【正文】 銀行貸款的現(xiàn)象；另一方面小微企業(yè) 的信用風(fēng)險特征 表現(xiàn) 為信用積累不足，實物償債 能力缺乏，違約成本較低， 容易引起道德風(fēng)險 。 信用風(fēng)險 信用風(fēng)險 （ Credit Risk） 是指由于債務(wù)人因為經(jīng)濟環(huán)境的惡化、經(jīng)營決策的失敗等原因還款能力 下降 或有意違約而導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)收益變動的可能性。 小微企業(yè) 信貸風(fēng)險 分類與成因 信貸資產(chǎn)是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)，信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險即信貸風(fēng)險，具體是指債務(wù)人信用等級 下降 或 違約 及 金融市場因子變化而導(dǎo)致 信貸資產(chǎn) 發(fā)生損失 甚至銀行整體價值下降的可能性。 小微企業(yè)界定標準 工信部等四部門于 2022 年 聯(lián)合發(fā)布 的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》中明確地從營業(yè)收入、從業(yè)人員、資產(chǎn)規(guī)模三個角度 按十六個行業(yè)（包括其他行業(yè)）確定了中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)的標準， 本文整理如 表 1 所示 ： 3工信部網(wǎng)站， 11 表 1：中小微型企業(yè)劃分標準 行業(yè) 中型 小型 微型 營業(yè)收入 （萬元） 從業(yè)人員 （人） 資產(chǎn)規(guī)模 （萬元） 營業(yè)收入 （萬元） 從業(yè)人員 （人） 資產(chǎn)規(guī)模 （萬元） 或營業(yè)收入 （萬元） 或從業(yè)人員 （人） 或資產(chǎn)規(guī)模 （萬元） 農(nóng)林牧漁業(yè) [500， 20220） [50， 500） [0,50) 工業(yè) [2022,40000) [300,1000) [300,2022) [20,300) [0,300) [0， 20） 建筑業(yè) [6000， 80000） [5000， 80000） [300， 6000） [300， 5000） [0， 300） [0， 300） 批發(fā)業(yè) [5000， 40000） [20， 200） [1000， 5000） [5， 20） [0， 100） [0， 5） 零售業(yè) [500， 20220） [50， 300） [100， 500） [10， 50） [0， 100） [0， 10） 交通運輸業(yè) [3000， 30000） [300,1000) [200， 3000） [20,300) [0， 200） [0， 20） 倉儲業(yè) [1000， 30000） [100， 200） [100， 1000） 20， 100） [0， 100） [0， 20） 郵政業(yè) [2022， 30000） [300， 1000） [100， 2022） 20， 100） [0， 100） [0， 20） 住宿業(yè) [2022， 10000） [100， 300） [100， 2022） [10， 100） [0， 100） [0， 10） 餐飲業(yè) [2022， 10000） [100， 300） [100， 2022） [10， 100） [0， 100） [0， 10） 信息傳輸業(yè) [1000， 100000） [100， 2022） [100， 1000） [10， 100） [0， 100） [0， 10） 軟件和信息 技術(shù)服務(wù)業(yè) [1000， 10000） [100， 300） [100， 1000） [10， 100） [0， 100） [0， 10） 房地產(chǎn)開發(fā) 經(jīng)營業(yè) [1000， 202200） [5000， 10000） [100， 1000） [2022， 5000） [0， 100） [0， 2022） 物業(yè) [1000， 50000） [100， 300） [500， 1000） [10， 100） [0， 500） [0， 10） 租賃和商務(wù) 服務(wù)業(yè) [100， 300） [8000， 20220） [10， 100） [100， 8000） [0， 100） [0， 10） [0， 100） 其他 [100， 300） [10， 100） [0， 10） 資料來源：筆者據(jù)工信部網(wǎng)站發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》整理 中型 企業(yè) 、小型 企業(yè) 、微型企業(yè)界定標準有有助于商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展。 目前能夠查找到的相關(guān) 本文 顯示，我國最早提及“微型企業(yè)”這一概念的是 1993 年經(jīng)貿(mào)部國際經(jīng)濟合作研究所的呂博，在其《微型企業(yè)的 發(fā)展與國際發(fā)展援助》一文中首次介紹了微型企業(yè)對于扶貧和 解決就業(yè)問題 的重要作用。美國本世紀初相繼通過《微型企業(yè)自力更生法》和《微型企業(yè)援助法》，將微型企業(yè)定位于由貧困人口參與經(jīng)營，員工人數(shù)不超過 10 人的企業(yè)；菲律賓將微型企業(yè)定位于總資產(chǎn) 150 萬比索以下，有 1 至 9 名員工的小企業(yè)；日本將制造業(yè)中 員工 20 人以下 、 服務(wù)業(yè)中 5受理貸款申請 組織貸前調(diào)查 核定授信額度 客戶信用評級 申報貸款事項 貸款審查審批 收回本金利息 發(fā)放客戶貸款 貸后檢查管理 貸前控制 貸中 審批 貸后 管理 10 人以下的企業(yè) 稱為微型企業(yè)。 小微企業(yè)界定 小微企業(yè)概念 小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。 圖 1：信貸業(yè)務(wù)流程 劃分這三個階段，并對各階段的具體活動進行分析，有利于商業(yè)銀行控制信貸風(fēng)險。 9 第 二 章 小微企業(yè)信貸風(fēng)險動態(tài)管理模式 現(xiàn) 代商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險 管理 是由理念、技術(shù)和體制共同構(gòu)成的完整體系，可以根據(jù)信貸業(yè)務(wù)的流程， 將其劃分為貸前控制、貸中 審批 和貸后 管理 三大相互關(guān)聯(lián)又相對獨立的組成部分， 如圖 1 所示。 （ 3）提出了完善商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理的對策建議。 （ 2） 總結(jié)了民生銀行開展小微金融的成功實踐經(jīng)驗。新巴塞爾協(xié)議的實施對 我國 商業(yè)銀行的 風(fēng)險管理提出了更高的要求，商業(yè)銀行 在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)過程中 需要建立 與 其 經(jīng)營 及 風(fēng)險特征相適應(yīng)的風(fēng)險管理體系 。 本文創(chuàng)新 雖然研究商業(yè)銀行 信貸風(fēng)險管理的 本文 有很多，但具體針對小微金融信貸風(fēng)險管理方面的研究還較為空白。為了更好地研究商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險管理問并總結(jié)現(xiàn)階段小微金融開展經(jīng)驗，本文以民生銀行作為案例， 一是 分析了民生銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展及信貸風(fēng)險管理措施，總結(jié)其經(jīng)驗，針對其風(fēng)險管理問題提出了解決措施； 二是 研究了民生銀行廣東某支行的一個商圈信貸業(yè)務(wù)，重點分析了該案例的授信方案設(shè)計與信貸風(fēng)險管理。本文多處對小微企業(yè)與大中型企業(yè)的經(jīng)營方式、風(fēng)險、融資需求 等特點 進行了對比分析，以探求具有針對性的小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理體系。對商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險動態(tài)管理模式進行了理論探討 ，為商業(yè)銀行提供參考。再次回顧了 本文 的主要內(nèi)容，得出商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理五個對策建議，并指出本文的不足之處。分析了民生銀行在廣東的某支行的一個 商圈 業(yè)務(wù)，重點研究了其授信方案設(shè)計及信貸風(fēng)險管理。 詳細分析民生銀行小微金融業(yè)務(wù)開展情況 ，商貸通特色，信貸風(fēng)險成因與表現(xiàn)形式，總結(jié)民生銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗，并探討其小微企業(yè)信貸風(fēng)險的管理措施。介紹商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展情況，并列舉了我國目前主要股份制商業(yè)銀行的小微金融產(chǎn)品，然后指出我國商業(yè)銀行對小微信貸風(fēng)險管理中存在的問題，并分析問題的成因。首先界定了信貸風(fēng)險與小微企業(yè)的概念，然后介紹商業(yè)銀行貸款的一般流程，并詳細闡述商業(yè)銀行如 何針對貸前、貸中、貸后的主要環(huán)節(jié)對小微信貸風(fēng)險進行動態(tài)管理 。簡要介紹 本 文的選題背景和意義， 整理歸納 國內(nèi)外 相關(guān) 文獻， 闡述 論文研究框架， 并 指出本文的創(chuàng)新之處，它起著綱領(lǐng)性的作用。胡瑞光（ 2022）介紹了 美國為促進小微型企業(yè)發(fā)展而 制定的各方面的政策，認為我國應(yīng)強化政府法律和政策對小微企業(yè)融資的扶持力度，并構(gòu)建完善的小微企業(yè)金融政策支持體系，加強金融創(chuàng)新，拓寬融資渠道。陳佳潔 與李建波 （ 2022）在分析信用風(fēng)險評估模型以及此模型在 我國 的適用性的基礎(chǔ)上，結(jié)合數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（ DEA）和層次分析 6 法（ AHP）的特點，建立一種改進的 DEA/AHP 的新模型，選取財務(wù)指標對 8 家上市公司的信用情況進行實證分析，結(jié)果顯示改進方法可行 ， 能幫銀行做出更精準的評價。周磊和周 嵩 毅（ 2022）利用層次分析法，從 企業(yè)、銀行及社會因素三個 風(fēng)險產(chǎn)生的原因入手，將商業(yè)銀行授信時考慮的各種因素劃分為相互聯(lián)系的層次結(jié)構(gòu)，使之更加條理化，同時根據(jù)對中小企業(yè)各方面符合客觀要求條件的判斷，對每一個層次中各單元的相對重要性進行比較和打分，并得出本層次相對于其他層次的相對重要性的權(quán)重，最后進行層次總排序，總排序分數(shù)最高的即為最優(yōu)的備選者。 賈生華與史煌箔（ 2022）以杭州、寧波、臺州、紹興和嘉興五個城市的商業(yè)銀行為調(diào)查對象，借助問卷的形式， 進行實證分析得出 影響中小企業(yè)信貸風(fēng)險 的主要 是由企業(yè)、銀行和外部環(huán)境三大方面十二個因素，為規(guī)避風(fēng)險，銀行可以建立穩(wěn)妥的風(fēng)險補償機制， 增大 擔(dān)保 比率，提高員工素質(zhì)、發(fā)揮員工激勵機制 作用，對中小企業(yè)的融資建立專項研究和調(diào)查以減少信息不對稱， 并 減少決策層級和參與人數(shù)， 增強 機制 靈活性 。王孟夏 等 （ 2022）認為 引起商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險的主要原因包括兩方面，一是企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、資本充足率低、財務(wù)制度不規(guī) 范；二是 商業(yè)銀行信息不對稱 、 信用體系不健全 、職業(yè)道德風(fēng)險 高 ， 應(yīng) 從 創(chuàng)新?lián)７绞健?設(shè) 立中小企業(yè) 信用評價 系統(tǒng)、建立 穩(wěn)定的 長期銀企關(guān)系三個方面 防范和控制 信貸 風(fēng)險 。岳鳳榮（ 2022） 認為商業(yè)銀行在控制中小企業(yè) 信貸風(fēng)險 時 有兩個弊端 ： 一是忽視抵押擔(dān)保物的處置價值低于 其 抵押值 ，或忽視了還息來源； 二是 信貸風(fēng)險的控制制度 ，特別是中小企業(yè)專用信用評級機制 不完善 ，應(yīng)該建立科學(xué)的 內(nèi)部約束和激勵機制， 并 設(shè)立中小企業(yè)風(fēng)險管理部和信貸執(zhí)行官制度，形成 獨 立的信貸風(fēng)險管理體系?？煞譃橐?guī)范分析與定量研究兩個方面： （ 1）規(guī)范分析的文獻 大多數(shù)文獻在結(jié)論建議中，都特別強調(diào)了建立 專門的 中小企業(yè)貸款部門和信用評級機制，強化信貸人員的管理培訓(xùn)和單獨考核評估， 促進產(chǎn)品與 業(yè)務(wù) 創(chuàng)新，加強 銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。它將 小企業(yè) 難以提供的財務(wù)報表等 “ 硬信 ”信 息轉(zhuǎn)化為易于獲取和傳遞的 “ 軟 性” 信息，在一定程度上彌補了因 小企業(yè) 無力提供 規(guī)范的財務(wù)信息以及充足的 抵押品而產(chǎn)生的信貸缺口。許多研究表明，建立長期銀企溝通合作關(guān)系是一個解決該問題有效途徑。信貸配給是信貸市場的內(nèi)生機制， 經(jīng)驗表明 信貸配給中 小企業(yè)容易 遭到 拒絕 ，這一點也得到 4 了理論支持 。 Williamson（ 1986） 研究 發(fā)現(xiàn)只要存在監(jiān)督成本問題， 就會產(chǎn)生 信貸配給現(xiàn)象。Stiglitz和 Weiss認為均衡信貸配給產(chǎn)生的根本原因是信息不對稱帶來的道德風(fēng)險和逆向選擇 。小企業(yè)資本短缺的表現(xiàn)形式之一 ， 是 僅依靠初始出資者的資金已經(jīng)無法滿足 生產(chǎn)經(jīng)營而 企業(yè) 規(guī)模又達不到 在 公開市場融資條件 而導(dǎo)致 資金短缺，該現(xiàn)象被稱為“麥克米倫缺欠” 。 （ 3）麥克米倫缺欠 20 世紀 30 年代，世界經(jīng)濟危機大爆發(fā) ，為重振國民經(jīng)濟，英國政府派出以麥克米倫爵士為代表的金融產(chǎn)業(yè)委員會進行調(diào)查，該委員會于 1931 年提交了著名的《麥克米倫報告》，認為在英國的 小 企業(yè) 在發(fā)展過程中存在著融資困難的現(xiàn)象。在信用評分模型的設(shè)計、開發(fā)階段， 需 要利用大量的歷史數(shù)據(jù)和 數(shù)理 統(tǒng)計 方法對影響貸款 信用風(fēng)險的因素進行回歸分析，確定不同變量與貸款信用風(fēng)險之間的相關(guān)程度。 （ 2）小企業(yè)信用評分 20 世紀 90 年代中期，美國的商業(yè)銀行開始使用一種專門針對小企業(yè)貸款 3 的信用評分機制 小企業(yè)信用評分（ Small Business: Credit Scoring） ，這一方法 是從第三方獲取 申請貸款的 小企業(yè) 的信用信息，加上銀行自身 從收集的少量信息或貸款申請書中的信息， 代入 基于歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計 理論 建立的模型 中 ， 分析 評估貸款申請者的信用風(fēng)險，預(yù)測貸款未來表現(xiàn)，做出貸款決策的一種 信用風(fēng)險度量 技術(shù)。早在 1968 年，美國紐約大學(xué)的 Edward I Altman 教授 即提出了著名的 Z評分模型（ Zscore），該模型選取企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)中的 5 個變量 代入模型來 評價企業(yè)的經(jīng)營情況。 文獻綜述 國外 文獻綜述 國外 習(xí)慣于將小型企業(yè)、微型企業(yè)統(tǒng)稱為 小企業(yè) （ Small Business） ， 對 其信貸 問題及風(fēng)險管理進行了較多研究 ， 可以從風(fēng)險評估模型、小企業(yè)信用評分、麥克米倫缺欠、均衡信貸配給、關(guān)系型貸款五個方面進行總結(jié)。 研究意義 商業(yè)銀行在拓展 小微企業(yè) 信貸業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)充分認識 小微企業(yè) 的經(jīng)營方式、風(fēng)險 表現(xiàn)形式 、及融資動機，提供