【正文】 1332522011年1月311331132月262457373月323290074月3070121005月3087152786月3128184337月3392218538月3458254019月31462853210月29903152511月306393461212月34251138137數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來二、供給結(jié)構(gòu)變化分析（一）發(fā)電量：江蘇、山東、廣東火電發(fā)電量最高2011年，江蘇、山東、廣東火電發(fā)電量最高，全國絕大部分地區(qū)火電發(fā)電量增速高于其發(fā)電量增速。表16 2007年2011年火電裝機(jī)容量變化情況單位：萬千瓦，%20072008200920102011裝機(jī)容量總裝機(jī)容量71329792958740796219105576總裝機(jī)容量增速%%%%%火電裝機(jī)容量5544260286652057066376546火電裝機(jī)容量增速%%%%%火電裝機(jī)容量比重%%%%%數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來（三）水電出力不足，火電發(fā)電量保持較高水平火電生產(chǎn)方面，由于2011年來水偏枯，水電出力不足影響，火電發(fā)電量仍保持在較高水平，全國共完成火力發(fā)電量3425億千瓦時(shí)，同比增長11%。表15 2007年2011年火電行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況工業(yè)總產(chǎn)值（億元）增長率（%）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖2 2007年2011年火電行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況（二）裝機(jī)容量：火電增速持續(xù)下降2011年，火電裝機(jī)容量76546億千瓦，%。資料來源：世經(jīng)未來第三章 2011年火電行業(yè)運(yùn)行情況分析第一節(jié) 供給分析及預(yù)測(cè)一、供給總量分析（一）產(chǎn)值：高耗能產(chǎn)業(yè)推動(dòng)下快速增長2011年112月，%，基本恢復(fù)到金融危機(jī)前的水平，保持較高的速度發(fā)展。推廣燃燒凈化技術(shù)，主要通過改進(jìn)鍋爐設(shè)計(jì)，采用先進(jìn)的燃燒器，以減少污染排放，提高鍋爐效率。發(fā)展?jié)崈裘杭夹g(shù)發(fā)展煤炭加工和轉(zhuǎn)化技術(shù)成為當(dāng)今流行行業(yè)，主要包括洗選、型煤、水煤漿技術(shù)。另外在汽輪機(jī)制造方面，從增加末級(jí)葉片的環(huán)形排汽面積，采用減少二次流損失的葉柵，減少汽輪機(jī)內(nèi)部漏汽損失等方面也在不斷發(fā)展。表14 火電行業(yè)工藝方向方向具體內(nèi)容提高超臨界火電機(jī)組效率進(jìn)一步提高超臨界機(jī)組的效率，主要從提高初參數(shù)上做文章，主要受金屬材料在高溫下性能是否穩(wěn)定的限制，目前超臨界機(jī)組初溫可達(dá)538℃～576℃?？紤]到目前火電生產(chǎn)依然具有壟斷性，效率低下，若國家進(jìn)一步放開準(zhǔn)入門檻，加劇行業(yè)的競爭，則火電行業(yè)的人均產(chǎn)值還會(huì)有更大的上升空間。截止到2011年12月，幾乎是2007年的兩倍。上述政策法規(guī)的出臺(tái)意味著2012年全國節(jié)能減排形勢(shì)更加嚴(yán)峻，在這一背景下，新修訂的《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》也于2012年1月1日起開始實(shí)施，因此，2012年電力行業(yè)仍將面臨較大節(jié)能減排壓力，電力行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐也有望繼續(xù)加快。但是同時(shí)也可能帶來一塊2600億元的脫硝市場(chǎng)。2011年4月《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》，目錄規(guī)定，2011年底前，將淘汰單機(jī)容量10萬千瓦以下的常規(guī)燃煤火電機(jī)組、單機(jī)容量30萬千瓦及以下的常規(guī)燃煤火電機(jī)組，限制有效容積4001200立方米的煉鐵高爐。總體來看，火電行業(yè)的供電煤耗率呈下降趨勢(shì)表11 2007年2011年電力行業(yè)供電煤耗率　2006年2007年2008年2009年2010年2011年供電煤耗率（克/千瓦時(shí)）366357349342333330同比（%）41073數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來表12 2011年火電行業(yè)節(jié)能減排事件時(shí)間時(shí)間2011年2月環(huán)保部公布《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)（二次征求意見稿）》，其中規(guī)定2012年所有新建火電機(jī)組碳氧化物排放量達(dá)到100毫克/立方米；2014年1月1日起，重點(diǎn)地區(qū)所有火電投運(yùn)機(jī)組氮氧化物排放量要達(dá)到100毫克/立方米，非重點(diǎn)地區(qū)2003年以前投產(chǎn)的機(jī)組達(dá)到200毫克/立方米。社會(huì)風(fēng)格文化習(xí)慣宗教信仰消費(fèi)習(xí)慣人們對(duì)信息化產(chǎn)品越來越依賴，導(dǎo)致電力需求越來越大環(huán)保觀念環(huán)保節(jié)能是現(xiàn)在逐漸流行起來的一個(gè)熱門詞匯，環(huán)保節(jié)能的理念也逐漸改變著人們的價(jià)值觀。但是由于電力產(chǎn)品差異性較小的特性，因此社會(huì)環(huán)境對(duì)火電行業(yè)的影響較小，但是隨著人們的節(jié)能環(huán)保的意識(shí)越來越強(qiáng)烈，導(dǎo)致對(duì)火電企業(yè)的技術(shù)要求越來越高。環(huán)境保護(hù)部頒布的《新標(biāo)準(zhǔn)》明確指出，為更好地適應(yīng)“十二五”環(huán)境保護(hù)工作的新要求，對(duì)現(xiàn)有火電廠，設(shè)置了兩年半的達(dá)標(biāo)排放過渡期，給企業(yè)一定時(shí)間進(jìn)行機(jī)組改造。從強(qiáng)化脫硫標(biāo)準(zhǔn)到此次推動(dòng)脫硝，環(huán)境監(jiān)管毫無疑問在不斷收緊。西部和北部能源基地建設(shè)進(jìn)一步加快，東部沿海地區(qū)發(fā)電裝機(jī)增速下降。落實(shí)國家“上大壓小”政策，加快小火電機(jī)組關(guān)停，“十一五”期間累計(jì)關(guān)停小火電機(jī)組超過7000萬千瓦，提前一年半完成國家“十一五”關(guān)停小火電機(jī)組5000萬千瓦任務(wù)。%?！笆晃濉背删桶l(fā)電裝機(jī)容量快速增長。在2010年編制提出《電力工業(yè)“十二五”規(guī)劃研究報(bào)告》的基礎(chǔ)上，為進(jìn)一步推動(dòng)電力規(guī)劃研究成果納入國家能源和電力“十二五”規(guī)劃，促進(jìn)電力行業(yè)科學(xué)發(fā)展，中電聯(lián)2011年?duì)款^開展了電力工業(yè)“十二五”規(guī)劃滾動(dòng)研究工作。表7 火電行業(yè)歷年來重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)政策匯總時(shí)間政策名稱1995年中華人民共和國電力法2002年《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)電力體制改革方案的通知》2005年電力監(jiān)管條例2005年《電力業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》2005年《電力市場(chǎng)監(jiān)管辦法》2006年《國務(wù)院關(guān)于全面加強(qiáng)應(yīng)急管理工作的意見》2007年《跨區(qū)域輸電價(jià)格審核暫行規(guī)定》2009年《電力用戶與發(fā)電企業(yè)直接交易試點(diǎn)基本規(guī)則(試行)》2010年《南方區(qū)域跨?。▍^(qū)）電能交易監(jiān)管辦法》2010年《電價(jià)監(jiān)督檢查暫行規(guī)定》2010年《合同能源管理財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金管理暫行辦法》，2010年《火電廠氮氧化物防治技術(shù)政策》2010年《中國資源綜合利用技術(shù)政策大綱》2010年《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》2010年《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃的建議》2010年《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，2011年《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》2011年《電力爭議糾紛調(diào)解規(guī)定》資料來源：世經(jīng)未來表8 2011年以來火電行業(yè)重點(diǎn)政策時(shí)間政策名稱2011年1月《關(guān)于做好工業(yè)領(lǐng)域電力需求側(cè)管理工作的指導(dǎo)意見》2011年4月《有序用電管理辦法》2011年7月《關(guān)于完善廠網(wǎng)合同電量形成機(jī)制有關(guān)問題的通知》2011年9月《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB132232011）2011年10月《發(fā)電機(jī)組進(jìn)入及退出商業(yè)運(yùn)營管理辦法》2011年10月《電力爭議糾紛調(diào)解規(guī)定》2011年11月《關(guān)于對(duì)電煤實(shí)施臨時(shí)價(jià)格干預(yù)和加強(qiáng)電煤價(jià)格調(diào)控的公告2011年11月《輸配電成本監(jiān)管暫行辦法》2011年11月《關(guān)于居民生活用電試行階梯電價(jià)的指導(dǎo)意見》2011年12月《關(guān)于調(diào)整南方電網(wǎng)電價(jià)的通知》、《關(guān)于調(diào)整華北電網(wǎng)電價(jià)的通知》、《關(guān)于調(diào)整東北電網(wǎng)電價(jià)的通知》、《關(guān)于調(diào)整西北電網(wǎng)電價(jià)的通知》《關(guān)于調(diào)整華東電網(wǎng)電價(jià)的通知》、《關(guān)于調(diào)整華中電網(wǎng)電價(jià)的通知》2011年12月可再生能源“十二五”規(guī)劃目標(biāo)2012年2月電力工業(yè)“十二五”規(guī)劃滾動(dòng)研究綜述報(bào)告資料來源：世經(jīng)未來二、電力“十二五”規(guī)劃2011年，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)較快發(fā)展，國家頒布了國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要，印發(fā)了《“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案》，出臺(tái)了新的《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》。隨著國務(wù)院發(fā)布“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案，并目對(duì)各地方、各行業(yè)節(jié)能減排下達(dá)了任務(wù)分解目標(biāo)，將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，對(duì)“兩高一資”產(chǎn)業(yè)的增長形成一定制約。四是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下滑，尤其是那些依附于大型企業(yè)、處于供應(yīng)鏈末端的小微型企業(yè)效益與資金環(huán)境惡化，企業(yè)生產(chǎn)受到制約。三是工業(yè)面臨去庫存化壓力。二是當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)正處于周期下行區(qū)間，重工業(yè)行業(yè)增速將呈現(xiàn)加速下滑的趨勢(shì)。隨著國務(wù)院一系列支持、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展措施的落實(shí)，長期以來困擾中小企業(yè)發(fā)展的資金短缺、稅賦過重、技術(shù)落后等問題將逐步得到解決，中小工業(yè)企業(yè)將在政策刺激下煥發(fā)出新的活力和生機(jī)。%，下半年由降轉(zhuǎn)升，同比增長7%，有利于后期工業(yè)需求水平提高。（三）工業(yè)生產(chǎn)將繼續(xù)減速推動(dòng)工業(yè)增長的有利因素：一是中西部地區(qū)承接?xùn)|部沿海產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移將為工業(yè)增長添加動(dòng)能，對(duì)工業(yè)增長具有推動(dòng)作用。二是經(jīng)過幾輪物價(jià)周期性波動(dòng)，國內(nèi)投資者和消費(fèi)者越來越穩(wěn)固地建立起經(jīng)驗(yàn)性通貨膨脹預(yù)期，當(dāng)前物價(jià)上漲預(yù)期仍然偏高。四是世界經(jīng)濟(jì)前景更加暗淡，鐵礦石、石油、谷物等國際大宗初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格不會(huì)大幅上漲，我國輸入性通貨膨脹壓力繼續(xù)減弱。二是控物價(jià)的貨幣條件持續(xù)改善，2011年M2和M1增速不斷回落，而貨幣緊縮效應(yīng)時(shí)滯較長，至少將延續(xù)至2012上半年，物價(jià)上漲的貨幣信貸基礎(chǔ)被削弱。四是較高基數(shù)影響投資增速。三是適度收緊的貨幣政策使投資資金環(huán)境偏緊。二是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資減速。2011年投資能保持較快增長，得益于分別占投資總額35%和25%左右的制造業(yè)和房地產(chǎn)投資的高增長，而制造業(yè)投資與出口增長較為密切，2012年出口下降會(huì)抑制制造業(yè)投資增長。三是新開工項(xiàng)目計(jì)劃投資企穩(wěn)回升有利于投資增長。二是保障房投資建設(shè)繼續(xù)加快。（一）固定資產(chǎn)投資增幅將有所回落推動(dòng)投資增長的有利因素：一是“十二五”規(guī)劃重大項(xiàng)目后續(xù)建設(shè)支持投資增長。預(yù)計(jì)2012年宏觀經(jīng)濟(jì)同比增長開始趨緩。作為一個(gè)資金密集型的行業(yè)，資金需求量大，貨幣政策的收緊使得企業(yè)資金成本增加，擠壓企業(yè)的利潤。2011年來，在控通脹的政策原則下，貨幣政策逐漸收緊，存款準(zhǔn)備金率上調(diào)到歷史高點(diǎn)，加息政策也使用。2011年全年城鎮(zhèn)居民人均總收入23979元。%后，漲幅連續(xù)回落，我國通脹壓力明顯減輕，為年內(nèi)二次電價(jià)調(diào)整提供了空間；與此同時(shí)，工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格的持續(xù)回落也使得電力生產(chǎn)業(yè)成本壓力有所緩解。%。固定資產(chǎn)投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，為發(fā)、用電量的持續(xù)增長提供了保證；同時(shí)，中西部地區(qū)投資增速仍明顯高于東部地區(qū)，有助于全國范圍內(nèi)電力消費(fèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和區(qū)域結(jié)構(gòu)優(yōu)化。（六）火電行業(yè)：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)減緩下的“銷售收入高增長，成本壓力大”2011年，宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)火電行業(yè)的影響分主要表現(xiàn)為以下方面：工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)較快增長，工業(yè)用電一直是電力消費(fèi)的主要力量，工業(yè)生產(chǎn)的平穩(wěn)增長是帶動(dòng)全社會(huì)用電量不斷增長的主要因素；2011年全年，全國工業(yè)用電量34633億千瓦時(shí)，%。12月M2和M1增速均有所反彈，表明中央預(yù)調(diào)微調(diào)政策正在發(fā)揮積極效果，%，剪刀差不降反升表明，M2的大幅回升主要源自流動(dòng)性較差的定期存款增加，經(jīng)濟(jì)活力仍然不足；M1的好轉(zhuǎn)主要來源于M0的大幅上升，主要是節(jié)前現(xiàn)金需求激增引起。（五）貨幣政策總體偏緊2011年12月末，廣義貨幣供給（M2），%。（四）物價(jià)上漲，年末基本得到控制2011年以來，受貨幣存量過高以及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、大宗商品價(jià)格持續(xù)大幅上漲等因素推動(dòng)，我國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢(shì)。三是大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施投資增長有所回落。一是民間投資逐步成為投資增長的重要力量。全年經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力主要來自于國內(nèi)需求，內(nèi)外需平衡有所改善。企業(yè)利潤保持較快的增長。2011年，按可比價(jià)格計(jì)算，%。工業(yè)產(chǎn)業(yè)仍是我國經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位。此外，刺激政策退出、房地產(chǎn)調(diào)控和節(jié)能減排力度加大對(duì)經(jīng)濟(jì)增長也產(chǎn)生了一定影響。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 世經(jīng)未來第二章 2011年火電行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 2011年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析一、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析表5 2011年宏觀經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)情況指標(biāo)112月絕對(duì)量同比增長（%）國內(nèi)生產(chǎn)總值（億元）471564其中：第一產(chǎn)業(yè)47712第二產(chǎn)業(yè)220592第三產(chǎn)業(yè)203260規(guī)模以上工業(yè)增加值（億元）規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤（億元）54544全社會(huì)固定資產(chǎn)投資（億元）311022固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）（億元）301933其中：東部130319中部70783西部71849東北32687社會(huì)消費(fèi)品零售總額（億元）183919居民消費(fèi)價(jià)格城鎮(zhèn)居民人均可支配收入（元）21810廣義貨幣供應(yīng)量（M2）余額（萬億元）狹義貨幣供應(yīng)量（M1）余額（萬億元）流通中現(xiàn)金（M0）余額（萬億元）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2011年我國宏觀經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：（一）GDP增速趨緩，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以工業(yè)為主導(dǎo)2011年，我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)減速，沒有出現(xiàn)大的起落，%，%，%%；GDP環(huán)比增速基本穩(wěn)定。電力產(chǎn)品應(yīng)用于從生產(chǎn)到生活的幾乎所有部門和行業(yè)。表3 2007年2011年火電行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重單位：億元年份工業(yè)總產(chǎn)值增長率國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率比重2007257306132008300670200933535320103979832011471564數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 世經(jīng)未來表4 火電行業(yè)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的作用和貢獻(xiàn)角度