【正文】 份額%%%%%%%%%資料來源：中電聯(lián)、世經(jīng)未來整理從發(fā)電量情況來看，水火電的發(fā)電份額較為穩(wěn)定。分地區(qū)看，資源豐富的重化工業(yè)省份如內蒙古、山西、河南等省區(qū)依舊是拉動電力生產(chǎn)的主力，同時沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)也保持的高于平均水平的增速，例如江蘇、河北等。 各地區(qū)20062007年度發(fā)電增速排名變動地區(qū)07發(fā)電增速06發(fā)電增速07增速排名06增速排名名次上升廣西11312內蒙古211福建3107云南440重慶52722湖南6159浙江752湖北82820甘肅92617河南10144寧夏11110新疆12120安徽13163貴州14311全國15172山東1688海南17710江西1899河北19212山西20182江蘇21615遼寧22193吉林23252天津24328廣東25223北京26304陜西27234黑龍江28244西藏029290四川302010青海31229上海32311資料來源：中電聯(lián)，世經(jīng)未來整理二、2008年各地區(qū)發(fā)電量及其增速預測以各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展趨勢為依據(jù)，結合各地電力投資情況和發(fā)電燃料供應情況，我們認為08年全國發(fā)電量增速將有所回落。 2007年各省發(fā)電量及增長速度單位：億千瓦時總發(fā)電量同比增長%全國32559江 蘇 省2825廣 東 省2685山 東 省2597浙 江 省2073河 南 省1847內 蒙 古1821山 西 省1703河 北 省163612湖 北 省1541四 川 省1193福 建 省1146貴 州 省1136遼 寧 省1116云 南 省925湖 南 省900安 徽 省851上 海 市742黑 龍 江695廣 西 區(qū)677甘 肅 省620陜 西 省580吉 林 省502江 西 省490寧 夏 區(qū)454新 疆 區(qū)41316天 津 市397重 慶 市34921青 海 省295北 京 市228海 南 省107西 藏 區(qū)13資料來源：中電聯(lián)從發(fā)電增速來看，07年名次上升最快的省份有重慶、湖北、甘肅和廣西，這反映出四個省區(qū)電力市場發(fā)展的勢頭。 電力歷年裝機容量及其增速單位：萬千瓦，% 資料來源：中電聯(lián)，世經(jīng)未來整理按照“十一五”時期電力投資計劃，%，新增裝機數(shù)量將在08年以后逐漸減少，而關停機組容量基本維持在1400萬千瓦的水平，受此影響，因此08年以后的凈增裝機呈現(xiàn)逐年遞減的態(tài)勢，預計到2010年凈增7700萬千瓦。有色金屬耗電指數(shù)走勢較為平穩(wěn)，國家在淘汰部分落后產(chǎn)能同時，可以提升產(chǎn)業(yè)技術水平，因此行業(yè)總體規(guī)模不會受影響，未來幾年有色行業(yè)的用電量將有望保持現(xiàn)有的水平。電力、燃氣和水的生產(chǎn)供應行業(yè)屬于公共事業(yè)行業(yè)。更深入一步，我們將2007年各月分此加權指數(shù)的變化趨勢用下圖進行描述，可以發(fā)現(xiàn)，黑色金屬冶煉耗電呈現(xiàn)高開低走的趨勢，在三季度以后平穩(wěn)運行達到150左右的水平；而電力、燃氣及水的生產(chǎn)供應耗電卻相反，全年低開高走，從第二季度開始穩(wěn)定運行，全年耗電權重與黑色金屬冶煉行業(yè)相當。貴州省07年用電增速較快，且利用小時高于5000小時，供需形勢相對較好。07年各省利用小時多在5000小時以下，08年預計與07年相近。寧夏07年利用小時達到6429小時，為全國最高。（五）西北維持供需平衡的格局西北電網(wǎng)裝機規(guī)模較小，07年用電比較旺盛，裝機增長較少，預計08年仍將維持平衡的格局。湖南省的供需關系預計仍將在低位徘徊。（四）華中的供需形勢最為惡劣華中電網(wǎng)07年利用小時已經(jīng)普遍下降到5000小時以下，一些省份甚至低于4500小時，顯示出極大的供需壓力。江蘇已經(jīng)消化了前兩年大量機組集中投產(chǎn)的影響，新增裝機增速開始下降，用電量仍保持很快增長，預計利用小時會出現(xiàn)一定程度回升。（三）華東電網(wǎng)利用小時預計回暖華東電網(wǎng)07年利用小時壓力較大，但是已經(jīng)出現(xiàn)轉機。山西07年已經(jīng)出現(xiàn)一定程度的用電緊張狀況，利用小時超過6000小時。北京和天津的用電量增長快于裝機容量的增長。由于遼寧前幾年一直是東北用電比較緊張的省份，吉林、黑龍江為其輸送電力較多，其自身用電的緩和對其他兩省也是一個較大打擊。東北電網(wǎng)和南方電網(wǎng)維持在利用小時較低的平衡中。08年供需形勢最好的區(qū)域電網(wǎng)應屬華北電網(wǎng)，07利用小時基數(shù)較高，用電增長旺盛而且裝機增速不快。 20062007年全國分省用電增速變動情況單位：%地區(qū)07用電增速06用電增速07排名06排名名次上升內蒙古110山西21311河南31815西藏42723青海550廣西62317貴州770新疆8113河北990福建10122江蘇1165安徽12153海南13310浙江1486江西15161湖南16248甘肅172811全國18144山東19415寧夏20218云南21174天津22220廣東23212湖北24251陜西25196吉林26293四川27207遼寧28262重慶291019北京30311上海31301黑龍江32320資料來源：中電聯(lián)、世經(jīng)未來整理同時考慮用電存量和用電增量后，我們對各個省區(qū)計算加權影響力并重行排名。廣西以上升17名的成績排在第二，這得宜于廣西境內持續(xù)增長的高耗能工業(yè)。第二節(jié) 區(qū)域需求及其平衡一、2007年東部地區(qū)和中部能源產(chǎn)區(qū)的電力需求高企全國07年用電增速超過06年的水平，而且超過全國平均水平的省份從06年的13個增加到07年的17個，這反映了全國各省用電增速有更加分化的趨勢。我們預測08年、%、12％。 2007年全國6000千瓦及以上電廠發(fā)電設備利用小時單位：小時　地區(qū)/指標合計其 中同比增長其中水電火電水電火電全國5011 3532 5316 187 139 296 北 京 市4458 438 5464 419 34 540 天 津 市5715 　5715 128 　128 河 北 省5684 672 5843 255 6 256 山 西 省6050 3068 6122 225 118 247 內 蒙 古5312 1838 5479 473 423 437 遼 寧 省5695 3122 5965 51 240 13 吉 林 省4447 1420 6213 87 99 62 黑 龍 江4938 1291 5214 209 357 190 上 海 市5041 　5018 61 　61 江 蘇 省5243 1987 5199 155 61 174 浙 江 省5013 1406 5592 326 359 369 安 徽 省4974 1335 5189 306 95 294 福 建 省4736 3277 5043 67 738 1 江 西 省4230 1928 4375 567 802 1040 山 東 省4887 32 4990 437 62 374 河 南 省4992 3200 5124 160 71 207 湖 北 省4733 4732 4736 41 487 976 湖 南 省4271 3560 4838 96 247 279 廣 東 省4961 2437 5021 161 290 139 廣 西 區(qū)4404 3987 4842 173 296 801 海 南 省3903 1522 4302 34 670 1 重 慶 市4304 3863 4408 426 1064 933 四 川 省4282 4206 4402 127 101 499 貴 州 省5055 3773 5673 160 1070 987 云 南 省4697 4369 5014 245 498 1261 西 藏 區(qū)3547 3531 550 　　　陜 西 省5252 2816 5682 328 595 326 甘 肅 省5135 4196 5888 67 107 133 青 海 省4182 3679 5795 263 389 182 寧 夏 區(qū)6429 4115 6720 670 223 779 新 疆 區(qū)5068 3359 5678 129 239 100 資料來源：中電聯(lián)，世經(jīng)未來整理二、電力需求短周期分析和預測由上面的電力供需形勢可以發(fā)現(xiàn)，我國的重工業(yè)化趨勢仍然十分明顯。由于國家對鋼鐵等資源性、高耗能產(chǎn)品出口退稅政策的調整，進入三季度后出口量增速減緩明顯，其用電增速也明顯放緩。其中輕、重工業(yè)用電量分別為4502億千瓦時和20064億千瓦時，%%，輕；第三產(chǎn)業(yè)用電量為3167億千瓦時，%；城鄉(xiāng)居民生活用電量為3584億千瓦時，%。第一節(jié) 總需求及其平衡一、2007年電力供需總體平衡，電力消費逐步回落2007年，電力生產(chǎn)依然快速增長，全年發(fā)電量完成32559億千瓦時，％，；其中水電4867億千瓦時，%，%，比去年同期提高13個百分點；火電26980億千瓦時，%，％，；核電626億千瓦時，%，％；風電56億千瓦時，％，比去年同期提高22個百分點。上述稅收優(yōu)惠措施，將使行業(yè)企業(yè)直接受益，增值稅減免和所得稅返還用于滾動投資，將進一步緩解行業(yè)資金制約狀況，其他相關稅費的優(yōu)惠和減免有利于緩解行業(yè)的資金緊張局面，優(yōu)化了行業(yè)財務狀況。國家對水電信貸條件上的放寬，將加速行業(yè)的發(fā)展。二、延長貸款期限，擴大水電融資渠道參考國外水電建設經(jīng)驗和中國的實際，國家目前正在考慮將水電的貸款期限由現(xiàn)在的12～15年延長到25～30年。作為第一部針對氣候變化的政策性文件，將會對我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展和布局產(chǎn)生深遠的影響。由于我國來水情況季節(jié)分布不均衡，豐水季節(jié)大量水利資源沒有得到利用，此次交易權開放，將提高水利資源的利用效率，進而提高水電全行業(yè)的經(jīng)濟效益和運營效率。即水電機組在豐水季節(jié)，向火電企業(yè)購買發(fā)電權，以實現(xiàn)滿負荷發(fā)電。 發(fā)電權交易是指發(fā)電企業(yè)將發(fā)電指標賣給另一發(fā)電企業(yè)的行為，包括兩種交易類型，一種是“上大壓小”。由于水電屬于無污染和受政策支持的新能源，相較而言，無論是準入還是監(jiān)管對其影響都十分有限。07年，電監(jiān)會專項檢查工作的開展標志著我國許可監(jiān)管工作由許可證頒發(fā)轉入了頒證和監(jiān)督并舉的新階段。目前，首批參與節(jié)能發(fā)電調度試點的地區(qū)有貴州、四川、廣東、江蘇和河南，均取得了良好的效果，貴州省試點當天發(fā)電消耗標煤減少約592噸。其中，無調節(jié)能力的風能、太陽能、海洋能、水能等可再生能源發(fā)電機組列為第一序位；把有調節(jié)能力的水能、生物質能、地熱能等可再生能源發(fā)電機組和滿足環(huán)保