滬深300指數(shù)期貨合約介紹-文庫吧資料
2025-05-18 03:23本頁面
【正文】 貨交易 —— 套利交易 ? 股指期貨的套利交易是指當(dāng)同一市場(chǎng)的相關(guān)的品種或者不同市場(chǎng)間的相同品種的 價(jià)格出現(xiàn)偏差時(shí)，且這種偏差值超過了投資者的交易成本，就產(chǎn)生了套利機(jī)會(huì)，一般適用于機(jī)構(gòu)投資者。 股指期貨交易 —— 套期保值交易 ? 套期保值是利用股指期貨與股票現(xiàn)貨指數(shù)波動(dòng)方向與幅度相同的原理，利用期貨市場(chǎng)與股票市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖交易，以規(guī)避股票價(jià)格波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到提前鎖定利潤(rùn)或提前鎖定購買股票成本的風(fēng)險(xiǎn)。到了 11月 1日，滬深300指數(shù)期貨合約下跌至 1360點(diǎn)，投資者在該價(jià)位買進(jìn)合約平倉。 股指期貨交易 —— 投機(jī)交易 ? 空頭投機(jī) 投資者認(rèn)為股指未來會(huì)下跌，于是賣出某一月份的股指期貨合約，一旦股指下跌后在低位買入平倉并獲得差價(jià)。到了 8月 1日，滬深300指數(shù)期貨合約上漲至 1400點(diǎn)，投資者在該價(jià)位賣出合約平倉。 解讀滬深 300指數(shù)合約（三） ? 每日結(jié)算價(jià)： 用于對(duì)當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和計(jì)算下一交易日漲跌幅度的依據(jù) ，它是指當(dāng)天最后一小時(shí)成交量的加權(quán)平均價(jià) ? 最后交易日： 指該指數(shù)合約的到期日，在該日收市后仍未平倉的合約，將按照最后結(jié)算價(jià)進(jìn)入現(xiàn)金交割程序，一般是當(dāng)月 15號(hào)，遇節(jié)假日順延 ? 最后交割日： 指股指期貨合約的現(xiàn)金交割日 ? 交易熔斷制度： 滬深 300指數(shù)期貨采取熔而不斷的交易制度，當(dāng)價(jià)格波動(dòng)幅度達(dá)到上一交易日結(jié)算價(jià)的 6%且維持 1分鐘，則啟動(dòng)熔斷機(jī)制，十分鐘內(nèi)買賣申報(bào)價(jià)格不可超過熔斷點(diǎn)， 10分鐘后恢復(fù)正常交易，啟動(dòng) 10%的漲跌停板 ? 持倉量 ：指每個(gè)期貨合約的未平倉手?jǐn)?shù)，持倉量越大，表示該指數(shù)月份介入的資金越大，成交通常也是最活躍的 滬深 300指數(shù)期貨的交易方式 ? 投機(jī)交易 ? 套期保值交易 ? 套利交易 股指期貨交易 —— 投機(jī)交易 ? 多頭投機(jī)： 投資者認(rèn)為股指未來將會(huì)上漲，于是買入某一月份的股指期貨合約，一旦上漲則在高位賣出平倉并獲取差價(jià)。例如 7月初掛牌交易的期貨合約月份為 7月， 8月， 9月和 12月； 7月合約摘牌后交易的合約月份為 8月， 9月， 12月，下一年的 3月，以次類推。 ? 指數(shù)點(diǎn)乘數(shù)：每指數(shù)點(diǎn)值 300元人民
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