【正文】 ）。第二步，選擇序列標(biāo)簽而不是數(shù)據(jù)區(qū)域標(biāo)簽（見圖 3— 38）。你可以用在標(biāo)準(zhǔn)工具欄上的圖表向?qū)?，或者選擇“插入 (I)”，“圖表 (P)”來完成（見圖 3— 37）。 、圖表 圖表在管理報(bào)告和在向用戶顯示重要的結(jié)果的時候是很有幫助的。例如，人們通常用數(shù)字來表示百分比，然后需要再除以 100。在第二種情況下，單元格的右上方拐角會有一個紅色的小三角。 圖 335（原書第 41 頁 ） 圖 336（原書第 41 頁 ） 你還可以控制批注顯示的方式，方法是點(diǎn)擊“工具（ T）”，“選項(xiàng)（ O）”，“視圖 (V)”（見圖 3— 36）。 、批注 附批注的單元格是給單元格附上批注，以便提供背景信息或幫助用戶使用。 圖 334（原書第 40 頁 ） 、粘貼名稱列表作為備案的一部分 粘貼名稱列表作為備案的一部分是很有用的，因?yàn)樗o日后的審核提供了一種線索。你可以通過選擇“編輯 (E)”，“鏈接（ K）”來檢查。 =XNPV(Int_Rate,C18:H18,C13:H13) 如果你復(fù)制一個包含名字的工作表，同時新的工作表也會繼續(xù)引用原來的工作表。 圖 332（原書第 39 頁 ） 這里指定名稱在左邊的欄中，如 Start_date（見圖 3— 33）。本書里的文件用了很多這種標(biāo)準(zhǔn)的名稱，例如： Author、 Company、 Version和 Product。 、使用名稱讓公式更易理解 名稱可以使公式更便于理解：例如，不用 C28 而使用 Periodic cash flow。 圖 331（原書第 39 頁 ） 這部分同樣也適用于給頁面附圖片和文字說明。如果你要避免重大的錯誤，這樣做是特別重要的。在復(fù)雜的模型中，我們需要記錄模型的版本序號、作者姓名和與模型運(yùn)行有關(guān)的說明文字。 Excel 將根據(jù)結(jié)果做出決定，而無需用戶再花時間去比照結(jié)果。 the limit of amp。 =NPV is amp。TEXT(C31,%) 反饋用一個 IF 函數(shù)來管理，以便顯示結(jié)果在底線之上或之下時的文字串。這將顯示百分比到 小數(shù)點(diǎn)后兩位；“ amp。 現(xiàn)在單元格 B20 有一個更新標(biāo)簽。在文件 中的工作表 Text就提供了兩種改進(jìn)方法： ? 在標(biāo)簽上顯示貼現(xiàn)率。 圖 329（原書第 37 頁 ） 、文本框和更新標(biāo)簽 你可以進(jìn)一步增加模型的明晰性，方法是通過建立標(biāo)簽進(jìn)行更新，以及在結(jié)果上提供一些文字說明。它在單元格 D13:H13 中確定函數(shù)需要的起始月份，并指向函數(shù)的結(jié)果。你先提供一個起始日期然后通過調(diào)用函數(shù)可以將時間提前或推后若干個月。 圖 3— 29 中顯示的工作表運(yùn)用了 XNPV函數(shù)和 EDATE函數(shù)。這樣一來，這些函數(shù)在你每次打開 Excel后都能使用。） 選擇“工具（ T）”，“加載宏（ I） … ”，“分析工具庫”，確定你已經(jīng)可以使 用擴(kuò)展函數(shù)。 XNPV 函數(shù)則允許你輸入現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)的日期。但是除此之外，還有大量的公式可供使此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 22 用。你也可以通過選擇查看來瀏覽一些替代公式的列表。 注意到現(xiàn)在的工作表在進(jìn)行了必要的刪減后 已經(jīng)變得更簡潔了。然后要做的就是選擇 15年并從 0期開始添加各期的現(xiàn)金流量，再利用公式進(jìn)行計(jì)算。選擇財(cái)務(wù)函數(shù)并找到 NPV（見圖 3— 27）。 你可以在主菜單欄選擇“插入 (I)”，“函數(shù) (F)”，或者從標(biāo)準(zhǔn)的工具欄中找到所用函數(shù)。使用公式的目的就是為了減少直接賦值以便減少潛在的錯誤。 、函數(shù)的使用以及各種類型的函數(shù) 在模型中已經(jīng)使用了函數(shù)“ OFFSET”；但是，利用 NPV公式會使凈現(xiàn)值的計(jì)算變得更為簡單。試驗(yàn)的結(jié)果在圖 3— 26 中展示，在圖中可以看出 %的貼現(xiàn)率能使項(xiàng)目達(dá)到目標(biāo) 。 在圖 3— 25 中有一個新的單元格 C7，它定義了進(jìn)行操作性試驗(yàn)所需要的最低的凈現(xiàn)值此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 21 7,000。這里的不同指的是字體、邊框和圖案的不同。滾動條連接的單元格是 C26，在單元格 C27中的函數(shù)“ OFFSET”用的是選 擇的序號。因此你就不得不從滾動條的位置來計(jì)算一下具體可能的貼現(xiàn)率。在那里，你可以選擇一個最大值、最小值和增加值。比如說，數(shù)據(jù)調(diào)節(jié)器和滾動條就可 以使你只通過點(diǎn)擊就能夠增加數(shù)值，并且還可以根據(jù)具體輸入變動的間隔需要來設(shè)置點(diǎn)擊移動的間隔。這個組合框運(yùn)行一個宏或依照程序更新單元格的數(shù)據(jù)，但這并沒有受到保護(hù)。 這個組合框可以控制用戶的輸入，并且使得對單個貼現(xiàn)率的選擇更加迅速（見 圖 3— 23）。在這個例子中，起始數(shù)值定義為單元格 B27 的值，并且向下移動的行數(shù)為單元格 C27 的值，沒有左右移動。函數(shù)“ OFFSET”可完成這個功能 , 你可以在“插入 (I)”，“函數(shù) (F)”，“查找與引用”找到它（如圖 3— 21所示）。 圖 320（原書第 30 頁 ） 最后一步是在顯示貼現(xiàn)率的單元格 C28 和顯示序號的單元格 C27 之間建立鏈接。 你必須給控件確定從那里獲取輸 入信息和在那里輸出結(jié)果。它會把序號返回到單元格C27中。由于這些是變量，而大多數(shù)的用戶都不需要了解這些細(xì)節(jié)，所以我們把它們放置在獨(dú)立的工作區(qū)域并清楚的標(biāo)明。 圖 319(原書第 29頁 ) 最終的工作區(qū)域?qū)@示從 8%到 12%的貼現(xiàn)率（見圖 3— 19）。這是為了確保在單元格 C7 中建立控制器的時候模型仍能正常工作。因?yàn)閿?shù)據(jù)的有效性只是限定了數(shù)據(jù)的上下限。在這個例子中，你可能希望用戶輸入一個在 8%—— 12%之間的貼現(xiàn)率，并且每個數(shù)字之間間隔（步長） %。 、控制 —— 組合框和按鈕 更多的加速輸入和幫助用戶的操作可以在“視圖 (V)”，“工具欄 (T)”，“控件工具箱”中此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 19 找到。如果用戶試圖輸入一個數(shù)值為 120%的貼現(xiàn)率，那么將會出現(xiàn)如圖 3— 17所示的那個錯誤信息。 圖 316(原書第 27頁 ) 最后的一個有效性條件只是簡單的保證貼現(xiàn)率小于 100%。這意味著資本價值應(yīng)該而且只能是個正數(shù)。你也可以通過不選中對話框來選擇不顯示輸入信息（如圖 3— 14所示）。（如圖 3— 13所示） 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 18 圖 313(原書第 26頁 ) 在這個例子中，最好對以下三個輸入有個最小值的限制： 資本價值 大于 0的正數(shù) 每期的現(xiàn)金流量 大于 0的正數(shù) 貼現(xiàn)率 0和 1之間的正數(shù)，如 100% 這個對話框有三個標(biāo)簽，當(dāng)鼠 標(biāo)指針靠近單元格時會出現(xiàn)輸入信息。這樣一來，如果你需要輸入日期，那么用戶只能輸入日期，或者當(dāng)你需要輸入一列七個字的文本，用戶也只有這么做才能繼續(xù)往下進(jìn)行。 現(xiàn)在的這個模型比原先的那個模型要有序的多，且更方便用戶使用。顏色的使用應(yīng)該保守一些，因?yàn)樘^于炫耀的顏色會不合大多數(shù)人的口味。 、輸 入和結(jié)果的特殊顏色 對輸入值特別著色可有助于顯示在哪里需要輸入數(shù)據(jù)。在圖 311 中，非彩色用于表示輸入，灰色表示答案。細(xì)線加在單元格的周圍，用雙框線顯示總計(jì)。這就省 去了每次都要到“格式 (O)”，“單元格 (E)”，“邊框”等地方去添加邊框。 、框線和邊框 框線和邊框有助于打破單元格的編碼，并能讓模型不論是在窗口顯示還是打印輸出后看起來更吸引人。[紅色 ](,0)。這樣的格式類型很容易被激光打印機(jī)識別，因?yàn)橥ǔp號很難被識別為負(fù)數(shù)的標(biāo)志。 圖 37(原書第 22頁 ) 這個摘錄表明這樣的會計(jì)格式：正數(shù)在左邊而負(fù)數(shù)用紅色加方框標(biāo)出。文字被引在雙引號中，例如，‘年’加入數(shù)字后格式為： 0“年”。 圖 36(原書第 22頁 ) 你可以嘗試一下自己定義不同的數(shù)字格式，正數(shù)、負(fù)數(shù)和零用半冒號來區(qū)分。 圖 34(原書第 20頁 ) 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 16 圖 35(原書第 20頁 ) 、數(shù)字格式 多種數(shù)字格式同沒有區(qū)分或是兩種不同的小數(shù)點(diǎn)位數(shù)的設(shè)定是不一樣的。 現(xiàn)在，標(biāo)題、輸入、摘要和結(jié)果就用黑體字清楚地做出來了。這包括： ? 插入邊框線并移動輸入； ? 根據(jù)輸入的現(xiàn)金流量進(jìn)行計(jì)算； ? 在可能檢查輸入值的地方做標(biāo)簽。你還可以同時按下“ Ctrl+`”在公式和通常的狀態(tài)之間進(jìn)行切換。 選擇“工具 (T)”，“選項(xiàng) (O)”，“視圖 (V)”，你可以選擇“視圖 (V)”中的“公式 (F)”。 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 15 圖 31 （原書第 19 頁，圖 ） 圖 31是一個簡單的凈現(xiàn)值模型，這個模型把各期的現(xiàn)金流量以 10%貼現(xiàn)率折現(xiàn)后相加。本章節(jié)中的每一部分都包含在這個模型里。本章討論的特征包括： ? 格式； ? 數(shù)字格式； ? 框線和邊框； ? 顏色和圖案； ? 給輸入和結(jié)果特別著色； ? 數(shù)據(jù)的有效性來控制輸入； ? 控制 —— 對話框或按鈕； ? 條件格式化來顯示數(shù)據(jù)上的變化； ? 加載宏， 以增加更多的財(cái)務(wù)功能； ? 加入更多的財(cái)務(wù)公式； ? 文本框和更新標(biāo)簽； ? 記錄版本序號、作者、開發(fā)時間和其他信息； ? 運(yùn)用名稱以便使公式更便于理解； ? 將命名表作為備案的一部分記錄； ? 單元格批注； ? 圖和表； ? 多樣化的圖表來顯示個體線條； ? 用于靈敏度分析的數(shù)據(jù)列表； ? 條件分析（如果 怎樣）； ? 單變量求解； ? 最優(yōu)化和目標(biāo)區(qū)的規(guī)劃求解； ? 使用模板來加快模型開發(fā)。本章將會著重介紹模型中包含的讓用戶感到更親切的特征。本章對設(shè)計(jì)步驟的討論并不是面面俱到的，主要包括了以下幾個方面的內(nèi)容： ? 建立所有的模型都要遵循的設(shè)計(jì)步驟和方法； ? 確立目標(biāo)和對象； ? 了解客戶的需求和必要的客戶交流； ? 建立關(guān)鍵變量及其規(guī)則； ? 將計(jì)算分解成若干個可操作的群組； ? 建立個體模板； ? 設(shè)計(jì)菜單結(jié)構(gòu)； ? 管理報(bào) 告和小結(jié)； ? 模型發(fā)展，如，靈敏度分析； ? 測試和審核； ? 應(yīng)用操作的保護(hù)； ? 備案； ? 征求同行的意見。 、小結(jié) 模型的設(shè)計(jì)是個性化的，經(jīng)過一段時間的工作，我們會形成自己的風(fēng)格。隨后的章節(jié)會應(yīng) 用這些設(shè)計(jì)方法來重新建立第一章中的那個基礎(chǔ)模型。但是，以上這些是作者實(shí)踐了很多年總結(jié)出的經(jīng)驗(yàn)，它們會幫助你更好的進(jìn)行實(shí)踐。檢查一下你自己的模型，看看在你的成果中包含了以上的哪些方面。這方面主要的因素包括： ? 有清楚地對話框，使用起來很方便； 此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 13 ? 用戶操作指導(dǎo)，包括從輸入開始經(jīng)過計(jì)算最后得出答案和報(bào)告； ? 將審核和更正的復(fù)雜性降到最低點(diǎn)； ? 結(jié)果顯示的明晰性。但是，潛在的用戶需要嘗試輸入數(shù)據(jù)并且對模型的操作方式是否人性化給出評判。 、同行的意見 模型的用戶和同行們常常會對模型提出建設(shè)性的意見。而許多模型也就因此成為了“寵物設(shè)計(jì)”，因?yàn)槿魏我粋€計(jì)算機(jī)程序都需要相關(guān)的背景信息。 、備案 許多作者嫌麻煩而不愿寫出一些關(guān)于工作表的說明和工作表的結(jié)構(gòu)說明。由于沒有對模型進(jìn)行保護(hù)，其后果是威脅到了模型結(jié)果的準(zhǔn)確性。保護(hù)工作表和工作簿其實(shí)也是保護(hù)了模型設(shè)計(jì)者的成果，并且這樣做可以確保模型在設(shè)計(jì)者的意圖下進(jìn)行使用。如果作者將所有的輸入都聚合在一起并且用不同的顏色給它們“加密” ，這種保護(hù)就變得很簡單。后面會有一個章節(jié)專門介紹一些用來檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蜏?zhǔn)確性的技術(shù)。在此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 12 圖 2－ 2的表格中，結(jié)果可以通過貼現(xiàn)率表或者用其他的財(cái)務(wù)計(jì)算器的結(jié)果來檢驗(yàn)。例如，一個現(xiàn)金流的模型包含在最低限額之上的現(xiàn)金流的圖表。 類似地，圖表在向操作者或其他人顯示結(jié)果上也是很有用處的 。 風(fēng)險也是一個決定性的因素，因此模型的設(shè)計(jì)需要包含風(fēng)險因素或模擬技術(shù)。 此外，靈敏度分析表和方案使得用戶能在同一模型中得到多方面的答案，并且在改變輸入的基礎(chǔ)上進(jìn)行差異分析。 、未來發(fā)展 模型內(nèi)在的發(fā)展是很重要的：一個預(yù)算模型可能到下一年就需要添加新的變量，而一個結(jié)構(gòu)化的模型有助于 模型未來的發(fā)展。不是每一個人都需要所有的細(xì)節(jié)和計(jì)算，小結(jié)可以幫助用戶了解計(jì)算結(jié)果和獲取其中重要的信息。用戶能迅速了解哪個工作表是可以利用的，而且也能被指引到需要數(shù)據(jù)的地方。這兩張工作表中也有按鈕能讓用戶再回到主菜單下。 、菜單結(jié)構(gòu)和宏 菜單結(jié)構(gòu)在復(fù)雜的模型中是很有用的，因?yàn)樗? ? 將模型納入到一種結(jié)構(gòu)中； ? 便于用戶理解； ? 通過按鈕進(jìn)行瀏覽，這樣比不停地在工作表中作標(biāo)記更方便。例如，直接乘以 ，因?yàn)槿绻惵拾l(fā)生變化，你就不得不把所有工作表中的內(nèi)容和 Visual basic中 的宏代碼找出來并進(jìn)行替換。 計(jì)算區(qū)域必須而且僅能包括公式，而不能和數(shù)字混雜在一起。 圖 23（原書第 13頁 ） 、個體模板 在這樣一個設(shè)計(jì)好的框架內(nèi)，計(jì)算被分解到若干個可分離的區(qū)域或工作表中，個體模板也就相應(yīng)產(chǎn)生了。 在圖 2－ 3中，針對不同的數(shù)據(jù)和信息，多種顏色、字體、模式和邊框的一致性使用能有助