項(xiàng)目四營(yíng)運(yùn)資金管理-文庫(kù)吧資料
2025-01-18 17:53本頁(yè)面
【正文】 。按現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)在年末可按應(yīng)收賬款余額的 3‰ ～ 5‰ 計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。 應(yīng)收賬款的收現(xiàn)率所確定出的有效收現(xiàn)的賬款占全部應(yīng)收賬款的百分比，是二者應(yīng)當(dāng)保持的最低比例。應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)是指各賬齡應(yīng)收賬款的余額占應(yīng)收賬款總計(jì)余額的比重。對(duì)于應(yīng)收賬款應(yīng)落實(shí)專(zhuān)人負(fù)責(zé)做好備查記錄，編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的回收，這也是提高應(yīng)收賬款收現(xiàn)率的重要環(huán)節(jié)。應(yīng)收賬款的日常管理主要有：應(yīng)收賬款賬齡分析、應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析及建立應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備制度。對(duì)于超過(guò)信用期限不多的客戶(hù)，可采取比較寬松的方式，如電話(huà)、郵件等方式催收；對(duì)久拖不還的客戶(hù)，應(yīng)具體分析原因，如因?yàn)樨?cái)務(wù)困難并無(wú)力支付時(shí)，應(yīng)與客戶(hù)協(xié)商，尋求較理想的解決方法；如果是惡意拖欠，可以對(duì)其警告，直至訴訟法律。 上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理 企業(yè)的收賬政策一般作法是：當(dāng)客戶(hù)拖欠或拒付時(shí)，企業(yè)首先分析現(xiàn)有的信用標(biāo)準(zhǔn)及信用審批制度是否合理，有無(wú)漏洞；然后重新對(duì)違約的客戶(hù)的資信等級(jí)進(jìn)行調(diào)查、評(píng)價(jià)。信用條件是指企業(yè)接受客戶(hù)信用定單時(shí)所提出的付款要求，其內(nèi)容主要包括信用期限、折扣期限、現(xiàn)金折扣率等。一般而言，要經(jīng)歷三個(gè)步驟： （ 1）設(shè)定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) （ 2）利用既有或潛在的客戶(hù)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算各自的指標(biāo)值，并與上述標(biāo)準(zhǔn)比較 （ 3）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排除，并確定各有關(guān)客戶(hù)的信用等級(jí) 上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理 2．信用條件 信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)評(píng)價(jià)客戶(hù)等級(jí)，決定是否給予信用的依據(jù)。 （ 3）客戶(hù)的資信程度。 上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理 制定信用標(biāo)準(zhǔn)的定性依據(jù)有三個(gè)方面的因素：（ 1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。如果企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高，會(huì)使許多客戶(hù)因信用品質(zhì)達(dá)不到所設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)而喪失信用政策，由此產(chǎn)生的直接影響是企業(yè)銷(xiāo)售量的減少進(jìn)而使得企業(yè)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力下降；相反，如果信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)低，雖然有利于企業(yè)擴(kuò)大銷(xiāo)售量，提高市場(chǎng)的占有率，但面臨壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增大，相應(yīng)的收賬費(fèi)用也會(huì)增加。制定合理的信用政策，是加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高應(yīng)收賬款投資收益的重要前提。一般來(lái)說(shuō)應(yīng)收賬款越多，壞賬也就越多；拖欠的時(shí)間越長(zhǎng)，發(fā)生壞賬的可能性越大。由于應(yīng)收賬款是基于商業(yè)信用而產(chǎn)生的，這就存在應(yīng)收賬款無(wú)法收回的可能性。管理成本內(nèi)容主要包括對(duì)客戶(hù)資信的調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款記錄分析費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。機(jī)會(huì)成本的大小與企業(yè)賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)量（即應(yīng)收賬款占用的資金）、占用的時(shí)間及資金成本率有關(guān)。 上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理 4． 3． 2應(yīng)收賬款的成本 企業(yè)在采用賒銷(xiāo)方式促進(jìn)銷(xiāo)售時(shí)，就會(huì)有應(yīng)收賬款，持有應(yīng)收賬款會(huì)發(fā)生一定的成本，其成本構(gòu)成主要有三項(xiàng)：機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本。有利于縮短存貨的存儲(chǔ)時(shí)間，降低存貨的管理費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和保險(xiǎn)費(fèi)用的支出，減少存貨占用的資金，加速資金的周轉(zhuǎn)。在企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售不暢、市場(chǎng)萎縮、競(jìng)爭(zhēng)不力的情況下，或者銷(xiāo)售新產(chǎn)品、開(kāi)拓新市場(chǎng)的環(huán)境下，如果能靈活地運(yùn)用賒銷(xiāo)方式將有助于增加銷(xiāo)售，增加企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。賒銷(xiāo)方式下，除了提供產(chǎn)品外，還向買(mǎi)方提供了一筆相當(dāng)于產(chǎn)品售價(jià)的資金，在一定期限內(nèi)可以無(wú)償使用?，F(xiàn)銷(xiāo)方式最大的優(yōu)點(diǎn)是應(yīng)收現(xiàn)金注入量與實(shí)際現(xiàn)金注入量完全吻合，既能及時(shí)地將收回的款項(xiàng)投入再增值過(guò)程，又可能避免呆賬、壞賬損失，是企業(yè)最期望的一種銷(xiāo)售結(jié)算方式。在處理這兩個(gè)目的時(shí)，要注意將閑置的貨幣資金投入到流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)性低、交易期限短的投資上，以期獲得較多的收益。由于企業(yè)的資金量大，即使是短期投資，也有可能帶來(lái)較大的收益。延緩貨幣資金支出的方法主要有以下幾種： （ 1）合理利用“浮游量” （ 2）采用匯票支付 （ 3）改進(jìn)工資支付方式 （ 4）推遲支付應(yīng)付款 上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回 任務(wù)二 貨幣資金管理 3．閑置貨幣資金的管理 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)行投資或者支出的款項(xiàng)，在使用前往往要資金先到位，這時(shí)貨幣資金在用于投資或其他業(yè)務(wù)活動(dòng)之前，通常會(huì)閑置一段時(shí)間。因?yàn)樵谕涎又Ц兜臅r(shí)間里無(wú)息地使用了這筆款項(xiàng)。因此，企業(yè)應(yīng)在權(quán)衡利弊得失的基礎(chǔ)上，作出是否采用銀行業(yè)務(wù)集中法的決策。這種方法可以縮短客戶(hù)郵寄票據(jù)所需時(shí)間和票據(jù)托收所需時(shí)間。 上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回 任務(wù)二 貨幣資金管理 （ 2）銀行業(yè)務(wù)集中法 銀行業(yè)務(wù)集中法指的是通過(guò)建立多個(gè)收款中心來(lái)加速貨幣資金周轉(zhuǎn)的方法。但采取此種方法的成本也較高，因?yàn)槭跈?quán)銀行要追加一定額外的費(fèi)用。企業(yè)可以在各主要城市租用專(zhuān)門(mén)的郵政信箱，并開(kāi)立分行存款戶(hù)，授權(quán)當(dāng)?shù)劂y行每日開(kāi)啟信箱，在取得客戶(hù)票據(jù)后立即予以結(jié)算，并通過(guò)電匯再將貸款撥給企業(yè)所在地銀行。在現(xiàn)實(shí)工作中，縮短這兩個(gè)階段時(shí)間的方法有郵政信箱法與銀行業(yè)務(wù)集中法等。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)銷(xiāo)售款項(xiàng)的收回經(jīng)歷四個(gè)時(shí)點(diǎn)：客戶(hù)開(kāi)出付款票據(jù)、企業(yè)收到票據(jù)、票據(jù)交存銀行、企業(yè)收到現(xiàn)金。貨幣資金的管理，主要是以最小的成本獲取盡可能多的收益，重點(diǎn)要加強(qiáng)在回收時(shí)與支出時(shí)的管理兩個(gè)方面，同時(shí)還要注意閑置資金的管理與運(yùn)用。 上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回 任務(wù)二 貨幣資金管理 運(yùn)用存貨模式進(jìn)行最佳貨幣資金持有量的確定時(shí)，是以下列假設(shè)為前提的： （ 1）企業(yè)所需要的貨幣資金可以通過(guò)證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很小； （ 2）企業(yè)對(duì)貨幣資金的需要總量是均勻、穩(wěn)定、可以預(yù)測(cè)的； （ 3）貨幣資金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定，波動(dòng)較小，每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均可以通過(guò)變換部分證券得以補(bǔ)足； （ 4）證券的交易成本是可知的。這是因?yàn)?，管理成本相?duì)穩(wěn)定，現(xiàn)貨幣資金持有量關(guān)系不大，因此在存貨模式中將其視為決策機(jī)構(gòu)的無(wú)關(guān)成本而不予考慮。 存貨模式的著眼點(diǎn)也是貨幣資金相關(guān)總成本最低。計(jì)算公式為： 機(jī)會(huì)成本 =貨幣資金的平均持有量 有價(jià)證券的利息率 短缺成本隨著貨幣資金持有量的增大而減少，當(dāng)貨幣資金持有量增大到一定量時(shí)，短缺成本將不存在。機(jī)會(huì)成本是因持有貨幣資金而喪失的再投資收益，與貨幣資金的持有量成正比例關(guān)系。 上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回 任務(wù)二 貨幣資金管理 1．成本分析模式 成本分析模式是通過(guò)分析企業(yè)持有貨幣資金的各相關(guān)成本，測(cè)算各相關(guān)成本之和最低時(shí)的貨幣資金持有量的一種方法。最佳貨幣資金持有量就是使其有關(guān)成本之和最小的貨幣資金持有數(shù)額。 上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回 任務(wù)二 貨幣資金管理 4． 2． 3最佳貨幣資金持有量
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