【正文】 ：廣義財務管理制度和狹義財務管理制度。 ：指公司通過買入期貨，實現(xiàn)套期保值的目標。 ：商品衍生工具和金融衍生工具。其他的風險：信用風險、流動性風險、關聯(lián)交易風險和自然災害風險等。 ：投資組合管理的需要、公司夠并業(yè)務的需要和公司內(nèi)部管理中的需要。 ：指企業(yè)出現(xiàn)財務危機破產(chǎn)或歇業(yè)清算時，把企業(yè)中的實物資產(chǎn)逐個分離而單獨出售的資產(chǎn)價值，是在企業(yè)作為一個整體已經(jīng)喪失增值能力情況下的資產(chǎn)估價方法，是以假定資產(chǎn)在非正常市場上限期拍賣的價格作為資產(chǎn)估價的依據(jù)。 ：以評估基準日市場上公開買賣的價格作為價值評價的依據(jù)，其使用條件是完全公開的市場和正常的交易行為。 ：指會計核算中賬面記載的資產(chǎn)價值。 ：指資產(chǎn)在某種壓 力下，被強制進行整體或拆零，經(jīng)協(xié)商或拍賣方式在公開市場上出售（強制出售）。 ：指假設資產(chǎn)仍按當初的設計，建造或改造后的設備，以當前正在使用的方式和目的繼續(xù)使用下去。 ：⑴客觀性原則；⑵科學性原則；⑶公正性原則；⑷獨立性原則；⑸系統(tǒng)性原則；⑹可行性原則。 ：價值管理，基本上是關于如何進行企業(yè)管理業(yè)績衡量并如何進行管理層激勵，以有利于股東價值的創(chuàng)造。 ： ⑴企業(yè)需要大量的資金；⑵經(jīng)營會面臨較大的不確定性，致使企 業(yè)收益在一定時期內(nèi)較不穩(wěn)定；⑶企業(yè)的投資者往往具有較強的風險承受能力。 ：⑴外部因素：①法律方面的限制；②債務合同條款限制；③股東對股利分配方案的意見；④宏觀經(jīng)濟環(huán)境狀況。 ：⑴股利支持比率；⑵股利的穩(wěn)定性；⑶通過股利分配所要達到傳達給投資者的信息內(nèi)容。 ：依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略的要求和內(nèi)外環(huán)境狀況，對股利分配所進行的全局性和長期性謀劃。亙古不變 ：⑴經(jīng)營規(guī)模；⑵經(jīng)營范圍；⑶技術與經(jīng)驗；⑷服務的多樣性。 ：指企業(yè)確立使用何種競爭手段并與對手抗衡。 :指企業(yè)為顧客生產(chǎn)或提供有價值的產(chǎn)品或勞務而發(fā)生的一系列創(chuàng)造價值的活動。 ：指財務管理人員提供企業(yè)本身及其對手的分析資料，幫 助企業(yè)管理者形成和評價企業(yè)戰(zhàn)略，從而創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，以達到企業(yè)有效適應外部環(huán)境的目的。 ：⑴波士頓矩陣法；⑵ SWOT 分析法；⑶通用電氣經(jīng)營矩陣分析法；⑷生命周期矩陣分析法；⑸行業(yè)結(jié)構分析法。 ：指為獲得未來的經(jīng)濟利益和市場上的競爭優(yōu)勢而把籌集到的資金投入到一定的事業(yè)或經(jīng)營活動中的行為。 ：企業(yè)的盈利水平與資金來源結(jié)構。 ：企業(yè)的收入水平、盈利能力及有關財務政策等因素。 ：指企業(yè)從各種資金來源獲得資金的能力，它集中表現(xiàn)為企業(yè)在一定時期內(nèi)籌集到的資金數(shù)量和質(zhì)量。 ：⑴通過企業(yè)間信用籌資，如應付賬款、應付票據(jù)等；⑵通過企業(yè)間的聯(lián)合，突破單一企業(yè)籌措資金的能力界限，從而取得金融機構的貸款或者是政府的資金援助；⑶通過吸收、合并、收買等方式增強企業(yè)的資金籌措能力；⑷通過開辦合資企業(yè)、合營企業(yè)和補償貿(mào)易等方式利用外貿(mào)來解決資金短缺問題。 ：指主要依靠社會資金來源，通過發(fā)行各種有價證券，特別是發(fā)行股 票和債券方式來籌集資金的戰(zhàn)略。 ：指企業(yè)通過與金融機構建立起密切協(xié)作關系，有效地利用這些金融機構的信貸資金，以保證隨時獲得長期穩(wěn)定貸款的籌資戰(zhàn)略，這是一種從企業(yè)外部以間接金融方式籌集資金的戰(zhàn)略。⑶籌資戰(zhàn)略主要適用于下列情況的公司：①企業(yè)外部資金來源渠道匱乏；②企業(yè)內(nèi)部資金來源豐富、充裕，足以滿足現(xiàn)階段的資金需要；③企業(yè)戰(zhàn)略需要采用內(nèi)部型籌資戰(zhàn)略。⑴含義：指主要從企業(yè)內(nèi)部開辟資金來源，籌措所需資金。 ：⑴內(nèi)部型資金籌措戰(zhàn)略；⑵金融型資金籌措戰(zhàn)略；⑶證券型資金籌措戰(zhàn)略；⑷聯(lián)合型籌資戰(zhàn)略；⑸結(jié)構型資金籌資戰(zhàn)略 。 ：一是資產(chǎn)流動性；二是資金密集度；三是行業(yè)的成熟期。⑵評估提出的備選資金來源結(jié)構戰(zhàn)略方案與企業(yè)戰(zhàn)略之間的一致性，選出能支持企業(yè)戰(zhàn)略的資金來源結(jié)構戰(zhàn)略方案；⑶對選出的符合企業(yè)戰(zhàn)略要求的資金來源結(jié)構戰(zhàn)略方案，對其資金成本與資金風險進一步運用資本結(jié)構理論進行分析評價，以低成本和低風險為標準，從可行的資金來源結(jié)構戰(zhàn)略方案中選擇并確定最佳方案；⑷批準執(zhí)行，即把已確定的資金來源結(jié)構戰(zhàn)略方案投入實施。 ：⑴企業(yè)現(xiàn)有資金來源的保持和穩(wěn)定程度以及企業(yè)資金來源的多樣化程度，都是由資金來源結(jié)構決策決定的；⑵企業(yè)籌資總成本與籌資總風險的高低也是由資金來源結(jié)構決策決定的；⑶資金來源結(jié)構對企業(yè)籌資能力和競爭力有很大的影響。 、資金投放和 收益分配三個環(huán)節(jié)的管理。 其次 ，從企業(yè)順利發(fā)展的愿望出發(fā)，企業(yè)財務戰(zhàn)略需要保持相對穩(wěn)定，然而，環(huán)境的多變性又會迫使企業(yè)動態(tài)地調(diào)整戰(zhàn)略。 ，環(huán)境分析非同一般。 ：也稱財務戰(zhàn)略管理，指對企業(yè)財務戰(zhàn)略的管理，或者說是對企業(yè)戰(zhàn)略性財務活動的管理。 ： 指以實現(xiàn)企業(yè)財務績效穩(wěn)定增長和資產(chǎn)規(guī)模平衡擴張為目的的一種財務戰(zhàn)略。 ：快速擴張型財務戰(zhàn)略、穩(wěn)定發(fā)展型財務戰(zhàn)略和防御收縮型財務戰(zhàn)略。 ：⑴從企業(yè)基本財務活動亦即財務管理基本內(nèi)容角度看，企業(yè)財務戰(zhàn)略包括：籌資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略、營運資本戰(zhàn)略和股利分派戰(zhàn)略等。⑵泛指重大的、帶 全局性或決定性的謀劃。 ：⑴所有的市場都是完全競爭性的；⑵信息是完備的且不需付出代價的，交易成本為零；⑶不存在稅收；⑷投資者偏好較多的消費而不是較少的消費；⑸股東管理者不會使用其投票權來獲取作為管理者的利益。 ： ⑴服務功能；⑵融資功能；⑶信貸功能；⑷投資功能。 ：⑴對成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關資訊、代理業(yè)務；⑵ 協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付；⑶經(jīng)批準的保險代理業(yè)務；⑷對成員單位提供擔保；⑸辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；⑹對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；⑺辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應的結(jié)算、清算方案設計；⑻吸收成員單位的存款；⑼對成員單位辦理貸款及融資租賃；⑽從事同業(yè)拆借；⑾中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務。 ，符合下列條件的，可恢復正常營業(yè) ：⑴已恢復支付能力；⑵虧損得到彌補；⑶違法違規(guī)行為得到糾正。⑷財務公司有變更事項，應當報經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準。 ，應當報經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準 ：⑴變更名稱；⑵調(diào)整業(yè)務范圍；⑶變更注冊資本金；⑷變更股東或者調(diào)整股權結(jié)構；⑸修改 章程；⑹更換董事、高級管理人員；⑺變更營業(yè)場所；⑻中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他變更事項。 ：⑴符合國家的產(chǎn)業(yè)政策；⑵申請前 1年，母公司的注冊資本金不低于 8億元人民幣；⑶申請前 1年，按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于 50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于 30%；⑷申請前連續(xù) 2年，按規(guī)定并表核算的成員單位營業(yè)收入總額每年不低于 40億元人民幣，稅前利潤總額每年不低于 2億 元人民幣；⑸現(xiàn)金流量穩(wěn)定并具有較大規(guī)模；⑹母公司成立 2年以上并且具有企業(yè)集團內(nèi)部財務管理和資金管理經(jīng)驗；⑺母公司具有健全的公司法人治理結(jié)構，未發(fā)生違法違規(guī)行為，近 3年無不良誠信記錄；⑻母公司擁有核心主業(yè)；⑼母公司無不當關聯(lián)交易。 的主要工作有 ：⑴健全審計機構；⑵明確審計重點；⑶改進審計方法。 ： ⑴人員監(jiān)控；⑵制度監(jiān)控；⑶審計監(jiān)控。適用于以投資控股形成的企業(yè)集團或其股份聯(lián)合層的利潤分配。 ： ⑴企業(yè)集團與國家之間的利益分配；⑵集團核心層與緊密層企業(yè)之間的利益分配。 ⑵成本轉(zhuǎn)移價格的形式有：①以產(chǎn)品的標準成本作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格；②以產(chǎn)品的標準成本加上一定合理利潤作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格；③以產(chǎn)品的標準變動成本作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格。 ：⑴含義：針對買賣雙方分別采用不同的價格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，兩者的差額由集團公司進行調(diào)整。 ：⑴含義：指集團內(nèi)部成員企業(yè)通過協(xié)商確定的，雙方都接受的價格。 ⑵按照市場價格制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格有兩個基本假設：①產(chǎn)品與勞務有外部市場；②該市場是完全競爭的市場或者產(chǎn)品與勞務的供應者無閑置的生產(chǎn)能力。 ： ⑴市場價格；⑵協(xié)商價格；⑶雙重價格；⑷成本轉(zhuǎn)移價格。 ： 指企業(yè)集團內(nèi)部所確定的一系列關聯(lián)交易的產(chǎn)品或勞務的價格。 ： ⑴確定管理重點，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構；⑵明確管理權限，規(guī)范管理程序；⑶嚴格資產(chǎn)變動管理。 、全過程管理和重點管理三個原則。 ： ⑴直接將核心企業(yè)的一部分割出去，成立全資子公司；⑵直接對緊密層企業(yè)投資入股，并達到一定的控制額，建立起母子公司關系；⑶通過有償兼并，出資購買已改組為公司的成員企業(yè)半數(shù)以上的股份，使其成為自己的子公司；⑷采取等額股權互 換的方式，將緊密層企業(yè)變成自己的子公司；⑸通過國有資產(chǎn)授權經(jīng)營，將其他企業(yè)的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)為核心企業(yè)的法人財產(chǎn)，使之成為核心企業(yè)的子公司。 ： ⑴事業(yè)部戰(zhàn)略預算的編制、上報與組織實施；⑵執(zhí)行集團統(tǒng)一財務政策與財務戰(zhàn)略；⑶實施對事 業(yè)部下屬子公司的財務運作過程的控制；⑷強化子公司的業(yè)績考核；⑸規(guī)劃事業(yè)部各子公司間的資金平衡與調(diào)度等。 行高度集權，其調(diào)控手段： ⑴資金控制；⑵預算控制；⑶人事控制。 ： ⑴優(yōu)點：①尊重人的獨立性并以人們之間的相互信任為前提，有利于提高人們參與管理、參與民主理財?shù)姆e極性，從而激活了創(chuàng)造企業(yè)集團經(jīng)濟效益的原動力；②子公司擁有充分的自主權，易于抓住市場機會，靈活應變，減輕母公司的決策壓力。 ： ⑴企業(yè)集團的規(guī)模不大，且處于組建初期，需要通過集權來規(guī)范子公司的財務行為；⑵子公司在集團中的重要性使得母公司不能對其進行分權；⑶子公司的管理效能較差，需要母公司加大管理力度。 ： ⑴優(yōu)點：①有利于制訂和安排統(tǒng)一的財務政策，降低行政管理成本，財務管理效率較高；②有利于發(fā)揮整體資源的整合優(yōu)勢，統(tǒng)一調(diào)度企業(yè)集團資源，提高整體資源的利用效益；③有利于發(fā)揮母公司財務管理功能，實現(xiàn)集團財務管理戰(zhàn)略目標。 ：指企業(yè)集團中的母公司的相關財務管理部門對子公司的所有管理決策都進行集中統(tǒng)一，子公司 沒有財務決策權。 ： 包括集團公司產(chǎn)權管理制度、企業(yè)集團財務組織管理、集團公司財務決策制度。 ： 一是購買式兼并；二是承擔債務式兼并；三是承包式兼并。 ： ⑴企業(yè)集團的核心企業(yè)向其他成員企業(yè)投資入股，如果投入的資本達到控股程度，則該成員企業(yè)即為核心企業(yè)的控股子公司，核心企業(yè)實質(zhì)上接管了被投資企業(yè)的經(jīng)營權。 ： ⑴根據(jù)資本關系確定利益關系，為處理內(nèi)外經(jīng)濟利益關系提供 了基礎，增強了企業(yè)集團的凝聚力；⑵有利于形成統(tǒng)一的經(jīng)營戰(zhàn)略，優(yōu)化企業(yè)集團內(nèi)部的資源配置，實現(xiàn)集團利益最大化；⑶母公司可以用較少的資本控制比自身規(guī)模更大的資本，擴大了集團的規(guī)模，增強了集團的實力。 ：指是企業(yè)集團的成員企業(yè)之間基于上下級行政關系來聯(lián)合，級別高的企業(yè)指揮和管理級別低得企業(yè)。 ：第一層是集團公司，或稱控股公司、母公司、核心企業(yè)；第二層是控股層企業(yè)，包括全資子公司、控股子公司 ；第三層是參股層企業(yè)，由母公司持有股份但未達到控股界限的關聯(lián)公司組成；第四層協(xié)作型企業(yè)，由若干簽訂長期生產(chǎn)經(jīng)營合同和托管、承包協(xié)議的成員企業(yè)組成。⑶企業(yè)集團的核心企業(yè)與其他成員企業(yè)之間要通過資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營的紐帶組成一個有機的整體。 ：⑴法律特征 —— 非法人性；⑵組織特征 —— 移定性和層次性；⑶經(jīng)營特征 —— 多角化、綜合化、系列化；⑷融資特征 —— 工業(yè)資本與金融資本密切結(jié)合。⑵按集團控制關系與形成途徑分類：分為控股型企業(yè)集團和契約型企業(yè)集團。 ：企業(yè)集團是以一個實力雄厚（資本、資產(chǎn)、產(chǎn)品、技術、管理、人才、市場、網(wǎng)絡等實力）的大型企業(yè)為核心，以產(chǎn)權為紐帶，并輔以產(chǎn)品、技術、經(jīng)濟、契約等多種紐帶，將多個企業(yè)、事業(yè)單位聯(lián)結(jié)在一起，具有多層次結(jié)構的以母子公司為主體得多法人經(jīng)濟聯(lián)合體，它是 在經(jīng)濟上統(tǒng)一控制、法律上各自獨立的企業(yè)聯(lián)合體。 ，對企業(yè)集團有兩種認識 ：一種是傳統(tǒng)認識，認為企業(yè)集團是由核心企業(yè)、緊密型企業(yè)、半緊密型企業(yè)、松散協(xié)作層企業(yè)構成的經(jīng)濟聯(lián)合體或企業(yè)群體，它源于企業(yè)間的橫向聯(lián)合意識。二是韓國的企業(yè)集團大部分是以家庭經(jīng)濟為中心的。 ：市場推動型企業(yè)集團、行政授權推動型企業(yè)集團和混合推動型企業(yè)集團。 —— 日本。 ：⑴重整申請；⑵重整計劃的制定和批準；⑶重整計劃的執(zhí)行。 ：指對陷入財務 失敗，但仍有轉(zhuǎn)機和重建希望的企業(yè)，根據(jù)一定程序進行進行重新整頓，以使企業(yè)得以維持和復興的做法，亦即對已經(jīng)達到破產(chǎn)界限的企業(yè)實施的一種補