股指期貨交易及其風(fēng)險(xiǎn)控制-文庫吧資料
2025-05-22 01:24本頁面
【正文】 7 04/01 04/07 05/01 05/07 06/01 06/07賣出套期保值 買入套期保值 賣出套期保值 上證指數(shù)周線 (19992021) 32 例： 11月２日，某客戶準(zhǔn)備建立價(jià)值500萬元的股票組合，同時(shí)判斷股市 12月份會(huì)大幅上漲，但資金在 12月中旬才能到賬。 6%,熔斷時(shí)間為10分鐘 20 滬深 300股票指數(shù)期貨合約 合約標(biāo)的 滬深 300指數(shù) 合約乘數(shù) 每點(diǎn) 300元 合約價(jià)值 滬深 300指數(shù)點(diǎn) 300元 報(bào)價(jià)單位 指數(shù)點(diǎn) 最小變動(dòng)價(jià)位 合約月份 當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月 交易時(shí)間 9:1511:30, 13:0015:15 最后交易日交易時(shí)間 9:1511:30, 13:0015:00 價(jià)格限制 上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù) 10% 合約交易保證金 合約價(jià)值的 10% 交割方式 現(xiàn)金交割 最后交易日 合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延 最后結(jié)算日 同最后交易日 交易代碼 IF 23 如何進(jìn)行理性投機(jī)操作 預(yù)期指數(shù)下跌，賣出股指期貨合約，下跌后買入平倉獲利 （期貨市場特有操作方法） 預(yù)期指數(shù)上漲，買入股指期貨合約，上漲后賣出平倉獲利（與股市操作方法類似） 24 投機(jī)的交易過程 先賣（開倉） 后買（平倉） 再賣（開倉） 買入（平倉） 25 交易過程中的盈虧分析 開倉點(diǎn)位 保證金占用 平倉點(diǎn)位 盈虧計(jì)算 1380 賣出 1380 300 10%= 1430 買入 虧損：50 300=萬元 1430 買入 1430 300 10%= 1510 賣出 盈利：80 300=萬元 充分認(rèn)識期貨操作的高風(fēng)險(xiǎn)和高利潤是并存的，謹(jǐn)慎操作、理性投資 26 影響股指期貨的主要因素 ? 經(jīng)濟(jì)增長 ? 通貨膨脹 ? 財(cái)政政策與貨幣政策 ? 匯率變動(dòng) ? 指數(shù)成份股變動(dòng) 27 歷史的經(jīng)驗(yàn)值得注意 …… 0500100015002021250099/01 99/07 00/01 00/07 01/01 01/07 02/01 02
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