【正文】 平衡 ??? 許華 .集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信中關(guān)聯(lián)企業(yè)管理探討 .金融理論與實(shí)踐 [J].2020，第 6 期： 2627 Dissertation of the Programme between UOG and YNFE 12 的標(biāo)準(zhǔn)就是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的最佳配置。 風(fēng)險(xiǎn)的控制。風(fēng)險(xiǎn)防范的基本要求是及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地監(jiān)督和反映商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各類情況。 風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督。我們知道，風(fēng)險(xiǎn)的衡量是目前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn)之一，也是巴塞爾委員會(huì)研究的重點(diǎn)之一。 風(fēng)險(xiǎn)的衡量。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的目的是為了認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，在業(yè)務(wù)流程過(guò)程中找出可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素和產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)點(diǎn)。 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的程序 一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理程序包括以下七個(gè)環(huán)節(jié)： 風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。 近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)體的壯大，以集團(tuán)客戶為主的各種公司得到了迅速發(fā)展，商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)客戶進(jìn)行統(tǒng)一授信管理，解決了分散營(yíng)銷、分散授信可能導(dǎo)致的總體風(fēng)險(xiǎn)失控的問(wèn)題，有利于改善授信資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，然而集團(tuán)客戶在給銀行帶來(lái)較大利益的同時(shí)，也隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)客戶利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤(rùn)，逃廢銀行債權(quán)的現(xiàn)Dissertation of the Programme between UOG and YNFE 11 象不斷出現(xiàn) ???；授信風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一要求商業(yè)銀行無(wú)論是總分行、還是不同的業(yè)務(wù)部門，必須用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶的授信風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)價(jià)。 統(tǒng)一授信主要是指授信主體、授信客體、授信風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)、和授信業(yè)務(wù)管理的統(tǒng)一。 商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣的機(jī)構(gòu)，其工作性質(zhì)決定了在其日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中隨時(shí)隨地都有產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能，鑒于風(fēng)險(xiǎn)的不同特性，商業(yè)銀行只有通過(guò)實(shí)踐找出其規(guī)律性，達(dá)到 預(yù)防和降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。 客戶授信整體風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行將每一個(gè)客戶和所有客戶匯總起來(lái)看作為一個(gè)整體，而這個(gè)整體的所有經(jīng)濟(jì)行為所產(chǎn)生的合力對(duì)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)或相關(guān)業(yè)務(wù)所帶來(lái)的影響和風(fēng)險(xiǎn)。因此，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是盈利性和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素。忽視今天的風(fēng)險(xiǎn)，就等于忽視未來(lái)的潛在損失。銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)很大程度上表現(xiàn)為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的競(jìng)爭(zhēng)。不斷提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，是當(dāng)前商業(yè)銀行面臨的重要任務(wù)。 提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際，筆者認(rèn)為，城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理主要目標(biāo)為： 提高盈利能力。它是商業(yè)銀行信貸管理的重要組成部分和重要基礎(chǔ)，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵所在。目前，由于信貸業(yè)務(wù)仍是商業(yè)銀行的主業(yè)，所以信貸風(fēng)險(xiǎn)仍是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)象。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，二者的主體是一致的，都是由于借款人的信用狀況變動(dòng)而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。者既有聯(lián)系又有區(qū)別。相反，正是由于認(rèn)識(shí)到上述特征，我們才能采取積極主動(dòng)的態(tài)度，審時(shí)度勢(shì)，利用主觀能動(dòng)性和創(chuàng)造性，通過(guò)各種有效行為決策和措施因勢(shì)利導(dǎo)，變被動(dòng)為主動(dòng)，使之盡可能朝好的目標(biāo)發(fā)展，因此，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)又是可控的。 五是可控性。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)有其相關(guān)性，商業(yè)銀行同一經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)不同的行為主體會(huì)產(chǎn)生不同的風(fēng)險(xiǎn)后果，這就要求商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)不僅與其自身內(nèi)部管理及決策有關(guān)，而且還受其服務(wù)對(duì)象的經(jīng)濟(jì)行為決策和活動(dòng)效率影響。以此樹立商業(yè)銀行工作中風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制觀，從而正視和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，受益與風(fēng)險(xiǎn)相互對(duì)應(yīng)，有多大受益就有多大風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的關(guān)系，正是這種正相關(guān)的關(guān)系激勵(lì)著人們敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。銀行經(jīng)營(yíng)所涉及的外界環(huán)境更是如此，由于不能完全認(rèn)識(shí)和把握每一項(xiàng)具體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化規(guī)律，比如我們無(wú)法預(yù)料借款人在特定的時(shí)間、特定的外界因素影響下會(huì)發(fā)生什么，而這種活動(dòng)將會(huì)帶給銀行什么損失，所以認(rèn)為，在具體信貸工作中，因我們面對(duì)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變和不確定，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)也始終有不確定性。 二是不確定性。信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生受經(jīng)濟(jì)人的行為和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性影響而使銀 ??? 張森 .《商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理一模型、方法與建議》 [M]上海 :上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 2020 年 .第 3 頁(yè) ??? 趙曉菊、柳永明 .《金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理》 [M].北京 :中國(guó)方正出版社， 2020 年 .第 l 頁(yè) Dissertation of the Programme between UOG and YNFE 8 行有遭受損失的可能性，也就是說(shuō)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌也是造成國(guó)有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的特殊原因。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在巨額不良債權(quán)上，“不良債權(quán)”是指按期很難收回或無(wú)法收回的貸款，即通常所說(shuō)的呆賬、壞賬、死賬。 ??? 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)包括：信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。在這些功能中，受各種因素影響，商業(yè)銀行存在損失發(fā)生的可能性或不確定性，這就是被通認(rèn)為的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。因此對(duì)此的研究能為我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)用該模型奠定了基礎(chǔ) 。由于我國(guó)對(duì)此方面的研究起步較晚，相關(guān)研究主要也是在借鑒西方研究的成果上進(jìn)行，對(duì)于微觀上的研究還不夠深入。 縱觀國(guó)內(nèi)外該領(lǐng)域的研究，都以專注于宏觀領(lǐng)域的居多。 程鵬、吳沖鋒 (2020)在《信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理方法研究》中主要對(duì)市場(chǎng)上三種主要信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理方法 CreditMetries 模型， KMV 模型和 Creditrisk+模型進(jìn)行了比較分析，闡述了他們的基本原理與相應(yīng)優(yōu)缺點(diǎn)。同時(shí)研究了該模型對(duì)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在一定的借鑒意義，指出該方法可在不同行業(yè)之間進(jìn)行量化比較，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用管理方法而言是一個(gè)很好的補(bǔ)充。 趙然 (2020) 在《論商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的量化管理》中，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的量化管理進(jìn)行研究，從傳統(tǒng)信用風(fēng) 險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法到許多國(guó)際大銀行分別開發(fā)自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制與管理模型，指出化分析技術(shù)越來(lái)越成為研究主流。 易云輝 (2020)在《 CreditMetries 模 型計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)例分析》一文中，從CreditMetries 模型出發(fā)，分別討論了單個(gè)貸款和資產(chǎn)組合基于違約率，信用遷移概率的計(jì)算原理和實(shí)例，并對(duì)違約率的測(cè)算做出進(jìn)一步的分析和討論。 趙衛(wèi)兵 (2020)在《我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究》一文中系統(tǒng)介紹了傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法，并介紹了其在我國(guó)商業(yè)銀行的信貸決策中的運(yùn)用，同時(shí)分析了這些方法在我國(guó)商業(yè)銀行信貸決策運(yùn)用中的特點(diǎn)及存在的不足，在此基礎(chǔ)上建立了改進(jìn)信貸風(fēng)險(xiǎn)決策評(píng)價(jià)模型。 我國(guó)關(guān)于商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的研究在 20 世紀(jì) 80 年代末起步。模型貝西斯（ 2020），《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理》； (美 )安東尼愛(ài)特受、保羅考埃特、愛(ài)德華 國(guó)外圍繞信貸風(fēng)險(xiǎn)研究的文獻(xiàn)較多，比較典型的為：約翰自從上個(gè)世 ??? 安東尼 1968 年， Edward Altlnan 發(fā)表了 ZScore 模型，開創(chuàng)了采用多元判別分析 (MDA)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的方法?！霸?1993 年， Sundaresanlm 與 Ramaswal 以及在 1995 年 Schwartz與 Longstaff，都假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率遵循維納過(guò)程并與公司價(jià)值相關(guān)，進(jìn)而考慮了利率風(fēng)險(xiǎn)同違約風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，并且將利率恒定的假設(shè)放寬了”。同年， Cox 和 Blaek 加入了對(duì)財(cái)務(wù)約束、附屬條款和再融資限制的考量。 ???在1974 年， Robert Merton 使用 Black—— Schole:模型推出期權(quán)的價(jià)值。馬克維茨首先以科學(xué)計(jì)量收益 風(fēng)險(xiǎn)為目的引入了均值一方 差框架，為風(fēng)險(xiǎn)的定量研究建立了數(shù)學(xué)基礎(chǔ)”。 如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，為了適應(yīng)這種環(huán)境，信貸風(fēng)險(xiǎn)控制已逐漸從原始的“粗放型”管理向現(xiàn)代的“集約型”管理過(guò)渡，細(xì)分與量化信貸風(fēng)險(xiǎn)也逐漸成為主流。在這本書中，作者提出貸款必須以真實(shí)商業(yè)票據(jù)為憑證的理論。桑德斯（ 2020）認(rèn)為， “亞當(dāng) Dissertation of the Programme between UOG and YNFE 4 第二章 文獻(xiàn)綜述 對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制理論的研究，發(fā)達(dá)國(guó)家在世界上始終走前列。 第五章實(shí)證分析，以深圳城商行信貸業(yè)務(wù)為例，采用實(shí)證分析方法，具體研究單筆貸款和兩筆貸款的信用 風(fēng)險(xiǎn) VaR，分析兩類貸款存在信貸風(fēng)險(xiǎn)的狀況。 第四章提出以 CerdtiMetrics 模型理論分析。 第二章文獻(xiàn)綜述，介紹國(guó)內(nèi)外相關(guān)理論的研究現(xiàn)狀，并進(jìn)行文獻(xiàn)綜述。