【正文】 資產(chǎn)（設(shè)備）支出 不是直接費！ 1） 耗用的材料費用 （材料攤銷租憑費用） 2） 耗用的人工費用 （ 現(xiàn)場施工人員 工資、獎金、福利費、工資性質(zhì)的津貼、 勞動保護費 ） 3） 耗用的機械使用費 4） 其他直接費用 包括 （二次搬運、臨時設(shè)施攤銷費、生產(chǎn)工具用具使用費、 檢驗試驗費 、工程定位復(fù)測費、工程點交費 、場地清理費） 間接費用 是企業(yè)下屬的施工單位或生產(chǎn)單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生的費用。 工程價款結(jié)算方式分為 ： 按月結(jié)算、分段結(jié)算、竣工后一次結(jié)算。 無形資產(chǎn) ： 專利權(quán)、非專利技術(shù)、租賃權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽、土地使用權(quán)； 無形資產(chǎn)攤銷方法 ： 直線法、生產(chǎn)總量法。 施工企業(yè) 期間費用 主要包括 管理費用 和 財務(wù)費用 ； 間接費用 一般按 直接費 的百分比（水電安裝工程、設(shè)備安裝 工程按照 人工費 的百分比）， （間接費用不包括企業(yè) 行政管理部門 的費用） 采用以下公式計算： 間接費用分配率 = 當(dāng)期實際發(fā)生的全部間接費用 247。由于期間費用的發(fā)生與當(dāng)期實現(xiàn)的收入有關(guān)，因而直接計入 當(dāng)期損益 。 費用按經(jīng)濟用途可分： 生產(chǎn)費用 和 期間費用 兩類。 資本公積 包括：資本溢價、資產(chǎn)評估增值、接收捐贈、外幣折算差額。 長期負(fù)債： 在 一年以上 或超過一年一個營業(yè)期以上償還債務(wù)，如 應(yīng)付債券、長期借款、長期應(yīng)付款。 包括： 長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用、其 他資產(chǎn)。 （六個） 掌握資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的特征和分類 ①資產(chǎn)的分類：（按其流動性分） 流動資產(chǎn)： 可以在一年內(nèi)或超過一年的一個經(jīng)營期內(nèi)變現(xiàn)、耗用的資產(chǎn)。 會計核算的處理（會計核算的基礎(chǔ)）分為： 收付實現(xiàn)制 (以貨幣轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn) )、 權(quán)責(zé)發(fā)生制 （貨物轉(zhuǎn)移完工為標(biāo)準(zhǔn)） 企業(yè)應(yīng)當(dāng)以 權(quán)責(zé)發(fā)生制 為 基礎(chǔ) 進行會計確認(rèn)、計量和報告； 權(quán)責(zé)發(fā)生制 是以 分期假設(shè) 和 持續(xù)經(jīng)營 為前提的會計基礎(chǔ)。 3） 財務(wù)會計內(nèi)涵決定了財務(wù)會計具有 核算 和 監(jiān)督 兩項基本 職能 . 會計要素的計量屬性： （① 歷史成本、 ② 重置成本、 ③ 可變現(xiàn)凈值、 ④ 現(xiàn)值、 ⑤ 公允價值 ） 會計核算的基本假設(shè)包括： （① 會計主體假設(shè)、 ② 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、 ③ 會計分期假設(shè)、 ④ 貨幣計量假設(shè)） 1） 會計主體假設(shè) 從空間上界定了會計工作的具體核算范圍。 2） 財務(wù)會計 是對外型、報告型 。 增量投資收益率法 ： （指額外獲得的收益） 收益越大越好！ （ C1 = 舊方案成本 C2 = 新方案成本 1I = 舊方案投資額 2I = 新方案投資額 ） R（ 21） 大于或等于 基準(zhǔn)投資收益率 時，表明新方案 可行 ； R（ 21） 小于 基準(zhǔn)投資收益率 時，表明新方案 不可行 。 (主要原則 ) 新技術(shù)應(yīng)用方案的經(jīng)濟分析 （必考） 常用的靜態(tài)分析方法有： 增量投資分析法 、 折算費用法 、 綜合費用法 等。 確定價值工程對象的改進對象 : （ P 練習(xí) 4142 題目 1 2 24 重要） 對于產(chǎn)品進行價值分析，就是使產(chǎn)品每個構(gòu)配件的價值 系數(shù)盡可能趨近于 1 1) Fi/Ci 值低的功能 （成本） C (功能） FV（價值） ? 10 10 計算出來的 Vi1 功能區(qū)域，基本上都應(yīng)進行改進，特別 Vi值比 1小得較多的功能區(qū)域，力求 Vi=1。 價值工程對象的選擇： 從設(shè)計方面看 ，對 結(jié)構(gòu)復(fù)雜 、 性能和技術(shù)指標(biāo)差 、 體積和重量大 的工程產(chǎn)品 進行價值工程活動 ，可使工程產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、性能、技術(shù)水平得到優(yōu)化，從而提高工程產(chǎn)品價值。 5. 犧牲型（ F↓ /C↓↓）： 在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下，也可達到提高產(chǎn)品 價值的目的。 3. 節(jié)約型（ F― /C↓）： 在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的。 提高價值的途徑 ： (看 6869 例子 ) 1. 雙向形（ F↑ /C↓）： 在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價值 最為理想 的途徑。 價值工程分析產(chǎn)品，首先不是分析它的結(jié)構(gòu)，而是分析它的功能，是在分析功能的基礎(chǔ)之上，再去研究結(jié)構(gòu)、材質(zhì)等問題，以達到保證用戶所需功能的同時降低成本，實現(xiàn)價值提高的目的。 價值工程的特點： 1) 價值工 程的 目標(biāo) ，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能。 附加率法 （計算 P59） 求租金！ （ P = 租憑資產(chǎn)價格 N = 租憑期數(shù) I = 租憑期數(shù)對應(yīng)利率 r = 附加率 ） λ )(2 NLPNo ?? 9 9 七、價值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用 價值是指作為某種產(chǎn)品所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值，是對象的 比較價值 。 影響租金的因素很多 ，如設(shè)備的價格、融資的利息及費用、各種稅金、租賃保證金、運費、租賃利差、各種費用的支付時間，以及租金采用的計算公式等。 設(shè)備租賃的 不足之處： 1） 在租賃期間承租人對租用設(shè)備 無所有權(quán)，只有使用權(quán) ，故承租人無權(quán)隨意對設(shè)備進行改造，不能處置設(shè)備，也不能 用于擔(dān)保、抵押貸款； 2） 承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設(shè)備的 費用高 ； 3） 長年支付租金， 形成長期負(fù)債 ； 4） 融資租賃同規(guī)定嚴(yán)格 ，毀約要賠償損失，罰款較多等 分析設(shè)備技術(shù)風(fēng)險、使用維修特點，對技術(shù)過時風(fēng)險大、保養(yǎng)維護復(fù)雜、使 用時間短設(shè)備，可以考慮經(jīng)營租賃的方案 ；對技術(shù)過時風(fēng)險小，使用時間長的大型專用設(shè)備則 融資租賃方案 或 購置方案 均是可考慮的方式。 8 8 經(jīng)濟壽命：（ N0） （計算 P59） 求經(jīng)濟壽命！ P = 實際價值（目前賬面價值） LN = 預(yù)計殘值 λ = 設(shè)備的低劣化值（年均遞增使用成本） 六、設(shè)備租憑與購買方案的比選分析 設(shè)備租賃 一般有 融資租賃 （租期長、價格貴） 和 經(jīng)營租賃 （短期臨時性） 二種方式。 2） 設(shè)備技術(shù)壽命：有效壽命，是由無形磨損決定的。 設(shè)備更新方案的比選 原則： 1） 應(yīng)站在客觀的立場分析問題 2） 不考慮 沉沒成本 3） 逐年滾動比較 沉沒成本 （計算 P56） 求沉沒成本！ 沉沒成本＝設(shè)備賬面價值－當(dāng)前市場價值 沉沒成本＝ (設(shè)備原值－累計折舊 )－當(dāng)前市場價值 設(shè)備壽命 現(xiàn)代設(shè)備不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設(shè)備的技術(shù)壽命和經(jīng)濟壽命。 2） 技術(shù)落后，能耗高，污染嚴(yán)重，經(jīng)濟效果不好。?。?！ 7 7 不能作為設(shè)備更新估算依據(jù)的是設(shè)備的： 自然壽命！ 設(shè)備磨損的補償方式： 設(shè)備有形磨損的 局部補償 是 大修理 ，設(shè)備無形磨損的 局部補償 是 現(xiàn)代化改裝 ；設(shè)備有形磨損和無形磨損的 完全補償 是 更新 ； 設(shè)備大修理 是更換部分已磨損的零部件和調(diào)整設(shè)備，以 恢復(fù) 設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主 ； 設(shè)備現(xiàn)代化改造 是對設(shè)備的結(jié)構(gòu)作局部的改進和技術(shù) 上的革新，如增加新的、必須的零部 件，以 增加 設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主 。 ② 無形磨損 （精神磨損、經(jīng)濟磨損）： 第一種 無形磨損（ 設(shè)備貶值 ）和 第二種 無形磨損（ 設(shè)備技術(shù)性能陳舊落后 ）。 4）財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 以（ 計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動 ）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，可以計算（ 累計盈余資金、分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力 ）的財務(wù)指標(biāo)。 2）資本金現(xiàn)金流量表 是以（ 投資者整體 ）進行設(shè)置，以（ 資本金 ）為基礎(chǔ)，以（ 借款本金償還和利息支付 ）現(xiàn)金的流出，可以計算（ 財務(wù)內(nèi)部收益率 ）的財務(wù)指標(biāo)。 6 6 如果對敏感性分析得目的是對不同技術(shù)方案進行選擇，一般應(yīng)選擇 敏感程度小 、 承受風(fēng)險能力強 、 可靠性大 的方案。 敏感因素（ P39）： 產(chǎn)銷量與銷售價格、匯率、成本、投資、折現(xiàn)率、建設(shè)期、生產(chǎn)期 如果主要分析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變化對技術(shù)方案 投資回收快慢 的影響，選用 靜態(tài)投資回收期 作為分析指標(biāo)；如果主要分析產(chǎn)品價格波動對技術(shù)方案 超額凈收益 的影響，選用 財務(wù)凈現(xiàn)值 作為分析指標(biāo)；如果主要分析投資大小對技術(shù)方案 資金回收能力 的影響，選用 財務(wù)內(nèi)部收益率 作 為分析指標(biāo)。 本量利模型公式 （計算 P3637 求利潤或產(chǎn)銷量） B=PQ[(Cu+Tu)Q+CF] 1） 求盈虧平衡點的產(chǎn)銷量 （求 Q, B=0） 2） 求利用率 （產(chǎn)銷量 /設(shè)計能力） 3） 達到設(shè)計能力時盈利 （ Q=設(shè)計） 4） 利潤為 100 萬時的產(chǎn)銷量（求 Q, B=100 萬） 盈虧平衡點產(chǎn)量越低，風(fēng)險越小，能力越強（ P 練習(xí) 22 第 1 13 題） 盈虧平衡分析不能反映產(chǎn)生技術(shù)方案風(fēng)險的根源；只適用于技術(shù) 方案經(jīng)濟效果評價（影響程度） 敏感性分析 目的： 從中找出 敏感因素 ，確定評價指標(biāo)對該因素的 敏感程度 和技術(shù)方案對其變化的 承受能力 。 如原材料、燃料、包裝費、計件工資 。 長期貸款利息 與 短期借款利息 都屬于固定成本。 技術(shù)方案總成本費用分解為： 固定成本 、 可變成本 、 半可變成本 。 確定基準(zhǔn)收 益率的 基礎(chǔ) 是 資金成本 和 機會成本 ，而考慮的影響因素是（ 投資風(fēng)險 和 通貨膨脹 ） 1 償債能力分析 償債資金來源 包括 1） 利潤 2） 固定資產(chǎn)折舊 3） 無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷費 4） 其它資金來源 償債能力指標(biāo) 有 1) 借款償還期 2) 利息備付率 3) 償債備付率 4) 資產(chǎn)負(fù)債率 5) 流動比率 6) 速動比率 借款償還期指標(biāo)適用于 那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術(shù)方案；對于那些預(yù)先給定償還期限的技術(shù)方案，應(yīng)采用 計息備付率 和 償債備付率 指標(biāo)分析企業(yè)的償債能力。 4) 投資者自行測定技術(shù)方案的最低可接受財務(wù)收益率，除了應(yīng)該考慮上經(jīng) 2 條中所涉及的因素外，還應(yīng)根據(jù) 自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略 、 技術(shù)方案的特點與風(fēng)險 、 資金成本 、 機會成本 等因素