【正文】 分析報(bào)告 9 增長(zhǎng)額 相對(duì)增長(zhǎng) 增長(zhǎng)額 相對(duì)增長(zhǎng) 增長(zhǎng)額 相對(duì)增長(zhǎng) 流動(dòng)比率 % % % 速動(dòng)比率 % % % 現(xiàn)金比率 % % % 圖 31： 1012 年企業(yè)短期償債能力對(duì)照表 1. 流動(dòng)比率：流動(dòng)比率反映了企業(yè)資產(chǎn)中比較容易變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障。 三、 償債能力分析 償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)本息的現(xiàn)金保障能力，包括長(zhǎng)期償債能力和短期償債能力。其實(shí)不然， 12年企業(yè)的賬務(wù)結(jié)構(gòu)不如 10 年。 若將 10年與 12 年相比，從中可以看出，雖然 12年企業(yè)各類指標(biāo)均高于 10年，但這并不能說明 12 年的財(cái)務(wù)狀況優(yōu)于 10 年，結(jié)合 11年的數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)企業(yè) 12 年應(yīng)收賬款數(shù)額巨大，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)過多，雖然近期不會(huì)給企業(yè)帶來什么負(fù)面影響，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，賒銷金額的大幅上升，資產(chǎn)閑置情況如此嚴(yán)重，勢(shì)必影響到企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。 存貨逐年增加，由此可以推測(cè)，公司銷售業(yè)務(wù)有所減少，說TCL 集團(tuán) 20xx20xx 年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告 8 明公司存 在潛在的產(chǎn)品積壓?jiǎn)栴}。 表 22： 1012年企業(yè)主要財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)對(duì)比表 指標(biāo)名稱 10年 11年 12年 11年相對(duì) 10年 12年相對(duì) 11年 12年相對(duì) 10年 TCL 集團(tuán) 20xx20xx 年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告 7 增長(zhǎng)額 相對(duì)增長(zhǎng) 增長(zhǎng)額 相對(duì)增長(zhǎng) 增長(zhǎng)額 相對(duì)增長(zhǎng) 流動(dòng)資產(chǎn) 44526118 48223466 51179235 3697348 % 2955769 % 6653117 % 存貨 7688762 8471568 11956117 782806 % 3484549 % 4267355 % 應(yīng)收賬款 5515144 6603270 7854013 1088126 % 1250743 % 2338869 % 總資產(chǎn) 53478057 74014316 79744793 20536259 % 5730477 % 26266736 % 流動(dòng)負(fù)債 30517038 38105875 45246238 7588837 % 7140363 % 14729200 % 總負(fù)債 35385614 54731168 59511913 19345554 % 4780745 % 24126299 % 所 有者權(quán)益 18092443 19283148 20232880 1190705 % 949732 % 2140437 % 圖 22： 1012 年企業(yè)主要財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)對(duì)比表 如圖表 22所示， 11年各類與財(cái)務(wù)狀況相關(guān)的指標(biāo)與 10 年相比，所有指標(biāo)均有不同程度的上浮，其中流動(dòng)資產(chǎn)上揚(yáng)的程度尤其高?？傮w來講 TCL 集團(tuán)的費(fèi)用在同行業(yè)中還是比較有優(yōu)勢(shì)的， 企業(yè)加強(qiáng)了對(duì)成本費(fèi)用的控制，因此成本費(fèi)用控制地比較好，這直接對(duì)利潤(rùn)總額的計(jì)算產(chǎn)生了影響，即在銷售收入增長(zhǎng)下，成本費(fèi)用增長(zhǎng)幅度不大，其中 就產(chǎn)生了一個(gè)杠桿效應(yīng)，使得利潤(rùn)總額實(shí)現(xiàn)上漲。 營(yíng)業(yè)收入相對(duì)增長(zhǎng)了 %，說明企業(yè)銷售收入上升了；毛利率相對(duì)上升%，利潤(rùn)總額 11年相對(duì) 10年上升 ,而 12年相對(duì) 11 年下降了 19%,這 是由于 20xx 年公司調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)， 使得銷售收入上升，從而使得毛利率的上升，盈利能力也隨之上升。使得毛利率得到提高。 TCL 集團(tuán) 20xx20xx 年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告 5 二、 總體分析 圖 21： 1012 年企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)狀況指標(biāo)對(duì)比表 表 21： 1012年企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)狀況指標(biāo)對(duì)比表 指標(biāo)名稱 10 年 11 年 12 年 11 年相對(duì) 10 年 12 年相對(duì) 11 年 12 年相對(duì) 10 年 增長(zhǎng)額 相對(duì)增長(zhǎng) 增長(zhǎng)額 相對(duì)增長(zhǎng) 增長(zhǎng)額 相對(duì)增長(zhǎng) 營(yíng)業(yè)收入 51833566 60751550 69448351 8917984 % 8696801 % 17614785 % 毛利率 % % % % 利潤(rùn)總額 772841 2042757 1640141 1269916 402616 867300 TCL 集團(tuán) 20xx20xx 年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告 6 如圖表 21所示， 12 年相對(duì) 11 年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng) 8696801 千元。 20xx年 TCL品牌價(jià)值達(dá) ，繼續(xù)蟬聯(lián)中國(guó) 彩電業(yè)第一品牌。 20xx 年 TCL在全球各地銷售 746 萬臺(tái)液晶電視機(jī)， 3622 萬部手機(jī)。 20xx 年 TCL 全球營(yíng)業(yè)收入 億元人民幣， 5萬多名員工遍布亞洲、美洲、歐洲、大洋洲等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。 三十多年中， TCL 借中國(guó)改革開放的東風(fēng)，秉承敬業(yè)奉獻(xiàn)、銳意創(chuàng)新的企業(yè)精神，從無到有，從小到大，迅速發(fā)展成為中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)中的佼 佼者。TCL 集團(tuán) 20xx20xx 年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告 TCL 集團(tuán)股份有限公司 財(cái)務(wù)分析報(bào)告 20xx20xx 年度財(cái)務(wù)報(bào)表分析 報(bào)告日期： 20xx 年 6 月 20 日 TCL 集團(tuán) 20xx20xx 年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告 2 目 錄 企業(yè)概況 .......................................................................................................................34 總體分析 經(jīng)營(yíng)狀況分析 ................................................................................................56 財(cái)務(wù)狀況分析 .................................................................................................67 償債能力分析 短期償債能力分析 .....................................................................................89 長(zhǎng)期償債能力分析 ..................................................................................1011 盈利能 力 分析 ......................................................................................1213 營(yíng)運(yùn)能力分析 .................................................................................