常見的隨機(jī)過程或隨機(jī)模型-文庫吧資料
2025-05-19 05:33本頁面
【正文】 在下面幾節(jié)中我們會(huì)用數(shù)學(xué)的語言來描述這種定價(jià)的思想。 ?因此，要研究期權(quán)的價(jià)格，首先必須研究股票價(jià)格的變化規(guī)律。 dS u d t d wS???8 應(yīng)用舉例 ——股票期權(quán)定價(jià)的基本思路 9 ? 我們?yōu)榱私o股票期權(quán)定價(jià)，必須先了解股票本身的走勢(shì)。過程描述股票價(jià)格的變化時(shí)，第一項(xiàng)a(S,t)dt表示股票價(jià)格瞬時(shí)變化的期望值，b(S,t)dw表示股票價(jià)格的瞬時(shí)波動(dòng)值，反映股票價(jià)格變化中由不確定性造成的隨機(jī)沖擊，隨機(jī)沖擊通過波動(dòng)率的放大或縮小傳導(dǎo)給股票價(jià)格。過程也稱為擴(kuò)散過程。 其中，設(shè) a(S,t)、 b(S,t)是變量 S,t的函數(shù)，{wt}t?0為標(biāo)準(zhǔn) Brown運(yùn)動(dòng)。當(dāng) ?t?0時(shí)， 就得到極限形式 )1,0(~, Ntw ?? ???dtdw ??6 若隨機(jī)過程 {St}t?0遵循 dS =a(S,t)dt+b(S,t)dw () 稱為一般 It244。 Chen Rong, 2021 5 考慮 Brown運(yùn)動(dòng) {wt}在一個(gè)很短的時(shí)間間隔 ?t之間的變化 ?w＝ wt+
試題試卷相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1