【正文】 究 第 十二 條 對重大投資項目 需組織 專家或 有資質(zhì)的專業(yè)機構編寫項目可行性研究報告；對投資規(guī)模較小、技術簡單、市場情況簡明、風險小的項目可組織內(nèi)部專業(yè)人員編寫項目可行性研究報告。 第 十 條 集團公司投資管理部門負責信息共享平臺的搭建和維護工作，各權屬單位應安排人員負責投資項目研究和儲備工作。 不可行投資項目數(shù)據(jù)庫納入完 成初步可行性分析，初步判斷不可行的投資項目。 第三章 項目信息共享 第 九 條 集團公司搭建投資項目信息共享平臺，平臺分為投資項目初級信息數(shù)據(jù)庫、不可行投資項目數(shù)據(jù)庫、備選投資項目數(shù)據(jù)庫三個部分。 第 七 條 項目搜集的信息來源包括：網(wǎng)絡、報刊、產(chǎn)權交易機構等發(fā)布的公開信息；轉(zhuǎn)讓方、中介機構和有關人員的 推薦；其它各種渠道。 第二章 項目搜集 第 五 條 集團公司及各權屬單位應做好項目搜集工作，以便從中選擇優(yōu)質(zhì)項目進行投資。 第 三 條 本指 引所稱 權屬單位指集團公司所屬的直屬分支機構和子公司（企業(yè)）， 直屬分支機構是指集團公司下屬的直接從事生產(chǎn)經(jīng)營或管理活動的非獨立法人單位 ， 子公司（企業(yè)）是指集團公司出資設立的全資子公司（企業(yè)）和控股子公司。 24 附件六 專家論證工作流程圖 提出咨詢論證事項 從專家?guī)熘绣噙x專家組成論證組 召開專家論證會 匯總整理專家意見，供領導決策 臨時外聘專家組成論證組 材料提前送論證組專家審閱 25 XX 高速集團有限公司 投資項目研究與儲備工作指引 第一章 總則 第 一 條 為進一步完善 集團投資管理制度體系，規(guī)范投資項目研究與儲備工作，根據(jù)省 國資委 《 XX 省省管企業(yè)投資管理暫行辦法》（魯國資〔 2020〕 4 號） 集團公司《投資管理暫行辦法》的有關規(guī)定，制定本指引。 （十）其他需說明的事項 其他事項 注 :按表格內(nèi)容逐條標號順序闡述 。 （ 八 ）退出機制 項目退出機制 產(chǎn)權的可流動性分析； 項目的退出機制進行分析（正常和非正常退出項目的時機、方式、成本和可靠性等進行分析）； 是否存在活躍交易市場，變現(xiàn)難易程度； 變現(xiàn)收益的敏感性分析。 （ 七 ）風險評估及防范措施 風險識別 市場風險； 技術風險； 工程風險； 政策風險； 法律風險； 財務風險； 社會風險等。 不確定性分析 敏 感性分析，分析項目預測的敏感因素，評價指標對該因素的敏感程度； 盈虧平衡分析，分析計算項目盈虧平衡點。 項目盈利能力 1． 財務內(nèi)部收益率； 2． 財務凈現(xiàn)值； 3． 投資回收期； 4． 投資利潤率。 投資方式 1. 項目擬采用的投資方式說明。 （ 五 ）項目投資額、資金籌措方式、投資方式 /投資方案、投資估算、融資方案 項目投資額 1. 項目總投資額； 2. 項目投資進度，說明分期投資時點及相應投資額； 3. 是否項目可分解為若干子項目，若是，分別報告每一子項目的總投資額、投資進度等。 工程方案可行性 1. 工程能否滿足使用功能要求； 2. 是否經(jīng)濟合理； 22 3. 是否容易實施。 項目必要性 1. 項目發(fā)起緣由； 2. 是否符合集團公司戰(zhàn)略規(guī)劃，是否有利于集團建立科學的投資布局； 3. 項目綜合投資收益情況，對集團資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、凈利潤及現(xiàn)金流的影響情況。 合作方情況 （如有） 1． 企業(yè)組織形式； 2． 資產(chǎn)規(guī)模； 3． 財務狀況； 4． 信用情況； 5． 經(jīng)營狀況。 17 附件一 項目研究與儲備工作流程圖 搜集項目信息 進行初步可行性研究 是否可行 納入備選投資 項目數(shù)據(jù)庫 納入不可行投資項目數(shù)據(jù)庫 選擇優(yōu)質(zhì)項目投資 是 否 納入投資項目 初級信息數(shù)據(jù)庫 審查程序 審查程序 18 附件二 投資項 目月報表 XX高速集團 20 年度投資項目月報表（ 月份） 填報單位 ： 填報日期： 年 月 日 金額單位：萬元 序號 項目名稱 項目概況 （包括項目性質(zhì)、項目類別、投資方向、目內(nèi)容、組織實施單位、計劃投資額、計劃投資期等） 項目進展情況 重大 變更情況 備 注 建設期 運營期 截至上年度末 完成投資額 截至上月末 完成投資額 本月 完成投資額 累計投資額 截至上月末 累計收益 本月收益 1 2 3 4 5 6 合計 說明： 性質(zhì)： 固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、長期股權投資、金融投資 類別： 審批、備案 附件三 集團公司投資項目計劃及決策流程圖 是 否 備選庫投資項目 篩選 董事長辦公會審議 是否通過 納入年度投資計劃 報省國資委核準 進入單項目論證決策 年內(nèi)未實施的項目應向省國資委 做出說明 組成項目前期工作組 項目法律盡職調(diào)查 (出具法律意見書 ) 投資可行性分析 審計與評估 (股權或資產(chǎn)收購項目 ) 組織項目專家論證 是否通過 是 董事長辦公會審議 是否通過 否 否 放回項目 備選庫 放回項目 備選庫 是 進入項目實施階段 報省國資委核準 或備案 是否通過 否 是 補充材料 并完善報告 放回項目 備選庫 風險管理領導小組評估 20 附件四 權屬單位投資項目計劃及決策流程圖 是 否 備選庫投資項目篩選 董事會或總經(jīng)理辦公會審議 是否通過 納入年度投資計劃 報集團公司備案 進入單項 目論證決策 年內(nèi)未實施的項目應向集團公司做出說明 組成項目前期工作組 項目法律盡職調(diào)查 (出具法律意見書 ) 投資可行性分析 審計與評估 (股權或資產(chǎn)收購項目 ) 組織項目專家論證 是否通過 是 董事會或總經(jīng)理辦公會審議 是否通過 否 否 放回項目 備選庫 放回項目 備選庫 是 進入項目實施階段 報集團公司批 準 或備案 是否通過 否 是 補充材料 并完善報告 放回項目 備選庫 風險管理領導小組評估 21 附件五 項 目投資可行性研究報告基本 格式 （一）項目 簡要信息 項目名稱 項目研究單位 聯(lián)系人 所屬行業(yè) 投資規(guī)模 內(nèi)部收益率 投資類別 有效期 （ 二 ）項目基本情況 項目 概況 1. 項目 簡介 ； 2. 建設規(guī)模； 3. 投資規(guī)模及方式； 4. 屬于股權收購、兼并或合資項目的，還應包括投資比例、股權結構、被投資單位基本情況等； 5. 屬于政府特許項目的，還應包括特許內(nèi)容、特許期限、特許權協(xié)議重要條款等； 6. 其他需說明事項。 第四十 五 條 本辦法由集團公司負責解釋。 第 八章 附 則 第四十 四 條 參股企業(yè)的投資管理通過集團公司派出的產(chǎn)權代表實施。 （二）有無對比法是將項目實際發(fā)生的情況與不實施該項目可能發(fā)生的情況進行比較，用以衡量項目真實的效益、作用及影響。 16 第 四 十 三 條 項目后評價的主要分析評價方法是對比法，包括前后對比、有無對比和橫向?qū)Ρ取？偨Y投資項目經(jīng)營管理的經(jīng)驗和存在問題，對因決策失誤或投產(chǎn)后經(jīng)營管理不善或國家產(chǎn)業(yè)政策、宏觀經(jīng) 濟環(huán)境改變導致生產(chǎn)經(jīng)營處于困境的項目，研究提出解決的措施。對投資決策進行回顧分析，判斷最初項目投資決策的正確與否，從中得出有益的經(jīng)驗教訓，為今后類似項目的投資決策或改進方案提供參考和借鑒。對項目實施全過程的實際情況與預計情況進行比較研究，全面總結項目管理的經(jīng)驗教訓，為改善投資管理工作提供信息依據(jù)和改進措施。應加強項目管理的基礎性工作，建立項目跟蹤管理系統(tǒng)和定期檢查制度，完善項目管理機制，建立各個階段的技術經(jīng)濟檔案， 為后評價工作積累完整的資料和數(shù)據(jù)。 第七章 投資 項目的后 評價 15 第四 十條 投資項目結束或竣工后，應按照 《省管企業(yè)投資項目后評價工作指導意見》 （魯國資規(guī)劃 〔 2020〕 7 號）的要求編寫項目后評價報告， 對項目前期準備、實施過程、運營情況及其 效益、作用和影響 進行全面 、系統(tǒng)、客觀的評價， 找出差別和問題，分析原因，總結經(jīng)驗，提出切實可行的改進措施和建議 ，提高投資決策的準確性和科學性。 權屬單位投資 項目 的轉(zhuǎn)讓，由權屬單位提出申請，并準備有關文件材料，集團公司有關部門對投資 項目 的轉(zhuǎn)讓事項提出意見，提交 董事長辦公會議 討論通過。 第三十 八 條 投資轉(zhuǎn)讓應嚴格按照《公司法》、國 有 資 產(chǎn) 監(jiān)管的有關規(guī)定和公司章程等辦理。投資收益收繳的具體辦法和程序按照《 XX 高速集團有限公司資產(chǎn)收益收繳 14 管理規(guī)定（試行）》（魯高速財〔 2020〕 14 號） 和 《 XX 高速集團有限公司資金有償使用管理辦法 (試行 )》 （魯高速財〔 2020〕 64號） 的規(guī)定 執(zhí)行。 上述 權屬單位 的再 投資企業(yè) （ 三級 企業(yè)）參照上述規(guī)定執(zhí)行。 第 三 十 四 條 對投資項目因決策失誤、審查、把關不嚴、管理不善等造成國有資產(chǎn)流失、嚴重虧損或其它嚴重后果 的，按照《 XX 省省管企業(yè)國有資產(chǎn)損失責任追究暫行辦法 》（