商業(yè)銀行貸款定價研究金融保險專業(yè)畢業(yè)設計畢業(yè)論文-文庫吧資料
2025-01-22 11:53本頁面
【正文】 往往通過市場調(diào)查來取得同業(yè)競爭者的定價信息。 資本金和盈利目標在銀行的貸款定價過程中，資本金和盈利起著十分重要的作用，它們對銀行的全盤業(yè)務規(guī)劃起著統(tǒng)領的功效。因此，可貸資金減少了銀行的利息開支，從而對貸款的定價產(chǎn)生直接的影響。 客戶選擇權和其他利率風險銀行的許多貸款均含有客戶選擇權，諸如提前還款權和利率上限這些選擇權，均有可能使銀行面臨利率風險，即使貸款不包含客戶選擇權，如果銀行的某筆貸款與某項特殊的資金來源不相匹配，它仍有可能面臨其他方面的利率風險，因此銀行在進行貸款定價時必須將上述風險考慮進去。銀行往往因為上述不利的經(jīng)營環(huán)境不得不增加貸款虧損準備金，從而使其盈利常常達不到銀行的經(jīng)營目標。由于其中許多費用項目在年內(nèi)會發(fā)生變化(例如年中發(fā)放的資金)，銀行在貸款定價時必須充分地分析和跟蹤這種變化，以使貸款所主要的利差收入足以彌補所有的業(yè)務費用。 經(jīng)營成本銀行從事業(yè)務所產(chǎn)生的費用(經(jīng)營成本)比融資成本較難以確定，經(jīng)營成本主要包括員工的薪金和福利、辦公室使用費用、人員培訓、業(yè)務旅行及其他與業(yè)務相關的費用。大多數(shù)美國銀行的各項貸款的資金成本系銀行的財務部決定。金融,銀行[]國內(nèi)商業(yè)銀行貸款定價管理的影響因素 為了使貸款定價目標與銀行整體業(yè)務目標一致，無論選擇何種定價方法，銀行的貸款定價均應考慮下面幾項因素：融資成本、經(jīng)營費用、信貸風險、顧客選擇權和其他利率風險、利率支付和分攤方法、可貸資金量、補助性退款和分紅、銀行資本金和盈利目標，以及同業(yè)競爭對手的定價水平。反觀我國金融環(huán)境，雖然經(jīng)過近幾年來不斷的深化改革，金融市場、國有銀行的商業(yè)化轉(zhuǎn)軌，以及金融監(jiān)管大為改善，但金融市場發(fā)展不平衡、金融監(jiān)管的“時滯”和手段單一，是制約我國商業(yè)銀行實施貸款定價模型的外部條件。因此，對貸款的定價可根據(jù)實際情況采取相應的定價模型，而總的原則是吸引更多客戶并獲得利潤最大化。其局限性主要表現(xiàn)在它依賴銀行業(yè)務的歷史數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)對未來的預測準確度尚值得探討。同時，它具有較廣泛的適用性，可以根據(jù)不同的定價需求，制定不同口徑的數(shù)據(jù)定價。同時，根據(jù)期權分析中影響貸款拖欠的因素，銀行可以運用歷史數(shù)據(jù)和預測技術分析貸款拖欠的可能性，有的放矢地開展信用風險管理活動，其缺陷主要表現(xiàn)在該模型關于廠商資產(chǎn)連續(xù)交易的假設，在現(xiàn)實貸款交易不足的情況下難于接受，而且，廠商往往同時存在多種債務，銀行也可以提供多種貸款，這使得以歐式期權定價模型為基礎的分析難以得到全面而準確地刻畫。采用這種模式，可能會得出富有競爭力的貸款價格，但同時，它也對銀行的成本計算提出了更高的要求。但兩種模型不能獨立地使用，在確定風險加點的幅度時，應充分考慮銀行的資金成本。 商業(yè)銀行貸款定價模型的分析比較 總體而言，成本加成定價模型屬于內(nèi)向型，它主要考慮了銀行自身的成本、費用和承擔的風險，計算相對簡便，但其未考慮當前資金市場上的一般利率水平，因而有可能導致客戶流失和貸款市場的萎縮，同時它對銀行自身的成本計算系統(tǒng)和風險評估體系提出了較高的要求。收入(KARNINGS)可有多種定義，它可以指不含手續(xù)費收入的凈利息收益，也可以被定義為凈利息手續(xù)費收益；它既可以是扣除經(jīng)營費用的指標，也可以是扣除費用前的指標，而作為參照指標，要求達到的比率顯然取決于所選用的收入指標的口徑。由于風險是指不可預計的損失，因此，可以用非預期損失衡量風險的大小，進而得出所需經(jīng)濟資本的大小(非預期損失 =貸款頭寸x違約率的標準差)?！ ≠Y本是銀行抵御損失的唯一最終保護者，因此該方法強調(diào)對資本充足率給予充分的重視，并符合巴塞爾監(jiān)管原則的要求。 Rochet，1997)，因而貸款拖欠的概率由廠商債務狀況決定，并與其成正比?！ 】梢钥闯?，風險貸款價值與廠商負債程度、貸款期限和廠商資產(chǎn)價值波動率成正比。當把貸款看作買入看跌期權時，廠商權益價值(E)等于廠商資產(chǎn)價值減去貸款現(xiàn)值(r為無風險利率)，加上以廠商資產(chǎn)為標的的看跌期權價值(P)(patterson， 1995)。 期權貸款定價模型 貸款定價中運用期權分析，始于默頓(1974)。但是，銀行在對貸款使用利率上限時會謹慎從事，利率的持續(xù)上升將在實質(zhì)上將利率浮動的風險從借款人轉(zhuǎn)嫁到貸款人身上。即： 貸款利率=貨幣市場借貸利率+風險和利潤的加價 貸款利率上限模型 這是對傳統(tǒng)的價格先導模型的另一個修正，即不論將來市場利率如何變動，對貸款合同給定一個利率上限。 商業(yè)銀行貸款定價模型的分析比較 成本加成貸款定價法 貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+非資金性銀行經(jīng)營成本+預計補償違約風險的邊際成本+銀行預計利潤水平=(成本總額+預期利潤)／貸款本金 價格領導定價模型 貸款利率=基準利率+加價：包括銀行在所有經(jīng)營成本和管理成本之上加收的預期利潤+由非基準利率借款者支付的違約風險溢價+長期貸款客戶支付期限風險溢價其中：基準利率由各銀行設定的統(tǒng)一基準貸款費用，也可能是當時銀行對最值得信賴的客戶短期流動資金貸款征收的最低利率。他們建立了一個研究框架，公司可以選擇與一家銀行簽訂無限期借款合約，而不是向資本市場融資。 商業(yè)銀行貸款
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