【正文】 發(fā)行期限不同——國庫券是短期的一般在一年以內(nèi)。 通過貼現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，從而取得貨幣資金。①期票是債務(wù)人對債權(quán)人簽發(fā)的在一定時期內(nèi)無條件支付款項的債務(wù)證書。當(dāng)支票被存款人用來向第三者支付款項時，不再是簡單的信用憑證，而是作為代替貨幣發(fā)揮流通手段和支付手段職能的信用貨幣。第三、收益性——能定期或不定期地給持有者帶來收益。第三節(jié) 信用工具一、信用工具的特點(diǎn)和分類信用工具是以書面形式發(fā)行和流通、借以保障債權(quán)人或投資人權(quán)利的憑證。股份信用的組織形式是股份公司。（消費(fèi)信用過度一方面會造成經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮，另一方面會使一部分人員陷入沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)）消費(fèi)信用的中介工具之一——信用卡信用卡是銀行或?qū)ｉT的發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)給資信良好的消費(fèi)者的一種信用憑證。這種信用形式與商業(yè)信用、銀行信用并無本質(zhì)區(qū)別，只是提供信用的對象和債務(wù)人不同。按期限來劃分有國庫券和公債等。銀行信用的中介工具——支票三、國家信用定義：國家信用是國家以債務(wù)人身份，借助于債券籌集資金的一種信用形式。（二）主要特點(diǎn)以貨幣形態(tài)提供，克服了商業(yè)信用在數(shù)量上的局限性。商業(yè)信用的作用：①商業(yè)性信用對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。商業(yè)信用的供求在產(chǎn)業(yè)周期個階段與產(chǎn)業(yè)資本狀態(tài)相一致。第二節(jié) 信用形式一、商業(yè)信用商業(yè)信用是企業(yè)以賒銷商品和預(yù)付貨款等形式提供的、與商品交易實際相聯(lián)系的信用。 在借貸中，資本的使用價值即能夠帶來利潤的能力，被當(dāng)做商品轉(zhuǎn)讓出去，利息表現(xiàn)為其轉(zhuǎn)讓的價格，使借貸資本的運(yùn)動具有了商品的轉(zhuǎn)讓形式。①在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)周轉(zhuǎn)中必然出現(xiàn)一部分暫時閑置的貨幣資本，其所有者需要通過貸放以求增殖。高利貸資本具有利息率高、非生產(chǎn)性和保守性的特點(diǎn)。信用是價值運(yùn)動的特殊形式。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上信用是以償還本金和支付利息為基本特征的借貸行為，是價值運(yùn)動特殊形式。貨幣制度和國家主權(quán)之間密不可分的關(guān)系有所分離。（5）貨幣供應(yīng)量不受貴金屬量的約束，具有一定伸縮彈性，通過貨幣供應(yīng)量管理，可以使其與經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要相適應(yīng)。信用貨幣制度的特點(diǎn)：（1）國家授權(quán)中央銀行壟斷發(fā)行貨幣，且具有無限法償能力。以黃金為本位貨幣的一種貨幣制度，在金屬貨幣制度中占有重要地位。 （2）雙本位制：政府規(guī)定兩種本位幣的固定比價，按法定比價流通。從貨幣發(fā)展歷史來看，各國先后曾采用過以下幾種貨幣制度。在紙幣本位制度下，紙幣的發(fā)行權(quán)由國家貨幣管理當(dāng)局壟斷，主幣和輔幣的名義價值都高于實際價值。確定貨幣單位：規(guī)定貨幣單位的名稱及其所含的貨幣金屬的重量規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序本位幣：又稱主幣，是一國法定價格標(biāo)準(zhǔn)的鑄幣。（二）貨幣指標(biāo)和貨幣政策成為政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要工具。（五）世界貨幣定義：當(dāng)貨幣走出一國的國界，在世界市場上發(fā)揮作用時，執(zhí)行世界貨幣職能。原因：（1）貨幣是社會財富的一般代表，貯藏貨幣等于貯藏社會財富；（2）貨幣具有與一切商品直接相交換的能力，可隨時購買商品。（二）流通手段定義：貨幣作為商品交換的媒介，實現(xiàn)商品的價值時，執(zhí)行流通手段職能。貨幣是商品——具有使用價值和價值，是從商品中分離出來的。銀行券成為銀行發(fā)出的代替金銀幣流通的可隨時兌現(xiàn)的信用貨幣。只有通過商品交換才能解決商品生產(chǎn)的私人勞動和社會勞動的矛盾。教學(xué)重點(diǎn)及難點(diǎn)提示：重點(diǎn)掌握貨幣的職能；掌握不兌現(xiàn)貨幣制度的特點(diǎn)。教學(xué)主要內(nèi)容：第一節(jié)（二）貨幣是商品價值形式發(fā)展的必然結(jié)果商品的價值形式經(jīng)歷了由低級到高級的發(fā)展過程，即由簡單的偶然的價值形式，經(jīng)過了擴(kuò)大的價值形式、一般價值形式，最后才達(dá)到貨幣形式。（四）不兌現(xiàn)信用貨幣典型的不兌現(xiàn)信用貨幣是政府紙幣或稱原始意義上的貨幣，它是指與銀行券同時流通的，以國家政權(quán)為后盾的國家發(fā)行的強(qiáng)制流通的紙質(zhì)貨幣。貨幣是一般等價物 ①能夠表現(xiàn)一切商品的價值②具有與一切商品直接相交換的能力貨幣能夠體現(xiàn)一定社會的生產(chǎn)關(guān)系二、貨幣的職能（一）價值尺度定義：貨幣在表現(xiàn)商品的價值并衡量商品價值量大小時，執(zhí)行價值尺度職能。特點(diǎn)：執(zhí)行流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣，但可以是不足值的貨幣。貯藏形式：個人窖藏 銀行存款 作用：金屬貨幣制度下可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量；信用貨幣制度下形成部分儲蓄，影響即期購買力不兌現(xiàn)信用制度下的特點(diǎn)：（1）紙幣和存款貨幣不會退出流通；（2）紙幣流通條件下的貨幣貯藏問題的前提條件是幣值穩(wěn)定；（3）貨幣不是唯一的價值貯藏手段。特點(diǎn)：①在鑄幣流通情況下，直接以重量計算的貴金屬。第三節(jié) 貨幣制度一、貨幣制度及其內(nèi)容（一）貨幣制度貨幣制度，簡稱“幣制”，是國家以法律形式規(guī)定的本國貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形式，它由國家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等構(gòu)成。其特點(diǎn)是：在金本位和銀本位貨幣制度下，它的名義價值與實際價值一致；可自由鑄造；無限法償。建立準(zhǔn)備制度金幣制度下貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備為金準(zhǔn)備，又稱黃金儲備，它是一國貨幣穩(wěn)定的基礎(chǔ)。（一）金屬本位貨幣制度銀本位制度基本內(nèi)容：規(guī)定以白銀為貨幣金屬，享有無限法償能力；規(guī)定銀鑄幣的重量、成色、形狀及貨幣單位；銀幣可以自由鑄造和熔化；銀行券可以自由兌換成銀幣；白銀可以自由輸出輸入。 （3）跛行本位制：政府仍規(guī)定兩種本位幣的固定比價，但金幣可以自由鑄造，銀幣不能自由鑄造。（1）金幣本位制 （2）金塊本位制 （3）金匯兌本位制 （二）不兌現(xiàn)信用貨幣制度紙幣的產(chǎn)生：紙幣產(chǎn)生于貨幣流通手段的特點(diǎn)之中。（2）貨幣由現(xiàn)鈔與銀行存款構(gòu)成。人民幣的發(fā)行制度問題人民幣是信用貨幣人民幣的發(fā)行原則： （1）集中統(tǒng)一發(fā)行原則； （2）經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則； （3）計劃發(fā)行原則。我國現(xiàn)行的是信用貨幣制度，具有“一國多幣”的特殊性。表現(xiàn)為商品買賣中的延期支付與貨幣的借貸行為。價值是在沒有放棄所有權(quán)的情況下，作為一種獨(dú)立的形態(tài)，進(jìn)行單方面的轉(zhuǎn)移。 （三）資本主義信用——借貸資本定義：借貸資本是貨幣資本家為了獲取利息而貸放給職能資本家使用的貨幣資本。（固定資本周轉(zhuǎn)中、流動資本周轉(zhuǎn)中、 剩余價值使用前）②在生產(chǎn)過程中也必然出現(xiàn)臨時補(bǔ)充資本的需要。（但不是真正的商品轉(zhuǎn)讓，不具備商品轉(zhuǎn)讓的實質(zhì)）②借貸資本是所有權(quán)資本貸放中只轉(zhuǎn)讓使用權(quán)，不轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。商業(yè)信用的表現(xiàn)形式：提供商品的商業(yè)信用，主要是商品賒銷、分期付款等提供貨幣的商業(yè)信用:主要是預(yù)付定金、預(yù)付貨款等。（二）商業(yè)信用的局限性商業(yè)信用的規(guī)模和數(shù)量受到了一定的限制； 商業(yè)信用有較嚴(yán)格的方向性；信用能力有局限性；商業(yè)信用在管理和調(diào)節(jié)上也存在局限性。②商業(yè)信用的合同化、票據(jù)化使分散的商業(yè)信用統(tǒng)一起來。借貸雙方一方是銀行，另一方是企業(yè)，克服了商業(yè)信用方向上的限制。國家信用的作用：國家信用是調(diào)劑政府收支不平衡的手段；國家信用是彌補(bǔ)財政赤字的重要手段；國家信用是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。四、消費(fèi)信用定義：消費(fèi)信用是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的、用于消費(fèi)目的的信用。即以房屋住宅、小汽車、家用電器等耐用消費(fèi)品為對象，債務(wù)人都是購買耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者。信用卡的基本功能——轉(zhuǎn)帳結(jié)算、支取現(xiàn)金、提供信貸（屬于消費(fèi)信用）信用卡的優(yōu)點(diǎn)：▲發(fā)卡銀行——可擴(kuò)大盈利水平（收取手續(xù)費(fèi)，增加利息收入，擴(kuò)大影響）▲持卡人——攜帶方便、安全，▲特約商戶 —— 能擴(kuò)大銷售，增加利潤。六、合作信用合作信用是信用領(lǐng)域的一種合作經(jīng)濟(jì)形式，在一定范圍內(nèi)出資人之間相互提供。它是資金和資本的載體，是金融市場上的重要交易對象。第四、風(fēng)險性——本金和預(yù)期收益的安全保證程度。支票的流通大大節(jié)約了現(xiàn)金。（期票是債務(wù)人的一種承諾）②匯票是債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他支付一定金額給持票人的無條件支付命令書。 通過抵押取得貸款。而公債券是長期的，一般在一至三年以上。股票是資本市場上借以實現(xiàn)長期投資的工具。持有人不能參與企業(yè)的經(jīng)營管理，沒有認(rèn)股權(quán)，不能分享企業(yè)獲取的高額利潤。（2）金融期權(quán)金融期權(quán)是一種賦予期權(quán)的持有人（期權(quán)的買方）在某一未來日期或在這日期之前按議定的價格買賣某種金融工具的權(quán)利（而非義務(wù)）的合約。二、信用對消費(fèi)的影響調(diào)劑消費(fèi)——調(diào)劑家庭余缺，滿足不同的消費(fèi)需求。 隨信用發(fā)展出現(xiàn)的信用工具中央銀行調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)提供了手段。 教學(xué)重點(diǎn)及難點(diǎn)提示：重點(diǎn)掌握利息的本質(zhì)、利息率的計算；影響利息率的主要因素；本章的難點(diǎn)在于理解利率發(fā)揮作用的原理，能夠運(yùn)用理論對我國利率市場化改革進(jìn)行分析。馬克思的觀點(diǎn)：利息是使用借貸資金的報酬，是貨幣資金所有者憑借對貨幣資金的所有權(quán)向這部分資金使用者索取的報酬。正確理解“利息是資本的價格”這一說法的不合理性。第二節(jié) 利息率與利率市場化一、利息率的定義利息率：利息額與預(yù)付借貸資本價值之比，是計量借貸資本增值程度的數(shù)量指標(biāo)。“再貸款利率”為我國基準(zhǔn)利率。公定利率是由一個國家或地區(qū)銀行公會（同業(yè)協(xié)會）等金融機(jī)構(gòu)行業(yè)組織所確定的利率。（四）名義利率和實際利率名義利率，是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率，即包括補(bǔ)償通貨膨脹風(fēng)險的利率。故實際利率就是50/1000＝5％＝8％－3％ （五）國內(nèi)利率與國際利率國內(nèi)利率是反映一個國家金融市場資金供求總體狀況的利率；國際利率是比較寬泛的概念，一般意義上是指國際金融市場的利率水平。資金的國際流動大體熨平了國內(nèi)與國際之間的資金供求關(guān)系。復(fù)利的利息計算公式為：S=P（1+r）n I=SP貼現(xiàn)利息的計算貼現(xiàn)：是指把未來某一時期的資金值，折算成現(xiàn)在時期的資金值。公式： 三、利率體系及其結(jié)構(gòu)利率體系是指一個經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)體中存在的各種利息率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成的有機(jī)體，主要包括利率結(jié)構(gòu)、各種利率間的傳導(dǎo)機(jī)制和利率監(jiān)管體系。一般分為直接管理體制和間接管理體制。簡言之，利率市場化是指由金融市場資金供求關(guān)系來決定利率水平和結(jié)構(gòu)的機(jī)制。內(nèi)涵：①金融交易主體享有利率決定權(quán)，利率水平的高低由市場的資金供求關(guān)系決定②利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險結(jié)構(gòu)應(yīng)該由市場自發(fā)選擇；③同業(yè)拆借利率和短期國債利率應(yīng)成為市場利率的基本指針④政府和中央銀行享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。利率市場化有利于推進(jìn)金融體制和信貸資金經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變?！衾适袌龌膫鲗?dǎo)機(jī)制不夠通暢。 1999年4月1日起，各金融機(jī)構(gòu)（不含農(nóng)村信用社）縣以下（不含縣城）營業(yè)機(jī)構(gòu)貸款利率最高上浮幅度擴(kuò)大到30％。在此基礎(chǔ)上，各種外幣個人存款折合2萬美元，單位存款折合50萬美元以上的較大數(shù)額定期存款利率可在同檔次利率基礎(chǔ)上加0．5個百分點(diǎn)。二是超高利率吸引外匯過度流入,引起通貨膨脹,造成宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定。這一過程本身可能會導(dǎo)致不良信貸資產(chǎn)的增加。利潤率決定利息率。借貸資本供不應(yīng)求，利率上升。蕭條階段：↓資本需求下降，銀行可貸資金增加，利率下降。4 政府為刺激經(jīng)濟(jì)、增加貨幣供給，常常采取降息政策，5 企業(yè)投資和個人消費(fèi)意愿下降會導(dǎo)致銀行存款增加。（四）物價對利率的影響在紙幣流通的條件下，利率與物價有非常密切的聯(lián)系。資本的自由流動會引起貨幣市場上資金供求狀況發(fā)生變化，必然會引起國內(nèi)利率的變動。當(dāng)儲蓄大于投資時，促使利率下降；當(dāng)儲蓄小于投資時，促使利率上升。他認(rèn)為人們流動性偏好的動機(jī)有三個，即交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)?？少J資金理論羅伯遜（英）、俄林（瑞典）提出了“可貸資金論”?？少J資金的供給由兩部分組成，一是儲蓄（ S ），二是貨幣當(dāng)局新增發(fā)的貨幣數(shù)量和商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造（△M ）。IS–LM模型的利率決定由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家?？怂故紫忍岢?、美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家漢森加以發(fā)展而形成的ISLM模型，ISLM分析模型，是從整個市場全面均衡來討論利率的決定機(jī)制的。貨幣需求可按不同的需求動機(jī)分為兩部分。然后由這兩條曲線所代表的兩個領(lǐng)域同時達(dá)到均衡的點(diǎn)來決定利率和收入水平，此即ISLM模型。存貸利差擴(kuò)大，貸款利率上升幅度大于存款利率上升幅度，加大資金使用者的經(jīng)營成本，資金需求就會相對減少。利差的微小變動會引起銀行收益很大的變動。二、利率發(fā)揮作用的表現(xiàn)（一）利率對聚集社會資金的作用（二）利率對調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)的作用（三）利率對資金使用效益的作用（四）利率對貨幣流通的調(diào)節(jié)作用（五）利率對穩(wěn)定物價的作用三、復(fù)利在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用 （自讀）四、收入資本化與虛擬資本 （不講）五、利息率與其他經(jīng)濟(jì)杠桿的協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行是銀行體系的基本環(huán)節(jié)，在銀行體系中占有重要地位。二、商業(yè)銀行的性質(zhì)——特殊的企業(yè)首先，商業(yè)銀行是企業(yè)，具有一般的企業(yè)特征。銀行的利潤也是來源于剩余價值。其活動處于貨幣信用領(lǐng)域，通過貨幣信用業(yè)務(wù)同其他企業(yè)發(fā)生廣泛聯(lián)系，并取得利潤收入。含義：充當(dāng)信用中介是指通過吸收存款、發(fā)放貸款，充當(dāng)貨幣資本的貸出者和借入者之間的媒介。也就是將非資本的貨幣 轉(zhuǎn)化為貨幣資本。商業(yè)銀行創(chuàng)造的信用流通工具主要是銀行券和支票。單一銀行制優(yōu)點(diǎn)：可以防止銀行壟斷，有利于自由競爭。管理層次少，有利于降低管理成本、加快政策傳遞。(二)分支行制度是銀行在大城市設(shè)立總行，在本市及國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支行并形成龐大銀行網(wǎng)絡(luò)的制度。大銀行通過持股公司把許多小銀行置于自己的控制之下。與前者的區(qū)別是它不需要設(shè)立控股公司。銀行面臨的主要風(fēng)險有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、經(jīng)營性風(fēng)險等等。措施：建立多層次準(zhǔn)備資產(chǎn)：現(xiàn)金資產(chǎn)（第一準(zhǔn)備）、短期債券（第二準(zhǔn)備）等；主動型負(fù)債提高流動性：銀行應(yīng)保持較多融資渠道和較強(qiáng)融資能力；協(xié)調(diào)資產(chǎn)—負(fù)債結(jié)構(gòu)。協(xié)調(diào)“三性”的實質(zhì)是經(jīng)營管理問題。二、存款業(yè)務(wù)存款是銀行接受客戶存入資金，存款人可以隨時或按約定時間支取款項的一種信用業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行最大的特點(diǎn)是可以接受活期存款。