【正文】 金融學(xué)科體系，但這門學(xué)科的建設(shè)也同樣是高度獨立推進(jìn)的。積極推進(jìn)，應(yīng)是金融學(xué)科建設(shè)的突出任務(wù)。所以，創(chuàng)建這門教程極為迫切。比如，國外的研究已深入到揭示類如商業(yè)銀行與保險公司之間質(zhì)的共同規(guī)律，而我們的精力卻只關(guān)注如何考察它們質(zhì)的差異來尋求分業(yè)管理的理論依據(jù)。自然，在貨幣銀行學(xué)里有一點，在各種金融機(jī)構(gòu)的教程中也有一些。當(dāng)然，如有志于創(chuàng)建規(guī)范的教程，也應(yīng)獲得支持。是否有必要建立規(guī)范的課程并盡快編寫出教材？這倒不一定作肯定的回答。我在80年代到90年代中期曾致力于這一領(lǐng)域的教學(xué)，不過也沒有涉及這一領(lǐng)域的全部。有關(guān)這方面的著述倒是甚多，但多屬學(xué)術(shù)性論文和專著。如果是這樣，建立“包羅萬象”金融學(xué)的要求似并不急迫。這樣的教程沿用貨幣銀行金融市場學(xué)之名也可，稱金融學(xué)、泛金融學(xué)、廣義金融學(xué)也都是可行的選擇。二是把貨幣銀行學(xué)發(fā)展為金融學(xué)科的“雜貨鋪”，即要面面具到，供一般學(xué)習(xí)金融問題之用，起讀一本書知金融天下大事之效。是否可以考慮將這門學(xué)問沿兩個方向推進(jìn)：一是強(qiáng)化其核心部分，即金融的宏觀理論為主，微觀理論為輔，注重宏觀、微觀理論的結(jié)合。前面曾指出，金融的宏觀分析構(gòu)成其核心內(nèi)容、主干內(nèi)容。如圖： 金融學(xué) 金融的宏觀分析 金融的微觀分析金融功能金融市場分析 金融中介分析 二、金融學(xué)科體系設(shè)計的幾個問題（一）要不要建設(shè)一門以寬口徑金融為對象的《金融學(xué)》應(yīng)該說，現(xiàn)在我們沒有這樣一門包羅萬象的《金融學(xué)》。金融功能分析也即抽象金融機(jī)構(gòu)的千差萬別和不斷變化，通過揭示穩(wěn)定的金融功能來探討金融在經(jīng)濟(jì)生活中的地位、金融機(jī)構(gòu)的演進(jìn)規(guī)律等。論證金融市場與金融機(jī)構(gòu)相互滲透的必然趨勢關(guān)于間接融資與直接融資，銀行資產(chǎn)的證券化等問題的研究，則是揭示金融市場與金融機(jī)構(gòu)相互滲透的必然趨勢。關(guān)于金融中介機(jī)構(gòu)的分析，其內(nèi)容中首要的部分是不斷推進(jìn)對金融機(jī)構(gòu)存在根據(jù)的理論論證，并由此自然引申出它們的職能和作用及其存在形態(tài)的演進(jìn)趨勢；同時分別各個側(cè)面的研究有：種種金融機(jī)構(gòu)的共同特征，金融機(jī)構(gòu)與風(fēng)險轉(zhuǎn)移，金融機(jī)構(gòu)的脆弱性、系統(tǒng)風(fēng)險和存款保險制度，國家監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)運作和演進(jìn)的相互作用，以及分業(yè)與混業(yè)，等等。這樣的金融決策理論是個人理財、公司理財、乃至一切有理財要求的部門所共同需要的。Z（二）對金融的微觀分析對金融市場的分析其內(nèi)容有金融工具與工具創(chuàng)新，價值評估，風(fēng)險管理和資產(chǎn)組合，資本資產(chǎn)定價這類學(xué)問。五、對金融范疇的界定凡涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與信用結(jié)合為一體的形式生成、運作的所有交易行為的總和。三、金融范疇的擴(kuò)展金融范疇向投資、保險、信托與租賃等領(lǐng)域擴(kuò)展。②獨立性：通過金屬貨幣制度長期獨立于信用關(guān)系之外可以看出來，金屬貨幣制度的發(fā)展，不同本位制的更替主要原因在于制度本身的缺陷，而非不適應(yīng)信用的發(fā)展。B：信用關(guān)系的發(fā)展促進(jìn)了貨幣的發(fā)展。①關(guān)系：A：貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中的廣泛運用為信用的發(fā)展提供了條件。貨幣與信用不可分割地聯(lián)系在一起時，便產(chǎn)生了“金融”范疇。二、現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生與金融范疇的形成信用貨幣時代，貨幣的流通與信用的活動，成了統(tǒng)一的過程。窄口徑的金融寬 口徑的 金融 第二節(jié)金融范疇的形成及其界定一、獨立的貨幣范疇與信用范疇貨幣在以實物形態(tài)和鑄幣形態(tài)存在時，其進(jìn)入流通與信用關(guān)系無關(guān)。但期望重建一一對應(yīng)關(guān)系，至少在全球?qū)崿F(xiàn)“大同世”之前，只能是虛耗精力。于是，在我們這樣的國度中，常常由譯文引起爭論甚或混亂。這就使譯文和原文更難保持一一對應(yīng)的關(guān)系。如把Finance限定用于資本市場，在西方也是近些年在特定圈子里的事情。簡言之，就是在最初翻譯之際，就難以實現(xiàn)內(nèi)涵與外延的全然對應(yīng)。這個過程，對翻譯人士是一個創(chuàng)造過程，功莫大焉?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念、范疇有許多就是這種情況。如魯迅先生曾諷刺的把Milky Way譯為“牛奶路”。比如，不易與原有的文化積存溝通?；蛟S可以這樣看，與其用漢字音譯，還不如直接用洋文。日本的外來語，有其優(yōu)越之處。音譯是一種方法。但又不同于有些并無悠久傳統(tǒng)的較小國度，只要簡單拿來填補(bǔ)空白，問題就解決了。寬口徑的 Finance中口徑的 Finance窄口徑的 Finance寬 口徑的 金融窄 口徑的 金融 三、如何對待中文“金融”的不同用法與本教材的約定翻譯過來的詞與原文難以一一對應(yīng)的情況并非只存在于中文詞“金融”與西文finance之間。”該書60年代之后的表述有較大的改變。金融市場利率之升降，與普通市場物價之漲落，同一原理，俱視供求之關(guān)系而定。”建國后的《辭源》修訂版，可能是由于定位于“為閱讀古籍用的工具書和古典文史研究工作者的參考書”，刪去了這一詞條?！锻ㄨb長篇》：‘公家之費，敷于民間者，謂之圓融。舊稱銀根。（二）《辭源》和《辭?！分械慕忉屪钤缌腥搿敖鹑凇睏l目的工具書是：1908年開始編纂、1915年初版的《辭源》和1905年即已醞釀編篡、1937年開始刊行的《辭海》。窄口徑來源于國外，國外的有關(guān)用法也有出入，所以也不是刀切斧砍那樣劃一。為了敘述方便，可以“寬”、“窄”口徑加以區(qū)分。他們的共同特點是：獲取這方面知識的主要來源——可能是直接的，也可能是間接的——是國外商學(xué)院。那就是：“金融”，——是指有價證券及其衍生物的市場，指資本市場?；蛘哒f，如此理解金融所覆蓋范圍的，絕大多數(shù)人恐怕從未把金融覆蓋的范圍作為一個問題來思考。通常所理解的金融，是指由這諸多部分所構(gòu)成的大系統(tǒng)；這個大系統(tǒng)既包括宏觀運行機(jī)制，也包括微觀運行機(jī)制。教學(xué)重點：金融及其涵蓋的領(lǐng)域；金融學(xué)科體系。（滬市、深市）思考題：概念：信用、商業(yè)信用、消費信用、資金流量分析、有限責(zé)任為什么說信用關(guān)系是無所不在的？高利貸的特征商業(yè)信用的局限性及銀行信用比商業(yè)信用的優(yōu)越性？股份有限公司的特點及其與信用的關(guān)系？某國在某時期的資金流量表如下：部門政府部門個人部門工商企業(yè)部門國外部門金融盈余或赤字3208億15020億747億761億計算金融部門的盈余或赤字？第三章金融教學(xué)目的：就金融的概念進(jìn)行辨析和對金融學(xué)科體系進(jìn)行說明。國民黨時期有了很大發(fā)展（《子夜》）。四、股份公司在中國在鴉片戰(zhàn)爭期間，隨著帝國主義的入侵，一些股份制企業(yè)進(jìn)入中國。把信用領(lǐng)域中的有限責(zé)任引入投資領(lǐng)域，出現(xiàn)了既是投資取得所有權(quán)又只負(fù)有限責(zé)任的股份有限公司形式。借貸關(guān)系中，借出資金者只承擔(dān)有限責(zé)任，最大損失是借出的資金收不回來。沒有貨幣資金市場股票就發(fā)行不出來。無限責(zé)任的股東承擔(dān)經(jīng)營管理。股份公司特點：（98頁）⑵股份無限公司：股東對公司債務(wù)負(fù)有無限清償責(zé)任，公司破產(chǎn)后，股東不僅購買股票的錢收不回來，如果不夠，還要再拿，直至償還完債務(wù)。第五節(jié)信用與股份公司一、股份公司股份公司是通過出售股權(quán)來籌集社會資金，并構(gòu)成獨立經(jīng)濟(jì)法人的企業(yè)組織形式。消費信用的提供者對消費者個人會有一定的要求。⑶消費貸款：消費者向銀行貸款用于自己消費，以所購商品為抵押，分期歸還銀行貸款。⑵分期付款：企業(yè)向消費者提供的一種長期消費信用，他的具體做法是，消費者與企業(yè)簽定分期付款合同，消費者先付一部分貨款，剩下的部分按合同規(guī)定分期加息償還，在貨款付清之前，商品所有權(quán)屬于企業(yè)。四、消費信用概念：消費信用是指對消費者個人提供的，用以滿足其消費方面的貨幣需求的信用。⑶擔(dān)保不同：國庫券的償還以稅收為擔(dān)保；公債的償還，如果用于彌補(bǔ)財政赤字，就無擔(dān)保，如用于進(jìn)行大型項目建設(shè)的以建成后的收益為擔(dān)保。區(qū)別：⑴期限不同：國庫券期限短，一年以內(nèi)，公債期限長，一年以上。國庫券是期限在一年以內(nèi)的，通常用于解決財政年度內(nèi)先支后收的暫時困難的一種信用工具。三、國家信用概念：國家信用是國家為當(dāng)事人一方的借貸行為，國家通常以債務(wù)人的身份出現(xiàn)。如銀行信用，資金供給者存款人并不知道自己的錢借給了哪一個需求者，借款人也不知自己的錢到底是誰的⑵直接融資：沒有金融機(jī)構(gòu)為媒介的，由借貸資金的所有者與需求者直接進(jìn)行的融資活動。因此，商業(yè)信用的局限性在銀行信用里是不存在的，銀行可以吸收短期資金用于長期貸放，可以聚集小額資金用于大額貸放，下游企業(yè)的資金可以貸給上游企業(yè)使用。⑵銀行信用的客體是游離于再生產(chǎn)過程之外的貨幣資金。二、銀行信用銀行信用的特點銀行信用指以金融機(jī)構(gòu)作為媒介所進(jìn)行的貨幣借貸，是金融機(jī)構(gòu)對工商企業(yè)提供的信用，與商業(yè)銀行相比其特點是：⑴銀行信用的發(fā)生是以金融機(jī)構(gòu)為媒介的。③要求在期限、金額上取得一致。②有嚴(yán)格的方向性。商業(yè)信用的作用和局限性⑴作用：有利于協(xié)調(diào)企業(yè)間的關(guān)系，保證生產(chǎn)流通的連續(xù)進(jìn)行，潤滑著整個生產(chǎn)流通過程。持票人可以轉(zhuǎn)讓票據(jù)，票據(jù)上標(biāo)明了債務(wù)人有按照規(guī)定金額、期限等約定條件償還債務(wù)的義務(wù)，受法律保護(hù)。典型的商業(yè)信用是賒銷。（84頁）五個部門的最后資金差額不是0而是F，有的是正值，有的是負(fù)值，正的是盈余，負(fù)的是赤字，如果把五個F加起來，應(yīng)該是零。四、資金流量分析把國民經(jīng)濟(jì)劃分為幾個部門，從貨幣收支的盈余和赤字角度建立數(shù)量模型，并具以進(jìn)行統(tǒng)計分析，為資金流量核算或稱資金流量分析。金融機(jī)構(gòu)聚集資金，形成債務(wù)，運用資金形成債權(quán)，可能債權(quán)大于債務(wù)，也可能債權(quán)小于債務(wù)。政府政府一般是資金需求者，會有財政赤字。一般情況下，個人作為一個整體是盈余單位，是資金市場上的資金供給者。與之相對應(yīng)，債權(quán)債務(wù)關(guān)系也是無所不在的，盈余方借出資金取得債權(quán)，赤字方借入資金承擔(dān)債務(wù)。這些單位的資金余缺只能通過信用方式進(jìn)行調(diào)劑盈余方為了取得利息，必然要把多余資金借出，赤字方必然已經(jīng)借入。改革開放后東南沿海地區(qū)私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，而靠正常渠道獲取資金非常困難，于是民間金融發(fā)展起來，其中大部分利息要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行正常的利息。共產(chǎn)黨反對高利貸，但為了使農(nóng)民在有借貸要求時能夠借到，事實上又允許了高利貸在解放區(qū)的存在。高利貸信用地位的真正削弱還是因為資本主義發(fā)展帶來得經(jīng)濟(jì)繁榮，資本主義創(chuàng)造了大量社會財富，被生活所迫不得不借款的人少了，可用于貸放的貨幣資本多了，借貸資本供求關(guān)系發(fā)生了根本改變，利率自然降低了。資產(chǎn)階級反高利貸的斗爭。⑵高利貸信用也是資本主義發(fā)展的障礙。①高利貸者可能成為資本家。高利貸的供給小于需求。借債人是用于生活，為了生存不得不借，別無選擇，高利貸者可趁機(jī)索要高利息。高利貸信用的特征極高的利率是高利貸最明顯的特征。三、市場經(jīng)濟(jì)對信用秩序的要求信用推動生產(chǎn)力發(fā)展的作用；促進(jìn)資本分配、利潤率平均化中的作用；節(jié)約流通費用，加速資本周轉(zhuǎn)的作用；集中資本加速積累的作用；對國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。實物借貸與貨幣借貸：信用很長一段時間以來一直以實物借貸和貨幣借貸兩種形式存在。不論借還是還，都是價值的單方向運動，且只轉(zhuǎn)移使用權(quán)，不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。信用的特征：償還性：必須要還，還要付息。教學(xué)難點：信用關(guān)系無所不在；金融范疇的形成；股份公司與信用的關(guān)系。教學(xué)內(nèi)容：信用的含義；金融范疇的形成；高利貸信用的特征；現(xiàn)代信用的主要形式；股份公司。是以最適貨幣區(qū)理論為其產(chǎn)生的依據(jù)。美元化所帶來的喪失貨幣主權(quán)、鑄幣稅收入、最終金融援助等問題。香港的聯(lián)系匯率制度通常也歸入貨幣局制度范圍，但有其特點（或區(qū)別）：它只是在發(fā)行儲備上規(guī)定有港元與美元的剛性比率，市場交易中則實行浮動匯率制度。美元的中心地位并未由此否定。四、布雷頓森林體制的終結(jié)和浮動匯率制 美元危機(jī)，美元與黃金脫鉤。二、金匯兌本位下的國際貨幣體系 該體系本身特點及其延伸。第七節(jié)國際貨幣體系一、什么是國際貨幣體系 貨幣在國際交往中涉及的問題。三、我國的貨幣制度貨幣名稱是人民幣，單位是元，人民幣是唯一合法通貨，禁止外幣、金銀流通。貨幣發(fā)行靠人為調(diào)節(jié)，調(diào)節(jié)得當(dāng)，幣值穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)繁榮，調(diào)節(jié)不當(dāng)，則紙幣貶值，通貨膨脹。內(nèi)容：不兌現(xiàn)的信用貨幣一般是由中央銀行發(fā)行的本位貨幣，由法律賦予無限法償?shù)哪芰Α嵭羞@種制度的國家，為了保證與另一使用金幣本位的國家的貨幣保持固定比價，必須將外匯和黃金存于國外作為外匯基金。2金塊本位制：是指沒有金幣的鑄造和流通，而由中央銀行發(fā)行的以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通的貨幣制度。銀行券可以自由兌換金幣或等量黃金。1金幣本位：以金幣為本位幣，推行以金幣流通為主的一種貨幣制度。（三）金本位制指以金幣為本位幣的貨幣制度。⑶跛行本位制：即國家規(guī)定作為良幣的金幣可以自由鑄造，銀幣則不允許自由鑄造。這種實際比價與標(biāo)明比價的不一致，導(dǎo)致劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律發(fā)揮作用。金銀復(fù)本位的三種類型：⑴平行本位制：金幣與銀幣兩種本位貨幣，二者之間的交換比率完全由金屬市場比價決定，由經(jīng)濟(jì)力量自發(fā)調(diào)節(jié)，不受任何人為力量的管制。⑶金銀兩種本位幣均可以自由兌換，都有無限法償?shù)哪芰?。?fù)本位的內(nèi)容⑴黃金和白銀兩種金屬同時被確定為幣材。（二）金銀復(fù)本位同時以黃金和白銀兩種金屬為幣材，鑄造兩種貨幣，同時流通使用的貨幣制度。⑷白銀可自由輸出入。⑵銀幣可自由兌換、自由鑄造。銀本位的內(nèi)容：⑴以白銀為幣材。銀本位的缺點：⑴白銀價值低而體積大，不能適應(yīng)大宗商品交易的實現(xiàn)。但存在時間并不長，范圍也不廣，主要是印度、墨西哥、日本等國。二、貨幣制度的類型（一）銀本位銀本位是指以白銀為幣材，并以白銀的一定量作為計算和表示貨幣單位價值標(biāo)準(zhǔn)的貨幣制度。⑵輔幣是有限法償?shù)呢泿?。對輔