常見(jiàn)的隨機(jī)過(guò)程或隨機(jī)模型-wenkub
2023-05-22 05:33:28 本頁(yè)面
【正文】 當(dāng)用 It244。過(guò)程。 Zheng Zhenlong amp。 ? 1918年， Wiener給出 Brown運(yùn)動(dòng)的嚴(yán)格的數(shù)學(xué)描述，所以 Brown運(yùn)動(dòng)也被稱為 Wiener過(guò)程。 ? 目前，在經(jīng)濟(jì)金融研究中， Brown運(yùn)動(dòng)被廣泛用以描述股票價(jià)格的變化過(guò)程，并成為描述隨機(jī)現(xiàn)象的基石。 Chen Rong, 2021 5 考慮 Brown運(yùn)動(dòng) {wt}在一個(gè)很短的時(shí)間間隔 ?t之間的變化 ?w＝ wt+?t —wt。 其中，設(shè) a(S,t)、 b(S,t)是變量 S,t的函數(shù)，{wt}t?0為標(biāo)準(zhǔn) Brown運(yùn)動(dòng)。過(guò)程描述股票價(jià)格的變化時(shí)，第一項(xiàng)a(S,t)dt表示股票價(jià)格瞬時(shí)變化的期望值，b(S,t)dw表示股票價(jià)格的瞬時(shí)波動(dòng)值，反映股票價(jià)格變化中由不確定性造成的隨機(jī)沖擊，隨機(jī)沖擊通過(guò)波動(dòng)率的放大或縮小傳導(dǎo)給股票價(jià)格。 ?因此，要研究期權(quán)的價(jià)格，首先必須研究股票價(jià)格的變化規(guī)律。該假說(shuō)認(rèn)為，證券價(jià)格對(duì)新的市場(chǎng)信息的反應(yīng)是迅速而準(zhǔn)確的，證券價(jià)格能完全反應(yīng)全部信息。 有效市場(chǎng)三個(gè)層次 13 一般來(lái)說(shuō)，金融研究者認(rèn)為證券價(jià)格的變化過(guò)程可以用漂移率為 μ S、方差率為 S2的伊藤過(guò)程（即幾何布朗運(yùn)動(dòng)）
試題試卷相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1