【正文】 立。 第三章 中央銀行與政府的關(guān)系 本章重點(diǎn) 一、中央銀行中央銀行獨(dú)立性爭論的演變 二、中央銀行與政府關(guān)系的不同模式 三、中國人民銀行與政府的關(guān)系 四、中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系 內(nèi)容提要 一、中央銀行相對(duì)獨(dú)立性概述 （一）中央銀行中央銀行獨(dú)立性爭論的演變 1．中央銀行產(chǎn)生和存在與政府關(guān)系的五個(gè)方面：一為爭取政府支持，獨(dú)享貨幣發(fā)行權(quán)；二為承辦政府財(cái)政收支，建立資金往來關(guān)系；三為處理政府借墊與公債募集；四為政府解救貨幣經(jīng)濟(jì)危機(jī)；五為由政府任命總裁。 （三）中國人民銀行的職能 依法制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)；按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場；發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；經(jīng)理國庫；維持支付、清算系統(tǒng) 的正常運(yùn)行；負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)；國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。調(diào)節(jié)促進(jìn)實(shí)現(xiàn)有效管理，管理對(duì)調(diào)節(jié)也有促進(jìn)作用。管理與調(diào)節(jié)是同一問題的兩個(gè)方面。銀行及金融機(jī)構(gòu)的活躍與發(fā)展，是中央銀行調(diào)節(jié)、管理的前提。因?yàn)?，只有搞好服?wù)，支持銀行與金融機(jī)構(gòu)提高經(jīng)營管理水平，使之健全穩(wěn)定，才能為中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)奠定金融條件。這些職能之間，存在相互依存、相互補(bǔ)充的關(guān)系。 3．管理 職能： 、法令； 機(jī)構(gòu)； 。 六、中央銀行的職能及相互關(guān)系 （一）中央銀行的職能 1．服務(wù)職能： ，經(jīng)理國庫，臨時(shí)的財(cái)政墊支，代表政府參與國際金融活動(dòng)，作為政府的金融顧問和參謀； 行與非銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù)，主持全國的清算事宜，作為銀行的最后貸款者。中央銀行貫徹金融政策，實(shí)施金融管理和 金融控制，主要是通過上述業(yè)務(wù)活動(dòng)和手段來實(shí)現(xiàn)的。中央銀行不是單純憑借政治權(quán)力行使職能，而是依據(jù)貨幣流通規(guī)律進(jìn)行管理，不僅靠行政管理手段，還有強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)手段，如貨幣供應(yīng)量、利率、貸款等。它的運(yùn)作不以盈利為目的，存款不付息，為政府服務(wù)不收費(fèi)，資 產(chǎn)有很大的流動(dòng)性，并且控制信用，調(diào)節(jié)貨幣流通。 （四）我國中央銀行撤銷省級(jí)分行的意義：有利于提高宏觀調(diào)控的有效性；有利于加強(qiáng)金融監(jiān)管的力度；有利于增強(qiáng)中央銀行金融監(jiān)管的獨(dú)立性和公正性；有利于精簡機(jī)構(gòu)和人員，進(jìn)一步減少管理費(fèi)用，提高效率。 （二）中央銀行總行設(shè)置職能機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)：機(jī)構(gòu)設(shè)置多，政策性強(qiáng)的工作直接管理多；多數(shù)國家都設(shè)置有經(jīng)濟(jì)、金融研究和政策政府方面的調(diào)研機(jī)構(gòu)；中央銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)與業(yè)務(wù)管理有專設(shè)機(jī)構(gòu)。 （二）中央銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的組織形式的特點(diǎn) 1．地位超然，權(quán)力較大； 2．中央銀行總裁是核心人物； 3．權(quán)力 機(jī)構(gòu)人選具有較為廣泛的代表性。 二、中央銀行的資本金結(jié)構(gòu) ； ； ； 。它不制訂和執(zhí)行貨幣政策，也不要求商業(yè)銀行交存款儲(chǔ)備金；或者是介乎通貨局與近代中央銀行之間的機(jī)構(gòu)等。 ：與一定的貨幣聯(lián)盟相聯(lián)系，是參加貨幣聯(lián)盟的所有國家共同的中央銀行，而不是某一個(gè)國家的中央銀行。它又分成一元中央銀行制，是一國只設(shè)立獨(dú)家中央銀行和眾多的分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行其職能，它是由總分行組成的高度集中的中央銀行制?；旌鲜街醒脬y行制既設(shè)中央銀行，又設(shè)專業(yè)銀行，中央銀行兼辦一部分專業(yè)銀行業(yè)務(wù)，一部分業(yè)務(wù)由專業(yè)銀行辦理。 1993 年以來的中國人民銀行按照規(guī)范化、法制化、現(xiàn)代化的方向發(fā)展 第二章 中央銀行的結(jié)構(gòu)、性能與職能 本章重點(diǎn) 一、中央銀行制度的形式 二、中央銀行的資本金結(jié)構(gòu) 三、中央銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置 四、中央銀行的性質(zhì) 五、中央銀行的職能 六、中央銀行的職能 內(nèi)容提要 一、中央銀行制度的形式 （一）種類及概念 ：是在一個(gè)國家內(nèi)，沒有單獨(dú)設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和職能集于一家銀行來執(zhí)行。 1979～ 1983 年的中國人民銀行是一種混合式的中央銀行制度； 1983～ 1992 年金融改革的重要意義：集中資金進(jìn)行重點(diǎn)建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)宏觀的經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)一步搞活經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定貨幣流通。 1948 年 12 月 1 日在石家莊成立中國人民銀行。 三、中央銀行制度發(fā)展的特點(diǎn) 1．國有化成為設(shè)立中央銀行的重要原則； ； ； 。此外，還有新國家的設(shè)立；國外的支持；重建幣制的需要；貨幣發(fā)行的制度化。 （三）中央銀行產(chǎn)生的特點(diǎn) 1．由普通的商業(yè)銀行自然演進(jìn)為中央銀行； 2．逐步集中貨幣發(fā)行權(quán)； 3 為一般銀行提供服務(wù)。聯(lián)邦儲(chǔ)備體系設(shè)有聯(lián)邦儲(chǔ)備局，有委員 7 人，美國全國分為 12 個(gè)儲(chǔ)備區(qū)，每區(qū)設(shè)一聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，聯(lián)儲(chǔ)銀行以調(diào)節(jié)區(qū)內(nèi)金融、為公眾服務(wù)為準(zhǔn)則，不以營 利為前提。同時(shí)，財(cái)政部的獨(dú)立國庫制度也使銀行系統(tǒng)的貨幣時(shí)而不足，時(shí)而泛濫。 1837 年后美國貨幣流通和信用都很混亂， 1863 年美國國會(huì)通過了全國貨幣法案，建立國民銀行制度，在財(cái)政部之下設(shè)立“通貨監(jiān)理署”，監(jiān)理國民銀行的活動(dòng)。 、可以在全國流通的銀行券，以解決銀行間的惡意競爭，資信實(shí)力不足等問題的需要； 、權(quán)威、公正和最后的票據(jù)交換清算中心需要； 金融系統(tǒng)，發(fā)揮最后貸款人的需要； 。（ 2）調(diào)查統(tǒng)計(jì)工作為檢查現(xiàn)行的金融方針和貨幣政策是否正確提供尺度，并為矯正偏離實(shí)際的金融方針和貨幣政策提供建議。 2．中央銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)工作的作用 ，主要指通過調(diào)查統(tǒng)計(jì)對(duì)整個(gè)宏觀調(diào)控、對(duì)經(jīng)濟(jì)金融政策的信息支撐作用。 答： 1．調(diào)查統(tǒng)計(jì)工作是中央銀行一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)性工作，是中央銀行貨幣政策的重要的信息支持系統(tǒng)。 （ 1） 從中央銀行所處的地位看，中央銀行貨幣政策的松或緊，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)有著直接的，重要的影響 （ 2） 從中央銀行的職能看，中央銀行作為控制貨幣的總閘門，就是要使貨幣供給的增長與經(jīng)濟(jì)增長相適應(yīng)，保持貨幣幣值的穩(wěn)定 （ 3） 從中央銀行掌握的貨幣政策工具看，中央銀行管理貨幣必須有效的應(yīng)用利率，匯率，準(zhǔn)備金比率等工具，及時(shí)地把握宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢。 六、論述題 試論中央銀行宏觀經(jīng)濟(jì)分析的必要性。 第二級(jí)，將中央銀行概覽和存款貨幣銀行合并形成貨幣概覽。 銀行風(fēng)險(xiǎn)的一般 概念是什么？它包括哪幾種風(fēng)險(xiǎn) p290 銀行風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營中由于各種因素而招致經(jīng)濟(jì)損失的可能性，或者說是銀行的資產(chǎn)和收入遭受損失的可能性 .包括信用風(fēng)險(xiǎn) .非法拆借風(fēng)險(xiǎn) .非法集資風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn) ,銀行主要面臨信用風(fēng)險(xiǎn) ,利率風(fēng)險(xiǎn) ,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ,匯率風(fēng)險(xiǎn) ,市場風(fēng)險(xiǎn) ,法律風(fēng)險(xiǎn) ,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) ,管理風(fēng)險(xiǎn) ,國家風(fēng)險(xiǎn) ,競爭風(fēng)險(xiǎn) 銀行主要面臨以下幾種風(fēng)險(xiǎn)： (1)信用風(fēng)險(xiǎn)：即交易對(duì)象無力履約的風(fēng)險(xiǎn)； (2)市場風(fēng)險(xiǎn)：是由于市場價(jià)格的變動(dòng)，銀行的表內(nèi)和表外頭寸所面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)； (3)利率風(fēng)險(xiǎn)：指銀 行的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利的波動(dòng)時(shí)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)； (4)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響了其盈利水平的情況； (5)操作風(fēng)險(xiǎn)：主要在于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效； (6)法律風(fēng)險(xiǎn)：包括因不完善、不正確的法律意見、文件而造成同預(yù)計(jì)情況相比資產(chǎn)價(jià)值下降或負(fù)債加大的風(fēng)險(xiǎn)； (7)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：該風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于操作上的失誤、違反有關(guān)法規(guī)和其他問題。 （ 4）繼續(xù)改革人民銀行管理體制和運(yùn)行方式，提高工作效率，盡可能縮短貨幣政策的認(rèn)識(shí)時(shí)滯和決策時(shí)滯。 （ 2）完善經(jīng)濟(jì)金融統(tǒng)計(jì)和公布制度，加強(qiáng)貨幣供應(yīng)量與實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系的實(shí)證研究。 我們國家在不同的時(shí)期選擇了不同的貨幣政策目標(biāo)。 六、論述題 試述貨幣政策目標(biāo)及其相互間的關(guān)系，并談?wù)勀銓?duì)我國貨幣 政策目標(biāo)選擇的看法。公開市場業(yè)務(wù)的一個(gè)必不可少的前提是有一個(gè)高度發(fā)達(dá)完善的證券市場，其中完善包括有相當(dāng)?shù)纳疃取V度和彈性，二是證券操作的直接影響標(biāo)的是準(zhǔn)備金，對(duì)商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張和收縮還只是起間接的作用。 4，公開市場業(yè)務(wù)有一種連續(xù)性 的效果，央行能根據(jù)金融市場的信息不斷調(diào)整其業(yè)務(wù)，萬一發(fā)生經(jīng)濟(jì)形勢改變，可以迅速作反方向操作，以改正在貨幣政策執(zhí)行過程中可能發(fā)生的錯(cuò)誤以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)情形的變化，這相較于其他兩種政策工具的一次性效果是優(yōu)越的。 2，中央銀行的公開市場政策具有 主動(dòng)權(quán) ，即政策的效果并非取決于其他個(gè)體的行為，央行是 主動(dòng)出擊 而非 被動(dòng)等待 。 存款準(zhǔn)備金優(yōu)點(diǎn)有三：一是有較強(qiáng)的告示效應(yīng)，二是法定存款準(zhǔn)備金政策是具有法律效力的，威力很大，這種調(diào)整有強(qiáng)制性，三是準(zhǔn)備金調(diào)整對(duì)貨幣供應(yīng)量有顯著的影響效果，準(zhǔn)備金率的微 小調(diào)整會(huì)使貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生很大變化，其缺點(diǎn)也主要是缺乏應(yīng)有的靈活性，正因?yàn)樵撜吖ぞ哂休^強(qiáng)的通知效應(yīng)和影響效果，所以其有強(qiáng)大的沖擊力。 貨幣政策工具有哪些？各有什么優(yōu)缺點(diǎn)？ 答：貨幣政策工具包括：一般性貨幣政策、選擇性貨幣政策、其他貨幣政策 一般性貨幣政策主要包括存款準(zhǔn)備金、公開市場業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)三個(gè)方面。第二，商業(yè)銀行本身具有存款貨幣的創(chuàng)造能力；第三，商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造能力受中央銀行決定的法定存款準(zhǔn)備金的限制；第四，中央銀行直接決定商業(yè)銀行的基礎(chǔ)貨幣。但是大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家承認(rèn)，貨幣供應(yīng)量并不僅僅取決于中央銀行的意愿和決策，也取決于作為貨幣需求者的大量金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾的行為決策，貨幣供應(yīng)量主要是由中央銀行和商業(yè)銀行共同創(chuàng)造出來。 2 .中央銀行保管（持有）外匯儲(chǔ)備的意義和作用 答：見課本 p98 （要點(diǎn)）穩(wěn)定幣值 穩(wěn)定匯率 調(diào)節(jié)國際收支 五、簡答題 簡述決定貨幣供應(yīng)量的主要因素 答：貨幣供應(yīng)量是一個(gè)國家某一時(shí)點(diǎn)上中央銀行和金融機(jī)構(gòu)所持有的貨幣和執(zhí)行貨幣職能的金融資產(chǎn)的總和。其他資產(chǎn)增加，意味著基 礎(chǔ)貨幣量增加，其他資產(chǎn)減少，基礎(chǔ)貨幣量減少。 4．其他因素。中央銀行對(duì)銀行部門的債權(quán)增加，意味著基礎(chǔ)貨幣從中央銀行流出，銀行部門的存款準(zhǔn)備金增加，基礎(chǔ)貨幣量增加；相反，中央銀行對(duì)銀行部門的債權(quán)減少，基礎(chǔ)貨幣量等額減少。中央銀行作為銀行的銀行，一方面集中保管各商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金， 另一方面為各商業(yè)銀行融通資金，充當(dāng)最后貸款人。因此，對(duì)這部分基礎(chǔ)貨幣量的增減變化，中央銀行只能借助其他的政策措施間接控制。同樣需要注意的是：財(cái)政的收支活動(dòng)與國家預(yù)算及財(cái)政政策的執(zhí)行緊密相關(guān)，中央銀行對(duì)財(cái)政資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)沒有完全支配的能力。因此，在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債中，有相當(dāng)部分表現(xiàn)為中央銀行對(duì)財(cái)政的資產(chǎn)與負(fù)債。中央銀行作為政府的銀行，與政府的財(cái)政部門有著密切的聯(lián)系。需要注意的是，此時(shí)中央銀行對(duì)其控制能力是不同的，因?yàn)閷?duì)國 外的收支并不取決于中央銀行本身，而是取決于各經(jīng)濟(jì)部門對(duì)國外的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，如商品的進(jìn)出口、直接投資和間接投資等，這時(shí)基礎(chǔ)貨幣量是被動(dòng)變化的，中央銀行很難直接加以控制。 1．中央銀行對(duì)國外的資產(chǎn)和負(fù)債。金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)則以平衡本國國際收支和穩(wěn)定本幣幣值及匯價(jià)為主要目的。中央銀行貸款和再貼現(xiàn)是中央銀行向商業(yè)銀行等部門提供短期融資的經(jīng)濟(jì)行為。 央行不是普通法人，它居于商行和其他肌肉機(jī)關(guān)之上，處于超然地位，據(jù)有一定特權(quán)，成為特定的法人。 五、簡答題 ？ 答：壟斷發(fā)行原則 信用保證原則 彈性發(fā)行原則 2 .中央銀行與商業(yè)銀行有何不同？ 答：中央銀行主要代表國家制定和推行統(tǒng)一的貨幣政策，監(jiān)督全國金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)。 6）在國 內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。 4）資產(chǎn)具有最大的流動(dòng)性。 2）不經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)。 列出中央銀行業(yè)務(wù)基本經(jīng)營原則。 貨幣政策主要有哪些功能？ 1）促進(jìn)社會(huì)總需求與總供給的均衡。（ 2）有助于提高貨幣政策和金融監(jiān)管的效率，克服推諉、扯皮弊端，為金融機(jī)構(gòu)提供良好的社會(huì)服務(wù)。 6）規(guī)定存款準(zhǔn)備金持有期的考核辦法。 3）規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成。 存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容是什麼？ 1）確定存款準(zhǔn)備金制度的適用對(duì)象。（ 3）最后貸款人問題。 中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)如何？ 中央銀行的產(chǎn)生主要依據(jù)以下問題：（ 1）銀行券的發(fā)行問題。 2）貨幣回籠累計(jì)額。 請(qǐng)列出貨幣發(fā)行及回籠方面的主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。 5）清償保證性。 3）資產(chǎn)安全性。 中央銀行金融稽核的主要內(nèi)容是什麼？ 1）經(jīng)營合法性。 2）影響貨幣乘數(shù)的主要因素有：現(xiàn)金比率，即流通中