【正文】 WT0的適應(yīng)能力和接軌效果。因此，金融監(jiān)管部門首先應(yīng)迅速對現(xiàn)行的法律、法規(guī)及規(guī)章進行清理，按照法制統(tǒng)一和公開透明的原則，對違反世界貿(mào)易組織規(guī)則的規(guī)定，該修訂的修訂，該廢止的廢止，使我國的金融法律和金融監(jiān)管手段符合國際通行做法。五、金融監(jiān)管與國際接軌中國入世后，金融服務(wù)市場的擴大和全方位國際競爭已經(jīng)開始，根據(jù)我國政府承諾的開放順序，外資金融機構(gòu)尤其是經(jīng)營性機構(gòu)將依次從經(jīng)濟特區(qū)、沿海開放城市逐步向內(nèi)地擴散，經(jīng)營范圍也將擴大至人民幣、債券、國內(nèi)結(jié)算等。遠期外匯交易等，會產(chǎn)生日益強大的需求；外資流入規(guī)模的不斷擴大、資本市場的對外開放及其與國際資本市場一體化進程的加快，也會引發(fā)對匯率、貨幣衍事工具以及互換交易的需求，為完善國內(nèi)股票市場，引進期權(quán)交易也是現(xiàn)實需求?？梢蚤_展基金托管、委托業(yè)務(wù)，個人資倌咨詢業(yè)務(wù)，現(xiàn)金管理、代理證券買賣業(yè)務(wù)，承諾類業(yè)務(wù)等。通過購買國債、企業(yè)債券等使商業(yè)銀行資產(chǎn)多元化。保理貸款是商業(yè)銀行以應(yīng)收款項為抵押，向顧客提供資金融通的一種貸款業(yè)務(wù)。并購貸款是為企業(yè)兼并、收購等資本運營活動而提供的貸款。(4)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。(3)非存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。對此應(yīng)考慮采取兩項措施：一是鼓勵效益好、經(jīng)營穩(wěn)健、規(guī)模較大的銀行公開上市募股；二是發(fā)行從屬債券，充實二級資本。主要包括：(1)資本業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行手段有著根本的不同，因此，為了趕上網(wǎng)絡(luò)營銷所提供的信息高速公路，我國銀行應(yīng)實行全方位的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移：（1）在管理方向上從直線職能制的組織結(jié)構(gòu)向業(yè)務(wù)流程再造的市場鏈轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)的扁平化，提高對外界的反映速度；（2）在市場方向上從國內(nèi)市場向國際市場轉(zhuǎn)移?(3)在業(yè)務(wù)方向上利用信息技術(shù)對傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)進行改造，開發(fā)適合網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)新品種、服務(wù)新手段，牢牢抓住網(wǎng)絡(luò)營銷的核心和生命—一速度和個性化。改進和完善網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)成為當前我國銀行業(yè)所面臨的重大問題。雖然傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的物理網(wǎng)點可以在一定水平上起到阻礙外資銀行進入中國金融服務(wù)市場的效果，但是，外資銀行一旦使用網(wǎng)絡(luò)銀行技術(shù)，與中國的網(wǎng)絡(luò)型合作伙伴建立起共享客戶群的戰(zhàn)略聯(lián)盟，那么，中國現(xiàn)有的物理網(wǎng)點的服務(wù)貿(mào)易壁壘效用將會大打折扣。三、必須大力發(fā)展網(wǎng)上銀行隨著我國加入改革開放進一步深入，金融領(lǐng)域逐步開放，外資銀行開始進人中國。我國在發(fā)展金融控股公司時，應(yīng)該主要以商業(yè)銀行為集團公司，為了更好地充實資本金、強化內(nèi)部管理，要大力推動金融企業(yè)的股份制改造并上市。在我國現(xiàn)階段，面向允許金融混業(yè)經(jīng)營方向的自由化改革必須采取“漸進過渡”的方式：第一步，近期內(nèi)維持金融分業(yè)經(jīng)營總體格局；第二步，從合作走向混業(yè)，這其中主要包括銀證合作和銀保臺作；第三步，混業(yè)經(jīng)營的具體運作模式——金融控股公司。雖然從整體上看，全能銀行不可能也不應(yīng)全部取代專業(yè)化的金融機構(gòu)，但專業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)該有成為全能銀行的自由。二、從分業(yè)經(jīng)營走向混業(yè)經(jīng)營混業(yè)經(jīng)營是大勢所趨。通過持續(xù)改進可以建立起規(guī)范商業(yè)銀行各個層次的監(jiān)督制約機制，在內(nèi)管與外控相互聯(lián)系、相互配套、有機結(jié)合的基礎(chǔ)上形成一個整體的、嚴密的、有效的管理體系。借用IS09000國際標準的方法和經(jīng)驗，能夠促使商業(yè)銀行逐步向國際商業(yè)銀行先進的管理模式轉(zhuǎn)變，形成持續(xù)改進、自我完善的管理模式，使我國商業(yè)銀行的經(jīng)營水平、管理水平、服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量上一個新臺階，從而提高國內(nèi)商業(yè)銀行的市場競爭力，為持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。在目前形式下，我國商業(yè)銀行推行IS09000質(zhì)量管理體系十分必要；首先，IS09000質(zhì)量管理體系是以客戶為關(guān)注焦點的，商業(yè)銀行推行這一可以向客戶提供可靠的、值得信賴的金融產(chǎn)品和服務(wù)的需要，能更好地創(chuàng)新金融新產(chǎn)品。另外，全面推行IS09000質(zhì)量管理標準，加強經(jīng)營管理，減少經(jīng)營風險，與國際金融接軌，也己成為我國銀行業(yè)的當務(wù)之急。從營銷一體化來看，要倡導綜合營銷，首先要在銀行上下形成綜合營銷的觀念和氛圍，各級行開拓市場、發(fā)展客戶都要做到本、外幣業(yè)務(wù)同時兼顧、同時營銷；其次，要全面推行客戶經(jīng)理制和外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)品經(jīng)理，為客戶經(jīng)理提供產(chǎn)品和技術(shù)支持，對一些專業(yè)性較強的產(chǎn)品的營銷，外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)品經(jīng)理要與客戶經(jīng)理密切配合，保證綜合營銷的順利實現(xiàn)。在目前，從體制一體化來看，可采取集中和分散相結(jié)合的管理體制，即一級分行的相對分散和基層經(jīng)營行的相對集中相結(jié)合；最終實現(xiàn)統(tǒng)一化，即一級分行將成為單證處理中心、交易中心。國有商業(yè)銀行實施本、外幣一體化經(jīng)營，與世界經(jīng)濟金融日益一體化、國際化的宏觀經(jīng)濟金融形勢相適應(yīng)，也是加快商業(yè)銀行國際化發(fā)展的較好選擇。只有這樣，才能真正形成自身的競爭優(yōu)勢。我國金融市場的進一步開放，意味著我國銀行業(yè)與世界銀行業(yè)將更加緊密地融合。抓住機遇，積極開拓全方位、多層次的國際金融業(yè)務(wù)和發(fā)展海外分支機構(gòu)，實現(xiàn)銀行經(jīng)營國際化，是當前我國商業(yè)銀行的整合與再造的重要內(nèi)容。一、加快我國銀行業(yè)的國際化進程國有商業(yè)銀行經(jīng)營國際化是金融全球化的時代潮流和社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的內(nèi)在要求。至于這些金融機構(gòu)是否利用這些自由要由它們自己根據(jù)其自身的實際情況來做決定。IV我國銀行業(yè)發(fā)展的方向選擇分析從銀行角度看，全能銀行對許多有實力的大銀行來說是一個方向。如果貸款利率增加5%，%，%。2003年息差與2002年基本差不多，息差水平受到貸款發(fā)放的時間差異影響，貸款利息在每個季度末計算。在目前實際利率為負的背景下，對銀行業(yè)績影響最為敏感的存貸款利差一定會繼續(xù)擴大，銀行業(yè)績增長具有良好的經(jīng)濟環(huán)境基礎(chǔ)。2003年底，CPI是1%，預(yù)計2004年CPI還會進一步提高，甚至達到4%至5%的水平，實際利率的持續(xù)降低，走向負利率時代，必然導致資產(chǎn)定價的提高，進而會促使企業(yè)進一步擴大投資規(guī)模。實際利率的下降導致企業(yè)投資規(guī)模的擴張人民幣匯率短期內(nèi)大幅調(diào)整的可能性不大，人民幣的升值壓力將導致國內(nèi)通脹壓力加大，而且人民幣的升值壓力也制約了國內(nèi)存款利率的調(diào)整空間，這將會進一步降低國內(nèi)資金的實際利率。而上市銀行因機制優(yōu)勢，貸款增速應(yīng)會超過平均水平，在25%左右。根據(jù)GDP與貨幣供應(yīng)量的歷史數(shù)據(jù)關(guān)系，考慮到中央銀行將綜合運用多種貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量的增長幅度，預(yù)計2004年M2的增長率在17%左右，M1的增長率在16%左右。二、利差水平擴大影響大上市商業(yè)銀行的主要收入來自于利差收入，平均占到經(jīng)營收入的三分之二，而利差凈收入水平則取決于貸款規(guī)模及利差水平，我們認為利差水平擴大對于上市公司業(yè)績的影響將超過貸款規(guī)模收縮的影響。在貸款利率放開之后，企業(yè)獲得了部分的話語權(quán)，可以運用價格籌碼與銀行談判，那些原先支付灰色成本的企業(yè)，有可能將部分灰色成本轉(zhuǎn)變?yōu)橘J款成本。在單一貸款利率下，資金的供給話語權(quán)掌握在銀行手中，企業(yè)是被動的被選擇對象。資金供求雙方的行為變化過去單一的貸款利率和不良貸款考核到人的政策，使得銀行的價值取向單一：只選擇最好、最大的沒有風險的公司貸款。政策性銀行貸款及國務(wù)院另有規(guī)定的貸款利率不上浮。在中國人民銀行制定的貸款基準利率基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社貸款利率的浮動區(qū)間上限擴大到貸款基準利率的２倍。這些行業(yè)上游原材料價格上漲，自身產(chǎn)品價格疲軟，行業(yè)盈利前景不樂觀，阻礙了資金向這些行業(yè)流動。資金流向不均衡，導致局部產(chǎn)業(yè)資金短缺本輪經(jīng)濟景氣周期，以房地產(chǎn)和汽車的消費、出口的快速增長，進而帶動資本生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的擴張，石化、鋼鐵、有色金屬、能源、交通、機械等行業(yè)都出現(xiàn)了快速擴張，在資本生產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)了明顯的通脹。由于銀行較高的超額準備金水平，導致近期央行的總量調(diào)控政策效果一般，不排除國家進一步采用價格調(diào)控政策的可能。國家近期連續(xù)下發(fā)了一系列宏觀調(diào)控的政策，如在較短時間內(nèi)進行的三次準備金率的調(diào)整，提高鋼鐵、電解鋁、水泥、房地產(chǎn)開發(fā)固定資產(chǎn)投資項目資本金比例，以及人民日報刊登社論《堅決維護宏觀調(diào)控政令暢通》，都反映了國家宏觀調(diào)控的決心。但是，一季度貨幣執(zhí)行報告顯示，3月末，%。由此來確保整個銀行業(yè)系統(tǒng)運作的穩(wěn)定和安全。盡管中央銀行采取各種措施避免出現(xiàn)金融機構(gòu)的經(jīng)營風險，仍然會有銀行不能滿足監(jiān)管要求或出現(xiàn)清償問題，為保護存款人和債權(quán)人，防止問題的擴散，中央銀行必須有能力實施適當?shù)母深A(yù)。制定緊急援助措施，保證金融運行的穩(wěn)定。中央銀行貨幣政策與金融監(jiān)管是相互聯(lián)系、相互影響的，貨幣政策和金融監(jiān)管的目標、業(yè)務(wù)常常會有所交叉，并相互補充，同時中央銀行和金融監(jiān)管機構(gòu)在維護金融穩(wěn)定方面各有優(yōu)勢和側(cè)重，需要進行密切的合作。各級銀行業(yè)監(jiān)督管理部門應(yīng)利用現(xiàn)代信息處理和通訊技術(shù)，建立科學高效的管理信息系統(tǒng)，保證各項決策和業(yè)務(wù)經(jīng)營活動建立在充分的信息支持基礎(chǔ)之上，注重信息的預(yù)測功能，適時調(diào)整業(yè)務(wù)經(jīng)營方針和監(jiān)管策略。在我國，存款保險制度的組織形式可以采取靈活多樣的方式，既可以官辦，也可以銀行同業(yè)公會獨辦，還可以由政府和銀行同業(yè)公會合辦。二是建立存款保險制度。一是采取預(yù)防性監(jiān)管手段以防范風險，它是各國管理手段的主體。，確保持續(xù)性監(jiān)管的力度。，保證銀行業(yè)持續(xù)性監(jiān)管的順利運作，隨著銀行業(yè)監(jiān)督管理部門職能作用的強化，對銀行業(yè)實行持續(xù)性監(jiān)管的地位和作用亦得到進一步加強。只有建立并完善我國的銀行業(yè)監(jiān)管法律體系，通過立法為監(jiān)管人制定明確的、可實現(xiàn)的、統(tǒng)一的責任和目標框架，并保證其實現(xiàn)目標和責任時享有工作上的獨立性，才能使其擺脫來自各個方面的壓力并實現(xiàn)預(yù)定的監(jiān)管目標。其次要進一步加強金融立法工作，銀行業(yè)監(jiān)管的權(quán)威性和有效性需要有健全的法律規(guī)章作保障。實現(xiàn)銀行業(yè)持續(xù)性監(jiān)管并取得預(yù)想的監(jiān)管成效，首先必須建立現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管體系。因此，實現(xiàn)持續(xù)性監(jiān)管的途徑有以下幾個方面：。人民銀行與銀監(jiān)會分沒后，根據(jù)法律規(guī)定將建立一個合理有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，人民銀行多年宋已經(jīng)與商業(yè)銀行建立起了良好的數(shù)據(jù)信息傳輸機制，央行的統(tǒng)計信息及時順暢地傳輸?shù)姐y行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)，監(jiān)管效率將大為提高，銀行業(yè)監(jiān)管職能的整體劃轉(zhuǎn)使長期積累的監(jiān)管經(jīng)驗得以延續(xù)，并在銀監(jiān)會專職履行監(jiān)管職責后建立與國際接軌的監(jiān)管方法和理念，為實行銀行業(yè)持續(xù)性監(jiān)管打下了堅實的基礎(chǔ)。近年來，戶央銀行宏觀調(diào)控方式逐步由直接調(diào)控為主向：自接調(diào)控和間接調(diào)控并舉，以間接調(diào)控為主的方向轉(zhuǎn)移，通過調(diào)整利率水平、改革存款準備金制度、進行公開市場操作來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，極大地發(fā)揮了中央銀行調(diào)控手段的作用；并且負責對銀行業(yè)和其他金融機構(gòu)監(jiān)管的全過程，具有最高的權(quán)威性和監(jiān)管自主性，有效地防止廠銀行業(yè)之間因央行監(jiān)管標準不一、處罰力度輕重不同所產(chǎn)生的消極影響。我國中央銀行經(jīng)過近二十年的運作，逐步建立了相對獨立于地方政府、獨立于財政的組織體系，獨立地制定并執(zhí)行貨幣政策，通過建立強有力的監(jiān)控系統(tǒng)，在法律賦予權(quán)力的基礎(chǔ)上，牢固地樹立了中央銀行的權(quán)威性。與中央銀行和境內(nèi)其他監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)合作，同時，電子計算機技術(shù)等現(xiàn)代化監(jiān)管手段的推廣和應(yīng)用，現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查的廣泛應(yīng)用和有機結(jié)合，對商業(yè)銀行進行綜合并表監(jiān)管，成功地對跨境銀行業(yè)進行監(jiān)管等方面的實踐，對我國銀行業(yè)實行持續(xù)性監(jiān)管創(chuàng)造了有利條件，也將發(fā)揮積極的作用。近年來又對銀行類金融機構(gòu)高級管理人員任職資格審查方面和在促進銀行業(yè)加強內(nèi)部控制建設(shè)方面加大了監(jiān)管力度。，監(jiān)管技術(shù)得到進一步提高。這些法律法規(guī)的頒布實施，賦予了各級銀行業(yè)監(jiān)管部門必要的監(jiān)管權(quán)力，使對銀行業(yè)的監(jiān)管有了明確的法律授權(quán)，并有了有效行使這些權(quán)力的可靠法律保證；在總體法律框架規(guī)范之下，制定具體的銀行業(yè)監(jiān)管章程或指導原則，按照法律規(guī)定和法定程序?qū)嵤?，杜絕對銀行業(yè)監(jiān)管過程的隨意性，保證了銀行業(yè)監(jiān)管的客觀性和公正性。銀行業(yè)監(jiān)管能否有效地發(fā)揮作用，首先取決于是否具有充分的法律基礎(chǔ)。金融組織體系的深入改革，明晰了實行監(jiān)管的權(quán)限層次以及與被監(jiān)管金融機構(gòu)的關(guān)系，奠定并夯實了實行持續(xù)性監(jiān)管的組織基礎(chǔ)。國家以發(fā)行定向國債和外匯：注資的形式補充國有獨資商業(yè)銀行的資本金，使之符合巴塞爾協(xié)議規(guī)定的銀行資本金的最低標準，著手進行國有獨資商業(yè)銀行股份制改造，進一步增強國有獨資商業(yè)銀行參與國際金融合作與競爭的能力。三是加大了對證券、保險管理體制的改革力度，從規(guī)范經(jīng)營行為，發(fā)揮非銀行機構(gòu)的功效，堅持分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理等方面人手，維護正常的金融秩序，確保區(qū)域性金融秩序的穩(wěn)定。一是中央銀行的三級宏觀調(diào)控和金融服務(wù)組織系統(tǒng)逐步完善，設(shè)立了跨經(jīng)濟區(qū)域的九家分行，這是中國人民銀行管理體制的重大改革，對增強中央銀行的獨立性，增強中央銀行執(zhí)行貨幣政策的權(quán)威性，全面行使中央銀行職能有著重大意義。多年來金融改革的實踐和探索，我國建立了適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的金融組織體系，即是以中央銀行為領(lǐng)導，國有商業(yè)銀行為主體，包括政策性金融機構(gòu)、股份制商業(yè)銀行、其他非銀行金融機構(gòu)并存，分工協(xié)作的金融體系。一、建立我國銀行業(yè)持續(xù)性監(jiān)管體制保障性要素分析根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的主要要求和我國多年來銀行業(yè)監(jiān)管的實際，現(xiàn)階段建立銀行業(yè)持續(xù)性監(jiān)管機制已經(jīng)有了多方面的基礎(chǔ)。實行銀行業(yè)持續(xù)性監(jiān)管的目的是保持銀行業(yè)的穩(wěn)定性，降低存款人和銀行業(yè)的風險，促進銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展?，F(xiàn)在看來，這種推動終于得到了結(jié)果，允許商業(yè)銀行進入基金公司等于給商業(yè)銀行從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開了閘門?！便y河證券基金研究和評價中心的杜書明博士表示。直到2003年11月份，招商、華安、博時三家公司拿到第一批有關(guān)貨幣市場基金的批文，并順利發(fā)行了將近150億元的貨幣市場基金，而商業(yè)銀行發(fā)行貨幣市場基金的呼聲卻漸漸平息了。根據(jù)當時票據(jù)市場規(guī)模，有人預(yù)測貨幣市場基金的容量也就幾百億，對商業(yè)銀行和基金公司來說，誰搶先一步誰就占據(jù)有利位置。此項目被稱作貨幣市場基金的雛形，但商業(yè)銀行的雄心顯然不止于此。這種爭奪在2003年5月和7月浮出水面。與國際金融集團多渠道、多領(lǐng)域開展國際業(yè)務(wù)不同的是，國內(nèi)商業(yè)銀行拓展國際業(yè)務(wù)的條件尚不成熟，在此情況下，對國內(nèi)金融市場寸土必爭就成為國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展之道，而資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)被認為是重中之重?！捌浣Y(jié)果只能是國外金融機構(gòu)逐步蠶食掉國內(nèi)資產(chǎn)管理市場。而國內(nèi)商業(yè)銀行受制于法規(guī)的限制，只能做傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。七、商業(yè)銀行進入基金業(yè)幾成定局銀監(jiān)會主席劉明康在近日召開的在華外資銀行會議上明確表示，管理層正在“醞釀和研究商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的準入”的方案，這個讓商業(yè)銀行蓄謀已久、基金公司提心吊膽的政策舉措終于將要落錘了。如果