滯后變量模型ppt課件-文庫吧資料
2025-05-07 08:38本頁面
【正文】 述工具變量與?t不再線性相關(guān)。 因此，對上述模型，通常采用工具變量法，即尋找一個新的經(jīng)濟變量 Zt，用來代替 Yt1。 因此， 對自回歸模型的估計主要需視滯后被解釋變量與隨機擾動項的不同關(guān)系進行估計。 )( 11 ?? ??? tettt YYYY ?或： 1)1( ???? tett YYY ??(*) 其中， ?為 調(diào)整系數(shù) ， 0? ? ?1 將 (*)式代入 ttet XY ??? ??? 10 得 tttt YXY ??????? ????? ? 110 )1(可見， 局部調(diào)整模型 轉(zhuǎn)化為 自回歸模型 儲備按預(yù)定水平逐步進行調(diào)整，故有如下 局部調(diào)整假設(shè) ： 自回歸模型的參數(shù)估計 0),c o v ( 1 ?? tt vY 0),c o v ( 1 ??tt vv 考伊克模型： 對于自回歸模型 tqiititt YXY ???? ???? ???110估計時的主要問題 ： 滯后被解釋變量的存在可能導(dǎo)致它與隨機擾動項相關(guān)，以及隨機擾動項出現(xiàn)序列相關(guān)性。 ? 局部調(diào)整模型的最初形式為 ttet XY ??? ??? 10 () Yte不可觀測。 ? 例如 ，企業(yè)為了保證生產(chǎn)和銷售，必須保持一定的原材料儲備。 這個假定還可寫成： ettet XrrXX 1)1( ????將 tettt XrrXY ??? ????? ? ])1([ 110ettet XrrXX 1)1( ???? 代入 tett XY ??? ??? 10得 (*) 將（ *）式滯后一期并乘以 (1r),得 11101 )1()1()1()1( ??? ??????? tett rXrrYr ??? (**) 以 (*)減去（ **），整理得 tttt vYrrXrY ????? ? 110 )1(??1)1( ???? ttt rv ??其中 可見 自適應(yīng)預(yù)期模型 轉(zhuǎn)化為 自回歸模型 。 因此， 自適應(yīng)預(yù)期模型 最初表現(xiàn)形式是 tett XY ??? ??? 10 由于預(yù)期變量是不可實際觀測的，往往作如下自適應(yīng)預(yù)期假定 : )( 11 ettetet XXrXX ?? ??? 其中： r為 預(yù)期系數(shù) （ coefficient of expectation） , 0?r ?1。 自回歸模型的構(gòu)造 （ 1）自適應(yīng)預(yù)期（ Adaptive expectation）模型 在某些實際問題中，因變量 Yt并不取決于解釋變量的當前實際值 Xt，而取決于 Xt的 “ 預(yù)期水平 ” 或“ 長期均衡水平 ” Xte。 ? 事實上， 許多滯后變量模型都可以轉(zhuǎn)化為自回歸模型， 自回歸模型是經(jīng)濟生活中更常見的模型。 這些新問題需要進一步解決。 科伊克變換的具體做法 : 將科伊克假定 ?i=?0?i代入無限分布滯后模型，得 tiitit XY ???? ??? ????00滯后一期并乘以 ? ，得 (*) 1101 ??? ????? ? ti itit XY ???????將（ *）減去（ **）得科伊克變換模型： (**) 101 )1( ?? ?????? ttttt XYY ???????整理得科伊克模型的一般形式： tttt vcYbXaY ???? ? 1其中： ?? )1( ??a ， 0??b ， ??c ， 1??? tttv ??? 科伊克模型的特點： （ 1）以一個滯后因變量 Yt1代替了大量的滯后解釋變量Xti，最大限度地節(jié)省了自由度，解決了滯后期長度 s難以確定的問題； （ 2）由于滯后一期的因變量 Yt1與 Xt的線性相關(guān)程度可以肯定小于 X的各期滯后值之間的相關(guān)程度，從而緩解了多重共線性。2階阿爾蒙多項式估計結(jié)果如下： 為了比較，下面給出直接對滯后 6期的模型進行OLS估計的結(jié)果： 最后得到分布滯后模型估計式為： 321 0 31 9 ??? ????? ttttt XXXXY （ 1 3 .6 2 ） ( 0 .1 9 ) ( 2 .1 4 ) ( 1 . 8 8 ) ( 1 .8 6) 654 9 ??? ??? ttt XXX ( 1 .9 6 ) ( 1 .1 0 ) ( 0 .2 4 ) 321 61 ??? ????? ttttt XXXXY （ 1 2 . 43 ） ( 1 . 80 ) ( 1 . 89 ) ( 1 . 21 ) ( 0 . 3 6) 654??????tttXXX ( 0 .9 3 ) ( 1 . 09 ) ( 1 . 12 ) 2R = 7 7 0 F = 42 . 54 D W = 1 . 03 （ 3）科伊克（ Koyck）方法 科伊克方法是將無限分布滯后模型轉(zhuǎn)換為自回歸模型，然后進行估計 。 表 5 . 中國電力工業(yè)基本建設(shè)投資與發(fā)電量 年度 基本建設(shè)投資 X （億元） 發(fā)電量 （億千瓦時） 年度 基本建設(shè)投資 X （億元） 發(fā)電量 （億千瓦時） 1975 1958 1986 4495 1976 2031 1987 4973 1977 2234 1988 5452 1978 2566 1989
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