【正文】 來平抑地區(qū)供需緊張是一種必然趨勢。煤炭進(jìn)口對局部地區(qū)和品種發(fā)揮重要的調(diào)劑作用受供求關(guān)系影響，2004年中國煉焦煤出口出現(xiàn)大幅下滑，14月，中國出口煉焦煤160萬噸，與去年同期出口460萬噸的數(shù)量相比，％，中國國內(nèi)鋼鐵及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，帶動了對煉焦煤的大量需求；目前國內(nèi)焦煤價格已經(jīng)達(dá)到580元／噸，比2002年初的300元／噸大幅上揚93％。因此中國煤炭出口有可能繼續(xù)小幅下滑。今明兩年中國將繼續(xù)加大鐵路建設(shè)投資力度，目前大秦線正在改造。而預(yù)計2005年，總體來說，2005年煤炭供應(yīng)機(jī)長的局面會進(jìn)一步加劇。我們認(rèn)為今明兩年國內(nèi)煤炭供需形勢不會發(fā)生根本變化。國內(nèi)煤炭供需依然緊張，出口總量可能進(jìn)一步小幅下滑五、2005年我國煤炭進(jìn)出口前景預(yù)測 三是許可證全年控制在8000萬噸規(guī)模。港口建設(shè)費征收標(biāo)準(zhǔn)為每噸7元。2004年1月1日中國開始執(zhí)行新的出口退稅政策，動力煤和無煙煤的出口退稅率從13%下調(diào)到11%，煉焦煤和焦炭的出口退稅率分別從13%和15%一律下調(diào)到5%。由于國內(nèi)需求的增加，我們預(yù)計中國煤炭的凈出口數(shù)量會進(jìn)一步減少。中國在近幾年內(nèi)將從焦煤的出口國變?yōu)閮暨M(jìn)口國。自2003年以來，國際焦煤市場出現(xiàn)了供應(yīng)緊張的情況，由于中國自身鋼鐵工業(yè)的高速增長，對焦煤的需求量大增，導(dǎo)致中國出口焦煤出口量銳減。尤其是近幾年來受到內(nèi)外部環(huán)境影響，煤炭出口波動較大。香港特區(qū)600萬噸，具有得天獨厚的條件。目前，國內(nèi)煤炭平均價格比2003年上漲了20—25元／噸，%—%。，%，%。 今年國家發(fā)展改革委員會已分別下達(dá)了第一批出口配額3000萬噸、第二批出口配額2870萬噸和第三批出口配額2130萬噸，2004年各出口企業(yè)合計獲得配額8000萬噸。因此，雖然未來兩個月煤炭出口仍將受到國內(nèi)煤炭市場供求吃緊和出口配額的限制，但是同比下降幅度有望保持在平均水平。目前國內(nèi)各主要鐵路線已經(jīng)超負(fù)荷運行，大秦線能力利用率已經(jīng)達(dá)到120％，石太線已經(jīng)達(dá)到114％，京原線達(dá)到105％，去年12月開始的華北五省區(qū)治理公路超載超限運輸車輛，對煤炭運輸也構(gòu)成了一定影響。但“九五”期間減少到3370萬噸，導(dǎo)致“十五”前三年煤礦投產(chǎn)規(guī)模過小，產(chǎn)量增長有限。二是煤炭供應(yīng)后勁不足。2004年1季度，％；％，其中，火電、粗鋼、鋼材、水泥、平板玻璃、％、％、％、％、20％和15％。從2003年以來，我國煤炭市場由供過于求轉(zhuǎn)向供求關(guān)系總體平衡，但局部地區(qū)（華東、中南等煤炭調(diào)入地區(qū)）和部分煤種（貧瘦煤、主焦煤）供應(yīng)偏緊。中國處于工業(yè)化初中期階段。出口價格急劇攀升。出口煤炭品種有所調(diào)整。 ，%、25%%。第三節(jié) 我國煤炭行業(yè)進(jìn)出口形勢分析一、2004年我國煤炭出口形勢回顧煤炭出口數(shù)量同比下降。（五）煤炭行業(yè)監(jiān)管弱化、缺位建國以來對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)的煤炭城市目前的經(jīng)濟(jì)狀況，應(yīng)當(dāng)引起各方面的高度重視。 晉、陜、內(nèi)蒙古地區(qū)以占全國16％的國土面積和不足4％的水資源，生產(chǎn)全國40％以上的煤炭。不論是事故起數(shù)還是死亡人數(shù)都占全國工業(yè)企業(yè)的一半以上。今年截至8月22日，煤礦事故起數(shù)減少186起，死亡人數(shù)減少502人。 煤炭產(chǎn)品單一，附加值低。 ，行業(yè)前4位煤炭企業(yè)產(chǎn)銷量僅占國內(nèi)煤炭市場的15％，行業(yè)集中度低，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不合理。（二）煤礦生產(chǎn)力水平低，結(jié)構(gòu)矛盾突出目前的資源稅費政策，基本不反映資源的利用狀況，與資源回收率不掛鉤，按采出量計收稅費，使企業(yè)忽視資源的保護(hù)和有效利用。同時違反煤炭技術(shù)政策規(guī)定的開采方法也造成資源浪費。當(dāng)前煤炭開采過程中“吃肥丟瘦”和“采厚棄薄”現(xiàn)象比較普遍，對資源回收率的政策和監(jiān)管都不到位。已探明的1145億噸可采儲量中，現(xiàn)有的剩余可采儲量僅660億噸，大型基地建設(shè)精查儲量不足問題突出，據(jù)預(yù)測，2004年至2010年缺少精查儲量500多億噸。有的甚至在國家批準(zhǔn)的大型煤田（礦區(qū)）總體規(guī)劃范圍內(nèi)，劃分井田范圍的資源，影響了煤炭資源開發(fā)建設(shè)的總體部署和大型煤炭企業(yè)的資源接續(xù)，影響了礦區(qū)的穩(wěn)定和持續(xù)健康發(fā)展。 。 四、我國2004年煤炭行業(yè)運行中存在的幾個問題 2004年中國煤炭行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行中仍然存在著一些問題，主要表現(xiàn)在這么幾個方面: （一）煤炭資源管理問題日益突出因此，國家應(yīng)從現(xiàn)在開始，就有計劃地新建一批現(xiàn)代化新型煤礦，以保證國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要。　 根據(jù)目前煤礦規(guī)模和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度預(yù)測，到2010年，到2020年，缺口將達(dá)到7億噸?！　∩綎|兗礦集團(tuán)的幾家大礦，設(shè)計能力為年產(chǎn)300萬噸，前兩年已擴(kuò)大到600萬噸、800萬噸，今年將達(dá)到1000萬噸，產(chǎn)量提高了，但煤礦服務(wù)年限大大縮短，接替能力尚無計劃。為了多出煤，許多大礦超強度生產(chǎn)，每天6小時的基本檢修時間往往做不到，安全生產(chǎn)埋下很大隱患，煤礦后續(xù)接替能力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上。目前煤炭產(chǎn)量的增長是在一些煤炭企業(yè)拼設(shè)備、拼資金、拼人力的情況下實現(xiàn)的?！　∶旱V已超能力生產(chǎn)，應(yīng)加快建設(shè)新井　　我國煤炭行業(yè)目前的景氣只是表象，潛藏著很大的隱憂。因此，他認(rèn)為，要解決煤電“頂牛”問題，應(yīng)該以改革的辦法、以市場經(jīng)濟(jì)的思路來解決，比如逐步放開電價。中國煤炭運銷協(xié)會副理事長武承厚舉例說，冶金、建材、化工等行業(yè)這兩年用煤增加，煤價大幅上漲，就沒出現(xiàn)任何問題。但即使如此，電廠仍然不能接受。但仍低于平均煤價33元多?！　∶弘姟绊斉！钡闹饕蚴请娒簝r格的上漲。特別是到了年底，有限的電煤供貨合同早已執(zhí)行完，煤企有了自主賣煤的空間，而鋼鐵、建材、化工等行業(yè)用煤需求猛增，價格又遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于電煤?！　‰娒好芡怀觥　「械接妹壕o張的主要是電力企業(yè)。冶金是耗煤大戶，有噸鋼噸煤之說，即煉一噸鋼需一噸煤。今年以來，國民經(jīng)濟(jì)快速增長，鋼鐵、建材、化工等行業(yè)用煤大幅度增加。今年前11月，同比增加9700多萬噸；，同比增產(chǎn)2000萬噸；即使是前兩年關(guān)閉整頓的鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦。山西煤炭不僅沒減產(chǎn)，反而增產(chǎn)較大，原因是省內(nèi)四大國有大型煤炭企業(yè)的各大煤礦都在滿負(fù)荷生產(chǎn)?！　∮幸环N觀點認(rèn)為，我國最大的產(chǎn)煤基地山西省對小煤礦進(jìn)行整頓，是造成煤炭緊張的原因之一。專家預(yù)計，—16億噸。隨著國內(nèi)煤炭市場緊張局面的持續(xù)存在以及價格的不斷上漲，進(jìn)口數(shù)量還會繼續(xù)增加。為此，不少用煤企業(yè)加大了對煤炭的進(jìn)口力度，主要集中于一些沿海地區(qū)的企業(yè)。之后，由于歐盟等國強烈反對我國減少焦炭出口數(shù)量，使得我國三季度又增加了焦炭出口的配額。2004年煤炭出口配額只有8000萬噸，比2003年全年出口量9382萬噸減少了1382萬噸，下降15%。主要出口國家為日本、韓國和我國臺灣地區(qū)，出口格局沒有太大的變化。表12 2004年109月份國有重點煤礦煤炭裝、銷、存情況表單位:萬噸單位日均裝車銷量庫存年累計同比％年累計同比％實際同比％國有重點2970628538771345戶重點企業(yè)141111055華北地區(qū)162272689東北地區(qū)3515185華東地區(qū)4508100中南地區(qū)214380西南地區(qū)12728西北地區(qū)20421518數(shù)據(jù)整理:中經(jīng)支點產(chǎn)業(yè)發(fā)展咨詢有限公司 數(shù)據(jù)來源:中國煤炭工業(yè)協(xié)會 進(jìn)出口 出口方面：2004年1月到7月，%。幾大用煤行業(yè)中，電力直供電網(wǎng)電廠煤炭庫存 1063 萬噸，比 6 月末增加 119 萬噸，比年初減 國共出口煤炭 萬噸，比去年同期減少出口 量 36 少12萬噸，%；冶金重點鋼廠精煤庫存146萬噸，比6月末減少21萬噸，%，比年初增加15萬噸，%。全國煤礦庫存3300萬噸，比6月末增加150萬噸，%。此后幾個月庫存狀況出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但是電力用煤依然緊張。截至8月底，秦皇島港已完成煤炭吞吐量8782萬噸，同比多完成1680萬噸，錦州港口完成煤炭吞吐量690余萬噸，均創(chuàng)出歷史最高吞吐量水平。為了保證迎峰度夏對電煤的需求，從7月19日至8月7日，鐵路部門組織了為數(shù)20天的搶運電煤會戰(zhàn)，共搶運電煤3473萬噸，有效緩解了電力用煤緊張的局面。進(jìn)入第三季度尤其是8月份，由于運力跟不上已經(jīng)造成了全國電廠存煤嚴(yán)重不足的局面。2004年17月，%。自然而然地，我國重點合同電煤價格仍然由國家出面進(jìn)行協(xié)調(diào)定價，這種協(xié)調(diào)在今年6月份以來表現(xiàn)得尤其明顯。由于歷史性原因，我國煤炭行業(yè)市場化進(jìn)程開始的比較早，而電力體制改革以及市場化進(jìn)程則顯得有些滯后。與此相對應(yīng)的是，國際煤炭市場價格在一路上揚到了6月份的歷史最高位之后，也從高位開始小幅回落。資料顯示，今年前7個月，原煤出廠價格同比分別上漲8％、％、％、％、％、％、%。而長期以來就存在的運力不足的狀況，使得煤炭市場緊張局面更是雪上加霜，短期內(nèi)緊張局面難以有效得以緩解。其中，國有重點煤礦銷量完成5100萬噸，增加7552萬噸，%；地方及鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦銷量完成46000萬噸，增加4024萬噸，%。全國火力發(fā)電量、粗鋼產(chǎn)量、水泥產(chǎn)量、%、%、17%、%、%。同時比如山東加大了對煤炭行業(yè)的整頓力度，提高了煤炭行業(yè)的進(jìn)入門檻，也在一定程度上導(dǎo)致產(chǎn)量出現(xiàn)下降。而華東和華北地區(qū)的有些省份產(chǎn)量比去年同期出現(xiàn)了下降，其中降幅比較大的有山東和江蘇，%、%?？梢钥闯觯禾慨a(chǎn)量的大幅度提高主要是由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦產(chǎn)量增加所致。圖12 2004年前三季度我國煤炭產(chǎn)量同比增長幅度從不同經(jīng)濟(jì)類型煤礦產(chǎn)量來看，%。這主要是由于一些省區(qū)的產(chǎn)能已經(jīng)接近飽和，同時有些地區(qū)加大了資源保護(hù)力度，關(guān)閉了一些規(guī)模小和不合法的小煤礦。一季度、1至4月份、1至5月份、%、%、%、15%。據(jù)電力企業(yè)介紹，目前市場上高價電煤每噸已達(dá)450—500元(國際市場現(xiàn)貨價已達(dá)58~60美元)，而合同內(nèi)電煤價格每噸不超過200元，價差達(dá)一倍以上?！　‰娒簝r格雙軌制，加劇了煤炭與電力部門的利益沖突。據(jù)了解，目前在建項目生產(chǎn)能力，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了預(yù)期需求。焦炭行業(yè)是高污染行業(yè)，每生產(chǎn)1噸焦炭要產(chǎn)生煤氣400立方米左右?！　〗固啃袠I(yè)盲目擴(kuò)張，資源和環(huán)境的壓力加大。根據(jù)國家煤礦安全監(jiān)察局調(diào)度中心提供的資料，2004年前4個月，全國煤炭社會庫存逐月下降。同時，一些地方也加快了對小煤窯的復(fù)產(chǎn)驗收和縮短礦井檢修時間，這些都為安全生產(chǎn)埋下了很大的隱患?！　〕芰﹂_采現(xiàn)象突出，潛伏安全隱患。因上個世紀(jì)末煤炭市場供大于求，國家及企業(yè)都減少了新井投資，2004年投產(chǎn)的新井很少，新增生產(chǎn)能力十分有限。2004年1—9月，%，煤炭產(chǎn)量已不可能像前兩年以20%的超高速增長。在國家制定“十五”計劃的過程中，運輸瓶頸局面不會再出現(xiàn)，于是規(guī)劃對運輸行業(yè)的投資大幅度減少，在經(jīng)濟(jì)景氣上升時，運輸行業(yè)對煤炭行業(yè)及整個宏觀經(jīng)濟(jì)的影響明顯的表現(xiàn)出來了，估計未來會加快運輸行業(yè)投資的步伐，這將緩解我國煤炭運輸?shù)木置?。近年來我國煤炭行業(yè)的安全生產(chǎn)狀況已經(jīng)得到了極大的改善，但是與發(fā)達(dá)國家比較起來，我國的安全生產(chǎn)狀況仍然值得擔(dān)憂，國家正在考慮設(shè)立專項基金支持煤炭安全生產(chǎn)設(shè)施的建立，這將大大促進(jìn)我國煤炭安全生產(chǎn)的發(fā)展。目前，我國的山西、陜西、重慶、寧夏等省對本省的主要煤炭企業(yè)進(jìn)行了重組，調(diào)整生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)，改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，實現(xiàn)減員增效，提高主業(yè)，分離輔業(yè)，這些企業(yè)的重組已經(jīng)收到了實質(zhì)性的效果，未來我國煤炭行業(yè)的并購重組還將進(jìn)一步繼續(xù)。我國煤炭行業(yè)的生產(chǎn)狀況將得到改善。在其他主要耗煤行業(yè)中，預(yù)計2005年，比2004年增加2000萬噸；化工行業(yè)用煤２億噸，比2004年增加2000萬噸。其中，煤炭需求增長主要是電力行業(yè)，％。三、宏觀環(huán)境對煤炭行業(yè)發(fā)展的影響 宏觀環(huán)境對于煤炭行業(yè)的發(fā)展是有利的：（一）、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的良好將促進(jìn)煤炭需求進(jìn)一步增加。今年以來，國家出臺了新的《投資法》，該法規(guī)定了對一般行業(yè)的投資管制原則，象煤炭這樣的行業(yè)，只要生產(chǎn)技術(shù)條件符合國家標(biāo)準(zhǔn)，社會資本可以自由進(jìn)入，在煤炭行業(yè)的投資不需要國家進(jìn)行審批，只需要經(jīng)國家有關(guān)部門核準(zhǔn)即可。根據(jù)我們的觀察，即使今年訂貨會不能實現(xiàn)雙方自主定價，這一天到來的時間也不會太遠(yuǎn)了。煤電價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場價格是造成煤炭行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低于其他行業(yè)的一個重要原因。 （三）進(jìn)一步推動煤炭行業(yè)的市場化改革。小型煤炭企業(yè)生產(chǎn)效率低、資源利用程度低、環(huán)境污染嚴(yán)重，嚴(yán)重的影響了我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，國家目前加緊了對中小煤礦進(jìn)行關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)的工作，這有利于我國煤炭行業(yè)生產(chǎn)效率的提高和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。 今年以來，國家發(fā)展改革委員會已經(jīng)先后安排了24億元國債促進(jìn)大型煤炭生產(chǎn)基地的建設(shè)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國煤炭短缺的局面可能會進(jìn)一步加劇。二、國家對煤炭行業(yè)的總體政策特征 國家對于煤炭行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，概括起來包括下面幾個方面：（一）大力扶持煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這樣較高的投資增長，使得國民收入分配中投資占GDP的比率持續(xù)攀升，預(yù)計2005年固定資產(chǎn)投資占國民生產(chǎn)總值的比重將在40%左右。我們預(yù)計2005年全社會固定資產(chǎn)投資將達(dá)到78650億元，%；%。這可能是一個政策動向，意味著中央可能會在近期改變目前偏緊的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。 我國經(jīng)濟(jì)目前正處于投資驅(qū)動階段，歷次經(jīng)濟(jì)周期的變化都是由投資變動所引起的，投資在經(jīng)濟(jì)增長率的貢獻(xiàn)中超過50%，所以要預(yù)測未來的經(jīng)濟(jì)走勢，首先要關(guān)注投資的變化趨勢。受年終翹尾巴因素的影響，%。我國經(jīng)濟(jì)從2003年開始進(jìn)入新一輪經(jīng)濟(jì)周期的上升階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯提高，經(jīng)濟(jì)效益上升。煤炭行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性行業(yè)，近年來在宏觀經(jīng)濟(jì)景氣程度提升的情況下，需求激增，行業(yè)效益大幅度提高。前十個月我國煤炭安全狀況比去年進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，但是進(jìn)入十一月以來，煤炭行業(yè)大型安全事故頻繁發(fā)生。煤炭進(jìn)口持續(xù)增加，出口價格提升。2005年中國煤炭行業(yè)投資分析報告 第一章 2004年我國煤炭行業(yè)發(fā)展概述 6第一節(jié) 煤炭行業(yè)的