【正文】 能是由中央銀行的性質(zhì)所決定的。這些職能之間，存在相互依存、相互補(bǔ)充的關(guān)系。服務(wù)貫穿于調(diào)節(jié)、管理過程的始終。因?yàn)椋挥懈愫梅?wù)，支持銀行與金融機(jī)構(gòu)提高經(jīng)營(yíng)管理水平，使之健全穩(wěn)定，才能為中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)奠定金融條件。調(diào)節(jié)、管理既包含有約束，也包含有扶持。銀行及金融機(jī)構(gòu)的活躍與發(fā)展，是中央銀行調(diào)節(jié)、管理的前提。如果銀 行及金融機(jī)構(gòu)萎縮或倒閉中央銀行就失去存在的理由，所以服務(wù)要服從于管理、調(diào)節(jié)。管理與調(diào)節(jié)是同一問題的兩個(gè)方面。管理必然伴隨調(diào)節(jié)，無調(diào)節(jié)的管理難以實(shí)現(xiàn)理想的管理。調(diào)節(jié)促進(jìn)實(shí)現(xiàn)有效管理，管理對(duì)調(diào)節(jié)也有促進(jìn)作用。扶持和調(diào)節(jié)本身就是一種積極的管理。 （三）中國(guó)人民銀行的職能 依法制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)；按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)；發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；經(jīng)理國(guó)庫(kù)；維持支付、清算系統(tǒng) 的正常運(yùn)行；負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)；國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。 七、中央銀行的作用 （一）穩(wěn)定貨幣，穩(wěn)定金融； （二）調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展； （三）集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)； (四 )推動(dòng)國(guó)際金融合作。 第三章 中央銀行與政府的關(guān)系 本章重點(diǎn) 一、中央銀行中央銀行獨(dú)立性爭(zhēng)論的演變 二、中央銀行與政府關(guān)系的不同模式 三、中國(guó)人民銀行與政府的關(guān)系 四、中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系 內(nèi)容提要 一、中央銀行相對(duì)獨(dú)立性概述 （一）中央銀行中央銀行獨(dú)立性爭(zhēng)論的演變 1．中央銀行產(chǎn)生和存在與政府關(guān)系的五個(gè)方面：一為爭(zhēng)取政府支持，獨(dú)享貨幣發(fā)行權(quán)；二為承辦政府財(cái)政收支，建立資金往來關(guān)系；三為處理政府借墊與公債募集；四為政府解救貨幣經(jīng)濟(jì)危機(jī)；五為由政府任命總裁。 2．第一次世界大戰(zhàn)后開始了獨(dú)立性的爭(zhēng)議。為戰(zhàn)爭(zhēng)籌措軍費(fèi)而放棄中央銀行的自由原則和 獨(dú)立性，以至在第一次世界大戰(zhàn)后大多數(shù)國(guó)家都發(fā)生了嚴(yán)重的通貨膨脹， 1920 年在布魯塞爾和 1922年在日內(nèi)瓦召開的兩次國(guó)際金融會(huì)議，一再?gòu)?qiáng)調(diào)中央銀行應(yīng)脫離政府控制而獨(dú)立。戰(zhàn)后各國(guó)紛紛組織獨(dú)立的中央銀行，有的中央銀行法中列有維持獨(dú)立性的條文。 3．第二次世界大戰(zhàn)后獨(dú)立性思潮再起。中央銀行既要按照宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)滿足財(cái)政籌措資金的要求，又要實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，理應(yīng)受到政府的控制和監(jiān)督。 4. 20 世紀(jì) 70 年代，西方國(guó)家的“滯脹”再次提出中央銀行獨(dú)立性問題。其理由主要有：政治家缺乏經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)見，干 擾貨幣政策的穩(wěn)定性和連貫性。政府為滿足短期利益的需要，推行通貨膨脹政策。中央銀行與政府的工作側(cè)重點(diǎn)的不一致，致使相互的措施矛盾對(duì)立。中央銀行作為社會(huì)化的服務(wù)機(jī)構(gòu)，也需要相當(dāng)?shù)莫?dú)立性。 （二）中央銀行與政府關(guān)系的實(shí)質(zhì) 中央銀行既要為政府服務(wù)，又要作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有力工具。且中央銀行業(yè)務(wù)技術(shù)之精細(xì)、活動(dòng)之微妙，已不能單靠法律來規(guī)定，而必須與政府相互信任，密切合作，所以不能視中央銀行為一般政府機(jī)構(gòu)；中央銀行也不能完全獨(dú)立于政府之外，不受政府約束。而應(yīng)在政府的監(jiān)督和國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)政策 的指導(dǎo)下，獨(dú)立地制定、執(zhí)行貨幣政策。這就是當(dāng)代中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性。 中央銀行獨(dú)立性要遵循的原則：經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)是中央銀行活動(dòng)的的基本點(diǎn)，不僅要考慮自身所擔(dān)負(fù)的任務(wù)和承擔(dān)的責(zé)任，還要重視國(guó)家的利益。中央銀行貨幣政策要符合金融活動(dòng)的規(guī)律性。防止為特定政治需要而不顧必要性和可能性，犧牲貨幣政策的穩(wěn)定性。 （三）中央銀行與政府關(guān)系的主要方面 １ .財(cái)政政策要求與貨幣政策配合 中央銀行要為政府發(fā)行債券，提供短期借款。但要拒絕為彌補(bǔ)財(cái)政赤字，而進(jìn)行的超經(jīng)濟(jì)的貨幣發(fā)行 。 。如在經(jīng)濟(jì)發(fā)展不正常時(shí)，要求稅率能作相應(yīng)的調(diào)整；在固定資產(chǎn)投資超過國(guó)力許可時(shí)，要求大量削減投資；在國(guó)際收支不平衡時(shí)，要求提高關(guān)稅以限制進(jìn)口；等等。 二、中央銀行與政府關(guān)系的不同模式 （一）中央銀行與政府關(guān)系的一般分析 1．中央銀行資本所有權(quán)有完全歸政府所有的趨勢(shì)，即使是資本屬私股的中央銀行，股東也無權(quán)干預(yù)和影響中央銀行的貨幣政策和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。因?yàn)閷?duì)中央銀行的管理監(jiān)督權(quán)屬于國(guó)家，所以資本所有權(quán)已成為無關(guān)緊要的問題。 2．中央銀行的總裁的任命多由政府部門或議會(huì)提名，國(guó)家元首任命，任期與政府任期接近。理事任期稍長(zhǎng)于總裁，多數(shù)國(guó)家允許連任，與政府的任期錯(cuò)開。 3．多數(shù)國(guó)家賦予中央銀行法定職責(zé)，明確其制定或執(zhí)行貨幣政策的相對(duì)獨(dú)立性，在承擔(dān)穩(wěn)定貨幣金融的同時(shí)，作為政府在金融領(lǐng)域的代理人，接受政府的控制與督導(dǎo)。 4．中央銀行與政府的隸屬關(guān)系：中央銀行在一定的限度內(nèi)有支持財(cái)政的義務(wù)，為財(cái)政直接提供貸款融通資金；為財(cái)政籌集資金創(chuàng)造有利條件。許多國(guó)家對(duì)融資的方式、額度與期限都從法律上加以嚴(yán)格限制，禁 止財(cái)政部向中央銀行透支。 5．理事會(huì)中的政府代表問題。各國(guó)在實(shí)踐和認(rèn)識(shí)上對(duì)此都有分歧。反對(duì)者認(rèn)為，中央銀行的職能與政府不同，沒有代表可以避免政府的直接干預(yù)，保障中央銀行不受政府壓力和政府偏見的影響。贊同者認(rèn)為，有代表有利于溝通和糾正雙方觀點(diǎn)與認(rèn)識(shí)上的偏差；理事會(huì)中可以有各經(jīng)濟(jì)部門的代表，就不能排斥政府的代表。 （二）獨(dú)立性較大的模式 中央銀行直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，可以獨(dú)立制定貨幣政策及采取相應(yīng)的措施，政府不得直接對(duì)它發(fā)布命令、指示，不得干涉貨幣政策。如果中央銀行與政府發(fā)生 矛盾，通過協(xié)商解決。美國(guó)和德國(guó)都屬于這一模式。 （三）獨(dú)立性稍次的模式 指中央銀行名義上隸屬于政府，而實(shí)際上保持著較大的獨(dú)立性。有些國(guó)家法律規(guī)定財(cái)政部直轄中央銀行，可以發(fā)布指令，事實(shí)上并不使用這種權(quán)力。中央銀行可以獨(dú)立地制定、執(zhí)行貨幣政策。英格蘭銀行、日本銀行屬于這一模式。 （四）獨(dú)立性較小的模式 中央銀行接受政府的指令，貨幣政策的制定及采取的措施要經(jīng)政府批準(zhǔn)，政府有權(quán)停止、推遲中央銀行決議的執(zhí)行。這樣模式的典型國(guó)家是意大利。 三、中國(guó)人 民銀行與政府的關(guān)系 （一）中國(guó)人民銀行是國(guó)務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu) 對(duì)于中國(guó)人民銀行應(yīng)隸屬于國(guó)務(wù)院還是隸屬于全國(guó)人民代表大會(huì)，以及如何從立法上保證它的獨(dú)立性問題。主要有三種觀點(diǎn)： 第一，中國(guó)實(shí)行的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還帶有一定計(jì)劃性，國(guó)家具有組織、領(lǐng)導(dǎo)、管理經(jīng)濟(jì)的職能，國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略與總體目標(biāo)由中央決定，全國(guó)經(jīng)濟(jì)工作的實(shí)施則是由國(guó)務(wù)院統(tǒng)一組織和領(lǐng)導(dǎo)的。在政府長(zhǎng)遠(yuǎn)的總體經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與近期經(jīng)濟(jì)發(fā)展意圖上，國(guó)務(wù)院和全國(guó)人民代表大會(huì)不會(huì)也不可能存在重大分歧，規(guī)定人民銀行作為中央銀行是國(guó)務(wù)院的組成 部分，同財(cái)政部是平行的，直接受國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，在中國(guó)社會(huì)主義制度下，不存在中央銀行受不同黨派和集團(tuán)的利益所左右的問題。 第二，人民銀行要對(duì)政府機(jī)構(gòu)保持獨(dú)立性，須直接隸屬于全國(guó)人民代表大會(huì) (常務(wù)委員會(huì) )，接受其管理和監(jiān)督，在其指導(dǎo)下獨(dú)立地制定和貫徹執(zhí)行金融政策。這樣會(huì)在某種程度上增強(qiáng)人民銀行相對(duì)獨(dú)立性，可以使人民銀行不受政府短期經(jīng)濟(jì)政策的局限與隨著短期經(jīng)濟(jì)政策擺動(dòng)而擺動(dòng)，減弱來自于外界對(duì)中央銀行執(zhí)行貨幣政策、控制貨幣供應(yīng)和信貸規(guī)模的隨意性。 第三，從中國(guó)國(guó)情出發(fā)，在政治體制未作相應(yīng)改革 的情況下，加強(qiáng)人民銀行的獨(dú)立性不在于人民銀行是直接隸屬于全國(guó)人民代表大會(huì)還是直接隸屬于國(guó)務(wù)院，二者沒有實(shí)質(zhì)性的區(qū)別，任何人不行超越法律程序?qū)χ醒脬y行進(jìn)行干預(yù)。 中國(guó)人民銀行是國(guó)務(wù)院具有一定獨(dú)立性的直屬機(jī)構(gòu)：這要表現(xiàn)在三個(gè)方面： (1)中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)由全國(guó)人大決定，全國(guó)人大閉會(huì)期間，由全國(guó)人大常委會(huì)決定，由國(guó)家主席任免。 (2)中國(guó)人民銀行實(shí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，行長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)中國(guó)人民銀行的工作； (3)在法定權(quán)限內(nèi)，中國(guó)人民銀行依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策和履行其他職責(zé)。 中國(guó)人民銀行向全國(guó)人大或者全國(guó)人 大常委會(huì)報(bào)告工作，并接受監(jiān)督。作為全國(guó)最高權(quán)力機(jī)關(guān)的全國(guó)人大及其常委會(huì)有權(quán)利、有責(zé)任了解中國(guó)人民銀行的工作情況，并進(jìn)行監(jiān)督；作為我國(guó)最重要的宏觀控制調(diào)節(jié)機(jī)構(gòu)之一，中國(guó)人民銀行可以在不違背中央的戰(zhàn)略目標(biāo)和大政方針的前提下，獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣政策，不受其他部門的干擾。 （二）中國(guó)人民銀行與財(cái)政的關(guān)系 歷史上銀行與財(cái)政的關(guān)系是“大財(cái)政、小銀行”，“長(zhǎng)期資金歸財(cái)政、短期資金歸銀行，無償資金歸財(cái)政、有償資金歸銀行?！备母镩_放以后的關(guān)系正在理順，表現(xiàn)在行政關(guān)系上，中國(guó)人民銀行與財(cái)政部同屬國(guó) 務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)，以平等獨(dú)立的身份協(xié)調(diào)配合工作。在業(yè)務(wù)關(guān)系上，中國(guó)人民銀行與財(cái)政部歷來是密切配合、相互支持的。在資金關(guān)系上，主要是資金的融通關(guān)系，尤其是解決財(cái)政向中國(guó)人民銀行的透支問題。在政策關(guān)系上，中國(guó)人民銀行的貨幣政策和財(cái)政部門的財(cái)政政策是國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，二者必須保持平行、相互配合、密切合作。 （三）中國(guó)人民銀行與國(guó)家計(jì)委的關(guān)系 歷史上是“計(jì)委定計(jì)劃，銀行包資金”。 國(guó)家計(jì)委與中國(guó)人民銀行同屬國(guó)務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu)，二者之間不存在任何行政隸屬關(guān)系，但卻有著十分密切的聯(lián) 系。計(jì)委制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃和速度，必須考慮中國(guó)人民銀行資金來源的可能性；中國(guó)人民銀行控制社會(huì)總需求，則要根據(jù)經(jīng)濟(jì)合理增長(zhǎng)因素、經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)因素和貨幣流通狀況確定貨幣供應(yīng)量，并在貨幣供應(yīng)量的限度內(nèi)，積極配合、支持經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)。 四、中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系 中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系具有中國(guó)特色：因?yàn)橹袊?guó)不僅辦社會(huì)，而且辦企業(yè)。按行政區(qū)劃設(shè)置人民銀行，也在客觀上為地方政府干預(yù)提供了可能。所以 1998 年要撤銷省級(jí)分行，建立跨省分行。中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)受總行垂直 領(lǐng)導(dǎo)，超脫地方利益的局限，減少地方政府干擾，真正貫徹執(zhí)行國(guó)家的貨幣政策。人民銀行分支機(jī)構(gòu)有義務(wù)支持地方政府的經(jīng)濟(jì)決策，主動(dòng)接受各級(jí)地方政府的支持與幫助，作出符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的金融決策和采取相應(yīng)的措施，解決各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的實(shí)際問題，在中央宏觀決策指導(dǎo)下，積極的為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，實(shí)現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。 中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)與地方政府有關(guān)部門的關(guān)系：人民銀行分支機(jī)構(gòu)與地方計(jì)委、經(jīng)委、財(cái)政等部門既無任何行政隸屬關(guān)系，也無任何業(yè)務(wù)從屬關(guān)系，是各自平行且完全獨(dú)立的關(guān)系。 第四章 中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 本章重點(diǎn) 一、中央銀行貸款和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) 二、中央銀行證券買賣業(yè)務(wù) 三、中央銀行金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù) 內(nèi)容提要 一、中央銀行的貸款和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) （一）中央銀行的貸款業(yè)務(wù) 中央銀行的貸款是商業(yè)銀行基礎(chǔ)貨幣的重要來源，它對(duì)于維護(hù)金融體系安全，抑制通貨膨脹，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)具有非常重要的意義。該業(yè)務(wù)的對(duì)象主要是商業(yè)銀行和國(guó)家財(cái)政，在特殊的情況下，也對(duì)一些非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小額貸款。 1. 中央銀行貸款的方式 審查商業(yè)銀行的貸款數(shù)額、期限和用途，確定利率。通常是短期的，以政府債券和商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保。對(duì)財(cái)政的貸款有與商業(yè)銀行貸款相同的一類，即正常貸款，還有財(cái)政部的透支，以及財(cái)政性國(guó)庫(kù)券和國(guó)債的證券投資。 以短期貸款為主；不以盈利為目的；控制對(duì)財(cái)政的放款；不直接對(duì)工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸款。 按融通資金的方式分信用放款、抵押放款和票據(jù)貼現(xiàn)；按期限分 20 天以內(nèi)、 3 個(gè)月、 6 個(gè)月以內(nèi)和 1 年期 4 個(gè)檔次。 申請(qǐng)貸款的資格：要經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)，有經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的許可證，在人行有獨(dú)立的賬戶，繳納準(zhǔn)備金的商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)。此外，貸款還必須具備這樣的條件，屬于貸款的對(duì)象；信貸資金營(yíng)運(yùn)正常；還款資金有保障。 向人民銀行貸款的程序：借款銀行提出貸款申請(qǐng)，借款審查，借款發(fā)放，貸款的收回。 （二）中央銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) 再貼現(xiàn)也叫“重貼現(xiàn)”，是指商業(yè)銀行為彌補(bǔ)營(yíng)運(yùn)資金的不足，將由貼現(xiàn)取得的商業(yè)銀行票據(jù)提交中央銀行，請(qǐng)求中央銀行以一定的 貼現(xiàn)率對(duì)商業(yè)票據(jù)進(jìn)行二次買進(jìn)的經(jīng)濟(jì)行為。中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率提高或者降低再貼現(xiàn)額度，從而調(diào)節(jié)信用規(guī)模。 （三）再貼現(xiàn)與中央銀行貸款的不同 1．再貼現(xiàn)是中央銀行以一定的貼現(xiàn)率按商業(yè)票據(jù)面額的一定比例提供給商業(yè)銀行的貨幣資金，即商業(yè)銀行預(yù)先向中央銀行支付利息，商業(yè)銀行獲得部分融資；而貸款業(yè)務(wù)支付本金在，商業(yè)銀行可以獲得百分之百的全額資金。 2．中央銀行貸款業(yè)務(wù)范圍比再貼現(xiàn)廣。