金融時(shí)間序列分析—總結(jié)-文庫(kù)吧資料
2024-12-01 23:54本頁(yè)面
【正文】 去診斷檢驗(yàn)形式，最終才能做協(xié)整。 統(tǒng)計(jì)學(xué)院 《 金融時(shí)間序列分析 》 8 建模注意要點(diǎn) 6 ? 1 VAR建模時(shí) lag intervals for endogenous要填滯后期，但是此時(shí)你并不能判斷哪個(gè)滯后時(shí)最優(yōu)的，因此要試，選擇不同的滯后期，至 AIC或 SC最小時(shí)，所對(duì)應(yīng)著的滯后為最優(yōu)滯后，此時(shí)做出來(lái)的 VAR模型才較為可靠。 ? 單位根檢驗(yàn)是檢驗(yàn)時(shí)間序列是否平穩(wěn)，協(xié)整是在時(shí)間序列平穩(wěn)性的基礎(chǔ)上做長(zhǎng)期趨勢(shì)的分析，而格蘭杰檢驗(yàn)一般是在建立誤差修正模型的后，所建立的短期的因果關(guān)系。 ? 協(xié)整說(shuō)的是變量之間存在長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系，這只是從數(shù)量上得到的結(jié)論，但不能確定誰(shuí)是因，誰(shuí)是果。 ? 協(xié)整是說(shuō)兩個(gè)或多個(gè)變量之間具有長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系。 ? 長(zhǎng)期均衡并不意味著分析的結(jié)束，還應(yīng)考慮短期波動(dòng)，要做誤差修正檢驗(yàn)。若所有檢驗(yàn)序列均服從同階單整，可構(gòu)造VAR模型，做協(xié)整檢驗(yàn)（注意滯后期的選擇），判斷模型內(nèi)部變量間是否存在協(xié)整關(guān)系，即是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。 ? ADF檢驗(yàn)步驟： 1） viewunit root test，出現(xiàn)對(duì)話框，默認(rèn)的選項(xiàng)為變量的原階序列檢驗(yàn)平穩(wěn)性，確認(rèn)后，若 ADF檢驗(yàn)的 P值小于 ，拒絕原假設(shè)，說(shuō)明序列是平穩(wěn)的，若 P值大于 ，接受原假設(shè)，說(shuō)明序列是非平穩(wěn)的； 2） 重復(fù)剛才的步驟， viewunit root test, 出現(xiàn)對(duì)話框，選擇 1st difference，即對(duì)變量的一階差分序列做平穩(wěn)性檢驗(yàn)，和第一步中的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)相同，若 P值小于 5%，說(shuō)明是一階平穩(wěn)，
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