【正文】 收購(gòu)、清盤、注資、新增抵押品、新的融資安排、新的保證人等?？梢杉?jí)。次級(jí)。市場(chǎng)趨勢(shì)和借款人的經(jīng)營(yíng)情況，可能直接影響到其未來的償債能力。企業(yè)由于存在潛在或正在暴露的脆弱點(diǎn)，致使產(chǎn)生無法接受的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。任何給予該類借款人的新增貸款均須按特別審批程序?qū)徟翼毾蚪杩钊思邮崭嗟摹耙鐑r(jià)”。邊際級(jí)。該類企業(yè)十分依賴管理層的管理，特別是管理層能否確保有關(guān)財(cái)務(wù)計(jì)劃的落實(shí)。企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)和資產(chǎn)狀況尚可為債務(wù)償還提供保證，且風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)在短期內(nèi)或可改善，但資本結(jié)構(gòu)杠桿比率較高，通過其他渠道融資的可能性大為降低，從而使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)明顯。該類公司通過其他渠道融資的能力有限，即使有其他融資渠道，其亦要額外支付一個(gè) “溢價(jià)”以彌補(bǔ)債權(quán)人所承擔(dān)的額外風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)和資產(chǎn)狀況可為債務(wù)償還提供一定的保證，但由于資本桿桿比例結(jié)構(gòu)明顯偏高，因而業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)明顯突出；為此，需要通過對(duì)貸款作結(jié)構(gòu)性安排，如擔(dān)保、抵押、預(yù)設(shè)維持基本條件等對(duì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)加以防范和回避。企業(yè)資產(chǎn)和現(xiàn)金周期情況尚可，風(fēng)險(xiǎn)因素主要表現(xiàn)在盈利和整體經(jīng)營(yíng)狀況的不穩(wěn)定；除銀行貸款外，尚有其他融資渠道，但可能僅限于某些特定的融資渠道；若要進(jìn)入公開市場(chǎng)進(jìn)行融資則要支付一定的“溢價(jià)”金額。企業(yè)目前有足夠能力清償債務(wù)，資金周期無問題，但若經(jīng)濟(jì)條件惡化或外在環(huán)境改變，其還債能力可能較脆弱；其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如產(chǎn)品或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較為集中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素較為突出，基本上可以隨時(shí)進(jìn)入金融市場(chǎng)融資。整體業(yè)務(wù)牢固且多元化；企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量和業(yè)務(wù)運(yùn)作容易受業(yè)務(wù)周期過程中的不利因素影響；負(fù)債比例稍高，但償債能力較強(qiáng)；隨時(shí)可以進(jìn)入金融市場(chǎng)融資。優(yōu)秀級(jí)。（三）十一級(jí)分類方式特優(yōu)級(jí)。損失類貸款是收回可能性非常小的貸款，且即使能夠收回一部分，這一部分的占比也非常低。這些懸而未決的因素包括收購(gòu)、兼并、清算、注資、增加抵押物或重新融資等?？梢深愘J款具有次級(jí)類貸款的所有特征，并有明顯的證據(jù)表明：根據(jù)目前的情況，要想完全收回貸款是不可能的，或者存在的缺陷不可能完全糾正。此類貸款存在必然影響貸款歸還的明顯缺陷，有充分證據(jù)表明：如果這些缺陷不能及時(shí)糾正，銀行貸款遭受損失的可能性很大。次級(jí)類。此類貸款所存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)可能較小，甚至對(duì)某些特定貸款尚未構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，此類貸款不是正常類與次級(jí)類貸款的折衰狀態(tài)。此類貸款目前還是安全的，但存在潛在缺陷。信貸管理部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)此類貸款的管理，并按季向管理層報(bào)告，以便提前采取措施預(yù)防貸款進(jìn)一步惡化。一般關(guān)注級(jí)。資產(chǎn)質(zhì)量可以接受且資產(chǎn)規(guī)模較小或結(jié)構(gòu)合理，企業(yè)對(duì)一些部門的管理令人滿意，盡管可能存在問題。所在行業(yè)或多或少具有周期性特征或因技術(shù)、管理等方面的變化而受到影響，財(cái)務(wù)狀況一直較好，盈利比較好，利潤(rùn)率保持穩(wěn)定。正常級(jí)。優(yōu)良級(jí)。優(yōu)秀級(jí)。資產(chǎn)質(zhì)量和盈利記錄一直很好，企業(yè)為優(yōu)秀行業(yè)中的龍頭企業(yè)且已經(jīng)掛牌上市。貸款風(fēng)險(xiǎn)極小，借款人信譽(yù)極佳。詳見“貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的一般標(biāo)準(zhǔn)”。通常的做法是將正常貸款和關(guān)注貸款按風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行細(xì)分。 （三）專項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)（人民銀行的專項(xiàng)規(guī)定） 對(duì)有下列情況之一的暫不劃為損失類貸款：借款人雖已破產(chǎn)或已經(jīng)法院裁決，但沒有按國(guó)務(wù)院規(guī)定辦理的破產(chǎn)手續(xù)或不符合國(guó)務(wù)院有關(guān)規(guī)定，有以破產(chǎn)形式逃廢銀行債務(wù)嫌疑的；借款人通過重組、租賃、轉(zhuǎn)讓、承包等名目逃廢銀行債務(wù)，債權(quán)行尚未依法起訴追索的貸款；地方政府及其有關(guān)部門決定關(guān)閉或注銷，有行政干預(yù)逃廢銀行債務(wù)嫌疑的；借款人雖已資不抵債，但領(lǐng)導(dǎo)班子和職工基本穩(wěn)定，大部分生產(chǎn)活動(dòng)仍在進(jìn)行；在未徹底清查之前，銀行違規(guī)從事帳外經(jīng)營(yíng)形成的風(fēng)險(xiǎn)貸款。 1欠息不欠本。原則上按照本金的類別確定，表內(nèi)應(yīng)收利息至少歸為關(guān)注類；表外應(yīng)收利息至少歸為次級(jí)類。待處理抵債資產(chǎn)處置前一般劃為可疑類，處置后的余額一般劃為損失類。對(duì)于手續(xù)合規(guī)合法的全額保證金（存款）質(zhì)押的或有資產(chǎn)（銀行承兌匯票、信用證、保函等）可劃為正常類，否則，要根據(jù)申請(qǐng)人、承兌人、保證人等當(dāng)事人的最終支付能力進(jìn)行分類。國(guó)際借記卡不允許透支，如發(fā)生，逾期30天以下可歸為關(guān)注類，逾期31—180天歸為可疑類，逾期180天以上的歸為損失類。銀行卡透支的風(fēng)險(xiǎn)分類可根據(jù)銀行卡的擔(dān)保方式和透支逾期情況，采用分類矩陣進(jìn)行分類。 信用證、銀行承兌匯票、保函逾期墊付所形成的貸款按照一般借款人的要求進(jìn)行分類。 對(duì)利用企業(yè)兼并、重組、分立等形式惡意逃廢銀行債務(wù)的借款人貸款，至少劃分為關(guān)注類。符合人民銀行條件辦理的借新還舊貸款，可按照一般借款人的分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，但至少歸為關(guān)注類。重組貸款是指銀行由于借款人財(cái)務(wù)狀況惡化，或無力還款而對(duì)借款合同還款條款作出調(diào)整的貸款。出現(xiàn)了不利于償還的因素導(dǎo)致預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益受到一定影響的貸款，可劃為關(guān)注類；受到嚴(yán)重影響的貸款，至少劃為次級(jí)類。這類貸款應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查所掌握的情況進(jìn)行分類。要重點(diǎn)審查承兌人和貼現(xiàn)申請(qǐng)人的還款可能性，按照一般法人客戶的貸款進(jìn)行分類。 對(duì)于存單（國(guó)債）質(zhì)押貸款、公開統(tǒng)一授信項(xiàng)下和可循環(huán)使用信用項(xiàng)下短期貸款、100％外匯質(zhì)押項(xiàng)下人民幣貸款、我行已授信國(guó)外銀行開立的備用信用證項(xiàng)下的擔(dān)保貸款、銀行承兌匯票貼現(xiàn)、出口信用證項(xiàng)下的票據(jù)貼現(xiàn)等總行規(guī)定的低風(fēng)險(xiǎn)貸款，合法合規(guī)的，可劃為正常類，否則要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度至少劃為次級(jí)類。按照以下標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類：① 正常貸款：貸款期間還款正常；② 關(guān)注貸款：貸款連續(xù)逾期90天（含）以下；③ 次級(jí)貸款：貸款連續(xù)逾期91—180天（含）；④可疑貸款：貸款連續(xù)逾期181天以上?？筛鶕?jù)貸款方式和貸款逾期情況，采用以下矩陣，用簡(jiǎn)易方法進(jìn)行分類。 自然人貸款的分類。逾期貸款的分類。（二） 特殊標(biāo)準(zhǔn)（某商業(yè)銀行的特殊規(guī)定）違規(guī)貸款的分類。十一級(jí)（可疑級(jí)）：綜合考慮貸款項(xiàng)目對(duì)借款人（項(xiàng)目法人）償債能力影響后，借款人（項(xiàng)目法人）無法償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。此類貸款存在必然影響貸款歸還的明顯缺陷，有充分證據(jù)表明：如果這些缺陷不能及時(shí)糾正，銀行貸款遭受損失的可能性很大。此類貸款目前還是安全的，但存在影響貸款歸還的缺陷。七級(jí)（關(guān)注一級(jí)）：綜合考慮貸款項(xiàng)目對(duì)借款人（項(xiàng)目法人）償債能力影響后，盡管借款人（項(xiàng)目法人）目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。經(jīng)營(yíng)狀況波動(dòng)性較大，存在可能影響借款人現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、獲利等負(fù)面因素，這些因素不會(huì)對(duì)償還貸款產(chǎn)生不利影響。財(cái)務(wù)狀況、贏利能力和現(xiàn)金流量可以接受，所在行業(yè)具有明顯周期性特征，且容易受到外界變化的影響。五級(jí)（正常五級(jí)）：借款人信譽(yù)基本可靠。財(cái)務(wù)狀況一直較好，贏利比較好，利潤(rùn)率保持穩(wěn)定。四級(jí)（正常四級(jí)）：借款人信譽(yù)可靠。經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，融資能力較強(qiáng)。企業(yè)在行業(yè)中享有較高的聲譽(yù)，所在行業(yè)前景好。二級(jí)（正常二級(jí)）：借款人信譽(yù)好。經(jīng)營(yíng)狀況好，融資能力強(qiáng)。：貸款已確定不能收回，或收回貸款是一個(gè)十分遙遠(yuǎn)和不切實(shí)際的想法。：借款人財(cái)務(wù)狀況惡化，還款缺乏保障，銀行有蒙受一定損失的可能性。：借款人總體財(cái)務(wù)實(shí)力滿意，有一定收益能力，但經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，經(jīng)不住市場(chǎng)變化的沖擊。：借款人財(cái)務(wù)實(shí)力很強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，有一定市場(chǎng)占有率，經(jīng)受得住偶發(fā)事件的沖擊。：對(duì)客戶全部貸款中無足夠抵押品的部分以及被歸為低標(biāo)準(zhǔn)的部分中必須算作呆賬的貸款，在可預(yù)計(jì)的將來是不可能收回的。：對(duì)銀行交易形式和信用狀況不利，必須訂出明確回收計(jì)劃或控制計(jì)劃的客戶的貸款。韓國(guó)：貸款客戶保持相當(dāng)水平的抵押品或信譽(yù)，有健全的業(yè)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)，或客戶貸款逾期的時(shí)間少于3個(gè)月，且有足夠償債能力的貸款。：最終收回或抵押物的價(jià)值存在明顯缺陷，造成損失的可能性很大，但其損失額難以推算的資產(chǎn)。日本：償還有充分把握，不會(huì)發(fā)生損失的資產(chǎn)。：與上述相同，但全部收回本金有相當(dāng)難度。國(guó)際貨幣基金組織：貸款是流動(dòng)的，有充足的抵押；其償還的來源也是充足的。：借款企業(yè)不可能持續(xù)經(jīng)營(yíng)，即使目前仍在維持生存也可能不會(huì)長(zhǎng)久，貸款發(fā)生損失的可能性極高，然而存在一些懸而未決的事件如收購(gòu)、兼并、清算、注資等、并可能會(huì)使情況有所改善，此類貸款在一年內(nèi)要么升為次級(jí)要么降為損失而核銷。：貸款存在明顯問題，如果這些問題不加以糾正，貸款將存在顯著的損失可能性；企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量不足以全額償還短期債務(wù)。：借款人存在影響貸款償還的潛在危險(xiǎn)因素，銀行必須密切關(guān)注借款人所潛存的危險(xiǎn)因素的變化趨勢(shì)與幅度。：借款人屬穩(wěn)定行業(yè)中低于平均水平的企業(yè)，或者為衰退行業(yè)中平均水平的企業(yè)；一些經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)正在加劇該行業(yè)的波動(dòng)性；企業(yè)的穩(wěn)定性因管理層變化、經(jīng)營(yíng)變化或晚出財(cái)務(wù)報(bào)表等因素而存有疑問；借款人競(jìng)爭(zhēng)地位較弱、市場(chǎng)份額逐漸降低、各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)低于行業(yè)平均水平但仍在可以接受的范圍內(nèi)；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量?jī)H夠償還短期債務(wù)，要分紅派息則必須借債。：此為第一次向銀行借款的借款必須滿足的最低標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)時(shí)間不長(zhǎng)的小公司或新公司貸款的最高評(píng)級(jí)不得超過此級(jí)別。美洲銀行：借款人在市場(chǎng)中處于主導(dǎo)地位，行業(yè)處于穩(wěn)定階段或高速發(fā)展階段，具有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，投資結(jié)構(gòu)非常合理；在產(chǎn)品供給和需求方面具有極強(qiáng)的討價(jià)還價(jià)能力，經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)或各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)高于行業(yè)平均水平，在行業(yè)中處于前25%的位置；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量（Net Cash After Operation）除可以足額償還短期債務(wù)、支付股利和投資需要之外仍足以滿足流動(dòng)資金需要；管理層穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)問題，且具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，或者用貨幣、國(guó)債等優(yōu)良質(zhì)押品做質(zhì)押。：全額歸還貸款已經(jīng)不可能，借款人已經(jīng)或可能進(jìn)入清盤或接管程序，或銀行認(rèn)為只有通過實(shí)現(xiàn)抵押來實(shí)現(xiàn)貸款償還。：借款人財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化因而需要密切關(guān)注，但目前尚具備還款能力。：借款人的財(cái)務(wù)狀況、流動(dòng)性、資本充足率、收入、現(xiàn)金流管理和償還貸款的能力都比較令人滿意。：通過所有方法，銀行仍無法收回貸款。：借款人還款出現(xiàn)問題，銀行會(huì)蒙受一定損失，特別是利息方面。中國(guó)香港：借款人有能力承擔(dān)還本付息。：可能是沒有價(jià)值和無法收回的貸款。：貸款質(zhì)量?jī)?yōu)于次級(jí)的貸款。：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失。中國(guó)：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。：借款人無法足償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要發(fā)生一定的損失。如果這些因素繼續(xù)存在，可能對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生影響。 一般標(biāo)準(zhǔn)（特征）表16 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)法國(guó)家（地區(qū)）或銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類及標(biāo)準(zhǔn)美國(guó)：借款人能夠履行合同，有充分把握償還貸款本息。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理的核心內(nèi)容就是判定貸款償還的可能性。這是為國(guó)外銀行的貸款分類實(shí)踐證明了的，是由貸款分類內(nèi)在的規(guī)律所決定的，也是國(guó)際金融組織的基本要求。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類需要長(zhǎng)期的、堅(jiān)持不懈的持續(xù)的建設(shè)和維護(hù)，從起步到實(shí)行，從局部到全面，從初級(jí)到高級(jí)，從簡(jiǎn)單到復(fù)雜，每一個(gè)階段都需要打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，為下一個(gè)階段的發(fā)展創(chuàng)造基礎(chǔ)條件。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的質(zhì)量決定了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的生存和發(fā)展。 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類是一項(xiàng)長(zhǎng)期建設(shè)的系統(tǒng)工程，不能僅僅為分類而從事分類 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類是將復(fù)雜的信貸風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析判斷以預(yù)測(cè)其變化的過程。 表15 風(fēng)險(xiǎn)要素量化分析表風(fēng)險(xiǎn)因素內(nèi)部評(píng)級(jí)法模型法初級(jí)法高級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重繼續(xù)函數(shù)連續(xù)函數(shù)連續(xù)函數(shù)違約概率PD據(jù)銀行歷史數(shù)據(jù)銀行確定銀行確定違約損失率LGD監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定銀行確定銀行確定風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD監(jiān)管機(jī)構(gòu)定義銀行定義銀行定義風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性不考慮不考慮考慮風(fēng)險(xiǎn)集中度不考慮考慮考慮債權(quán)期限平均按3年考慮考慮考慮 二是有關(guān)銀行、公司等開發(fā)的各種信貸風(fēng)險(xiǎn)量化模型。例如內(nèi)部評(píng)級(jí)法除不考慮風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性和風(fēng)險(xiǎn)集中度、債權(quán)按平均3年期考慮外，其他風(fēng)險(xiǎn)要素都要考慮。目前國(guó)際上，主要有兩種做法： 一是巴塞爾委員會(huì)量化風(fēng)險(xiǎn)的方法（內(nèi)部評(píng)級(jí)法及模型法）：每類風(fēng)險(xiǎn)暴露有七大風(fēng)險(xiǎn)要素，即風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、違約概率PD、違約損失率LGD、風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD、風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性、風(fēng)險(xiǎn)集中度和期限風(fēng)險(xiǎn)。因此，貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不是信貸風(fēng)險(xiǎn)的量化方法，而是信貸風(fēng)險(xiǎn)量化的基礎(chǔ)。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類無法準(zhǔn)確的計(jì)算出某一筆貸款發(fā)生損失的概率。目前國(guó)際上一些國(guó)家、國(guó)際大型咨詢公司采用的系數(shù)是：表24 單位：%正常類關(guān)注類次級(jí)類可疑類損失類美國(guó)51020355075100匈牙利00101130317071100印度缺1020100100印度尼西亞11050100韓國(guó)21550100馬來西亞缺2050100菲律賓252550100俄羅斯1缺2050100泰國(guó)122050100中國(guó)022550100中國(guó)A銀行152050100中國(guó)B銀行0133050507070100中國(guó)C銀行00010109090100安達(dá)信12065100普華永道152550100 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不是信貸風(fēng)險(xiǎn)的量化方法，而是信貸風(fēng)險(xiǎn)量化的基礎(chǔ) 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類只是一種對(duì)貸款價(jià)值進(jìn)行簡(jiǎn)單、大致估算的計(jì)算方法，而不是信貸風(fēng)險(xiǎn)的量化。 確定貸款風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)是計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的關(guān)鍵，該系數(shù)是動(dòng)態(tài)的，是隨著銀行實(shí)際貸款回收或?qū)嶋H貸款損失的變化而變化的。貸款風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算過程是：根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)因素的分析判斷，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度劃定一