【正文】 種 “ 一 方 面 , 另 一 方 面 “的 說 法 , 如 何 理 解？ 1. 是 否 除 了 試 點(diǎn) , 一 段 時(shí) 間 內(nèi) 總 體 還 不 能 開 放？ 2. 是 否 在 全 局 上 還 要 維 持 現(xiàn) 狀？ 這 是 否 意 味 著 缺 乏 競 爭、 缺 乏 效 益 的 局 面 還 將 繼 續(xù) 一 段 時(shí) 間？ III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 3. 外 資 作 用 由 於 銀 行 業(yè) 的 三 高 風(fēng) 險(xiǎn) 及 兩 個(gè) 兩 難 ， 有 沒 有 一 種 銀 行， 它 們 1) 有 良 好 的 盈 利 動 機(jī)， 市 場 行 為， 而 不 是 政 府 行 為 . 2) 即 使 在 中 國 這 樣 不 健 全 的 制 度 環(huán) 境 下， 短 期 行 為 和 騙 錢 行 為 的 沖 動 也 比 較 弱。 他 又 說，“不 能 因 為 難 度 大 而 不 開 放。有 了 法 規(guī) 和 試 點(diǎn) 的 經(jīng) 驗(yàn) 才 能 夠 全 面 開 放 金 融 領(lǐng) 域。 徐 滇 慶 說：” 現(xiàn) 階 段 全 面 開 放 民 營 銀 行 的 條 件 尚 未 成 熟 ，要 下 力 氣 制 訂 準(zhǔn) 入 法 規(guī)、監(jiān) 管 法 規(guī) 和 退 出 法 規(guī)。但是民營銀行同時(shí)又有著很強(qiáng)的利益驅(qū)動機(jī)制，甚至追逐暴利的心態(tài) (例如，在 5家擬建的民營銀行方案中，有些銀行提出 “ 首先向股東提供豐厚回報(bào) ”的說法 ) 。當(dāng)初由城市信用社改變成了城市商業(yè)銀行不就是變了形式和規(guī)模卻沒有明晰產(chǎn)權(quán)，增加效益嗎？ III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 發(fā) 展 國 內(nèi) 民 營 銀 行 187。 如果分拆后各個(gè)小銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)仍沒有什么變化，產(chǎn)權(quán)依舊不明晰，管理體制、經(jīng)營機(jī)制等仍維持原有的狀況，如何談得上加強(qiáng)競爭、提高效益呢？ III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 發(fā) 展 地 方 政 府 銀 行 187。 引入競爭只是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體制有效的必要條件，但不是充分條件，還需要明晰產(chǎn)權(quán)、完善制度及滿足一些規(guī)范性經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境條件，才能保證競爭導(dǎo)致效率。 郎咸平的論據(jù)中引用 的 全世界僅有 8個(gè)國家和地區(qū)沒有國有銀行的數(shù)字并不能說明產(chǎn)權(quán)與銀行改革無關(guān) III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 分 拆 國 有 銀 行 加 強(qiáng) 競 爭 187。 資金回報(bào)率高與高效率是兩個(gè)概念 187。 但 是 不 能 解 決 兩 難 :原 有 企 業(yè) 機(jī) 制 未 改 變 , 行 為 模 式 依 然 故 我 , 終 不 能 解 決 效 益 問 題 。 國 際 間 要 求 中 國 加 快 金 融 體 制 改 革 的 壓 力 越 來 越 大 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 快 與 慢 的 兩 難 – 慢 : 中 國 銀 行 業(yè) 的 制 度 健 全 尚 需 時(shí) 日 , 制 度 能 很 快 完 善 的 期 望 是 不 現(xiàn) 實(shí) 的 , 它 需 要 一 個(gè) 相 當(dāng) 長 的 時(shí) 期 才 能 完 成 制 度 轉(zhuǎn) 型 . 總 結(jié) ： 因 而 形 成 了 改 革 的 第 二 個(gè) 兩 難 ： 快 與 慢 的 矛 盾 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 明 確 了 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 之 后 , 我 們 便 不 難 得 出 結(jié) 論 : 以 上 所 列 舉 的 各 項(xiàng) 改 革 思 路 并 非 是 解 決 兩 難 的 有 效 途 徑 . III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 堅(jiān) 持 國 有 , 通 過 內(nèi) 部 改 造 提 高 效 益 187。 改 革 拖 的 時(shí) 間 越 長 , 成 本 越 高 : 四 家 銀 行 每 年 將 新 增 1萬 多 億 元 貸 款 , 每 年 需 增 加 500800億 的 資 本 金 和 準(zhǔn) 備 金 . 這 意 味 著 銀 行 業(yè) 改 革 每 推 遲 一 年 將 增 加 500800億 改 革 成 本 . 187。 社 會 信 用 低， 不 良 外 部 效 應(yīng) 難 控 制 結(jié) 論 : 民 營 銀 行 對 外 部 制 度 環(huán) 境 的 要 求 最 高 , 不 能 先 制 度 而 行。 前 述 制 度 問 題 和 短 期 行 為 使 賺 錢 不 如 騙 錢 容 易 和 快。 有 強(qiáng) 烈 的 盈 利 動 機(jī)， 受 政 府 行 為 影 響 小， 難 以 監(jiān) 督。 2. 上 市 套 現(xiàn) 。” “ 一 些 民 營 企 業(yè) 熱 心 辦 銀 行 的 初 衷， 就 是 為 自 己 的 企 業(yè) 融 資， 從 成 立 之 初 就 醞 釀 著 內(nèi) 幕 交 易、 關(guān) 系 放 貸 的 極 大 風(fēng) 險(xiǎn)。 因 無 需 對 整 個(gè) 經(jīng) 濟(jì) 和 社 會 負(fù) 責(zé)， 損 害 全 局 利 益 的 可 能 性 (風(fēng) 險(xiǎn) ) 增 加。 一 些 地 方 政 府 把 商 業(yè) 銀 行 看 成 是 提 款 機(jī) 187。 也 是 政 府 所 有 , 難 免 政 府 行 為， 因 此 效 益 差 。 政 府 承 擔(dān) 著 國 有 銀 行 的 經(jīng) 營 風(fēng) 險(xiǎn) , 國 有 銀 行 具 有 無 限 負(fù) 債 能 力 (Unlimited Liability), 出 了 問 題 由 政 府 頂 著 187。 這 是 形 成 大 量 不 良 貸 款 的 主 要 原 因 ? 國 家 做 靠 山 , 軟 預(yù) 算 約 束 , 自 我 改 造 的 動 力 弱 , 效 益 差 187。 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 1. 銀 行 業(yè) 技 術(shù) 特 點(diǎn) ? 中 國 作 為 轉(zhuǎn) 型 經(jīng) 濟(jì) 的 制 度 特 點(diǎn) 法 制 不 健 全 有 法 不 依 現(xiàn) 象 嚴(yán) 重 規(guī) 章 制 度 不 完 善 社 會 信 用 機(jī) 制 薄 弱 短 期 行 為 結(jié) 論 : 完 善 有 效 的 制 度 環(huán) 境 對 中 國 銀 行 業(yè) 改 革 尤 為 迫 切 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 對 內(nèi) 開 放 中 效 益 與 風(fēng) 險(xiǎn) 的 兩 難 ? 快 與 慢 的 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 四 種 改 革 思 路 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 對 內(nèi) 開 放 中 效 益 與 風(fēng) 險(xiǎn) 的 兩 難 銀 行 業(yè) 對 內(nèi) (如 民 營 銀 行 ) 開 放 , 因 道 德 風(fēng) 險(xiǎn) 問 題 和 制 度 不 完 善 , 銀 行 業(yè) 整 體 風(fēng) 險(xiǎn) 非 但 減 小 , 反 而 加 大 . 但 如 果 銀 行 業(yè) 不 開 放 , 則 不 能 形 成 競 爭 的 市 場 , 無 法 促 進(jìn) 國 有 銀 行 的 改 造 提 高 效 益 , 從 而 形 成 了 第 一 個(gè) 兩 難 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 對 內(nèi) 開 放 中 效 益 與 風(fēng) 險(xiǎn) 的 兩 難 – 國 有 銀 行 (兩 低 :低 效 益 ,低 風(fēng) 險(xiǎn) ) 低 效 益 : 187。 社 會 對 銀 行 的 信 心 至 關(guān) 重 要。 ? 下面給出一種銀行改革理論：通過分析銀行業(yè)的技術(shù)特點(diǎn)；銀行業(yè)改革存在兩個(gè)兩難；從而提出大力引進(jìn)外資銀行，加快推動金融改革的戰(zhàn)略性建議。 II. 現(xiàn) 有 改 革 思 路 4. 發(fā) 展 國 內(nèi) 民 營 銀 行 a. 積 極 發(fā) 展 國 內(nèi) 民 營 銀 行 (某 課 題 組 ) b. 對 國 內(nèi) 民 營 和 外 資 銀 行 同 等 開 放 主 張 者 認(rèn) 為 民 間 有 極 大 的 制 度 創(chuàng) 新 能 力 , 引 入 民 營 銀 行 可 以 逐 步 消 化 吸 收 金 融 系 統(tǒng) 內(nèi) 的 風(fēng) 險(xiǎn) , 促 進(jìn) 競 爭 , 減 緩 國 有 銀 行 壟 斷 所 帶 來 的 資 源 配 置 效 率 低 下 等 問 題 II. 現(xiàn) 有 改 革 思 路 ? 以上各種改革思路均有其可取的一面，但是否能夠真正的有效解決中國銀行業(yè)所面臨的問題，我們對此仍持懷疑的態(tài)