【正文】 幣制度的建立是區(qū)域性貨幣一體化成功的首例。五、貨幣局制度使本國(guó)的貨幣制度直接成為國(guó)際貨幣體系的構(gòu)成部分；特征；實(shí)施貨幣局制度，也就意味著失去了獨(dú)立實(shí)行貨幣政策的主動(dòng)權(quán)。三、以美元為中心的國(guó)際貨幣體系布雷頓森林體系特點(diǎn)：雙掛鉤的以美元為中心的國(guó)際貨幣體系。人民幣堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)發(fā)行的原則，反對(duì)財(cái)政發(fā)行；堅(jiān)持集中發(fā)行、計(jì)劃發(fā)行。不兌現(xiàn)的信用貨幣不能兌換黃金。3金匯兌本位制：指國(guó)家規(guī)定金幣為本位幣，但在本國(guó)市場(chǎng)上沒(méi)有金幣流通，紙幣也不能兌換黃金，職能在政府規(guī)定的匯率下自由兌換成另外一個(gè)采用金幣或金塊本位的國(guó)家的貨幣，再用外幣在國(guó)外兌換黃金。其內(nèi)容為：金幣可以自由鑄造、自由熔毀。到十九世紀(jì)七十年代，世界白銀過(guò)剩，銀價(jià)爆跌，過(guò)度到金本位。⑵雙行本位制：金幣銀幣同為本位幣，均有無(wú)限法償?shù)哪芰勺杂设T造自由熔毀，金幣與銀幣的兌換比率不是按金屬比價(jià)，而是按國(guó)家規(guī)定的交換比率進(jìn)行交換。⑵金銀兩種本位幣都可以自由鑄造、自由熔毀。（保證世界銀價(jià)平衡）⑸銀幣是無(wú)限法償?shù)呢泿?。?guī)定一定成色的白銀為貨幣單位的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)于1910年清政府宣布實(shí)行銀本位，到1935年法幣改革就廢除了。超過(guò)一定數(shù)額，對(duì)方可以拒絕。輔幣由賤金屬鑄成，不足值，鑄造收益歸國(guó)家，輔幣與本位幣的兌換比例由國(guó)家規(guī)定。⑶本位幣具有無(wú)限法償?shù)哪芰?。自由鑄造可保證本位幣是足值的。如果流通中是完全不兌現(xiàn)的紙幣，也可稱(chēng)其為本位幣，其含義僅表示紙幣是標(biāo)準(zhǔn)的基本的通貨。（55頁(yè)）幣材國(guó)家規(guī)定哪種金屬作貨幣材料。有人從法律角度把貨幣定義為法律規(guī)定的具有無(wú)限制償付能力的事物。這一定義是馬克思在勞動(dòng)價(jià)值論的基礎(chǔ)上提出的，非常深刻，但現(xiàn)在也有問(wèn)題，因?yàn)楝F(xiàn)在的貨幣已經(jīng)與一般等價(jià)物商品完全沒(méi)有了關(guān)系，因馬克思生活的年代主要為金屬貨幣流通，他并不能想象到社會(huì)如此的發(fā)展。當(dāng)一般等價(jià)物固定到金銀上時(shí)就產(chǎn)生了貨幣，因而“金銀天然不是貨幣，貨幣天然是金銀”。所以金屬貨幣流通時(shí)期無(wú)通漲。三、價(jià)值貯藏手段職能暫時(shí)退出流通處于靜止?fàn)顟B(tài)的貨幣發(fā)揮貯藏手段職能。由該特點(diǎn)引出馬克思的貨幣必要量公式，貨幣用來(lái)媒介商品交換，所以貨幣量等于商品價(jià)格總額，由于貨幣可多次媒介，所以商品價(jià)格總額是貨幣量的倍數(shù)，所以：M=P*Q/V。價(jià)格的倒數(shù)是貨幣購(gòu)買(mǎi)力，價(jià)格水平越高，單位貨幣的貨幣購(gòu)買(mǎi)力越低，這里的價(jià)格指全部社會(huì)產(chǎn)品的價(jià)格而不是某種商品的價(jià)格，總體價(jià)格水平的波動(dòng)幅度即通貨膨脹率，貨幣購(gòu)買(mǎi)力的波動(dòng)幅度與通貨膨脹率的波動(dòng)幅度成反比。如歐元、特別提款權(quán)。不可兌現(xiàn)的銀行券一戰(zhàn)期間由于戰(zhàn)爭(zhēng)的需要銀行券停止了自由兌換，到二十世紀(jì)三十年代全都停止了自由兌換。銀行券是以銀行家信用為基礎(chǔ)的一種信用貨幣，是銀行的債務(wù)證券。其主要形式是銀行券、存款貨幣和商業(yè)票據(jù)等。當(dāng)國(guó)家認(rèn)識(shí)到這一問(wèn)題后就故意發(fā)行了沒(méi)有任何實(shí)際價(jià)值的紙幣，代替了金屬貨幣。但以金屬塊為貨幣，每次交易時(shí)都要鑒定成色、稱(chēng)量重量、進(jìn)行分割，這非常麻煩。第三節(jié)形形色色的貨幣一、實(shí)物貨幣是一般等價(jià)物而非真正的貨幣。貨幣價(jià)值形式：一般價(jià)值形式的出現(xiàn)，說(shuō)明商品生產(chǎn)關(guān)系的日益確立，但那時(shí)的一般等價(jià)物是不固定的，不同地區(qū)、不同時(shí)間充當(dāng)一般等價(jià)物的商品都不一樣，一般等價(jià)物的不唯一阻礙了商品交換的進(jìn)一步發(fā)展和擴(kuò)大，商品交換的發(fā)展需要一般等價(jià)物的統(tǒng)一，當(dāng)一般等價(jià)物最后固定在貴金屬金銀上時(shí)，就出現(xiàn)了貨幣商品。人們?cè)诮粨Q中發(fā)現(xiàn)有一種商品在交換中出現(xiàn)的次數(shù)會(huì)非常多，因?yàn)樗氖褂脙r(jià)值是被廣泛需要的，如果有了這種商品再去交換自己需要的產(chǎn)品會(huì)很容易。簡(jiǎn)單或偶然的價(jià)值形式：原始社會(huì)末期，有交換，但發(fā)生的非常少，只是偶然的發(fā)生一次交換。這也是貨幣產(chǎn)生的兩個(gè)基礎(chǔ)。商品是為交換生產(chǎn)的勞動(dòng)產(chǎn)品，在什么條件下勞動(dòng)產(chǎn)品才能為交換而生產(chǎn)呢？應(yīng)有兩個(gè)前提條件：⑴社會(huì)分工。第二節(jié)貨幣的起源一、馬克思貨幣起源理論：貨幣起源：貨幣起源的不同說(shuō)法：有人認(rèn)為貨幣是發(fā)明或協(xié)議的產(chǎn)物，是人人同意的結(jié)果，人類(lèi)祖先為了交易的方便協(xié)議使用貨幣。外匯是以外幣表示的金融資產(chǎn)，可用作國(guó)際間結(jié)算的支付手段。第二章先介紹貨幣的起源，從第三章到第八章介紹有關(guān)融資的一系列問(wèn)題，第九章開(kāi)始又在宏觀層面上介紹貨幣問(wèn)題，這是又很強(qiáng)政策含義的一部分，宏觀貨幣政策的失誤有可能使很大部分的勞動(dòng)成果化為烏有，造成社會(huì)財(cái)富的極大浪費(fèi)，這也是這門(mén)課的難點(diǎn)所在。我們這門(mén)課叫《金融學(xué)》，研究的就是金融問(wèn)題，不管你是什么專(zhuān)業(yè)的學(xué)生，在學(xué)習(xí)過(guò)程中都會(huì)和金融有接觸，因?yàn)楝F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)本來(lái)就是商品和貨幣的結(jié)合。但貨幣，尤其是現(xiàn)在紙幣的流通也帶來(lái)了很多問(wèn)題，最明顯的就是我們會(huì)不時(shí)的發(fā)現(xiàn)自己手中的錢(qián)會(huì)貶值，也就是會(huì)覺(jué)得不值錢(qián)了，這就是通貨膨脹。教學(xué)內(nèi)容：貨幣的起源和形態(tài)，貨幣的定義，貨幣職能，貨幣制度。教學(xué)重點(diǎn)：馬克思的貨幣起源理論；貨幣的定義；貨幣的四大職能；貨幣制度的內(nèi)容。金融部門(mén)是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)中不可或缺的部分，在一國(guó)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著常人難以想象的作用。當(dāng)然學(xué)習(xí)具體知識(shí)并不是最主要的，關(guān)鍵是要學(xué)習(xí)一種思路，一種分析問(wèn)題的能力，而這種能力的得來(lái)是靠理解具體知識(shí)的基礎(chǔ)上體會(huì)出來(lái)的?？傊?，《金融學(xué)》作為經(jīng)濟(jì)、管理類(lèi)專(zhuān)業(yè)的基礎(chǔ)核心課，對(duì)大家以后的學(xué)習(xí)、經(jīng)濟(jì)思想的形成會(huì)有很大幫助，希望大家用心學(xué)好。根據(jù)是否存在兌換其他貨幣的限制性規(guī)定，分為可兌換貨幣和不完全可兌換貨幣。有人說(shuō)是圣賢規(guī)定的，如中國(guó)的傳說(shuō)中，伏羲收集天下的銅鑄成貨幣，黃帝把金鑄成貨幣等。該條件下人們的勞動(dòng)產(chǎn)品都不一樣，所以需要交換。二、價(jià)值形式的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展和商品交換是分不開(kāi)的。那時(shí)的交換可以寫(xiě)成“A=B”，表示產(chǎn)品A很偶然的和商品B發(fā)生了一次交換。這種產(chǎn)品就成為了一般等價(jià)物，這時(shí)，商品交換就分解成了兩個(gè)步驟，即先用自己的產(chǎn)品換成一般等價(jià)物，再用一般等價(jià)物交換自己需要的產(chǎn)品。以貨幣為媒介的商品交換稱(chēng)為商品流通。有缺點(diǎn)：體積大，價(jià)值小，不易分割、攜帶、運(yùn)輸、保管。于是有一些富商借自身信譽(yù)在金屬塊上蓋章，表明成色和重量。紙幣是指由政府發(fā)行的依靠國(guó)家政治權(quán)利強(qiáng)制流通的紙制貨幣符號(hào)。銀行券是主要的代表。銀行券在十七世紀(jì)到十九世紀(jì)中葉一直是分散發(fā)行，任何銀行都可發(fā)行自己的銀行券。目前的貨幣就是一種不可兌現(xiàn)的銀行券。第四節(jié)貨幣的職能貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中執(zhí)行四大職能：一、價(jià)值尺度職能價(jià)值尺度職能指貨幣作為尺度用于衡量商品和勞務(wù)的價(jià)值。二、流通手段職能當(dāng)貨幣在商品交易中起媒介作用時(shí)是流通手段。執(zhí)行流通手段的貨幣可以是足值的也可以是不足值的。人們之所以愿意貯藏貨幣，因?yàn)樨泿攀且话阖?cái)富的代表，擁有貨幣就擁有財(cái)富，問(wèn)題是沒(méi)有任何實(shí)際價(jià)值的紙幣是否可以執(zhí)行貯藏手段職能，應(yīng)該說(shuō)在幣值穩(wěn)定的條件下是可以的。四、支付手段職能貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)執(zhí)行支付手段職能。貨幣的本質(zhì)只能說(shuō)是一般等價(jià)物，不能說(shuō)是商品，因?yàn)椋贺泿攀潜憩F(xiàn)一切商品價(jià)值的材料。其他人的認(rèn)識(shí)：列寧認(rèn)為貨幣是社會(huì)計(jì)算的工具。IMF把貨幣定義為M0、MM2等。不同的幣材構(gòu)成不同的貨幣本位制度，如：銀本位、金本位等。本位幣的最小規(guī)格是一個(gè)貨幣單位，大于一個(gè)貨幣單位的當(dāng)然也是本位幣。（蓄水池作用）⑵規(guī)定了鑄幣的磨損公差。（60頁(yè)）無(wú)限法償即法律規(guī)定的某種貨幣的無(wú)限制償付能力，國(guó)家保護(hù)取得該種能力的貨幣無(wú)論一次支付的數(shù)額如何大，也不論是何種性質(zhì)的支付，支付對(duì)方均不得拒絕接受。對(duì)輔幣的規(guī)定：⑴輔幣不能自由鑄造，由國(guó)家壟斷。二、貨幣制度的類(lèi)型（一）銀本位銀本位是指以白銀為幣材，并以白銀的一定量作為計(jì)算和表示貨幣單位價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)的貨幣制度。銀本位的缺點(diǎn)：⑴白銀價(jià)值低而體積大，不能適應(yīng)大宗商品交易的實(shí)現(xiàn)。⑵銀幣可自由兌換、自由鑄造。（二）金銀復(fù)本位同時(shí)以黃金和白銀兩種金屬為幣材，鑄造兩種貨幣，同時(shí)流通使用的貨幣制度。⑶金銀兩種本位幣均可以自由兌換，都有無(wú)限法償?shù)哪芰?。這種實(shí)際比價(jià)與標(biāo)明比價(jià)的不一致，導(dǎo)致劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律發(fā)揮作用。（三）金本位制指以金幣為本位幣的貨幣制度。銀行券可以自由兌換金幣或等量黃金。實(shí)行這種制度的國(guó)家，為了保證與另一使用金幣本位的國(guó)家的貨幣保持固定比價(jià)，必須將外匯和黃金存于國(guó)外作為外匯基金。貨幣發(fā)行靠人為調(diào)節(jié)，調(diào)節(jié)得當(dāng)，幣值穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)繁榮，調(diào)節(jié)不當(dāng)，則紙幣貶值，通貨膨脹。第七節(jié)國(guó)際貨幣體系一、什么是國(guó)際貨幣體系 貨幣在國(guó)際交往中涉及的問(wèn)題。四、布雷頓森林體制的終結(jié)和浮動(dòng)匯率制 美元危機(jī)，美元與黃金脫鉤。香港的聯(lián)系匯率制度通常也歸入貨幣局制度范圍，但有其特點(diǎn)（或區(qū)別）：它只是在發(fā)行儲(chǔ)備上規(guī)定有港元與美元的剛性比率，市場(chǎng)交易中則實(shí)行浮動(dòng)匯率制度。是以最適貨幣區(qū)理論為其產(chǎn)生的依據(jù)。教學(xué)難點(diǎn)：信用關(guān)系無(wú)所不在；金融范疇的形成；股份公司與信用的關(guān)系。不論借還是還，都是價(jià)值的單方向運(yùn)動(dòng)，且只轉(zhuǎn)移使用權(quán)，不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。三、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)信用秩序的要求信用推動(dòng)生產(chǎn)力發(fā)展的作用；促進(jìn)資本分配、利潤(rùn)率平均化中的作用；節(jié)約流通費(fèi)用，加速資本周轉(zhuǎn)的作用；集中資本加速積累的作用；對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。借債人是用于生活，為了生存不得不借，別無(wú)選擇，高利貸者可趁機(jī)索要高利息。①高利貸者可能成為資本家。資產(chǎn)階級(jí)反高利貸的斗爭(zhēng)。共產(chǎn)黨反對(duì)高利貸，但為了使農(nóng)民在有借貸要求時(shí)能夠借到，事實(shí)上又允許了高利貸在解放區(qū)的存在。這些單位的資金余缺只能通過(guò)信用方式進(jìn)行調(diào)劑盈余方為了取得利息，必然要把多余資金借出，赤字方必然已經(jīng)借入。一般情況下，個(gè)人作為一個(gè)整體是盈余單位，是資金市場(chǎng)上的資金供給者。金融機(jī)構(gòu)聚集資金，形成債務(wù)，運(yùn)用資金形成債權(quán)，可能債權(quán)大于債務(wù)，也可能債權(quán)小于債務(wù)。（84頁(yè)）五個(gè)部門(mén)的最后資金差額不是0而是F，有的是正值，有的是負(fù)值，正的是盈余，負(fù)的是赤字，如果把五個(gè)F加起來(lái)，應(yīng)該是零。持票人可以轉(zhuǎn)讓票據(jù)，票據(jù)上標(biāo)明了債務(wù)人有按照規(guī)定金額、期限等約定條件償還債務(wù)的義務(wù)，受法律保護(hù)。②有嚴(yán)格的方向性。二、銀行信用銀行信用的特點(diǎn)銀行信用指以金融機(jī)構(gòu)作為媒介所進(jìn)行的貨幣借貸，是金融機(jī)構(gòu)對(duì)工商企業(yè)提供的信用，與商業(yè)銀行相比其特點(diǎn)是：⑴銀行信用的發(fā)生是以金融機(jī)構(gòu)為媒介的。因此，商業(yè)信用的局限性在銀行信用里是不存在的，銀行可以吸收短期資金用于長(zhǎng)期貸放，可以聚集小額資金用于大額貸放，下游企業(yè)的資金可以貸給上游企業(yè)使用。三、國(guó)家信用概念：國(guó)家信用是國(guó)家為當(dāng)事人一方的借貸行為，國(guó)家通常以債務(wù)人的身份出現(xiàn)。區(qū)別：⑴期限不同：國(guó)庫(kù)券期限短，一年以內(nèi)，公債期限長(zhǎng)，一年以上。四、消費(fèi)信用概念：消費(fèi)信用是指對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面的貨幣需求的信用。⑶消費(fèi)貸款：消費(fèi)者向銀行貸款用于自己消費(fèi)，以所購(gòu)商品為抵押，分期歸還銀行貸款。第五節(jié)信用與股份公司一、股份公司股份公司是通過(guò)出售股權(quán)來(lái)籌集社會(huì)資金，并構(gòu)成獨(dú)立經(jīng)濟(jì)法人的企業(yè)組織形式。無(wú)限責(zé)任的股東承擔(dān)經(jīng)營(yíng)管理。借貸關(guān)系中，借出資金者只承擔(dān)有限責(zé)任，最大損失是借出的資金收不回來(lái)。四、股份公司在中國(guó)在鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)期間，隨著帝國(guó)主義的入侵，一些股份制企業(yè)進(jìn)入中國(guó)。（滬市、深市）思考題：概念：信用、商業(yè)信用、消費(fèi)信用、資金流量分析、有限責(zé)任為什么說(shuō)信用關(guān)系是無(wú)所不在的？高利貸的特征商業(yè)信用的局限性及銀行信用比商業(yè)信用的優(yōu)越性？股份有限公司的特點(diǎn)及其與信用的關(guān)系？某國(guó)在某時(shí)期的資金流量表如下：部門(mén)政府部門(mén)個(gè)人部門(mén)工商企業(yè)部門(mén)國(guó)外部門(mén)金融盈余或赤字3208億15020億747億761億計(jì)算金融部門(mén)的盈余或赤字？第三章金融教學(xué)目的：就金融的概念進(jìn)行辨析和對(duì)金融學(xué)科體系進(jìn)行說(shuō)明。通常所理解的金融，是指由這諸多部分所構(gòu)成的大系統(tǒng)；這個(gè)大系統(tǒng)既包括宏觀運(yùn)行機(jī)制，也包括微觀運(yùn)行機(jī)制。那就是：“金融”，——是指有價(jià)證券及其衍生物的市場(chǎng)，指資本市場(chǎng)。為了敘述方便，可以“寬”、“窄”口徑加以區(qū)分。（二）《辭源》和《辭海》中的解釋最早列入“金融”條目的工具書(shū)是：1908年開(kāi)始編纂、1915年初版的《辭源》和1905年即已醞釀編篡、1937年開(kāi)始刊行的《辭海》。《通鑒長(zhǎng)篇》：‘公家之費(fèi)，敷于民間者，謂之圓融。金融市場(chǎng)利率之升降，與普通市場(chǎng)物價(jià)之漲落，同一原理，俱視供求之關(guān)系而定。寬口徑的 Finance中口徑的 Finance窄口徑的 Finance寬 口徑的 金融窄 口徑的 金融 三、如何對(duì)待中文“金融”的不同用法與本教材的約定翻譯過(guò)來(lái)的詞與原文難以一一對(duì)應(yīng)的情況并非只存在于中文詞“金融”與西文finance之間。音譯是一種方法?；蛟S可以這樣看，與其用漢字音譯，還不如直接用洋文。如魯迅先生曾諷刺的把Milky Way譯為“牛奶路”。這個(gè)過(guò)程，對(duì)翻譯人士是一個(gè)創(chuàng)造過(guò)程，功莫大焉。如把Finance限定用于資本市場(chǎng)，在西方也是近些年在特定圈子里的事情。于是，在我們這樣的國(guó)度中，常常由譯文引起爭(zhēng)論甚或混亂。窄口徑的金融寬 口徑的 金融 第二節(jié)金融范疇的形成及其界定一、獨(dú)立的貨幣范疇與信用范疇貨幣在以實(shí)物形態(tài)和鑄幣形態(tài)存在時(shí)，其進(jìn)入流通與信用關(guān)系無(wú)關(guān)。貨幣與信用不可分割地聯(lián)系在一起時(shí)，便產(chǎn)生了“金融”范疇。B：信用關(guān)系的發(fā)展促進(jìn)了貨幣的發(fā)展。三、金融范疇的擴(kuò)展金融范疇向投資、保險(xiǎn)、信托與租賃等領(lǐng)域擴(kuò)展。（二）對(duì)金融的微觀分析對(duì)金融市場(chǎng)的分析其內(nèi)容有金融工具與工具創(chuàng)新，價(jià)值評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)組合，資本資產(chǎn)定價(jià)這類(lèi)學(xué)問(wèn)。這樣的金融決策理論是個(gè)人理財(cái)、公司理財(cái)、乃至一切有理財(cái)要求的部門(mén)所共同需要的。論證金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)相互滲透的必然趨勢(shì)關(guān)于間接融資與直接融資，銀行資產(chǎn)