【正文】 紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展政 策》的規(guī)劃，箱板紙等部分品種的產(chǎn)能出現(xiàn)過(guò)剩。限制性政策得到執(zhí)行。 資料來(lái)源：國(guó)家發(fā)改委《造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》 ，鵬元整理 1）擴(kuò)張 限制 政策 下的產(chǎn)能建設(shè) 《造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》提出 適度控制紙及紙板項(xiàng)目的建設(shè)，限定 2021 年的產(chǎn)能為 9,000 萬(wàn)噸 。 淘汰落后產(chǎn)能 淘汰現(xiàn)有落后產(chǎn)能 650 萬(wàn)噸； 提高產(chǎn)業(yè)集中度高，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)， 2021 年排名前 30 名的制漿造紙企業(yè)紙及紙板產(chǎn)量之和占總產(chǎn)量的比重由 2021 年 的 32%提高至 40%。 表 5 造紙 行 業(yè) 的 集中度情況（單位：億元） 產(chǎn)量名次 2021 年 2021 年 2021 年 銷售量 比重 銷售量 比重 銷售量 比重 Top1 % % % Top2 % % % Top3 % % % Top4 % % % Top5 % % % Top6 % % % Top7 % % % Top8 % % % Top9 % % % Top10 % % % 行業(yè)分析 報(bào)告 11 全行業(yè) 100% 7, 100% 7, 100% CR4 集中度 % % % CR8 家集中度 % % % CR30 家集中度 % % % 注：表內(nèi)數(shù)據(jù)僅包括主要紙種產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)，主要紙種產(chǎn)量 8640萬(wàn)噸，占全行業(yè)產(chǎn)量的 92% 資料來(lái)源： Wind資訊 、 中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)，鵬元整理 產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)供給的影響 三大產(chǎn)業(yè)政策相繼出臺(tái)，行業(yè)結(jié)構(gòu)得以進(jìn)一步優(yōu)化 ，將有利于今后一段時(shí)間維持供需平衡 近年來(lái)，國(guó)家相繼出臺(tái)了 《造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》、 《節(jié)能減排綜合性工作方案》和《制漿造紙工業(yè)水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》等 相關(guān) 政策 文件 ， 主要 涉及 產(chǎn)能擴(kuò)展、節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能等三 大政策， 對(duì)造紙行業(yè)的 產(chǎn)能擴(kuò)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 影響較大。二是 “ 抓大限小 ” 的產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)市場(chǎng)份額向大企業(yè)集中。這一趨勢(shì)來(lái)自于兩個(gè)方面的驅(qū)動(dòng)。 2021 年，市場(chǎng)占有率第一的 玖 龍紙業(yè)的市場(chǎng)占有率 為 %， 市場(chǎng)占有率排名前 8 位的企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)占有率%，造紙行業(yè)屬于有一定集中的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)。 2021 年末，在 3,494 家規(guī)模以上造紙企業(yè)中，小型企業(yè)（ 5 萬(wàn)噸以下）在數(shù)量上占大多數(shù)，大中型企業(yè)在產(chǎn)量、收入和利潤(rùn)上卻占較大比重，行業(yè)集中趨勢(shì)較為明顯。2021 年全國(guó) 3,494 家規(guī)模以上造紙工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)紙量達(dá) 10,036 萬(wàn)噸。 圖 4 國(guó)內(nèi)主要紙種的產(chǎn)量 及增長(zhǎng)情況 （單位：萬(wàn)噸 ， %） 資料來(lái)源：中國(guó)紙業(yè)協(xié)會(huì)，鵬元整理 各紙種中，文化大類用紙生產(chǎn)量約占 30%，包裝大類用紙生產(chǎn)量約占 64%，生活用紙約占 7%。 20212021 年，紙及紙板生產(chǎn)量年均增長(zhǎng) ％ ，高于同期國(guó)內(nèi) 紙品 消費(fèi)增長(zhǎng)率%， 并于 2021 年實(shí)現(xiàn)供需平衡，目前略現(xiàn)過(guò)剩局面 。 瓦楞紙 用于生活、醫(yī)藥和工業(yè)品的外包 裝 涉及面較廣，與生產(chǎn)生活均有較強(qiáng)聯(lián)系，周期性較強(qiáng)。 白卡 藥品盒、化妝品盒、掛歷和廣告、煙包、紙杯等 具有較強(qiáng)的需求剛性。 未涂布書(shū)寫(xiě)印刷紙 期刊、課本 教材和報(bào)紙擁有需求剛性；但是其它期刊、書(shū)籍受到網(wǎng)絡(luò)的沖擊。生活用紙與人民生活水平更大。 4）各紙種用途和需求特性不一 按紙種可分為 文化用紙大類、 包裝用紙大類 和生活用紙。未來(lái) 5 年，國(guó)民經(jīng)濟(jì)將重在結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)將在過(guò)去 5 年基礎(chǔ)上適當(dāng)調(diào)低，按十 二 五期間 GDP 增長(zhǎng)率約 %， 城鎮(zhèn)居民人均純收入年增長(zhǎng)率 %進(jìn)行 預(yù) 測(cè)。而輕工業(yè)產(chǎn)值、出口對(duì)國(guó)內(nèi)紙品需求的影響較小。另外，對(duì) 各經(jīng)濟(jì)變量的增量分析結(jié)果表明， GDP 每增長(zhǎng) 1%，紙品需求量增長(zhǎng) %；城鎮(zhèn)居民人均純收入每增長(zhǎng) 1%，紙品需求增長(zhǎng) %，出口額每增長(zhǎng) 1%，紙品需求增長(zhǎng) %，輕工業(yè)產(chǎn)值每增長(zhǎng) 1%，紙品需求增長(zhǎng) %。分析方法為單變量回歸分析，測(cè)試結(jié)果表明：各變量均可以較好的解釋和預(yù)測(cè) 紙品消費(fèi)量的變動(dòng)。 我們利用主要宏觀 經(jīng)濟(jì)變量測(cè)試紙品消費(fèi)的敏感性，以了解紙品需求的影響因素。 快速增長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)人均 GDP 將對(duì)其形成有效助推，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)加速，人均用紙量有望提升， 國(guó)內(nèi)紙品消費(fèi)提升空間 較大 。 發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的人均紙品消費(fèi)量均在 200 千克以上； 韓國(guó)、 中國(guó) 臺(tái)灣地區(qū)等經(jīng)濟(jì)體人均用紙量已由上世紀(jì) 80 年代的不足 30kg增長(zhǎng)至 2021 年的 180kg 和 210kg。 特別是，工業(yè)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，環(huán)保要求不斷提升，造紙技術(shù)不斷增強(qiáng)，紙品需求多樣化和豐富化水平不斷提升，都對(duì)紙品需求產(chǎn)生較大影響。 下游行業(yè)則包括報(bào)業(yè)、印刷出版業(yè)、印刷包裝裝潢業(yè)等多個(gè)行業(yè)和居民日常生活消費(fèi)領(lǐng)域。 223 紙制品制造業(yè) 指用紙及紙板為原料，進(jìn)一步加工制成紙制品的生產(chǎn)活動(dòng) 資料來(lái)源： 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 ，鵬元整理 造紙行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 造紙行業(yè) 的 產(chǎn)業(yè)鏈比較短 。 表 1 我國(guó)造紙業(yè)的行業(yè)分類及主要產(chǎn)品 代碼 類別名稱 主要產(chǎn)品 221 紙漿制造業(yè) 指經(jīng)機(jī)械或化學(xué)方法加工紙漿的生產(chǎn)活動(dòng)。造紙工業(yè) 的產(chǎn)業(yè)生命周期長(zhǎng) ，在美國(guó)、加拿大、日本、芬蘭、瑞典等發(fā)達(dá)國(guó)家，造紙工業(yè) 仍然 是其國(guó)民經(jīng)濟(jì) 的重要產(chǎn) 業(yè)之一。 造紙工業(yè)屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)原材料工業(yè)，具有生產(chǎn) 運(yùn)行 連續(xù)性高 、規(guī)模效益顯著等典型的大工業(yè)生產(chǎn)特征。對(duì)造紙工業(yè)采取限制性政策有利于深圳地區(qū)的環(huán)境保護(hù)和整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 受產(chǎn)業(yè)限制政策影響， 深圳地區(qū)造紙工業(yè)企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移。受第 4季度 供給緊縮和需求增速放緩的雙向 影響，紙價(jià)將保持基本穩(wěn)定，紙漿價(jià)格也因供給增加而保持在目前水平之上。 2021年紙品價(jià)格和紙漿價(jià)格 呈高升后降走勢(shì) ，紙 /紙漿價(jià)格差 保持窄幅震蕩 。受此影響，產(chǎn)能擴(kuò)張受限，行業(yè)進(jìn)一步集中化的趨勢(shì)更加明顯，大企業(yè)將從產(chǎn)業(yè)政策中明顯受益。 紙品生產(chǎn)企業(yè)的集中度較低，但是集中化趨勢(shì)十分明顯。 文化用紙直接用于終端消費(fèi)，其消費(fèi)與人均收入水平更為敏感；包裝大類用紙下游需求部分來(lái)自工業(yè)生產(chǎn)，部分來(lái)自居民消費(fèi)，因此與整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的需求更大。 我國(guó)紙品需求長(zhǎng)期增長(zhǎng)的潛力較大，我們根據(jù)紙品需求增長(zhǎng)的動(dòng)力因素分析對(duì)今后 5年的紙品需求進(jìn)行預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)在 2021年國(guó)內(nèi)紙品需求將達(dá)到 。 行業(yè)分析 報(bào)告 1 造紙 及紙制品 行業(yè) 分析 報(bào)告 （ 2021 年 度） 二零一 一 年 三 月 行業(yè)分析 報(bào)告 2 目 錄 摘 要 ................................................................... 4 1. 造紙行業(yè)的分類及產(chǎn)業(yè)鏈 ...............................