供應(yīng)鏈金融利潤與風(fēng)險(xiǎn)來源淺析-文庫吧資料
2025-07-01 01:05本頁面
【正文】 越有利。（2）融資業(yè)務(wù)周期短、頻率高、手續(xù)費(fèi)收入多中小企業(yè)在進(jìn)行應(yīng)收賬款融資時(shí)，對(duì)銀行放款的要求一般是速度快、次數(shù)多、額度小，基本都會(huì)涉及商業(yè)匯票。在這種情況下，如果買方償還現(xiàn)金，則核心企業(yè)在銀行的賬戶受到現(xiàn)金，直接增加存款，如果買方用票據(jù)進(jìn)行支付，那么核心企業(yè)取得匯票后最常見的辦法是向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，同樣會(huì)增加核心企業(yè)賬戶的現(xiàn)金流入。以應(yīng)收賬款融資模式為代表，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不僅可以協(xié)助穩(wěn)定信貸業(yè)務(wù)的利潤，整個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)鏈還可以帶來一些中間業(yè)務(wù)收入。 銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤來源于利差，而利差受宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響較大。3． 應(yīng)收賬款融資模式利潤源分析 應(yīng)收賬款融資作為一種重要的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，不是根據(jù)授信申請(qǐng)人自身的財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)規(guī)模來決定融資業(yè)務(wù)的可行性，而是由貿(mào)易雙方的合作期限、金額、支付方式等具體的貿(mào)易行為來決定的。但在應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，債權(quán)設(shè)質(zhì)后，銷貨方在與購貨方的關(guān)系中仍處于債權(quán)人的地位，融資方即商業(yè)銀行享有的是擔(dān)保物權(quán)，一旦出質(zhì)人到期沒有履行債務(wù)清償，質(zhì)權(quán)人將直接向債務(wù)人行使清償債務(wù)的請(qǐng)求權(quán)。上游企業(yè)（賣方）下游企業(yè)（買方）銀行A 申請(qǐng)額度B授予額度C 供貨D 簽發(fā)商業(yè)發(fā)票，并交下游企業(yè)確定E 申請(qǐng)貼現(xiàn)F 收到款項(xiàng)G 到期支付應(yīng)收賬款圖21 應(yīng)收賬款融資模式一般流程資料來源：李平，供應(yīng)鏈金融融資模式及操作性風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 上海：上海交通大學(xué)，安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，2009 從法律性質(zhì)上看，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)主要分為兩類：一類是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，主要品種為保理業(yè)務(wù)，包括有追索權(quán)的保理和無追索權(quán)的保理；另一類是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，即把應(yīng)收賬款作為一種還款來源的授信業(yè)務(wù)。2． 應(yīng)收賬款融資模式簡介應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以賣方（銷售商）用賒銷方式銷售產(chǎn)品而同買方（債務(wù)人）簽訂買賣合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，為賣方（銷售商）提供融資，并進(jìn)行賬戶管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制等為一體的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù)[9]。隨著供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)的積極實(shí)踐與蓬勃發(fā)展，我國的供應(yīng)鏈金融研究也隨之深化，從多個(gè)角度、以多種方法式進(jìn)行學(xué)術(shù)探討。曾擁政（2008）將物流銀行定義為“指商業(yè)銀行以市場暢銷、價(jià)格穩(wěn)定、流通性強(qiáng)且符合質(zhì)押物品要求的商品質(zhì)押作為授信條件，運(yùn)用物流企業(yè)的物流信息管理系統(tǒng)，將商業(yè)銀行的資金流與物流企業(yè)的物流有機(jī)結(jié)合。唐少藝等（2005）開展了物流金融實(shí)務(wù)研究，認(rèn)為物流供應(yīng)商是物流金融的主體，銀行只是參與者，并提出通過物流金融業(yè)務(wù)來幫助中小企業(yè)融資，可以達(dá)到物流企業(yè)、中小企業(yè)和銀行三方共贏的局面[5][6]。鄭紹慶（2004）對(duì)融通倉進(jìn)行了可行性分析，并闡述了融通倉對(duì)中小企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)意義，他們對(duì)此后物流金融
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