【正文】 個人級應用軟件 ? 開發(fā)軟件 ? 系統(tǒng)軟件 ? IT 咨詢 ? 系統(tǒng)集成 ? 定制應用開發(fā)和維護 ? 軟件支持和安裝 ? 信息處理 ? 其他服務 成本結構特征 ? 用于研發(fā)、生產和市場營銷的固定成本較高 ? 變動成本較低 ? 固定成本較低 Low fixedcosts ? 變動成本較高，主要是員工的時間 公司舉例 ? 微軟 ? SAP ? 甲骨文 ? IBM 全球服務業(yè)務 ? 埃森哲 ? Infosys 軟件產品類公司和服務類公司的比較 資料來源 : 北京科委第一期項目報告，科爾尼公司文章：《 發(fā)展軟件產業(yè)的基本特征是什么？》 模塊 1－調查的重點 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 43 Copyright 169。 對企業(yè)的調查重點是為北京科委及北京軟件產業(yè)促進中心提供實現目標 2和目標 3的工具 ? 可通過 EVC與企業(yè)規(guī)模因素相結合的財務分析方法來滿足這一目標 ? 前瞻性指標可以用作附加信息起到輔助作用 目標 1 吸引投資者 目標 3 政府制定政策 目標 2 軟件企業(yè)制定發(fā)展方向 ? 這兩個目標都需要前瞻性指標，因為： ? 滯后性指標不足以為深入研究某一軟件企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢提供足夠的信息，并指出管理者應著重關注哪些投入要素 ? 前瞻性指標可以指出管理者應著重關注哪些要素的投入，以改善“產出”－價值創(chuàng)造 ? 前瞻性指標也指出政府部門可以在哪些領域制定政策或進行引導，以支持企業(yè)管理者的舉措 模塊 1－調查的重點 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 42 Copyright 169。 項目方法概述 ? 衡量價值創(chuàng)造的指標 ? 經試點性測試的模型供 ITPC使用 ? 不同類別軟件企業(yè)的價值創(chuàng)造動因 ? 方法 ? 北京軟件企業(yè)價值創(chuàng)造的劣勢 ? 可以提升價值創(chuàng)造的領域 ? 范圍 ? 應用的概念 ? 為滿足北京奧運會潛在需求的應用 ? 技術的趨勢 ? 技術平臺概況 ? 技術成熟度 ? 概念 /應用的評價 ? 初步排序并完成發(fā)展機會的短清單 ? 北京奧運會的時間限制 路徑 ? 利益相關方的建議 ? 定稿的短清單 取向 ? 獲取行業(yè)知識的途徑 ? 以往奧運會的經驗 獲取行業(yè)知識 方式 ? 利益相關方的合作 ? 技術獲取的原則 模塊 2 模塊 1 模塊 3 ? 吸引投資者 ? 為軟件企業(yè)制定發(fā)展方向提供信息 ? 提供制定政策需要考慮的因素 框架 評估 2. 價值動因 機會 框架 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 41 Copyright 169。 然而， 為反映北京軟件產業(yè)的具體情況，在對北京軟件產業(yè)進行應用時，應該作出適當的調整 將沃頓商學院 VCI指標應用于北京軟件產業(yè)必須進行調整 : ? 通過訪談獲得企業(yè)內部數據，來代替那些無法公開獲得的數據 ? 考慮軟件產業(yè)的特有因素，尤其是網絡效應 許多指標是美國可以公開得到的數據，但在中國或北京無法獲得 數據可獲得性方面的問題 沃頓商學院的研究包括了美國標準普爾 500指數中的所有耐用品公司和非耐用品公司，因此使用了對不同類型公司通用的指標，并沒有考慮軟件產業(yè)的特有的因素 缺乏產業(yè)針對性 “網絡效應”對軟件產業(yè)的推動作用十分顯著，這需要體現在價值動因的前瞻性指標中 軟件產業(yè)的“網絡效應” （ Network Effect） 模塊 1－前瞻性價值指標 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 40 Copyright 169。 沃頓商學院價值創(chuàng)造指數 (VCI)提出了一系列有很強預測能力的前瞻性價值指標 （ 1） 價值動因 指標 創(chuàng)新 ?專利的數量 ?研發(fā)費用支出 ?“ 財富 ” 創(chuàng)新排名 ?專利重要性 質量 ?ISO 9000 認證 ?“ 財富 ” 產品 /服務質量排名 客戶 ?美國客戶滿意度指數 管理水平 ?CEO 聲望排名 (BursonMarsteller) ?“ 財富 ” 管理質量排名 ?“ 行業(yè)周刊 ” 最佳管理企業(yè)排名 ?最有價值的 50名 CEO排名 聯盟 ?聯盟和合資企業(yè)的數量 ?聯盟合作伙伴的數量 注 : (1)根據 CGEY 商業(yè)中心的資料，沃頓商學院 VCI價值指標的 R2=， 因此這套方法基本上能收到和 EVC一樣好的效果 (2)下劃線的指標在中國無法找到 資料來源：沃頓教授 Christopher D. Ittner 和 David F. Larcker 提出的“無形價值動因” 沃頓商學院 VCI 價值指標 (2) (全部基于社會公開信息 ) 價值動因 指標 技術 ?“ 信息周刊 ” 500 名最佳技術使用企業(yè)排名 品牌 ?廣告支出 (Compustat) ?“ 金融世界 ” 品牌價值 員工 ?Kinder, Lydenberg, Domini (KLD) 多元化排名 ?KLD 員工關系排名 ?“ 財富 ” 員工才能排名 ?“ 財富 ” 最佳工作環(huán)境排名 ?“ 計算機世界 ” 最佳工作環(huán)境排名 環(huán)境 ?KLD 環(huán)境排名 ?KLD 社區(qū)服務 ?“ 財富 ” 社會貢獻排名 模塊 1－前瞻性價值指標 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 39 Copyright 169。 預測未來價值創(chuàng)造的能力是對任何前瞻性價值指標的檢測標準 創(chuàng)新 管理能力 聯盟 技術以及其它投入 員工 企業(yè)運營 營業(yè)收入 /市場份額 利潤 EVC 增長 其它衡量方法 無形價值動因 無形價值動因是管理層可以決定的并進而影響公司價值創(chuàng)造的無形投入 有形投入 資本，資產 無形投入 產出 前瞻性指標 ? 主要為非財務性的經營性指標 ? 每一項指標均可作為管理層表現的評價指標 ? 綜合考慮各項指標可以預測價值創(chuàng)造的潛力 滯后性指標 滯后性指標應該能夠反映企業(yè)的總價值創(chuàng)造，也就是 公司創(chuàng)造的總體經濟價值 價值指標的預測能力 模塊 1－前瞻性價值指標 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 38 Copyright 169。 使用前瞻性價值指標預測潛在的價值創(chuàng)造是相對較新的方法，目前還沒有一套 “ 最好的” 的指標 機構和指標名稱 范圍 方法 密歇根商學院和美國質量協會 美國客戶滿意度指數(ASCI) 選取 43個行業(yè) 500多家美國公司 根據對客戶期望，客戶投訴和客戶忠誠度的調查評估客戶滿意度 Watson Wyatt – 人力資本指數 (HCI) 30個主要人力資源管理公司 根據招聘人才情況，工作環(huán)境，溝通效率等因素評估企業(yè)的人力資源資本 沃頓商學院 價值創(chuàng)造指數 (VCI) 所有標普 500 企業(yè) 根據公開數據和排名評估多個無形價值動因并將其與企業(yè)的市場價值相聯系從而驗證其預測能力 常見的前瞻性價值指標比較 部分選摘 模塊 1－前瞻性價值指標 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 37 Copyright 169。 價值創(chuàng)造預測中常用的第二類指標是前瞻性 價值 指標 ? 使用前瞻性價值指標預測潛在的價值創(chuàng)造是相對較新的方法，目前還沒有一套 “ 最好的 ” 的指標 ? 預測未來價值創(chuàng)造的能力是對任何無形價值指標的檢測標準 ? 沃頓商學院價值創(chuàng)造指數（ VCI） 提出了一系列有很強預測能力的無形價值指標 ? 為反映北京軟件產業(yè)的具體情況，在對北京軟件產業(yè)進行應用時，應該作出適當的調整 模塊 1－前瞻性價值指標 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 36 Copyright 169。 為了將 EVC作為長期評估軟件企業(yè)的方法， ITPC需要采取以下舉措 ? 簡要了解北京大多數軟件企業(yè)的規(guī)模和主營業(yè)務 ? 確定若干有代表性的企業(yè)作為樣本進行進一步分析 ? 通過統(tǒng)計局搜集現有的數據 ? 明確研發(fā)費用的概念 ? 搜集研發(fā)費用的數據 ? 搜集各企業(yè)前 3年的數據 ? 了解其他收入或其他支出的性質及其持續(xù)性 ? 對企業(yè)進行分類 –產品或服務等 ? 估計企業(yè)研發(fā)費用的受益期間 ? 將數據套入 EVC模型中 ? 在計算中考慮調整項目 ? 根據計算結果對企業(yè)進行排名 ? 將結果公開 ? 吸引潛在投資者的注意力 ? 準備回答投資者的問題 試點性測試結果 聯系投資者 計算 EVC 根據判斷進行調整 搜集數據 確定企業(yè) 以對 35家公司的試點性測試為基礎 模塊 1－滯后性價值指標 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 35 Copyright 169。 初步結論 ? EVC提供了充分適當的信息，能對軟件企業(yè)有一個初步的了解，因此 可 滿足目標 1 ? 作為一種滯后性指標， EVC不足以為深入研究某一軟件企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢提供足夠的信息，在制定公司方向或戰(zhàn)略的時候，還需要其他前瞻性的指標 ? 由于 EVC并不能反映出北京軟件產業(yè)促進中心能夠在哪些特定領域采取措施以推動軟件產業(yè)的發(fā)展，因此， EVC不足以幫助北京軟件產業(yè)促進中心實現協助軟件產業(yè)的功能 所需數據 ? 需要準確的財務報告，以將 EVC作為評估企業(yè)未來價值創(chuàng)造潛力的指標 ? 為準確計算 EVC， 除財務報告中的數據以外，還需要研發(fā)費用和“其他收入”的數據 ? 為計算 EVC的變化，還需要第二年的數據； EVC的變化可以反映出任一個軟件企業(yè)新創(chuàng)造或破壞的價值 ? 那些迅速增長的新企業(yè)沒有歷史數據，因此需要其他的評估方法 目標 1 吸引投資者 目標 3 政府制定政策 目標 2 軟件企業(yè)制定發(fā)展方向 試點性測試結果 模塊 1－滯后性價值指標 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 34 Copyright 169。 根據創(chuàng)造價值的增長率 公司名稱 排名 B G D A C E … 1 2 3 4 5 6 … 根據創(chuàng)造的價值 公司名稱 排名 E A D G B C … 1 2 3 4 5 6 … 根據收入增長 公司名稱 排名 B D G A C E … 1 2 3 4 5 6 … 示例：如果需要， ITPC可對軟件企業(yè)進行一個綜合排名 注 : (1) 綜合排名的計算方法是：將各公司按不同指標的名次相加，總數最小的公司綜合排名最高，例如，本頁示例中的 B公司，名次相加總數為： 2+1+5+1=9, 是這些公司中最小的，所以綜合排名最高 根據規(guī)模 公司名稱 排名 A B C D E F … 1 2 3 4 5 6 … 綜合排名 (1) 公司名稱 排名 B A D E C … 1 2 3 4 5 … ITPC也可根據自己的理解，對不同指標按其相對的重要程度分配不同的權重，然后進行綜合排名 示例 模塊 1－滯后性價值指標 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 33 Copyright 169。未來北京科委應用此方法時，這兩類排名也應該計算出來 資料來源： EVC 是根據北京科委數據庫提供的公司信息，使用科爾尼公司的試點性 EVC模型計算所得 . 根據創(chuàng)造的價值 公司名稱 EVC (人民幣萬元 ) 7,751 2,249 1,056 488 169 159 473 649 1,424 1,873 根據收入增長 (1) 公司名稱