公司財務(wù)管理第六章-文庫吧資料
2025-01-16 08:08本頁面
【正文】 量基本模型 ? 每年最佳訂貨次數(shù)公式為： ? 存貨總成本公式為： 第六章 第四節(jié) ?本章目錄 二、存貨決策 ? 最佳訂貨周期公式為： ? 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金公式為： 第六章 第四節(jié) ?本章目錄 二、存貨決策 （一）經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型 ? 1．公式法 ? 2．逐批測試法 – 為了確定經(jīng)濟(jì)訂貨量，也可以根據(jù)可能的訂貨批量逐批測試其總成本，從中尋找最佳的經(jīng)濟(jì)訂貨量。 –（ 3） U為已知常量。 （一）經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型 ? 建立經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型，需要設(shè)立下列假定條件： –（ 1）缺貨成本 TCs為零。Q/2+TCs –公司存貨的最優(yōu)化，就是使上式 TC值最小。缺貨成本用 TCs表示。 –設(shè)固定成本為 F2，單位儲存變動成本為 Kc，每次進(jìn)貨量為 Q，則儲存成本（ TCc）的計算公式為： – TCc=F2+Kc –固定成本與存貨數(shù)量無關(guān)，如倉庫折舊費(fèi)、倉管人員的工資等。 –設(shè)存貨年需要量為 D，單價為 U，則采購成本（ TCb）的計算公式為： –TCb=D –設(shè)固定成本為 F1，變動成本為 K，存貨年需要量為 D，每次進(jìn)貨批量為 Q，則訂貨成本（ TC0）的計算公式為： – TC0=F1+(D/Q)K 第六章 第四節(jié) ?本章目錄 一、存貨的成本 ? 2．采購成本 –采購成本是指由買價和運(yùn)雜費(fèi)構(gòu)成的成本，一般與采購數(shù)量成正比變化。 ? 一般不起訴的情況 ? 若客戶因確實(shí)遇到暫時困難無法償債，一般可進(jìn)行債權(quán)重整 第六章 第四節(jié) ?本章目錄 第四節(jié) 存貨管理 ? 存貨是指公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資。 ? （ 1）有多少欠款尚在信用期內(nèi)； ? （ 2）有多少欠款超過信用期，計算超過時間長短的款項各占百分比，估計有多少欠款可能 隨時間拖延 成為壞賬。應(yīng)收賬款被拒付的百分比，即壞賬損失率，以此來考慮公司信用政策是否應(yīng)改變。 第六章 第三節(jié) ?本章目錄 三、應(yīng)收賬款的日常管理 ? （二）總額管理 – 1．分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均收賬期，視流動資金是否處于正常水平。 – 2．檢查客戶是否突破信用額度。 項目 目前政策 新政策 A 新政策 B 信用條件 0， n/30 0， n/60 2/10， n/60 銷售數(shù)量（件） 120 000 150 000 150 000 平均收帳期 30天 60天 30天（ 60%） 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 12次 6次 12次 壞帳損失 1% 2% 1% 第六章 第三節(jié) ?本章目錄 三、應(yīng)收賬款的日常管理 ? 當(dāng)公司的信用政策建立以后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)既定的信用政策，加強(qiáng)過程控制，使應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)處于正常狀態(tài)。 第六章 第三節(jié) ?本章目錄 二、改變信用政策的分析 ? 例 63：光華公司生產(chǎn)能力尚未充分利用，擬改變信用政策以吸引顧客，擴(kuò)大公司銷售額。 –信用期限是公司給客戶規(guī)定的最長付款期限； –折扣期限是為客戶規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時間； –現(xiàn)金折扣是鼓勵客戶及早付款給予的優(yōu)惠， ? （三）收款政策 –收款政策是指公司向客戶收取過期賬款所應(yīng)遵循的程序和方法。所謂信用額度，是指公司愿意向客戶提供賒銷的最大限度，即應(yīng)收賬款明細(xì)賬戶余額控制的警戒點(diǎn)。 “五 C” 法進(jìn)行信用分析，即①品質(zhì)（ character）②能力（ capacity）③資本（ capital）④抵押品（ collateral）⑤環(huán)境（ condition）。 第六章 第三節(jié) ?本章目錄 一、制定合理的信用政策 ? （一）信用標(biāo)準(zhǔn) – 2．根據(jù)客戶的信用狀況，確定其信用程度 ?（ 1）收集客戶的信用資料。 ?管理成本主要包括：①顧客信用狀況調(diào)查的費(fèi)用、②應(yīng)收賬款的核算費(fèi)用、③應(yīng)收賬款的收款費(fèi)用等。信用標(biāo)準(zhǔn)會影響銷售量、應(yīng)收賬款總額、壞賬損失、風(fēng)險與成本的變化。 一、制定合理的信用政策 ? 信用政策，是指通過權(quán)衡收益、成本與風(fēng)險，對應(yīng)收賬款投資水平進(jìn)行規(guī)劃和控制的原則性規(guī)定。 R元為現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換點(diǎn) 第六章 第二節(jié) ?本章目錄 三、最佳現(xiàn)金持有量的確定 ? （二）隨機(jī)模式 –隨機(jī)模式控制的最佳現(xiàn)金余額（轉(zhuǎn)換點(diǎn)） R可按下列公式計算： 式中： R—最佳現(xiàn)金余額； b—有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本； i—有價證券的日利息率； δ—每天現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差。 ? 上述三種成本之和最小時的現(xiàn)金余額，就是最佳現(xiàn)金持有量。 – 3．短缺成本。 – 2．管理成本。 – 1．機(jī)會成本。公司所能利用的凈浮游量取決于兩個因素： ?①公司收到客戶的支票后加速收款的時間； ?②公司在開出支票后延遲付款的時間。一般應(yīng)采取下列方法： – 1．延緩付款。 – 3．其他方法。 – 1．集中銀行法。 第二節(jié) 現(xiàn)金管理 第六章 第二節(jié) ?本章目錄 ? 現(xiàn)金收支管理的積極的方法是采用特定的技術(shù)加速現(xiàn)金的收回和控制現(xiàn)金的支出。 ?預(yù)防性需要現(xiàn)金量的多少，取決于以下三個因素：①現(xiàn)金收支預(yù)測的可靠程度；②公司臨時借款的能力；③公司愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度。 一、
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