【正文】 款；不得直接對企業(yè)和個人發(fā)放貸款；不得收買本行股票（當中央銀行是以股份制形式組建時）；不得以本行的股票為抵押進行放款。 中央銀行為什么要加強對外金融關系？ 答：中央銀行與對外金融關系表現(xiàn)有：（ 1）參與國際貨幣基金組織的活動；（ 2）與世界銀行集團合作；（ 3）參與國際清算銀行的活動；（ 4）參與區(qū)域性國際金融機構(gòu)的活動；（ 5） 各國中央銀行間的交流合作活動；（ 6）建立中央銀行駐外代表處。因此，中央銀行要加強對外金融關系。 簡述中央銀行在外金融關系的地位和任務？ 答：中央銀行在對外金融關系中的地位：（ 1）它是國家對外金融活動的總顧問和全權(quán)代表；（ 2）它是國家國際儲備的管理者；（ 3）它是國家國際金融活動的調(diào)節(jié)者和監(jiān)管者。 中央銀行在對外金融活動中的任務：（ 1）負責與各國中央銀行進行官方結(jié)算；（ 2）負責對國際資本流動的調(diào)節(jié)管理和對外負債的監(jiān)測；（ 3）負責外匯交易和管理；（ 4）負責發(fā)展與各國中央銀行和國際金融機構(gòu)的關系；（ 5）負責制定 國家的對外金融總體戰(zhàn)略發(fā)展。 六、論述題 試評價我國中央銀行的相對獨立性。 答：（ 1）中國人民銀行是國務院直屬的具有一定獨立性的機構(gòu)。這主要表現(xiàn)在三個方面： 決定，由國家主席任免； ； 定權(quán)限內(nèi)，中國人民銀行依法獨立執(zhí)行貨幣政策和履行其他職責。（ 2）中國人民銀行向全國人大或其常委會報告工作，并接受監(jiān)督。（ 3）中國人民銀行與財政部的關系。 ，二者同屬國務院直接領導，平等獨立； ，二者密切配合、相互支持； 金上，中 國人民銀行不得對財政透支，不得直接認購、包銷各類政府債券； ，貨幣政策和財政政策應該協(xié)調(diào)配合。（ 4）國家計委與中國人民銀行不存在行政隸屬關系，但也有著密切的聯(lián)系。（ 5）中國人民銀行分支機構(gòu)是總行的派出機構(gòu)，在行政上、業(yè)務上與地方政府和政府部門不發(fā)生直接關系。但是，中國人民銀行分支機構(gòu)有義務在中央宏觀決策指導下，積極為地方經(jīng)濟發(fā)展服務，實現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展目標。 試述中央銀行制度強化時期，各國中央銀行的主要特點。 答：教材 17 頁至 22 頁。（ 1）法蘭西銀行。（ 2）英格蘭銀行。（ 3）德意志聯(lián)邦體系。（ 4）美國聯(lián)邦儲備體系 （ 1）國有化成為設立中央銀行的重要準則 （ 2）實行國家控制是各國中央銀行的共同變化 （ 3）制定和實施貨幣政策成為中央銀行的重要職責 （ 4）中央銀行間的國際合作日益加強 。 1）貨幣乘數(shù)又稱貨幣擴張倍數(shù)或貨幣擴張系數(shù)，是指中央銀行投放或回籠一單位基礎貨幣，通過商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造機制，使貨幣供應量增加或減少的倍數(shù)。貨幣乘數(shù)的大小對貨幣供應量有重大影響，因而是中央銀行調(diào)控的重點之一。 2）影響貨幣乘數(shù)的主要因素有：現(xiàn)金比率，即流通中現(xiàn)金占商業(yè)銀行活期存 款的比率；活期存款法定準備金比率額定期存款的法定準備金比率；定期存款與活期存款的比率；商業(yè)銀行超額準備金與貨幣存款的比率；活期存款法定準備金比率額定期存款的法定準備金比率。 3）貨幣乘數(shù)與貨幣供應量之間具有非常密切的關系。 中央銀行金融稽核的主要內(nèi)容是什麼？ 1）經(jīng)營合法性。 2）資本充足性。 3）資產(chǎn)安全性。 4）管理科學性。 5）清償保證性。 6）利潤效益性。 請列出貨幣發(fā)行及回籠方面的主要統(tǒng)計指標。 1）貨幣發(fā)行累計額。 2）貨幣回籠累計額。 3）貨幣凈發(fā)行或凈 回籠。 中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎如何？ 中央銀行的產(chǎn)生主要依據(jù)以下問題：（ 1）銀行券的發(fā)行問題。（ 2）票據(jù)交換問題。（ 3）最后貸款人問題。（ 4）金融管理問題。 存款準備金制度的基本內(nèi)容是什麼？ 1）確定存款準備金制度的適用對象。 2）規(guī)定存款準備金比率。 3）規(guī)定存款準備金的構(gòu)成。 4）規(guī)定存款準備金的計提基穿 5）規(guī)定存款準備金的付息標準。 6）規(guī)定存款準備金持有期的考核辦法。 高度集中的單一金融監(jiān)管體制有什麼優(yōu)缺點？ 優(yōu)點 集中表現(xiàn)在：（ 1）金融管 理集中，金融法規(guī)統(tǒng)一，金融機構(gòu)不容易鉆金融監(jiān)管的空子。（ 2）有助于提高貨幣政策和金融監(jiān)管的效率，克服推諉、扯皮弊端，為金融機構(gòu)提供良好的社會服務。 缺點是：易于使金融管理部門養(yǎng)成官僚化作風，孳生腐敗現(xiàn)象。 貨幣政策主要有哪些功能？ 1）促進社會總需求與總供給的均衡。 2）確保經(jīng)濟的穩(wěn)定。 列出中央銀行業(yè)務基本經(jīng)營原則。 1）不以盈利為目的。 2）不經(jīng)營一般銀行業(yè)務。 3）不支付存款利息。 4）資產(chǎn)具有最大的流動性。 5）定期公布業(yè)務狀況。 6）在國 內(nèi)設立分支機構(gòu)。 7）保持相對的獨立性。 五、簡答題 ？ 答：壟斷發(fā)行原則 信用保證原則 彈性發(fā)行原則 2 .中央銀行與商業(yè)銀行有何不同？ 答：中央銀行主要代表國家制定和推行統(tǒng)一的貨幣政策，監(jiān)督全國金融機構(gòu)活動。其領導人有國家任命。 央行不是普通法人，它居于商行和其他肌肉機關之上，處于超然地位，據(jù)有一定特權(quán)，成為特定的法人。 央行業(yè)務活動對象主要是金融機構(gòu)與政府，原則上不經(jīng)營普通銀行業(yè)務，不以盈利為目的 央行所起的作用不再是中介人作用，而是控制信用，調(diào)節(jié)貨幣流 通作用 央行吸收存款一般不支付利息，為政府及金融機構(gòu)提供服務一般也不收費 央行的資產(chǎn)應保持較大的流動性 3. 簡述中央銀行資產(chǎn)業(yè)務的基本內(nèi)容 答：中央銀行資產(chǎn)業(yè)務主要包括中央銀行貸款和再貼現(xiàn)、證券買賣業(yè)務、金銀和貴金屬業(yè)務以及外匯儲備業(yè)務等內(nèi)容。中央銀行貸款和再貼現(xiàn)是中央銀行向商業(yè)銀行等部門提供短期融資的經(jīng)濟行為。中央銀行買賣證券一般都是通過其公開市場業(yè)務進行，它與前一項業(yè)務共同構(gòu)成了中央銀行貨幣政策的重要工具，為宏觀經(jīng)濟調(diào)控服務。金銀外匯儲備業(yè)務則以平衡本國國際收支和穩(wěn)定本幣幣值及匯價為主要目的。 4 .中央銀行在買賣證券業(yè)務中應注意哪些問題？ 答：不能在一級市場購買有價證券 不能購買流動性差的證券 不能購買未上市證券 一般不能購買國外的證券 5. 簡述中央銀行對外債借入管理的內(nèi)容 答：外債總規(guī)模的管理 債務結(jié)構(gòu)的管理 貨幣結(jié)構(gòu)的管理 期限分布的管理 利率結(jié)構(gòu)的管理 籌資市場分布的管理 六、論述題 1. 分析影響基礎貨幣變動的主要因素 答：見課本 p179p180 （要點）中央銀行對國外的資產(chǎn)和負債 中央銀行對政府的 資產(chǎn)和負債 中央銀行對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)資產(chǎn)和負債 其他因素 由于基礎貨幣是中央銀行資產(chǎn)負債表中的貨幣性負債，并對應中央銀行的貨幣性資產(chǎn)，所以觀察和分析中央銀行資產(chǎn)負債表的變動情況，可以看出影響基礎貨幣量變動的主要因素。 1．中央銀行對國外的資產(chǎn)和負債。當中央銀行對國外的資產(chǎn)增加時，意味著基礎貨幣從中央銀行流出，社會的基礎貨幣量增加；相反，當中央銀行對國外的資產(chǎn)減少時，意味著基礎貨幣從社會流入中央銀行，社會的基礎貨幣量減少。需要注意的是，此時中央銀行對其控制能力是不同的，因為對國 外的收支并不取決于中央銀行本身，而是取決于各經(jīng)濟部門對國外的經(jīng)濟活動，如商品的進出口、直接投資和間接投資等，這時基礎貨幣量是被動變化的，中央銀行很難直接加以控制。 2．中央銀行對政府的資產(chǎn)和負債。中央銀行作為政府的銀行，與政府的財政部門有著密切的聯(lián)系。中央銀行通常都代理政府國庫，并擔負政府的財政收支工作；同時，有的國家中央銀行還以各種方式對政府融通資金。因此，在中央銀行的資產(chǎn)負債中，有相當部分表現(xiàn)為中央銀行對財政的資產(chǎn)與負債。一般來說，中央銀行對財政的資產(chǎn)增加，而負債減少，意味著基礎貨幣從中央銀行流 出，社會的基礎貨幣量的增加；相反，中央銀行對財政的資產(chǎn)減少，而負債增加，意味著基礎貨幣從社會流入中央銀行，社會的基礎貨幣量減少。同樣需要注意的是：財政的收支活動與國家預算及財政政策的執(zhí)行緊密相關，中央銀行對財政資產(chǎn)負債變動沒有完全支配的能力。特別是在中央銀行獨立性較差、政府進行赤字預算的國家，此種情況尤為顯著。因此，對這部分基礎貨幣量的增減變化，中央銀行只能借助其他的政策措施間接控制。 3．中央銀行對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的資產(chǎn)和負債。中央銀行作為銀行的銀行，一方面集中保管各商業(yè)銀行的存款準備金， 另一方面為各商業(yè)銀行融通資金，充當最后貸款人。中央銀行對銀行部門的債權(quán)債務變動，是影響基礎貨幣量變動的主要因素。中央銀行對銀行部門的債權(quán)增加，意味著基礎貨幣從中央銀行流出，銀行部門的存款準備金增加，基礎貨幣量增加；相反，中央銀行對銀行部門的債權(quán)減少，基礎貨幣量等額減少?？梢钥闯?，中央銀行可以直接決定存款準備金比率以及增減對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的資產(chǎn)，中央銀行對這部分基礎貨幣具有更強更直接的控制力。 4．其他因素。貨幣量變動的其他因素，是指中央銀行資產(chǎn)負債表上的其他各資產(chǎn)負債科目。其他資產(chǎn)增加，意味著基 礎貨幣量增加，其他資產(chǎn)減少，基礎貨幣量減少。同樣，負債增加，基礎貨幣量減少，負債減少，基礎貨幣量增加。 2 .中央銀行保管（持有）外匯儲備的意義和作用 答：見課本 p98 （要點）穩(wěn)定幣值 穩(wěn)定匯率 調(diào)節(jié)國際收支 五、簡答題 簡述決定貨幣供應量的主要因素 答：貨幣供應量是一個國家某一時點上中央銀行和金融機構(gòu)所持有的貨幣和執(zhí)行貨幣職能的金融資產(chǎn)的總和。貨幣供應量是一個存量概念 中央銀行和商業(yè)銀行是決定貨幣供給的主體：傳統(tǒng)和現(xiàn)代貨幣理論有的認為貨幣供給是外生變量，有的認為是 內(nèi)生變量。但是大多數(shù)經(jīng)濟學家承認，貨幣供應量并不僅僅取決于中央銀行的意愿和決策，也取決于作為貨幣需求者的大量金融機構(gòu)和社會公眾的行為決策，貨幣供應量主要是由中央銀行和商業(yè)銀行共同創(chuàng)造出來。因為，第一，現(xiàn)代的現(xiàn)金由中央銀行發(fā)行的（個別國家由財政部發(fā)行）。第二，商業(yè)銀行本身具有存款貨幣的創(chuàng)造能力；第三，商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造能力受中央銀行決定的法定存款準備金的限制；第四，中央銀行直接決定商業(yè)銀行的基礎貨幣。 簡述影響基礎貨幣量變動的主要因素 答：見作業(yè) 2，六 (1) 貨幣政策標的的選擇應堅持那些原則？ p186 答：貨幣政策標的選擇遵循五個原則： 可控性、可測性、相關性、抗干擾性與適應性。 貨幣政策工具有哪些？各有什么優(yōu)缺點？ 答：貨幣政策工具包括：一般性貨幣政策、選擇性貨幣政策、其他貨幣政策 一般性貨幣政策主要包括存款準備金、公開市場業(yè)務、再貼現(xiàn)三個方面。 選擇性貨幣政策工具主要包括：如優(yōu)惠利率，保證金利率，行業(yè)信用管制等的間接信用控制。 存款準備金優(yōu)點有三：一是有較強的告示效應，二是法定存款準備金政策是具有法律效力的，威力很大，這種調(diào)整有強制性，三是準備金調(diào)整對貨幣供應量有顯著的影響效果，準備金率的微 小調(diào)整會使貨幣供應量產(chǎn)生很大變化，其缺點也主要是缺乏應有的靈活性，正因為該政策工具有較強的通知效應和影響效果，所以其有強大的沖擊力。 公開市場政策的優(yōu)點在于以下幾點： 1，通過公開市場業(yè)務可以左右整個銀行體系的基礎貨幣量，使它符合政策目標的需要。 2，中央銀行的公開市場政策具有 主動權(quán) ，即政策的效果并非取決于其他個體的行為，央行是 主動出擊 而非 被動等待 。 3，公開市場政策可以適時適量地按任何規(guī)模進行調(diào)節(jié)，具有其他兩項政策所無法比擬的靈活性，中央銀行賣出和買進證券的動作可大可小。 4，公開市場業(yè)務有一種連續(xù)性 的效果，央行能根據(jù)金融市場的信息不斷調(diào)整其業(yè)務，萬一發(fā)生經(jīng)濟形勢改變，可以迅速作反方向操作，以改正在貨幣政策執(zhí)行過程中可能發(fā)生的錯誤以適應經(jīng)濟情形的變化，這相較于其他兩種政策工具的一次性效果是優(yōu)越的。其主要的缺點一是對經(jīng)濟金融的環(huán)境要求高。公開市場業(yè)務的一個必不可少的前提是有一個高度發(fā)達完善的證券市場，其中完善包括有相當?shù)纳疃取V度和彈性，二是證券操作的直接影響標的是準備金，對商業(yè)銀行的信貸擴張和收縮還只是起間接的作用。 再貼現(xiàn)政策的優(yōu)點有二：一是能通過影響商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)向央行借款的成本來達到調(diào)整信 貸規(guī)模和貨幣供應量的目的，二是能產(chǎn)生一種 告示效應 ，再貼現(xiàn)政策的局限表現(xiàn)在中央銀行處于被動地位，往往不能取得預期的效果，另外，再貼現(xiàn)政策工具的靈活性比較小，缺乏彈性， 中國加入世界貿(mào)易組織后金融監(jiān)管遇到哪些問題？ 答：中國的金融監(jiān)管規(guī)則與共同軌冊存在距離，至少需要在以下幾個方面做出調(diào)整 1，銀行監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)利和義務， 2，資本充足率， 3，資產(chǎn)分類和呆賬準備金， 4，金融市場風險控制體系， 5，金融機構(gòu)的資信評估，6，分業(yè)經(jīng)營與混合經(jīng)營。 六、論述題 試述貨幣政策目標及其相互間的關系，并談談你對我國貨幣 政策目標選擇的看法。 .p148— 154 答：貨幣政策目標包括：充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、經(jīng)濟增長、國際收支平衡，這幾大目標之間存在一定的一致性，但他們也存在許多不一致，同時實現(xiàn)幾個目標是困難的。 我們國家在不同的時期選擇了不同的貨幣政策目標。 如何提高我國貨幣政策傳導的有效性？ （ 1）正確評價貨幣政策的功能，實現(xiàn)貨幣