【正文】 080007700當(dāng)年關(guān)停裝機(jī)00001211438140015001300當(dāng)年新增裝機(jī)180834845098747910603105671000095009000資料來(lái)源：中電聯(lián)，世經(jīng)未來(lái)整理第二節(jié) 區(qū)域供給結(jié)構(gòu)一、沿海發(fā)達(dá)地區(qū)和中西部能源大省發(fā)電量高企2007年，全國(guó)發(fā)電量超過(guò)2000億千瓦時(shí)的省份有江蘇、廣東、山東、浙江四省，超過(guò)1000億千瓦時(shí)的有河南、內(nèi)蒙、山西、河北、湖北、四川、福建、貴州和遼寧省。 電力歷年裝機(jī)容量及其增速單位：萬(wàn)千瓦，% 資料來(lái)源：中電聯(lián)，世經(jīng)未來(lái)整理按照“十一五”時(shí)期電力投資計(jì)劃，%，新增裝機(jī)數(shù)量將在08年以后逐漸減少，而關(guān)停機(jī)組容量基本維持在1400萬(wàn)千瓦的水平，受此影響，因此08年以后的凈增裝機(jī)呈現(xiàn)逐年遞減的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)到2010年凈增7700萬(wàn)千瓦。其中火電裝機(jī)55442萬(wàn)千瓦，％，水電14525萬(wàn)千瓦，％。有色金屬耗電指數(shù)走勢(shì)較為平穩(wěn)，國(guó)家在淘汰部分落后產(chǎn)能同時(shí)，可以提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平，因此行業(yè)總體規(guī)模不會(huì)受影響，未來(lái)幾年有色行業(yè)的用電量將有望保持現(xiàn)有的水平。此指數(shù)的上升表明國(guó)家對(duì)公共行業(yè)投入力度加大。電力、燃?xì)夂退纳a(chǎn)供應(yīng)行業(yè)屬于公共事業(yè)行業(yè)。2007年國(guó)家推進(jìn)鋼鐵工業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，淘汰的煉鐵能力約3000萬(wàn)噸，煉鋼能力約3500萬(wàn)噸。更深入一步，我們將2007年各月分此加權(quán)指數(shù)的變化趨勢(shì)用下圖進(jìn)行描述，可以發(fā)現(xiàn)，黑色金屬冶煉耗電呈現(xiàn)高開(kāi)低走的趨勢(shì)，在三季度以后平穩(wěn)運(yùn)行達(dá)到150左右的水平；而電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)供應(yīng)耗電卻相反，全年低開(kāi)高走，從第二季度開(kāi)始穩(wěn)定運(yùn)行，全年耗電權(quán)重與黑色金屬冶煉行業(yè)相當(dāng)。第三節(jié) 行業(yè)需求深入到行業(yè)用電的層面，結(jié)果如下表所示。貴州省07年用電增速較快，且利用小時(shí)高于5000小時(shí)，供需形勢(shì)相對(duì)較好。廣西省利用小時(shí)07年已經(jīng)低于4500小時(shí)，08年裝機(jī)容量再次出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)08年的供需形勢(shì)會(huì)非常嚴(yán)峻。07年各省利用小時(shí)多在5000小時(shí)以下，08年預(yù)計(jì)與07年相近。新疆的開(kāi)發(fā)和建設(shè)帶來(lái)用電量的快速增長(zhǎng)，是一個(gè)值得看好的市場(chǎng)。寧夏07年利用小時(shí)達(dá)到6429小時(shí)，為全國(guó)最高。甘肅用電增速與裝機(jī)增速接近，利用小時(shí)會(huì)維持在比較合理的水平。（五）西北維持供需平衡的格局西北電網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模較小，07年用電比較旺盛，裝機(jī)增長(zhǎng)較少，預(yù)計(jì)08年仍將維持平衡的格局。07年利用小時(shí)已經(jīng)低至4230小時(shí)，裝機(jī)增速又大幅超出用電量增速，預(yù)計(jì)利用小時(shí)會(huì)進(jìn)一步下降。湖南省的供需關(guān)系預(yù)計(jì)仍將在低位徘徊。河南用電與發(fā)電同步高速增長(zhǎng)，利用小時(shí)預(yù)計(jì)將與07年基本持平。（四）華中的供需形勢(shì)最為惡劣華中電網(wǎng)07年利用小時(shí)已經(jīng)普遍下降到5000小時(shí)以下，一些省份甚至低于4500小時(shí)，顯示出極大的供需壓力。安徽省07年利用小時(shí)已經(jīng)較低，07年新增機(jī)組再次大幅高于用電量增幅，預(yù)計(jì)利用小時(shí)在08年還會(huì)繼續(xù)下降。江蘇已經(jīng)消化了前兩年大量機(jī)組集中投產(chǎn)的影響，新增裝機(jī)增速開(kāi)始下降，用電量仍保持很快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)利用小時(shí)會(huì)出現(xiàn)一定程度回升。上海由于小火電關(guān)停，裝機(jī)容量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，同時(shí)用電量保持小幅增長(zhǎng)。（三）華東電網(wǎng)利用小時(shí)預(yù)計(jì)回暖華東電網(wǎng)07年利用小時(shí)壓力較大，但是已經(jīng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。內(nèi)蒙古持續(xù)幾年用電量和裝機(jī)容量高速增長(zhǎng)，雖然向京津塘電網(wǎng)送電較多，但裝機(jī)的高速增長(zhǎng)仍會(huì)帶來(lái)一定程度的利用小時(shí)下降。山西07年已經(jīng)出現(xiàn)一定程度的用電緊張狀況，利用小時(shí)超過(guò)6000小時(shí)。相比較而言，北京電廠的機(jī)組利用率較低，天津的機(jī)組利用率已經(jīng)很高。北京和天津的用電量增長(zhǎng)快于裝機(jī)容量的增長(zhǎng)。黑龍江電力相對(duì)富裕，07年裝機(jī)容量增速再次超過(guò)用電量增速，利用小時(shí)預(yù)計(jì)仍會(huì)有所下降。由于遼寧前幾年一直是東北用電比較緊張的省份，吉林、黑龍江為其輸送電力較多，其自身用電的緩和對(duì)其他兩省也是一個(gè)較大打擊。區(qū)域裝機(jī)增速高于區(qū)域用電量增速，東北電網(wǎng)的機(jī)組利用率難以有較大提高。東北電網(wǎng)和南方電網(wǎng)維持在利用小時(shí)較低的平衡中。供需形勢(shì)最差的是華中電網(wǎng)，各省發(fā)電利用小時(shí)都低于5000小時(shí)，而且07年裝機(jī)增速仍然很快。08年供需形勢(shì)最好的區(qū)域電網(wǎng)應(yīng)屬華北電網(wǎng)，07利用小時(shí)基數(shù)較高，用電增長(zhǎng)旺盛而且裝機(jī)增速不快。中部能源大省中具有如此影響力的只有內(nèi)蒙古、山西和河南等，其中內(nèi)蒙古的綜合影響力增速很快，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年里排名會(huì)繼續(xù)大幅度上升。 20062007年全國(guó)分省用電增速變動(dòng)情況單位：%地區(qū)07用電增速06用電增速07排名06排名名次上升內(nèi)蒙古110山西21311河南31815西藏42723青海550廣西62317貴州770新疆8113河北990福建10122江蘇1165安徽12153海南13310浙江1486江西15161湖南16248甘肅172811全國(guó)18144山東19415寧夏20218云南21174天津22220廣東23212湖北24251陜西25196吉林26293四川27207遼寧28262重慶291019北京30311上海31301黑龍江32320資料來(lái)源：中電聯(lián)、世經(jīng)未來(lái)整理同時(shí)考慮用電存量和用電增量后，我們對(duì)各個(gè)省區(qū)計(jì)算加權(quán)影響力并重行排名。預(yù)計(jì)隨著國(guó)家對(duì)高耗能工業(yè)的進(jìn)一步規(guī)范，廣西省用電增速將無(wú)法保持如此高的水平。廣西以上升17名的成績(jī)排在第二，這得宜于廣西境內(nèi)持續(xù)增長(zhǎng)的高耗能工業(yè)。體現(xiàn)了東西部同時(shí)發(fā)展的特點(diǎn)。第二節(jié) 區(qū)域需求及其平衡一、2007年?yáng)|部地區(qū)和中部能源產(chǎn)區(qū)的電力需求高企全國(guó)07年用電增速超過(guò)06年的水平，而且超過(guò)全國(guó)平均水平的省份從06年的13個(gè)增加到07年的17個(gè)，這反映了全國(guó)各省用電增速有更加分化的趨勢(shì)。我們預(yù)計(jì)再未來(lái)2~3年里，我國(guó)電力需求將進(jìn)入一個(gè)短暫的下降時(shí)期，也就是說(shuō)消費(fèi)需求增速將會(huì)連續(xù)兩三年小幅回落。我們預(yù)測(cè)08年、%、12％。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，2008年預(yù)計(jì)粗鋼、電解鋁、水泥產(chǎn)量的同比增速將分別由2007年的18%、35%、14%降至10%、16%、10%，電力需求肯定會(huì)隨之有較大幅度的下降，這一趨勢(shì)在07年的10月份和11月份已經(jīng)顯現(xiàn)苗頭。 2007年全國(guó)6000千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)單位：小時(shí)　地區(qū)/指標(biāo)合計(jì)其 中同比增長(zhǎng)其中水電火電水電火電全國(guó)5011 3532 5316 187 139 296 北 京 市4458 438 5464 419 34 540 天 津 市5715 　5715 128 　128 河 北 省5684 672 5843 255 6 256 山 西 省6050 3068 6122 225 118 247 內(nèi) 蒙 古5312 1838 5479 473 423 437 遼 寧 省5695 3122 5965 51 240 13 吉 林 省4447 1420 6213 87 99 62 黑 龍 江4938 1291 5214 209 357 190 上 海 市5041 　5018 61 　61 江 蘇 省5243 1987 5199 155 61 174 浙 江 省5013 1406 5592 326 359 369 安 徽 省4974 1335 5189 306 95 294 福 建 省4736 3277 5043 67 738 1 江 西 省4230 1928 4375 567 802 1040 山 東 省4887 32 4990 437 62 374 河 南 省4992 3200 5124 160 71 207 湖 北 省4733 4732 4736 41 487 976 湖 南 省4271 3560 4838 96 247 279 廣 東 省4961 2437 5021 161 290 139 廣 西 區(qū)4404 3987 4842 173 296 801 海 南 省3903 1522 4302 34 670 1 重 慶 市4304 3863 4408 426 1064 933 四 川 省4282 4206 4402 127 101 499 貴 州 省5055 3773 5673 160 1070 987 云 南 省4697 4369 5014 245 498 1261 西 藏 區(qū)3547 3531 550 　　　陜 西 省5252 2816 5682 328 595 326 甘 肅 省5135 4196 5888 67 107 133 青 海 省4182 3679 5795 263 389 182 寧 夏 區(qū)6429 4115 6720 670 223 779 新 疆 區(qū)5068 3359 5678 129 239 100 資料來(lái)源：中電聯(lián)，世經(jīng)未來(lái)整理二、電力需求短周期分析和預(yù)測(cè)由上面的電力供需形勢(shì)可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的重工業(yè)化趨勢(shì)仍然十分明顯。其中火電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)為5316小時(shí)，%，降幅高于06年，水電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)為3532小時(shí)，％。由于國(guó)家對(duì)鋼鐵等資源性、高耗能產(chǎn)品出口退稅政策的調(diào)整，進(jìn)入三季度后出口量增速減緩明顯，其用電增速也明顯放緩。進(jìn)入6月份，國(guó)家加大宏觀調(diào)控力度的作用逐步顯現(xiàn)出來(lái)，其用電消費(fèi)開(kāi)始小幅穩(wěn)步回落，這是工業(yè)用電特別是重工業(yè)消費(fèi)增長(zhǎng)發(fā)生變化的主要影響因素。其中輕、重工業(yè)用電量分別為4502億千瓦時(shí)和20064億千瓦時(shí)，%%，輕；第三產(chǎn)業(yè)用電量為3167億千瓦時(shí)，%；城鄉(xiāng)居民生活用電量為3584億千瓦時(shí)，%。全社會(huì)用電量高速增長(zhǎng)，達(dá)到32458億千瓦時(shí)，%。第一節(jié) 總需求及其平衡一、2007年電力供需總體平衡，電力消費(fèi)逐步回落2007年，電力生產(chǎn)依然快速增長(zhǎng)，全年發(fā)電量完成32559億千瓦時(shí)，％，；其中水電4867億千瓦時(shí)，%，%，比去年同期提高13個(gè)百分點(diǎn)；火電26980億千瓦時(shí)，%，％，；核電626億千瓦時(shí)，%，％；風(fēng)電56億千瓦時(shí)，％，比去年同期提高22個(gè)百分點(diǎn)。%；，%。上述稅收優(yōu)惠措施，將使行業(yè)企業(yè)直接受益，增值稅減免和所得稅返還用于滾動(dòng)投資，將進(jìn)一步緩解行業(yè)資金制約狀況，其他相關(guān)稅費(fèi)的優(yōu)惠和減免有利于緩解行業(yè)的資金緊張局面，優(yōu)化了行業(yè)財(cái)務(wù)狀況。（二）所得稅返還和優(yōu)惠政策對(duì)所得稅“先征后返”，返回的所得稅用于滾動(dòng)開(kāi)發(fā)新的水電站；明確在“老、少、邊、窮”地區(qū)建設(shè)的水電項(xiàng)目應(yīng)享有的所得稅優(yōu)惠政策。國(guó)家對(duì)水電信貸條件上的放寬，將加速行業(yè)的發(fā)展。貸款期限的延長(zhǎng)和投融資渠道的拓寬，將使水電這種長(zhǎng)周期，高投入的行業(yè)迎來(lái)良好的金融發(fā)展環(huán)境。二、延長(zhǎng)貸款期限，擴(kuò)大水電融資渠道參考國(guó)外水電建設(shè)經(jīng)驗(yàn)和中國(guó)的實(shí)際，國(guó)家目前正在考慮將水電的貸款期限由現(xiàn)在的12～15年延長(zhǎng)到25～30年?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)環(huán)保因素在各個(gè)產(chǎn)業(yè)中的影響因子會(huì)越來(lái)越重。作為第一部針對(duì)氣候變化的政策性文件，將會(huì)對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和布局產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。這是我國(guó)第一部應(yīng)對(duì)氣候變化的政策性文件，也是發(fā)展中國(guó)家在該領(lǐng)域的第一部國(guó)家方案。由于我國(guó)來(lái)水情況季節(jié)分布不均衡，豐水季節(jié)大量水利資源沒(méi)有得到利用，此次交易權(quán)開(kāi)放，將提高水利資源的利用效率，進(jìn)而提高水電全行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和運(yùn)營(yíng)效率?！掇k法》規(guī)定，發(fā)電權(quán)交易可以通過(guò)雙邊交易方式進(jìn)行，即發(fā)電企業(yè)交易雙方自主協(xié)商確定交易電量和交易價(jià)格；也可以集中交易方式進(jìn)行，即電力交易機(jī)構(gòu)通過(guò)統(tǒng)一的交易平臺(tái)進(jìn)行集中撮合交易。即水電機(jī)組在豐水季節(jié)，向火電企業(yè)購(gòu)買發(fā)電權(quán)，以實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷發(fā)電。小火電機(jī)組可把發(fā)電量賣給大機(jī)組。 發(fā)電權(quán)交易是指發(fā)電企業(yè)將發(fā)電指標(biāo)賣給另一發(fā)電企業(yè)的行為，包括兩種交易類型，一種是“上大壓小”。四、《發(fā)電權(quán)交易監(jiān)管暫行辦法》發(fā)布，發(fā)電權(quán)買賣全面放開(kāi)2008年3月，電監(jiān)會(huì)《發(fā)電權(quán)交易監(jiān)管暫行辦法》正式發(fā)布，這意味著發(fā)電權(quán)交易由試點(diǎn)而轉(zhuǎn)為全面鋪開(kāi)。由于水電屬于無(wú)污染和受政策支持的新能源，相較而言，無(wú)論是準(zhǔn)入還是監(jiān)管對(duì)其影響都十分有限。因此，我們預(yù)計(jì)從08年開(kāi)始，電監(jiān)會(huì)對(duì)行業(yè)的監(jiān)督和管理工作將會(huì)顯著增強(qiáng)，行業(yè)準(zhǔn)入將進(jìn)一步規(guī)范。07年，電監(jiān)