【正文】 與收益結(jié)合起來(lái)衡量銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)才有意義。我國(guó)自 1989 年開(kāi)始這方面的探索應(yīng)用。按照銀行貸款的期限之分，此方法也相應(yīng)地根據(jù)短期貸款和長(zhǎng)期貸款的要求來(lái)進(jìn)行。一般來(lái)說(shuō)，在考察銀行總體風(fēng)險(xiǎn)，或者銀行在大的區(qū)域或行業(yè)上的宏觀風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以采用這種方法。 90 年代初，深圳市銀監(jiān)部門(mén)首開(kāi) 先河，在《深圳市銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管暫行規(guī)定》中，根據(jù)巴塞爾協(xié)議對(duì)包括信貸資產(chǎn)在內(nèi)的銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重做出了規(guī)定。是指在一定的時(shí)間期限內(nèi)，在一定的概率意義下，分析一項(xiàng)交易或資產(chǎn)組合的最大預(yù)期損失。但在我國(guó)，目前還沒(méi)有這方的服務(wù)機(jī)構(gòu)。目前大多商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)價(jià)系統(tǒng) 更多的是用于客戶的篩選和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，尚未向更深層次的風(fēng)險(xiǎn)量化管理方向發(fā)展。 Z 模型包含的單指標(biāo)包括：公司的獲利能力、流動(dòng)能力、償債能力的各種比率，這種模型對(duì)于解決缺乏內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)以及無(wú)法界定的客戶系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)非常適用。 ???? 資料表明， CreditMetries 模型是建立在評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣的基礎(chǔ)上，信用轉(zhuǎn)移概率可以由銀行用戶獨(dú)立開(kāi)發(fā)，也可從信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)得到。該模型的最大有點(diǎn)事將違約概率、轉(zhuǎn)移概率和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況緊密結(jié)合起來(lái)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)惡化時(shí)，違約和降級(jí)就會(huì)增加；經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁時(shí)，違約和降級(jí)就會(huì)減少。 感謝在我寫(xiě)論文期間給予我支持和關(guān)心的所有同學(xué)、朋友。在我研究生學(xué)習(xí)期間以及在本論文研究方向的確定，論文題目的選擇，結(jié)構(gòu)的擺布，內(nèi)容的修改完善， X 老師悉心提出了大量的指導(dǎo)意見(jiàn)，論文的最終完稿給予了極大的指導(dǎo)與幫助。 麥肯錫模型 :是基于 CreditMetries 模型的基礎(chǔ)上，對(duì)周期性因素進(jìn)行了處理的一種模型，其主要功能是將評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、失業(yè)率、利率、匯率、政府支出等宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系模型化，并通過(guò)蒙特仁羅 翻譯錯(cuò)誤 模擬技術(shù) (a struetured M0nte Carlo simulationapProach)單詞錯(cuò)誤 模擬周期性因索的“沖擊”來(lái)測(cè)定評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移概率的變化。 CreditMetries 模型 :該由 公司 等 1997 年創(chuàng) 立，主要 運(yùn)用VaR(valueatrisk systems)框架，對(duì)貸款和非交易資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算。利用 Z 模型進(jìn)行判斷，依據(jù)評(píng)分臨界點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì) ???? 張美靈、歐志偉 .信用評(píng)估理論與實(shí)務(wù) [M].上海 :復(fù)旦大學(xué)出版社 .第一版， 37 頁(yè) Dissertation of the Programme between UOG and YNFE 17 貸款申請(qǐng)者作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。 當(dāng)然，我國(guó)商業(yè)銀行在次信貸風(fēng)險(xiǎn)度量方法的應(yīng)用研究上，與國(guó)外相比還存在著很大的差距，尤其在風(fēng)險(xiǎn)量化方面的差距。國(guó)外有提供這項(xiàng)服務(wù)的專業(yè)公司，例如 ， Samp。隨著對(duì)信貸區(qū)域限制的放松，很需要有統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。其中，基礎(chǔ)系數(shù)對(duì)應(yīng)信貸貸款、擔(dān)保貸款和抵押貸款的貸款方式系數(shù)；變換系數(shù)對(duì)應(yīng)企業(yè)信用等級(jí)的系數(shù)，過(guò)渡系數(shù)是對(duì)應(yīng)貸款形態(tài)的系數(shù)。最后銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員決定在某一點(diǎn)停止反復(fù)，以得到基本趨于一致的意見(jiàn)。 (2)財(cái)務(wù)報(bào)表分析法 財(cái)務(wù)報(bào)表分析法是指通過(guò)對(duì)一段時(shí)期企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表等財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、競(jìng)爭(zhēng)能力、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)估，及早識(shí)別潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)，是目前普遍采用的基本分析方法。在實(shí)踐中，各家商業(yè)銀行往往根據(jù)不同的出發(fā)點(diǎn)選擇采取不同的方法，或者綜合采用多種方法。我們知道，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行對(duì)其經(jīng)營(yíng)情況的衡量都是用會(huì)計(jì)資料進(jìn)行的，例如利差或股權(quán)收益率等等。 風(fēng)險(xiǎn)的控制。 風(fēng)險(xiǎn)的衡量。 統(tǒng)一授信主要是指授信主體、授信客體、授信風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)、和授信業(yè)務(wù)管理的統(tǒng)一。忽視今天的風(fēng)險(xiǎn)，就等于忽視未來(lái)的潛在損失。結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際，筆者認(rèn)為，城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理主要目標(biāo)為： 提高盈利能力。者既有聯(lián)系又有區(qū)別。以此樹(shù)立商業(yè)銀行工作中風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制觀，從而正視和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生受經(jīng)濟(jì)人的行為和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性影響而使銀 ??? 張森 .《商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理一模型、方法與建議》 [M]上海 :上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 2020 年 .第 3 頁(yè) ??? 趙曉菊、柳永明 .《金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理》 [M].北京 :中國(guó)方正出版社， 2020 年 .第 l 頁(yè) Dissertation of the Programme between UOG and YNFE 8 行有遭受損失的可能性，也就是說(shuō)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。在這些功能中，受各種因素影響，商業(yè)銀行存在損失發(fā)生的可能性或不確定性，這就是被通認(rèn)為的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。 程鵬、吳沖鋒 (2020)在《信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理方法研究》中主要對(duì)市場(chǎng)上三種主要信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理方法 CreditMetries 模型， KMV 模型和 Creditrisk+模型進(jìn)行了比較分析，闡述了他們的基本原理與相應(yīng)優(yōu)缺點(diǎn)。 趙衛(wèi)兵 (2020)在《我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究》一文中系統(tǒng)介紹了傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法，并介紹了其在我國(guó)商業(yè)銀行的信貸決策中的運(yùn)用，同時(shí)分析了這些方法在我國(guó)商業(yè)銀行信貸決策運(yùn)用中的特點(diǎn)及存在的不足，在此基礎(chǔ)上建立了改進(jìn)信貸風(fēng)險(xiǎn)決策評(píng)價(jià)模型。愛(ài)特受、保羅 1968 年， Edward Altlnan 發(fā)表了 ZScore 模型，開(kāi)創(chuàng)了采用多元判別分析 (MDA)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的方法。馬克維茨首先以科學(xué)計(jì)量收益 風(fēng)險(xiǎn)為目的引入了均值一方 差框架，為風(fēng)險(xiǎn)的定量研究建立了數(shù)學(xué)基礎(chǔ)”。 Dissertation of the Programme between UOG and YNFE 4 第二章 文獻(xiàn)綜述 對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制理論的研究，發(fā)達(dá)國(guó)家在世界上始終走前列。 本文共分為六章。探討了 CreditMetries 模型在我國(guó)城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理控制中的應(yīng)用前景。國(guó)外由 CreditMetries模型，在信貸風(fēng)險(xiǎn)度量化與管理方面應(yīng)用的非常成功，該模型以衡量貸款組合 在 險(xiǎn)價(jià)Dissertation of the Programme between UOG and YNFE 2 值（ VAR)為核心的動(dòng)態(tài)量化風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠動(dòng)態(tài)地對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)作出比較準(zhǔn)確的估計(jì)，很好解決了信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)量化的問(wèn)題。 城市商業(yè)銀行作為我國(guó)金融體制改革的重要表現(xiàn)，對(duì)于完善我國(guó)金融體系，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的作用。 2020 年席卷全球的金融危機(jī)，世界各大銀行因信貸風(fēng)險(xiǎn)而遭遇重創(chuàng)，使得銀行業(yè)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)更加關(guān)注。截至 2020 年底，全國(guó) 210 多家城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過(guò) 36000 億元，成為我國(guó)金融體系中一支充滿活力的生力軍，其中 9 家城市商業(yè)銀行被《銀行家》雜志列入世界 1000 強(qiáng)銀行排名。探討 CreditMetries 模型在我國(guó)城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理控制中的應(yīng)用前景。根據(jù)以上研究，采用實(shí)證分析方法，以深圳城商行Dissertation of the Programme between UOG and YNFE 3 信貸風(fēng)險(xiǎn) 為例，具體研究單筆貸款和兩筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn) VAR，分析兩類貸款存在信用風(fēng)險(xiǎn)的狀況。 第三章闡述了城商行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理概念、特征和主要內(nèi)容，進(jìn)而從量化識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的角度對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)行了介紹，包括信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、信貸風(fēng)險(xiǎn)度量理論的發(fā)展和幾種主要的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量方法和模型。斯密的《國(guó)民財(cái)富性質(zhì)的原因的研究》”，算得上是西方研究商業(yè)貸款理論的最早的著作書(shū)籍。在 1977 年，Geske 把 Merton 模型拓展到可應(yīng)用于各種類型債務(wù)。桑德斯著 .信用風(fēng)險(xiǎn)度量 .劉宇飛譯 .機(jī)械工業(yè)出版社 .2020:10， 59 ???:7(12):7896 ???(9):589609 ???..,AAnalysis:(l):2954 Dissertation of the Programme between UOG and YNFE 5 紀(jì) 90 年代后，國(guó)際上的機(jī)構(gòu)進(jìn)行了非常多的 研究，并且創(chuàng)建了許多用數(shù)理模型作為基礎(chǔ)的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，其中 CreditMetries、 CSFP、 KMV 等模型已越來(lái)越受到發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的重視。桑德斯（ 2020），《信用風(fēng)險(xiǎn)度量》； (瑞士 )MnauelAmmann（ 2020），《信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)佑一方法 陳紅波 (2020) 在《商業(yè)銀行組合風(fēng)險(xiǎn)量化管理方法研究》中對(duì)國(guó)際上流行的能對(duì)組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化管理的 VaR 和 Cre