【正文】 要求是： (1)保證生產(chǎn)經(jīng)營的合理需要，節(jié)約使用流動資金； (2)存貨資金計劃指標應(yīng)當同產(chǎn)銷計劃指標及其他計劃指標保持銜接； (3)要有科學(xué)的計算根據(jù)，采用合理的計算方法； (4)核定存貨資金定額工作還應(yīng)當實行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo) 、分級管理的原則，采取群眾路線的方法。存貨資金是占用在生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金和成 品資金各個項目上的資金的總稱。為了增強企業(yè)的風險意識，新的財務(wù)制度明確規(guī)定全面推行壞賬備抵法。 答：企業(yè)發(fā)生的壞賬損失在 財務(wù)處理上有兩種方法：一是直接核銷法，企業(yè)發(fā)生的壞賬損失直接計人成本、費用；二是壞賬備抵法，企業(yè)先估計壞賬損失，提取壞賬準備金，發(fā)生壞賬時沖減壞賬準備金。有關(guān)現(xiàn)金的支出，除了限額內(nèi)的零星開支可以從庫存現(xiàn)金支付以外，其余的開支必須從銀行提取，不得從本單位現(xiàn)金收入中直接支付（即不得坐支現(xiàn)金）。 開戶單位收入的現(xiàn)金應(yīng)于當日送存開戶銀行。 核定的限額必須遵守，超過庫存限額的現(xiàn)金，出納員應(yīng)及時送存銀行。 國家 規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個人款項及不夠支票結(jié)算起點的公用開支。要經(jīng)常檢查庫存現(xiàn)金與賬面記錄是否一致，以保證錢款安全。 凡有現(xiàn)金收付，必須堅持復(fù)核。出納員和會計員互相牽制，互相配合，互相監(jiān)督，這樣可以保證少出差錯，堵塞漏洞。 答： (1)錢賬分管，會計、出納分開。 (3)儲備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。其功能分述如下： (1)儲存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進行。 答：存貨的功能是指存貨在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的作用。 此外，企業(yè)也不能把流動資金用于有專門資金來源的開支。 (3)保證資金使用和物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀律。 答：根據(jù)流動資金的性質(zhì)和社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，結(jié)合我國流動資金管理工作的經(jīng)驗看，要管好用好流動資金，必須認真貫徹以下幾項要求： (1)既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金。因此，當企業(yè)產(chǎn)成品較多時，一般都可采用較為優(yōu)惠的信用條件進行賒銷，把產(chǎn)成品存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，節(jié)約各項支出。 (2)減少產(chǎn)成品存貨的功能。雖然賒銷僅僅是影響銷售量的因素之一，但在市場疲軟、資金緊張的情況下，賒銷的促銷作用是十分明顯的。 答：應(yīng)收賬款的功能是指它在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，主要有以下兩方面： (1)增加產(chǎn)品銷售的功能。 (4)預(yù)計壞賬損失，計提壞賬準備金。 ② 信用評分法。 (2)評估客戶信用狀況。這種方法的優(yōu)點在于及時性，但準確性往往不夠，客戶的缺點和不足容易被掩蓋。 這種調(diào)查有直接法和間接法兩種。 [簡答 ]簡述應(yīng)收賬款日常管理的內(nèi)容。 [多選 ]產(chǎn)成品資金定額日數(shù) 包括選配日數(shù)、組織成批發(fā)運日數(shù)、包裝日數(shù)、結(jié)算日數(shù)、發(fā)運日數(shù)。 [多選 ]企業(yè)存貨包括原材料、 在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、 包裝物、低值易耗品、 商品、修理用備件。 [多選 ]產(chǎn)成品儲存日數(shù)包括組織成批發(fā)運日數(shù)、 選 配日數(shù)、 包 裝日數(shù)。 [多選 ]應(yīng)收賬款的成本 包括機會成本、管理成本、 壞 賬成本。 [多選 ]企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有支付動機、 預(yù) 防動機、 投 機動機。 流通領(lǐng)域的占用形態(tài)為成品資金和貨幣資金與結(jié)算資金。 [多選 ]流動資金的主要構(gòu)成項目有貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項存貨、 存貨、短期投資 。 [多選 ]現(xiàn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的主要方式有匯兌結(jié)算、商業(yè)匯票結(jié)算、托收承付結(jié)算。 [多選 ]流動資 金 組成內(nèi)容的有貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項、存貨、短期投資。 [單選 ]工業(yè)企業(yè)壞賬準備金計提金額占企業(yè)年末應(yīng)收賬款余額的比率一般是 3? 5? 。 [單選 ]利用 “5C” 評估法評估客戶信用狀況時，需要考慮的首要因素是品質(zhì)。優(yōu)先股屬于主權(quán)資金，優(yōu)先股股東的權(quán)利與普通股股東有相似之處，兩者股利都是在稅后利潤中支付，而不能像債券利息那樣在稅前列支，同時優(yōu)先股又具有債券的某些特征。當公司解散、破產(chǎn)時，優(yōu)先股的剩余財產(chǎn)的求償權(quán)雖位 于債權(quán)人之后，但位于普通股之前。優(yōu)先股股利的分發(fā)通常在普通股之前，其股利率是固定的。 優(yōu)先股股票是較普通股有某些優(yōu)先權(quán)利同時也有一定限制的股票。通常情況下 ，股份有限公司只發(fā)行普通股。 答：普通股股票是公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)，不加特別限制，股利不固定的股票。 (3)資金成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。 資金成本的性質(zhì)： (1)資金成本是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費和籌資費。 資金成本是企業(yè)為 取得 和使用資金而支付的各種費用。另外，采用租賃籌資方式如不能享有設(shè)備殘值，也將視為承租企業(yè)的一種機會損失。 租賃籌資的缺點： 租賃籌資的主要缺點是資本成本高。 (5)稅收負擔輕。 (3)免遭設(shè)備陳舊過時的風險。 答：租賃籌資的優(yōu)點： (1)能迅速獲得所需資產(chǎn)。 ② 容易分散控制權(quán)。 ④ 籌資風險小。 ② 沒有固定的到期日，不用償還。 [簡答 ]簡述發(fā)行股票投資的優(yōu)缺點。 答：企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔有限民事責任而投入的資金。 企業(yè)的籌資方式一般有以下 7種： ① 吸收直接投資； ② 發(fā)行股票； ③ 企業(yè)內(nèi)部積累； ④ 銀行借款； ⑤ 發(fā)行債券； ⑥融資租賃； ⑦ 商業(yè)信用。 [簡答 ]簡述企業(yè)的籌資方式。 (6)企業(yè)自留資金。 (4)其他企業(yè)單位資金。 (2)銀行信貸資金。 [簡答 ]企業(yè)的籌資渠道主要有哪些？ 答： (1)政府財政資金。 企業(yè)既需要為擴大經(jīng)營而增加長期資金又需要改變原有的資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動機，即雙重籌資動機。 調(diào)整籌資動機是企業(yè)在不增減資本總額的情況下為了改變資本結(jié)構(gòu)而形成的籌資動機。 擴張籌資動機是企業(yè)因擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模或追加對外投資而產(chǎn)生的籌資動機。 新建籌資動機是在企業(yè)新建時為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的鋪底資金而產(chǎn)生的籌資動機。 [簡答 ]簡述企業(yè)籌資動機的種類。資金的供應(yīng)大于需求，價格就會下降；反過來，如果資金的價格長期低于社會平均的資金利潤率則又會刺激需求，抑制供給。資金這種特殊商品的價格通常表現(xiàn)為利率。信用工具包括各種債券、股票、票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、借款合同、抵押契約等，信用工具就資金需求者 來說是交易的手段，而就資金供應(yīng)者來說也可理解為交易的對象。可以向企業(yè)提供資金的有政府、金融機構(gòu)、企業(yè)事業(yè)單位、居民、外商等等，此外，金融中介機構(gòu)也是參與資金交易活動的經(jīng)濟單位。廣而言之，是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和有價證券交易活動的市場。 [簡答 ]簡述金融市場的定義和構(gòu)成要素。 (2)融資租賃的主要特點是： ① 出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定； ② 租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同； ③ 由承租企業(yè)負責設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險，承租企業(yè)無權(quán)拆卸改裝； ④ 租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留購，即以很少的 “ 名義貨價 ” （相當于設(shè)備殘值的市場售價）買下設(shè)備。 答： (1)經(jīng)營租賃的特點主要是： ① 出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)； ② 租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約，這在有新設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時，對承租人比較有利； ③ 設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負責； ④ 租賃期滿或合同中止以后， 出租資產(chǎn)由租賃公司收回。 (3)資本成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。 (1)資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。 [簡答 ]簡述資本成本的作用。今后對企業(yè)資金來源不再限定其用途。 (4)資本增值原則。具體要求是： ① 企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式 抽走。 (3)資本保全原則。 答：對資本金的管理，要貫徹以下五項原則： (1)資本確定原則。 (6)遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護各方合法權(quán)益。 (4)認真選擇籌資來源，力求降低籌資成本。 (2)周密研究投資方向，大力提高投資效果。 [簡答 ]簡述企業(yè)籌資必須把握的原則。 ③ 籌資額有限。發(fā)行債券的契約書中往往規(guī)定一些限制條款。在企業(yè)經(jīng)營不景氣時，向債券持有人還本、付 息，無異于釜底抽薪，會給企業(yè)帶來更大困難，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。債券有固定的到期日，并需定期支付利息。債券持有人無權(quán)參與公司的管理決策，企業(yè)發(fā)行債券不會像增發(fā)新股那樣可能分散股東對公司的控制權(quán)。債券利息率固定，不論企業(yè)盈利多少，債券持有人只收取固定的利息，而更多的利潤可用于分配給股東，增加其財富，或留歸企業(yè)用以擴大經(jīng)營。債券的利息通常比股票的股利要低，而且債券的利息按規(guī)定是 在稅前支付，發(fā)行公司可享受減稅利益，故企業(yè)實際負擔的債券成本明顯低于股票成本。 [簡答 ]簡述發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點。資本成本的基礎(chǔ)是資金的時間價值，但兩者在數(shù)量上是不一致的。但是資本成本又不同于賬面成本，資金成本率只是一個估計的預(yù)測值，而不是精確的計算值。產(chǎn)品成本是資金耗費，又是補償價值。資本成本是在商品經(jīng)濟條件下，由于資本所有權(quán)和資本使用權(quán)分離而形成的一種財務(wù)概念。包括資金占用費用和資金籌集費用。 [簡答 ]簡述資本成本的含義性質(zhì)。企業(yè)的全部長期資本通常是采用多種 方式籌資組合構(gòu)成的，這種長期籌資組合往往有多個方案可供選擇。當然，資本成本并不是選擇籌資方式的唯一依據(jù)。這些長期籌資方式的個別成本是不一樣的。 [簡答 ]個別資本成本、綜合資本成本的功能有何不同？ 答：個別資本成本是比較各種籌資方式優(yōu)劣的一個尺度。 [多選 ]評價企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的最佳狀態(tài)的標準是股權(quán)收益最大化、權(quán)益資本利潤率最大化、綜合資本成本最小化、個別資本成本最小化、 邊際資本成本最小化。 [多選 ]我國企業(yè)籌集資本金的制度主要有實收資本制、授權(quán)資本制、折衷資本制。 [多選 ]股票的價值可分為市場價值、票面價值、賬面價值。 [多選 ]企業(yè)資本金管理原則的內(nèi)容包括資本確定原則、資本保全原則、資本充實原則、資本增值原則、資本統(tǒng)籌使用原則。 [多選 ]資本金按投資主體可分為國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金。 [多選 ]企業(yè)的資金來源渠道有 銀行信貸資金、外國和港澳臺資 金、 政府財政資金、民間資金、企業(yè)自留資金、其他企業(yè)單位資金、非銀行金融機構(gòu)資金。 [多選 ]企業(yè)籌資的動機有新建籌資動機、擴張籌資動、調(diào)整籌資動機、雙重籌資動機。 [單選 ]與股票籌資相比，企業(yè)發(fā)行債券籌資的主要優(yōu)點是具有財務(wù)杠桿作用。 [單選 ]銀行、證券公司、保險公司在金融體系中 統(tǒng)稱為金融機構(gòu)。 [單選 ]企業(yè)在追加籌資時，需要計算邊際資本成本。 [單選 ]在計算個別資金成本時，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式是長期債券。 [單選 ]與股票籌資相比，債券籌資的特點是籌資風險大。 [單選 ]解決企業(yè)短期的、臨時的資產(chǎn)需求的租賃是指經(jīng)營租賃。 [單選 ]以生產(chǎn)經(jīng)營為主的有限責任公司注冊資本的最低限額為 50萬元 ，商品批發(fā)為主的公司 50萬元，商品零售為主的公司 30萬元，科技開發(fā)、咨詢服務(wù)性公司 10萬元 。我把這個增值額或超過原價值的余額叫做剩余價值，時間價值不可能由 “ 時間 ” 創(chuàng)造，也不可能由 “ 耐心 ” 創(chuàng)造，而只能由工人的勞動創(chuàng)造，時間價值的真正來源是工人創(chuàng)造的剩余價值。最后從流通中取出的貨幣，多于起初投入的貨幣 ?? 因此，這個過程的完整形式是 GWG＇。 這一運動的特點是始點和終點都是貨幣，沒有質(zhì)的區(qū)別。 (2)要正確認識資金時間價值的真正來源。具有這種時間價值的，不僅是貨幣資金，而且還有物質(zhì)形態(tài)的資金。從現(xiàn)象上看，只有當貨幣資金流入、流出時才有可能計算時間價值。時間價值是在生 產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的，不作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的貨幣，是沒有時間價值可言的。 答： (1)要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因。在收益分配決策中，根據(jù)各項現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的時間確定現(xiàn)金的運轉(zhuǎn)情況，可以合理選擇現(xiàn)金股利（分派現(xiàn)金）、股票股利（送股、轉(zhuǎn)股）、股票配售（配股）等股利分配方式。 在投資決策中，根據(jù)資金時間價值原理，把不同時點上的投資額和不同時點上的投資收益折算成某一時點上 的現(xiàn)值，可以正確評價其投入產(chǎn)出的經(jīng)濟效益，作出科學(xué)的可行性分析。沒有資金時間價值觀念，就缺乏衡量企業(yè)資金利用效果的標準。 答： (1)資金時間價值是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)。作為資金時間價值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應(yīng)以社會平均資金利潤率為基礎(chǔ)，而又不應(yīng)高于這種資金利潤率。但是，一般的利息率除了包括資金時間價值因素以外，還要包括風險價值和通貨膨脹因素。利息率的實際內(nèi)容是社會資金利潤率。 資金時間價值可以用絕對數(shù)表示，也可以用相對數(shù) 表示，即以利息額或利息率來表示。 答：資金時間價值的實質(zhì)，是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。 這是指未來情況不僅不能完全確定，而且各種情況發(fā)生的可能性也