可認(rèn)為持有人帶來(lái)收益的特性。 另外，一旦投資者購(gòu)買(mǎi)了公司股票，即成為公司部分財(cái)產(chǎn)的所有人，而不是公司的債權(quán)人，所以股票也不是債券證券。股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利。物權(quán)證券是指證券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券；債券證券是指證券持有者為公司債權(quán)人的證券。 股票是資本證券 股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。而證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是作為權(quán)利的載體， 權(quán)利是已經(jīng)存在 的。 股票是證權(quán)證券 證券可以分為 設(shè)權(quán)證券 和 證權(quán)證券 。股票具有有價(jià)證券的特征：第一，雖然股票本身沒(méi)有價(jià)值，但股票是一種代表財(cái)產(chǎn)權(quán)的有價(jià)證券，包含著股東可依其所持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請(qǐng)求權(quán)；第二，股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系，二者合為一體。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明 “ 發(fā)起人股票 ” 字樣。 股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有：公司名稱(chēng)、公司成立的日期、股票種類(lèi)、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號(hào)。股票作為一種所有權(quán)憑證，有一定格式。第二章 股票股票的特征與類(lèi)型股票的價(jià)值與價(jià)格普通股票與優(yōu)先股票我國(guó)的股票類(lèi)型第一節(jié) 股票的特征與類(lèi)型 掌握股票的定義、性質(zhì)、特征和分類(lèi)方法；熟悉普通股票與優(yōu)先股票、記名股票與無(wú)記名股票、有面額股票與無(wú)面額股票的區(qū)別和特征；掌握與股票相關(guān)的部分資本管理概念。 （三）有條件地開(kāi)放境內(nèi)企業(yè)投資境外資本場(chǎng)　　我國(guó)目前資本項(xiàng)目下的外匯收支尚未完全開(kāi)放，但是近年來(lái)，有關(guān)開(kāi)放合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（ QDII）投資境外資本市場(chǎng)的呼聲越來(lái)越高。合營(yíng)公司可以（不通過(guò)中方中介）從事 A股的承銷(xiāo)，從事 B股和 H股、政府和公司債券的承銷(xiāo)和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金?！　?，從事我國(guó)國(guó)內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過(guò) 33%；加入后 3年內(nèi)，外資比例不超過(guò) 49%?！　　　「鶕?jù)我國(guó)政府對(duì) WTO的承諾，我國(guó)證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放的內(nèi)容主要包括：　　 （不通過(guò)中方中介）直接從事 B股交易。　　 1982年 1月中國(guó)國(guó)際信托投資公司在日本債券市場(chǎng)發(fā)行 100億日元的私募債券，這是我國(guó)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)首次在境外發(fā)行外幣債券。五、 《 關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn) 》 國(guó)務(wù)院于 2022年 1月 31日發(fā)布 《 關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn) 》 ，首次就發(fā)展資本市場(chǎng)的作用、指導(dǎo)思想和任務(wù)進(jìn)行全面明確的闡述，對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)的政策措施進(jìn)行整體部署，將發(fā)展中國(guó)資本市場(chǎng)提升到國(guó)家戰(zhàn)略高度，提出九個(gè)方面的綱領(lǐng)性意見(jiàn)（簡(jiǎn)稱(chēng) “ 國(guó)九條” ) 六、中國(guó)證券市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放（一）在國(guó)際資本市場(chǎng)募集資金　　我國(guó)股票市場(chǎng)融資國(guó)際化是以 B股、 H股、 N股等股權(quán)融資作為突破口的。 第三階段，資本市場(chǎng)的進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展 (1999年至今 )。 1992年 10月 ，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng) “ 證券委 ” ）及其監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu) 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 宣布成立，標(biāo)志著全國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督管理的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生。市場(chǎng)自我演進(jìn)、缺乏規(guī)范和監(jiān)管，并且以 區(qū)域性 試點(diǎn)為主。1920年 7月，上海證券物品交易所批準(zhǔn)成立，是當(dāng)時(shí)規(guī)模最大的證券交易所。（六）證券市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)化（七）金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化（八）金融監(jiān)管合作化 四、中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展史簡(jiǎn)述 （一）舊中國(guó)的證券市場(chǎng)： 1872年設(shè)立的 輪船招商局 是我國(guó)第一家股份制企業(yè)。 （五）交易所重組與公司化　　 2022年 3月 18日，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協(xié)議，合并為泛歐交易所；2022年 6月，紐約證券交易所（ NYSE）與泛歐交易所（Euronenxt）達(dá)成總價(jià)約 100億美元合并協(xié)議，組建全球第一家橫跨大西洋的紐交所 — 泛歐證交所公司。第四，從證券市場(chǎng)運(yùn)行層面看，全球資本市場(chǎng)之間的相關(guān)性顯著增強(qiáng)。其次，從投資層面看，隨著資本管制的放松，全球資產(chǎn)配置成為流行趨勢(shì)，個(gè)人投資者可以借助互聯(lián)網(wǎng)輕松實(shí)現(xiàn)跨境投資，以全球基金、國(guó)際基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者大量投資境外證券，主權(quán)國(guó)家出于外匯儲(chǔ)備管理的需要也形成對(duì)外國(guó)高級(jí)證券的巨大需要。反映證券市場(chǎng)容量的重要指標(biāo) — 證券化率（證券市值 /GDP）。（四）恢復(fù)階段 二戰(zhàn)后至 20世紀(jì) 60年代，歐美與日本經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展。（二）初步發(fā)展階段 20世紀(jì)初，資本主義進(jìn)入壟斷階段，證券市場(chǎng)也高速發(fā)展。 1773年英國(guó)的第一家證券交易所在喬納森咖啡館成立， 1790年成立了美國(guó)第一個(gè)證券交易所 費(fèi)城證券交易所。熟悉新 《 證券法 》《公司法 》 實(shí)施后中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)生的變化；熟悉為推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展所采取的措施；熟悉 《 關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn) 》 （ “ 國(guó)九條 ” ）的主要內(nèi)容；了解資本主義發(fā)展初期和中國(guó)解放前的證券市場(chǎng)；了解我國(guó)證券業(yè)在加入 WTO后對(duì)外開(kāi)放的內(nèi)容。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。根據(jù) 《 證券法 》 的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)?！??。ǘ┳C券業(yè)協(xié)會(huì)　　 證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。 （三）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)　　證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等?！　? （二）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)　　證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。 社會(huì)保障基金的投資范圍規(guī)定，用于銀行存款和國(guó)債的投資比例（ ） A 不高于 50% B 不低于 50% C 不低于 40% D 不低于 10%B 　 三、證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)： 證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類(lèi)機(jī)構(gòu)，包括證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu) （一）證券公司 證券公司又稱(chēng)證券商，是指依照 《 中華人民共和國(guó)公司法 》 規(guī)定和經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。其資金來(lái)源包括國(guó)有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益；同時(shí)，確定從 2022年起新增發(fā)行彩票公益金的 80%上繳社保基金。在一般國(guó)家，社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次：其一是國(guó)家以社會(huì)保障稅等形式征收的全國(guó)性基金；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。（ 1）證券投資基金。 。對(duì)于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動(dòng)持有的股票，只能 單向賣(mài)出 。 其他金融機(jī)構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司等等。 中國(guó)投資責(zé)任公司被視為中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。 目前保險(xiǎn)公司已經(jīng)超過(guò)共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者，除大量投資各類(lèi)政府債券、高等級(jí)公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。