【正文】 束后I0個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書”。15 境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，是指境內(nèi)上市公司有控制權(quán)的所屬企業(yè)到境外證券市場(chǎng)公開發(fā)行股票并上市的行為?！。?）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：按照《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》，公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。15公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。（ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國境內(nèi)注冊(cè)的股，份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。150、 企業(yè)債券上市申請(qǐng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，證券交易所安排該債券上市交易。14 國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)公開發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團(tuán)，承銷商應(yīng)為在中國境外設(shè)立的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。 （?。?duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：儲(chǔ)蓄國債是財(cái)政部于2006年7月1日推出的新品種。?。?）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確14 短期融資券是指企業(yè)依照規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過2年的有價(jià)證券。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：擁有上市公司控制權(quán)的股東發(fā)行可交換公司債券的，應(yīng)當(dāng)合理確定發(fā)行方案，不得通過本次發(fā)行直接將控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。（ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：企業(yè)債券是指在中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，但是，金融債券和外幣債券除外?？赊D(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價(jià)為初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的美式買權(quán)，1張美式賣權(quán)，同時(shí)向發(fā)行人無條件出售了1張美式買權(quán)。14可轉(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價(jià)為初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的美式買權(quán)，l張美式賣權(quán)，同時(shí)向發(fā)行人無條件出售了1張美式賣權(quán)。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無最長(zhǎng)期限限制。14 分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為兩年，無最長(zhǎng)期限限制。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確14 可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人具有股東的權(quán)利和義務(wù)。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確13 上市公司申請(qǐng)非公開發(fā)行新股，不需要保薦人保薦。13 非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券。反之，就可能發(fā)生虧損?！。?）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確13 國債銷售的價(jià)格一般不應(yīng)高于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其稍要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)屈其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確13 發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式三份，分別報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。（ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確13 招股說明書分別以中外文編制，在對(duì)中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：保薦人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦人大名單，同時(shí)具有交易所會(huì)員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。持續(xù)督導(dǎo)的期間自股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券廠L市之日起計(jì)算。12 首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自股票上市申請(qǐng)被批準(zhǔn)之日起計(jì)算。（ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確12香港聯(lián)交所《上市規(guī)則》規(guī)定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)5000萬港元，并且市值不低于1億港元，則可以上市。通常來說，至少要達(dá)到收購公司能控制目標(biāo)公司所需的足夠多的股票。（ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確12 用股票購買資產(chǎn)的收購方式又叫“換股”。12 首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)按第9號(hào)準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件。（ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確12 可轉(zhuǎn)換債券每張面值為10元。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確12擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。（ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確1 債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債券相伴隨的破產(chǎn)成本又稱“外部股東代理成本”。（ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤11 認(rèn)股權(quán)證的不利之處是：籌資會(huì)稀釋股權(quán)。但是，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升。11 凈經(jīng)營收入理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本不變。（ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：根據(jù)《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)財(cái)?shù)?號(hào)——首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》對(duì)需由保薦人（主承銷商）出具意見的文件，應(yīng)重新核查并出具新的意見。11 公司在股份制改組資產(chǎn)評(píng)估中一般使用清算價(jià)格法。 （　?。?duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：損益認(rèn)定是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，對(duì)企業(yè)申報(bào)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益和資金掛賬進(jìn)行認(rèn)證。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：預(yù)先披露的招股說明書（申報(bào)稿）不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能舍有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)“誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)”的原則進(jìn)行。11 《證券法》對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市要求是公司股本總額不少于人民幣5000萬元。1 監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/2，具體比例由公司章程規(guī)定。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：股份有限公司申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市如發(fā)行人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有100名股東。10 累計(jì)投票制是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中的預(yù)測(cè)期間的確定原則為：如果預(yù)測(cè)是在發(fā)行人會(huì)計(jì)年度的前6個(gè)月作出的，則為預(yù)測(cè)時(shí)起至該會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)止的期限。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：《公司法》第九十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。對(duì)保薦代表人資格的申請(qǐng)，自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：中國證監(jiān)會(huì)依法受理、審查申請(qǐng)文件。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確10 我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取只控制發(fā)行規(guī)模的辦法。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：股東大會(huì)作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。）10 招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容。（3）舉報(bào)監(jiān)督機(jī)制。主要包括：（1）問責(zé)制度。A。（8）其他需要明確的事項(xiàng)。（6）決議的有效期。（4）相關(guān)資產(chǎn)自定價(jià)基準(zhǔn)日至交割日期間損益的歸屬。（2）交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間。概括而言，在收購過程中，收購公司主要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、反收購風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)等。9 在收購過程中，并購企業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（ ）。（3）推銷時(shí)間應(yīng)盡量縮短和集中。標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， d解　　析：國際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容：（1）防止推銷違例。9 企業(yè)有下列（ ）行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。搖號(hào)標(biāo)準(zhǔn)答案： a， d9 企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌集的資金可用于（ ）。9 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所發(fā)行時(shí)間的安排，敘述正確的是（ ）。最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足。核心資本充足率不低于4%。%、違規(guī)行為標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c解　　析：本題考查金融債券的發(fā)行條件。相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價(jià)格越高，贖回的期權(quán)價(jià)值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c， d解　　析：本題考查影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值因素中的贖回條款。9 上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合（ ）。（3）股份的不可分性。標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c解　　析：股份一般有四個(gè)特點(diǎn)：（1）股份的金額性。、出具發(fā)行保薦書、初審、核準(zhǔn)發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d解　　析：上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括由保薦人（主承銷商）進(jìn)行的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書、對(duì)承銷商備案材料的合規(guī)性審核，以及由中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行的受理文件、初審、發(fā)行審核委員會(huì)審核、核準(zhǔn)發(fā)行等。8 上市公司公開發(fā)行新股，必須（ ）。%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)披露其名稱及采購比例標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b8 下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事的是（ ）。前兩種股票發(fā)行方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式，其中全額預(yù)繳款方式又包括“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”兩種方式。%～3%%～%%～%%～3%標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c8 （ ）屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式。（3）未按時(shí)提交年度總結(jié)報(bào)告。詢價(jià)對(duì)象如有下列情形之一的，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去除：（1）不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件。標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c， d8 詢價(jià)對(duì)象有下列（ ）情形之一的，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去除。標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c解　　析：資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的正文包括下列內(nèi)容：評(píng)估機(jī)構(gòu)與委托單位的名稱、評(píng)估目的與評(píng)估范圍、資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬、評(píng)估基準(zhǔn)日期、評(píng)估原則、評(píng)估依據(jù)、評(píng)估方法和計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)評(píng)估說明、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論、評(píng)估附件名稱、評(píng)估日期、評(píng)估人員簽章。80、 代理成本理論區(qū)分了（ ）的利益沖突。（即籌資突破點(diǎn)）的曲線標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， d解　　析：內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受，反之則拒絕。B項(xiàng)應(yīng)改為：當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升。，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本不變，企業(yè)可以通過增加成本較低的負(fù)債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影響標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c， d解　　析：本題考查凈經(jīng)營收入理論。7 1952年，美國大衛(wèi)?杜蘭特把當(dāng)時(shí)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的見解劃分為（ ）。7 在我國現(xiàn)有規(guī)定中，無形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結(jié)合在一起考慮，一般采用的處置方式包括（ ）。標(biāo)準(zhǔn)答案： a， d解　　析：組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其大氣層占用的國有資產(chǎn)分別構(gòu)成國家股和國有法人股。7 我國企業(yè)股份制改組的目的是（ ）。標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c7 我國發(fā)行金融債券的開端是1985年由（ ）發(fā)行的金融債券。（3）有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求中原則的要求包括：（1）突出公司主營業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力。C上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的3%的關(guān)聯(lián)交易%的關(guān)聯(lián)交易標(biāo)準(zhǔn)答案： a， d7 擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則是（ ）。6 內(nèi)部融資的特點(diǎn)是（ ）。（4）列席董事會(huì)的權(quán)力，并對(duì)董事會(huì)決議事項(xiàng)提出質(zhì)詢或者建議。（2）報(bào)酬禱求權(quán)。、分立決議持異議，要求公司收購其股份的標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d6 監(jiān)事享有的職權(quán)有（ ）。6 擬設(shè)立的股份有限公司應(yīng)當(dāng)依照工商登記管理規(guī)定的要求確定公司名稱，公司名稱應(yīng)當(dāng)由（ ）依次組成。但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。6 股份有限公司的發(fā)起人不得以（ ）等作價(jià)出資。，風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全或者未有效執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b6 保薦期間分為（ ）。標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c解　　析：股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股（屬于內(nèi)部融資的范疇）。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求）6 我國投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在（ ）。A. 20世紀(jì)90年代初期標(biāo)準(zhǔn)答案： b60、 收購人在報(bào)送上市公司收購報(bào)告書之?日起（ ）日后，公告其要約收購報(bào)告書、財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書。最后，發(fā)行普通股票。其次，選擇向銀行貸款（若法律、法規(guī)或政策允許），因?yàn)樗俣瓤?，籌資成本低，且易保密。標(biāo)準(zhǔn)答案： c5 在各種融資方式中，收購公司一般最后才選擇（ ）。A.《短期融資券管理辦法》B.《短期融資券承銷規(guī)程》C.《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》D.《短期融資券信息披露規(guī)程》標(biāo)準(zhǔn)答案： c解　　析：2008年4月12日，中國人民銀行頒布了《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》，并于2008年4月15日正式施行。5 內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司預(yù)期上市時(shí)的市值須至少為（ ）億港元。標(biāo)準(zhǔn)答案： d解　　析：H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行與國際配售相結(jié)合。公司解散后，也就喪失了進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)的能力。B. 公司解散時(shí)，不需要進(jìn)行必要的清算活動(dòng)C. 公司解散后，仍具有部分業(yè)務(wù)活動(dòng)的能力標(biāo)準(zhǔn)答案： a解　　析：股份有限公司的解散是指股份有