初創(chuàng)公司財務(wù)制度的建立(參考版)
2025-05-14 17:48本頁面
【正文】 ? 現(xiàn)金流量至高無上。 ? 決定企業(yè)可持續(xù)發(fā)展實力的財務(wù)決策是長期資產(chǎn)投資決策。 財務(wù)計劃與政策 營運資本 （ 1）營運資本政策 （ 2）現(xiàn)金與有價證券 （ 3）存貨管理 （ 4）信用政策與應(yīng)收帳款管理 股利政策 資本結(jié)構(gòu)政策 財務(wù)預(yù)測 （ 1）資本預(yù)算 （ 2）現(xiàn)金預(yù)算 （ 3）預(yù)測財務(wù)報表 （ 4）外部融資需求 （ 5）財務(wù)狀況分析 （ 6）會計政策 （ 7）財務(wù)控制計劃 幾個基本的理財觀念 ? 正確的理財目標(biāo)是實施科學(xué)理財行為的基礎(chǔ)。管理優(yōu)秀的企業(yè)的一大特征即是擁有一套完整的、系統(tǒng)的、牽引力極強的財務(wù)預(yù)算體系。企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)預(yù)算的能力越強，表明企業(yè)的發(fā)展越具理性化，證明企業(yè)的管理實力越強。 財務(wù)預(yù)算與理財行為理性化 管理當(dāng)局對于企業(yè)價值的規(guī)劃是通過財務(wù)預(yù)算來達到的。第一年往往比較細(xì)致，以后各年比較粗略，滾動編制。 經(jīng)營計劃與公司理財 ? 經(jīng)營計劃與財務(wù)預(yù)算是企業(yè)財務(wù)管理活動中所使用的重要工具。 ? 零營運資本管理要做到：存貨 +應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款。 ? 短期財務(wù)管理的主要內(nèi)容有：現(xiàn)金管理、應(yīng)收帳款管理、有價證券管理、存貨管理以及短期債務(wù)籌集管理。 短期財務(wù)管理制度 ? 營運資本一般是指企業(yè)投放于流動資產(chǎn)上的資金。 ? 初始期間：主要投資者、戰(zhàn)略合伙人、風(fēng)險資本、以資產(chǎn)為抵押的貸款、設(shè)備租賃。 ? 根據(jù)很多國家的資料顯示，公司長期融資的主要來源是內(nèi)部融資，一般都超過 50%；之后才是外部融資，其中首先是負(fù)債融資；最后才是股票融資。 內(nèi)部融資與外部融資 ? 內(nèi)部融資是指運用公司內(nèi)部經(jīng)營所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，主要是稅后利潤中未用來發(fā)放現(xiàn)金股利的留存部分與折舊所形成的資金。 ? 長期融資可分兩大種類：股權(quán)融資與負(fù)債融資。 長期融資管理制度 ? 長期融資是指償還期超過一年的公司融資。 ? MM理論認(rèn)為，資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價值無關(guān)。 ? 負(fù)債的成本要低于股權(quán)資本的成本，這是運用負(fù)債經(jīng)營的最為有利之處。 ? 整個公司、各個子公司及其各個投資項目，都有著與之風(fēng)險程度相對應(yīng)的資本成本水平。 ? 資本成本是企業(yè)投資報酬率的最低水準(zhǔn)，同時，也是投資者要求報酬率的平均水平。 ? 資本預(yù)算是決定企業(yè)價值的關(guān)鍵因素。 ? 資本預(yù)算編制的核心工作： 投資項目所創(chuàng)造現(xiàn)金流量的預(yù)測； 資本成本的預(yù)測。 ? 理財人員在很大程度上控制著企業(yè)發(fā)展的脈搏 。 ? 現(xiàn)金流量至高無上。 基于價值的企業(yè)管理模式 ? 以財務(wù)管理為導(dǎo)向的企業(yè)管理成為經(jīng)濟金融化條件下最為合乎形勢發(fā)展的新的企業(yè)管理模
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