【正文】 加之江蘇科技大學(xué)蘇州理工學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 11 所采用的信用評(píng)級(jí)方法缺乏精確性，只是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度的近似估計(jì)。 當(dāng)然，專家評(píng)定不可避免地會(huì)存在一些缺陷：需要若干信用分析人員，并且審查程序過(guò)于繁瑣；主要依靠定性分析，有相當(dāng)多的主 觀性；信用評(píng)價(jià)缺乏一致性；各項(xiàng)指標(biāo)的重要性排序不明確。 除了信貸專家普遍認(rèn)同的 6C（能力、資本、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、擔(dān)保品、品格、事業(yè)連續(xù)性）原則外，銀行業(yè)還提出了 5P（ PERSON PROPOSE PAYMENT PROTECT PROSPECTIVE）原則， 5W（ HOW WHO WHY WHAT WHEN ）和 CAMPARI 優(yōu)質(zhì)貸款法則，以上審貸原則都把借款申請(qǐng)人的主觀還款意愿和客觀支付能力作為審查的重點(diǎn)。 西方的銀行業(yè)在長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐中總結(jié)出了若干基本審貸原則，作為信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判的基本準(zhǔn)則。 （ 4） 信用歷史記錄的考察 銀行通過(guò)調(diào)查客戶過(guò)去的信貸行為了解其貸款的習(xí)慣、還款的能力和道德品質(zhì)。 （ 2） 財(cái)務(wù)的 分析 主要包括資產(chǎn)負(fù)債科目的分析、財(cái)務(wù)比率的分析和現(xiàn)金流量分析的方法，所分析的結(jié)果按照一定的權(quán)重給出總體的評(píng)價(jià)，由此判斷借款人的還款能力。 法 專家評(píng)定是指對(duì)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)分主要依賴于信貸專家的專業(yè)技能、主觀判斷和對(duì)某些關(guān)鍵因素的度量。 （ 5） 損失類 損失類標(biāo)準(zhǔn)：采取所有可能的措施和一切必要法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或者只能收回極少部分。 （ 4） 可疑類 可疑類 標(biāo)準(zhǔn)：借款人無(wú)法足額償還本息，及時(shí)執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成部分損失。 （ 3） 次級(jí)類 次級(jí)類標(biāo)準(zhǔn)：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問(wèn)題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還本息。 （ 2） 關(guān)注類 關(guān)注類標(biāo)準(zhǔn)：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。 （ 1） 正常類 正常類標(biāo)準(zhǔn)：借款人能夠履行合同，有充足把握按時(shí)足額償還本息。 法 20 世紀(jì) 70 年代后 ，銀行 建立了 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系， 對(duì)客戶信用狀況進(jìn)行總體評(píng)價(jià)。中國(guó)以間接融資為主導(dǎo)的融資方式?jīng)Q定了中國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中在商業(yè)銀行。資料表明。 我國(guó)目前大多數(shù)股份制商業(yè)銀行仍然以傳統(tǒng)的信用評(píng)分法對(duì)信用貸款進(jìn)行考核。二是各種比率的權(quán)重分配。 該方法主要涉及三個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)：一是選擇財(cái)務(wù)比率。 Altman 設(shè)定了判別函數(shù)的臨界值，破產(chǎn)上限值為 ，此極限值一下為破產(chǎn)區(qū)域，非破產(chǎn)值為 ，值以上為非破產(chǎn)區(qū)域，之間是灰色區(qū)域。 4 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 的 方法 傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法主要有以下幾種： 法－ Z 計(jì)分模型 美國(guó)的金融學(xué)者 Altman 早于 1968 年提出了 Z值 評(píng)分法， 這是一個(gè)區(qū)分破產(chǎn)與非破產(chǎn)企業(yè)的判斷函數(shù)， 其基本思路是從眾多財(cái)務(wù)比率當(dāng)中提取最能反映企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)江蘇科技大學(xué)蘇州理工學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 8 和信用狀況的若干比率，分 別給這些比率在綜合評(píng)價(jià)中賦予權(quán)重，然后確定標(biāo)準(zhǔn)比率的前提下，與實(shí)際比率進(jìn)行比較，評(píng)出每項(xiàng)指標(biāo)的得分，最后評(píng)出總分。但是，政府的干預(yù)有時(shí)會(huì)令人有朝令夕改的感覺(jué)。當(dāng)然在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)少一些，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)多一些。因此，一個(gè)企業(yè)的生命周期大致可以以企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)者上任后的生命預(yù)期為極限。這些私營(yíng)企業(yè)主由于沒(méi)有明確完善的法律保護(hù)，使得他們對(duì)于自己的未來(lái)財(cái)產(chǎn)預(yù)期不確定，促使他們更加注重短期利益 [13]。預(yù)期是影響人們主管行為的最直接因素之一。它的主要因素有這樣幾個(gè)方面，包括對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)間的預(yù)期不確定；對(duì)政府政策的預(yù)期不確定；對(duì)法律可信度的預(yù)期不確定。 預(yù)期，當(dāng)中包涵很多對(duì)未來(lái)的判斷和預(yù)測(cè)。相反地，倘若產(chǎn)權(quán)模糊，對(duì)于某一財(cái)產(chǎn)的使用和處置權(quán)利不明確，可能出現(xiàn)多方當(dāng)事者都是從既得利益出發(fā)，導(dǎo)致其中部分當(dāng) 事者的信用失效。 江蘇科技大學(xué)蘇州理工學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 7 在構(gòu)建信用制度的過(guò)程當(dāng)中，主要是強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)的歸屬要清晰、權(quán)責(zé)要明確。第二，市場(chǎng)主體擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)才有講信譽(yù)的動(dòng)力。大致可以從三個(gè)方面可以闡明當(dāng)中的原理。信用是在財(cái)產(chǎn)性的市場(chǎng)活動(dòng)中產(chǎn)生與發(fā)展的，它既體現(xiàn)了市場(chǎng)主體的 財(cái)產(chǎn)權(quán)利，同時(shí)也規(guī)范了在市場(chǎng)交易中的財(cái)產(chǎn)責(zé)任。這很容易使得商品市場(chǎng)信用跌落 ,從而抑制消費(fèi)者需求，致使產(chǎn)品銷售不暢，甚至?xí)饚?kù)存壓力資金套牢等嚴(yán)重后果。在商品經(jīng)濟(jì)時(shí)代，部分企業(yè)妄圖通過(guò)生產(chǎn)假冒偽劣產(chǎn)品，搶占市場(chǎng)份額，侵犯消費(fèi)者權(quán)益。產(chǎn)品質(zhì)量的好壞，在一定程度上能夠說(shuō)明一家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力 是否強(qiáng)勁。如果上市公司提供了虛假的會(huì)計(jì)信息，這無(wú)疑會(huì)對(duì)投資人和債權(quán)人造成誤導(dǎo)，嚴(yán)重的情況之下還會(huì)引發(fā)金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，增加經(jīng)濟(jì)的不可控性 [11]。在資本市場(chǎng)上，投資人需要利用上市公司提供的財(cái)報(bào)信息作出股票決策。 會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱 會(huì)計(jì)的本質(zhì)是管理。缺失誠(chéng)信，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)將無(wú)法正常運(yùn)作。同時(shí)，也就越是要求企業(yè)（包括商業(yè)銀行、政府相關(guān)盈利機(jī)構(gòu)）誠(chéng)實(shí)守信。更為嚴(yán)重的是惡劣的信用環(huán)境污染，造成欺詐、信用缺失、信用體制瓦解等重大的社會(huì)誠(chéng)信問(wèn)題。倘若信息不對(duì)稱，就會(huì)形成優(yōu)勢(shì)傾斜甚至隱藏關(guān)鍵訊息的局面。要使得缺乏信息的一方獲取全部信息，實(shí)現(xiàn)供求雙方信息平衡，江蘇科技大學(xué)蘇州理工學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 6 需要一個(gè)公開(kāi)透明的共享空間。需要補(bǔ)充說(shuō)明的是，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是產(chǎn)品質(zhì)量，這一點(diǎn)在信貸市場(chǎng)上顯得尤為重要 [10]。 信息不對(duì)稱 隨著時(shí)代的進(jìn)步和社會(huì)的發(fā)展，信息在人們學(xué)習(xí)和生活中扮演著越來(lái)越重要的角色。 這與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān)。因此，要從法律層面上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。但我國(guó)個(gè)人信用制度、破產(chǎn)制度尚未建立，無(wú)形中就保護(hù)了借款人或保證人的權(quán)利而忽視了銀行債權(quán)人的保護(hù)。無(wú)法保證對(duì)客戶的嚴(yán)格審查，這就使得了客戶與銀行間信息不對(duì)稱，造成風(fēng)險(xiǎn)的提高。 內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力度不強(qiáng) 我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)控還不能完全滿足防范和化解 金融 風(fēng)險(xiǎn)的需要，不能滿足銀行監(jiān)督的需要，沒(méi)有一個(gè)全面 完整的控制制度和操作規(guī)則。由于我國(guó)現(xiàn)行的評(píng)定制度不嚴(yán)明，商業(yè)銀行沒(méi)有對(duì)企業(yè)評(píng)估的內(nèi)部評(píng)級(jí)的規(guī)章制度，也就無(wú)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部的評(píng)級(jí)。 江蘇科技大學(xué)蘇州理工學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 5 通過(guò)對(duì)突出問(wèn)題的分析，我們可以找到其中一些造成商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的根源所在。 地方政府的失信 地 方失信包括以下幾個(gè)方面： (1)“新官不管舊賬”的現(xiàn)象，上一任領(lǐng)導(dǎo)欠下的銀行債務(wù)，新任負(fù)責(zé)人不承認(rèn)以致擱置一旁