【正文】 發(fā)出預(yù)警信號(hào)。保障資金在供應(yīng)鏈內(nèi)部封閉運(yùn)行,做到“借一筆,完一單,還一筆”確保資金安全。建立供應(yīng)鏈的開放性、動(dòng)態(tài)性和彈性保障制度,避免出現(xiàn)一處故障,全盤停擺的局面。應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)的措施:①?gòu)墓?yīng)鏈戰(zhàn)略的高度建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。⑦流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。⑥災(zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)?！段餀?quán)法》的出臺(tái)為這些權(quán)屬關(guān)系的界定提供了法律依據(jù),但是這些復(fù)雜的資產(chǎn)歸屬關(guān)系仍然是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展所要面對(duì)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。⑤質(zhì)押物和應(yīng)收、應(yīng)付賬款權(quán)屬糾紛風(fēng)險(xiǎn)。甚至質(zhì)押方以它物冒充質(zhì)押物、以次充好、入賤出貴等情況都加大銀行和監(jiān)管企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)并沒有完善和成熟的銀行和監(jiān)管方的合作框架和條例可以借鑒,雙方的責(zé)任與權(quán)力約定很大程度上是各個(gè)銀行分行與相應(yīng)的監(jiān)管企業(yè)之間博弈的結(jié)果。④委托代理風(fēng)險(xiǎn)。2007年8月商務(wù)部、海關(guān)總署頒布的有關(guān)《加工貿(mào)易限制類商品目錄》的44號(hào)條令中由于對(duì)限制商品的臺(tái)賬保證金制度使得東部地區(qū)包括北京市、天津市、上海市、遼寧省、河北省、山東省、江蘇省、浙江省、福建省、廣東省的大量從事限制類商品進(jìn)出口的企業(yè)因無(wú)法交納高額的保證金而破產(chǎn)倒閉。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展和完善,國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,新的相關(guān)政策和法規(guī)的出臺(tái),都會(huì)對(duì)一些行業(yè)造成直接或間接地沖擊。這些因素都使得銀行和監(jiān)管企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過(guò)程中不能不權(quán)衡其收益和風(fēng)險(xiǎn)。加之中小企業(yè)生命周期本身很短,據(jù)統(tǒng)計(jì),68%中小企業(yè)生命周期不超過(guò)5年。國(guó)內(nèi)外資本的流入流出,以及流資的炒作等很多因素都會(huì)帶來(lái)市場(chǎng)的波動(dòng),如果出現(xiàn)質(zhì)押物迅速貶值,其價(jià)值小于貸款額度時(shí)就會(huì)加大客戶違約風(fēng)險(xiǎn),銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能蒙受損失。這些因素積聚在一起,放大了供應(yīng)鏈金融的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中考慮到客戶需求的差異性和靈活性,銀行提供的是標(biāo)準(zhǔn)化程度不高的產(chǎn)品。①運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此商業(yè)銀行的金融服務(wù)可以從其中的某一個(gè)“Ｎ”滲透到“1”,也可以從“1”滲透到眾多的“Ｎ”當(dāng)中,以及由其中的一個(gè)企業(yè)滲透到多條供應(yīng)鏈和行業(yè)中去為商業(yè)銀行提供了良好的營(yíng)銷渠道。銀行指定第三方物流企業(yè)在營(yíng)銷的過(guò)程中也為銀行提供了客戶的融資需求信息和其它金融服務(wù)需求,有利于銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。②拓展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍,深化了業(yè)務(wù)深度。供應(yīng)鏈金融針對(duì)企業(yè)所在供應(yīng)鏈和每筆具體交易來(lái)評(píng)估信用的方法是進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng),是一種信用評(píng)估模式的創(chuàng)新,這一模式創(chuàng)新使得用傳統(tǒng)信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等級(jí)不夠的中小企業(yè)針對(duì)每一筆具體的交易在不增加風(fēng)險(xiǎn)前提下能夠獲得融資。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),供應(yīng)鏈金融在為商業(yè)銀行帶來(lái)了新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),拓展和深化了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍和深度。而那些本來(lái)就處于低端的物流企業(yè)由于得不到銀行方面的合作,無(wú)法進(jìn)入優(yōu)勢(shì)的供應(yīng)鏈,其市場(chǎng)份額會(huì)越來(lái)越小,生存的空間越來(lái)越窄,直至被市場(chǎng)淘汰。所以,供應(yīng)鏈金融在幫助供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)解決融資問(wèn)題的同時(shí),也加劇了第三方物流企業(yè)的分化。第三方物流企業(yè)在這一服務(wù)過(guò)程中將獲得兩部分收益:一是物流運(yùn)營(yíng)收費(fèi),二是貨物評(píng)估和質(zhì)押監(jiān)管收費(fèi)。由于融入供應(yīng)鏈金融的第三方物流企業(yè)不再是僅僅能提供物流服務(wù),而且能帶給所服務(wù)的企業(yè)融資方面的信息和整個(gè)行業(yè)相關(guān)的信息,因此更容易被中小企業(yè)接受為物流服務(wù)提供商。在成品的分銷環(huán)節(jié),銀行以采購(gòu)的貨物質(zhì)押,為優(yōu)質(zhì)的分銷商預(yù)付采購(gòu)資金,加快核心企業(yè)資金回籠,有利于再生產(chǎn),縮短了生產(chǎn)周期。②提高資金利用率,縮短生產(chǎn)周期。但是這些條件往往抬高了供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)的門檻,很多擁有制造優(yōu)勢(shì)和分銷優(yōu)勢(shì)但資金有限的企業(yè)被拒之門外。對(duì)于供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)來(lái)說(shuō),供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在:①幫助核心企業(yè)降低供應(yīng)鏈上下游合作企業(yè)門檻,擴(kuò)大合作伙伴范圍。同時(shí)由于這一些列的配套物流服務(wù)的總價(jià)值較高,中小企業(yè)在與監(jiān)管方物流企業(yè)的價(jià)格談判中有量的優(yōu)勢(shì),而監(jiān)管企業(yè)處于合作的需要和規(guī)模效應(yīng)也樂于接受相對(duì)低的價(jià)格。③簡(jiǎn)化物流程序,降低物流成本。②建立了與銀行和物流監(jiān)管企業(yè)行業(yè)的信息共享機(jī)制, 有利于降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),節(jié)省信息收集成本。同時(shí)供應(yīng)鏈金融的融資模式也降低了中小企業(yè)的融資成本。另一方面中小企業(yè)本身也存在著諸如企業(yè)規(guī)模小、抵押不足、效益不穩(wěn)定、信息不對(duì)稱等問(wèn)題,因此在商業(yè)銀行的信用度不高,按照傳統(tǒng)的融資模式難以獲得融資機(jī)會(huì)。2005年發(fā)改委在江浙的一項(xiàng)調(diào)查顯示制約中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸問(wèn)題就是融資難。對(duì)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)來(lái)說(shuō),供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:①解決了中小企業(yè)融資困難問(wèn)題,降低中小企業(yè)資金使用成本。在我國(guó),由于非金融類機(jī)構(gòu)不能從事融資類業(yè)務(wù),所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)必須由金融機(jī)構(gòu)和物流監(jiān)管企業(yè)協(xié)作才能開展。UPS因?yàn)橛凶约旱慕鹑跈C(jī)構(gòu),所以能方便地為客戶提供金融服務(wù)和物流服務(wù),并整合起來(lái)形成供應(yīng)鏈金融的高附加值產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品很多,國(guó)內(nèi)多家銀行和物流企業(yè)已經(jīng)運(yùn)作的就有:不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、代收貨款、保兌倉(cāng)、融通倉(cāng)、海陸倉(cāng)(中遠(yuǎn))、墊付貨款、倉(cāng)單提單質(zhì)押、池融資(深發(fā)展)、保理等多種業(yè)務(wù)模式。供應(yīng)鏈金融是通過(guò)分析企業(yè)所處的整個(gè)供應(yīng)鏈的交易結(jié)構(gòu),針對(duì)每筆具體業(yè)務(wù)授信,通過(guò)管理供應(yīng)鏈中相關(guān)企業(yè)的資金流、物流、信息流的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可控性,降低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為企業(yè)提供融資、結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。6 供應(yīng)鏈金融給各方帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策分析來(lái)源：《物流工程與管理》，作者：孫敏(武漢科技大學(xué))當(dāng)今市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不再是企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng),而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng),因此必須從供應(yīng)鏈的高度來(lái)考慮整體效益,解決供應(yīng)鏈中中小企業(yè)資金薄弱的問(wèn)題,降低供應(yīng)鏈融資成本,是提高供應(yīng)鏈整體效益不可回避的任務(wù)。而龐大的供應(yīng)鏈也會(huì)對(duì)信息造成延遲,因此上下游企業(yè)無(wú)法充分溝通,在產(chǎn)品理解和客戶需求上就出現(xiàn)的較大的偏差,生產(chǎn)的產(chǎn)品將無(wú)法滿足客戶和市場(chǎng)的需求。在整個(gè)供應(yīng)鏈中,各個(gè)企業(yè)間并未簽訂任何協(xié)議都屬于獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,具有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)和管理權(quán)。（三）供應(yīng)鏈融資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)由于出現(xiàn)市場(chǎng)預(yù)測(cè)失誤或受到其他新產(chǎn)品的沖擊導(dǎo)致銷售產(chǎn)品往往無(wú)法按原定計(jì)劃進(jìn)行,進(jìn)而造成企業(yè)資金鏈斷裂,帶給商業(yè)銀行還款風(fēng)險(xiǎn)。(4)專業(yè)服務(wù)人員的素質(zhì)問(wèn)題供應(yīng)鏈金融這一新型融資系統(tǒng)從業(yè)務(wù)準(zhǔn)入級(jí)別到審批、貸后管理都有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù),因此對(duì)于從業(yè)人員具有更高的專業(yè)要求:要求服務(wù)人員熟悉行業(yè)特征、金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)模式還要對(duì)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的運(yùn)營(yíng)有充分了解。作為一項(xiàng)新型業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融正處于不斷創(chuàng)新的過(guò)程中,因此對(duì)于貨物監(jiān)管、資資產(chǎn)處置、信用捆綁、交易文本等問(wèn)題的觸及也必將引發(fā)新的法律問(wèn)題。因此,授信的前提和供應(yīng)鏈健康運(yùn)作的關(guān)鍵都是交易的真實(shí)性,一旦交易合同出現(xiàn)假象,銀行就將為此面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。(2)交易的真實(shí)性在供應(yīng)鏈融資過(guò)程中,銀行的授信對(duì)象通常是供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)間的交易行為,因此交易的真實(shí)性決定了操作的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際操作過(guò)程中,銀行員工又多站在發(fā)展業(yè)務(wù)的角度對(duì)于供應(yīng)鏈企業(yè)的違規(guī)操作過(guò)分遷就,方便了客戶卻加大了銀行授信風(fēng)險(xiǎn)。如果供應(yīng)鏈企業(yè)成員間信用缺失,合作松散不穩(wěn)固必將增加銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn),因此供應(yīng)鏈的穩(wěn)定程度也決定了供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ),同時(shí)更是銀行供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)的重要評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。上游中小型企業(yè)由于債權(quán)無(wú)法實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難,核心企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)通過(guò)交易形式將風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散至整條供應(yīng)鏈,最后導(dǎo)致了企業(yè)破產(chǎn),供應(yīng)鏈解體。核心企業(yè)既可以提升整個(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)的信用級(jí)別,在當(dāng)核心企業(yè)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí),供應(yīng)鏈中的上下游中小企業(yè)也必將面臨這種風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)隨著交易鏈條危及整個(gè)供應(yīng)鏈安全。尤其是中小企業(yè)信用不足成為供應(yīng)鏈企業(yè)融資難的首要問(wèn)題,例如:寧波一服裝加工企業(yè),通過(guò)幾年的積累經(jīng)具有一定規(guī)模和技術(shù),銀行融資就可擴(kuò)大生產(chǎn)并擁有自主品牌,但由于企業(yè)管理缺陷致使企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)不明,股東占用資金等現(xiàn)象,致使銀行無(wú)法掌握授信資金的實(shí)際用途,存在貸后管理困難,因此不愿提供大額貸款,最終導(dǎo)致了企業(yè)的停滯不前。因此,學(xué)者們分析發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融在市場(chǎng)、操作、信用等風(fēng)險(xiǎn)中一些特點(diǎn)凸顯出來(lái)。然而,現(xiàn)實(shí)情況中供應(yīng)鏈融資由于受到了法律、市場(chǎng)、信息技術(shù)等多方面基礎(chǔ)環(huán)境的制約,因此風(fēng)險(xiǎn)因素更為復(fù)雜,風(fēng)險(xiǎn)控制難度更大。5 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析來(lái)源：山東大學(xué)碩士研究生論文 ，作者：劉娛供應(yīng)鏈融資使資金處于相對(duì)封閉的環(huán)境中使用,因此不確定因素相對(duì)較少,收益可控風(fēng)險(xiǎn)容易規(guī)避。內(nèi)部的信息化能協(xié)調(diào)各個(gè)部門和環(huán)節(jié)的工作，優(yōu)化操作流程的系統(tǒng)，提高工作效率，防范和減少內(nèi)部操作的失誤。企業(yè)的信息化，首先是企業(yè)信息系統(tǒng)的建立和信息技術(shù)的應(yīng)用，其次是信息的收集和處理，最后是信息的管理和反饋。物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)，使其與客戶的關(guān)系多向化，服務(wù)的內(nèi)容多樣化，服務(wù)的地域擴(kuò)大化，物流企業(yè)要收集和處理的信息也大量增加，這些信息既隱藏著商機(jī)，也存在著危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)物流企業(yè)從傳統(tǒng)的倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)向現(xiàn)代的物流金融服務(wù)延伸和拓展時(shí)，信息化管理就成了物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)的必要條件和保障。在商品處置環(huán)節(jié)，物流企業(yè)應(yīng)本著為銀行服務(wù)，為貨主企業(yè)服務(wù)的雙重觀念，嚴(yán)格按照事先簽訂的協(xié)議內(nèi)容處置質(zhì)押晶。在商品監(jiān)管環(huán)節(jié)，首先要和客戶企業(yè)簽訂“倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議”明確商品的入庫(kù)驗(yàn)收和養(yǎng)護(hù)要求，并開具明確表明商品已屬抵押給銀行的專用倉(cāng)單，并向指定的保險(xiǎn)公司申請(qǐng)辦理倉(cāng)儲(chǔ)物的保險(xiǎn)?！? 倉(cāng)庫(kù)作為銀行和客戶雙方信任的第三方，在商品的監(jiān)管和處置環(huán)節(jié)扮演著特殊的角色，負(fù)有特殊的責(zé)任。但目前我國(guó)使用的倉(cāng)單還是由各家倉(cāng)庫(kù)自己設(shè)計(jì)的，形式很不統(tǒng)一，因此，要對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行規(guī)范化，使用固定的格式，按規(guī)定的方式印刷；同時(shí)應(yīng)派專人對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行管理，保證倉(cāng)單的真實(shí)性、唯一性和有效性。因此，倉(cāng)單是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的重要法律依據(jù)和憑證，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范和科學(xué)的管理。另外，要對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行規(guī)范和科學(xué)的管理。隨著倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的不斷開展、管理經(jīng)驗(yàn)的不斷積累和技術(shù)手段的進(jìn)一步提高，可用于倉(cāng)單質(zhì)押的商品的種類會(huì)不斷增加。為正確選擇質(zhì)押商品，要求物流企業(yè)應(yīng)建立靈活快速的市場(chǎng)商品信息收集和反饋體系。所以，在從事倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)過(guò)程中，應(yīng)嚴(yán)格控制質(zhì)押品的品種。（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面在開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，貨主企業(yè)希望質(zhì)押商品品種、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)化程度能不受限制，而且不同品種之間具有可替代性，即只要總價(jià)值能滿足銀行的要求即可。在業(yè)務(wù)開展過(guò)程中，形成互動(dòng)的監(jiān)管和控制機(jī)制。同時(shí)充分發(fā)揮與銀行的合作關(guān)系在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。首先應(yīng)調(diào)查客戶償還債務(wù)的歷史狀況；其次，分析客戶在以往的履約中所表現(xiàn)的履約能力；最后，應(yīng)調(diào)查客戶履約是處于自愿，還是被采取法律訴訟或其他行動(dòng)的結(jié)果。加強(qiáng)對(duì)客戶信用管理。物流企業(yè)要與客戶、銀行建立起信用關(guān)系；客戶能放心把商品存放在倉(cāng)庫(kù)中，這是最基本的信用；銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展則是建立在倉(cāng)單的真實(shí)有效性和對(duì)倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管的信任之上。物流企業(yè)是聯(lián)結(jié)客戶與銀行的服務(wù)平臺(tái)，在倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)關(guān)系中，物流企業(yè)、銀行和客戶之間存在著委托代理關(guān)系，而物流企業(yè)是兩種委托代理關(guān)系的聯(lián)結(jié)點(diǎn)，一是作為銀行的代理人，監(jiān)管客戶在倉(cāng)庫(kù)中的商品，一是作為客戶的代理人管理倉(cāng)庫(kù)中的商品?？蛻糍Y信風(fēng)險(xiǎn)、倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)、商品的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)都與信用有聯(lián)系。針對(duì)上節(jié)分析的幾種風(fēng)險(xiǎn)，本節(jié)將提出一些相應(yīng)對(duì)策。如：某些內(nèi)部工作人員與貨主企業(yè)合謀，偽造倉(cāng)單，允許貨主企業(yè)私自提貨等現(xiàn)象，將嚴(yán)重?fù)p害銀行和物流企業(yè)的利益。內(nèi)部操作和管理風(fēng)險(xiǎn)方面。另外，在異地倉(cāng)庫(kù)質(zhì)押監(jiān)管中，由于用于質(zhì)押監(jiān)管的倉(cāng)庫(kù)有可能是第三方倉(cāng)庫(kù)或是客戶自身倉(cāng)庫(kù)，所以給物流企業(yè)質(zhì)押監(jiān)管帶來(lái)了更大的風(fēng)險(xiǎn)。由于倉(cāng)庫(kù)同銀行之間的信息不對(duì)稱、信息失真或信息滯后都會(huì)導(dǎo)致任何一方?jīng)Q策的失誤，造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。物流企業(yè)工作人員在對(duì)倉(cāng)單操作時(shí)沒有執(zhí)行嚴(yán)格的程序，也將導(dǎo)致質(zhì)押物所有權(quán)的法律糾紛，給物流企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。但目前倉(cāng)庫(kù)所開的倉(cāng)單還不夠規(guī)范，如有的倉(cāng)庫(kù)甚至以入庫(kù)單作為質(zhì)押憑證，以提貨單作為提貨憑證。主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是倉(cāng)單方面。倉(cāng)單轉(zhuǎn)移，倉(cāng)儲(chǔ)物的所有權(quán)也隨之轉(zhuǎn)移。倉(cāng)單操作程序完備與否也會(huì)引起法律風(fēng)險(xiǎn)。貨物的所有權(quán)在各主體之間進(jìn)行流動(dòng)，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。如我國(guó)現(xiàn)行《擔(dān)保法》等相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押有效性、排他性的規(guī)范條款過(guò)于原則化，在一定程度上存在概念模糊及操作困難。因此在開展倉(cāng)單業(yè)務(wù)時(shí)，物流企業(yè)一定要對(duì)貨主企業(yè)的質(zhì)押商品究竟適不適合質(zhì)押做出判斷。對(duì)于那些應(yīng)用不廣泛、不易于處置、易變質(zhì)、價(jià)格波動(dòng)大的商品作質(zhì)押品會(huì)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，還要考察客戶企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，如果客戶企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率太高，客戶企業(yè)存在破產(chǎn)的可能。這些都會(huì)給物流企業(yè)帶來(lái)不可估量的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行識(shí)別分析：客戶的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來(lái)源的合法性，對(duì)物流企業(yè)來(lái)說(shuō)都是潛在的風(fēng)險(xiǎn)。三是企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)各部門考慮重點(diǎn)不同，也會(huì)給銀行的工作帶來(lái)各種阻礙，特別是在供應(yīng)鏈融資和服務(wù)過(guò)程中，企業(yè)銷售部門希望能增加銷量，決策部門則要求保證現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)速度，資金管理部門則希望能保證安全性，這就要求銀行要能提供更加靈活的產(chǎn)品和服務(wù)。二是運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的自發(fā)擴(kuò)散。包括兩個(gè)方面：一方面是由于參與者眾多而內(nèi)生的混亂和不確定因素。但是，由于供應(yīng)鏈融資中的中小企業(yè)自身抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，且供應(yīng)鏈金融參與者眾多，而且可能涉及不同的產(chǎn)業(yè)、技術(shù)領(lǐng)域，其運(yùn)作存在的一些潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。這不僅導(dǎo)致企業(yè)過(guò)度授信、多頭授信問(wèn)題突出，還給虛假質(zhì)押、重復(fù)質(zhì)押甚至騙貸行為以可乘之機(jī)。除了商品價(jià)格下跌之外，由于利潤(rùn)沖動(dòng)，銀行內(nèi)部管理不規(guī)范導(dǎo)致內(nèi)控松懈也是商品融資騙貸案頻發(fā)的重要原因。上述銀行業(yè)人士還表示，事實(shí)上，比價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)更嚴(yán)重的是貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閭}(cāng)單很有可能來(lái)自虛假或被惡意夸大的貿(mào)易。“商品價(jià)格下降，會(huì)導(dǎo)致融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，也導(dǎo)致質(zhì)押在銀行的資產(chǎn)價(jià)值下跌，貸款質(zhì)量就會(huì)惡化，貸款回收的難度就會(huì)增加。自去年以來(lái)，全球大宗商品逐漸進(jìn)入熊市，銅、原油、黃金、鐵礦石