【正文】 20．當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)時(shí)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)（bp）、賣出價(jià)（sp）和前一成交價(jià)（cp）三者中居中的一個(gè)價(jià)格（書上P115倒數(shù)第五行，公式要記得）21．集合競價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。一節(jié)一價(jià)制叫價(jià)方式在日本較為普遍。16．期貨合約價(jià)格的形成方式主要有：公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。14．期貨經(jīng)紀(jì)公司對其代理客戶的所有指令，必須通過交易所集中撮合交易，不得私下對沖，不得向客戶作獲利保證或者與客戶分享收益。（判斷，試題中出現(xiàn)過）11．期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國證監(jiān)會的規(guī)定為客戶向期貨交易所繳納保證金，進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪用他用。9．期貨經(jīng)紀(jì)公司在接受客戶開戶申請時(shí)，須向客戶提供《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》。7．期貨交易遵循公平、公開、公正的原則，信息的公開與透明是“三公”原則的體現(xiàn)。（單選、判斷）5．標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交易所注冊后有效。2．期貨交易制度包括：保證金制度、每日結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶制造制度、實(shí)物交割制度、強(qiáng)行平倉制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、信息披露制度3．一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大。38．英國倫敦金屬交易所（LME）和美國紐約商業(yè)交易所（NYMEX）是全球最大的鋁期貨交易市場。36．世界上主要的豆粕進(jìn)口國主要是歐盟各國、前蘇聯(lián)各國、大部分東亞國家等。34．大豆的種植亞洲、北美和南美面積為最大，美國、阿根廷、巴西、中國是大豆的主要生產(chǎn)國。（重點(diǎn)、試題中曾出現(xiàn)過）33．小麥?zhǔn)鞘澜缡亲钪匾募Z食品種，可按生長季節(jié)分冬小麥和春小麥。（判斷、上半年試題中出現(xiàn)過）32．1998年，國內(nèi)期貨交易所減少為3家，即上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所；交易品種也由原來的35個(gè)減少到12個(gè)，其中，在上海期貨交易所上市的期貨品種有銅、鋁、秈米、膠合板、天然橡膠；鄭州商品交易所上市的期貨品種有小麥、綠豆、紅小豆、花生仁；大連商品交易所上市的期貨品種有大豆、豆粕、啤酒大麥。30．早在1985年芝加哥貿(mào)易學(xué)院就推世界上第一種巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)期貨。（重點(diǎn)，試題中曾出現(xiàn)）28．股指期貨是1982年2月由美國堪薩斯城期貨交易所率先推出。26．利率期貨是由芝加哥期貨交易所于1975年10月20日首次推出。24．金融期貨要包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨。而美國、日本和歐洲各國都是石油的主要消費(fèi)國。（要點(diǎn)，考試曾出現(xiàn)多選和判斷）20．目前，世界上的有色金屬期貨交易主要集中在倫敦金屬交易所、紐約商業(yè)交易所和東京工業(yè)品交易所。18．20世紀(jì)60年代，芝加哥商業(yè)交易所（CME）推出生豬和活牛等牲畜的期貨合約。15．農(nóng)產(chǎn)品期貨是產(chǎn)生最早的期貨品種（單選、判斷）16．商品期貨是期貨交易的起源種類17．農(nóng)產(chǎn)品期貨是目前全球商品期貨市場的重要組成部分。13．商品期貨品種條件：儲藏和保存較長時(shí)間不變質(zhì)、品質(zhì)易于劃分，質(zhì)量可以評價(jià)、商品可供量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷、買賣者眾多、價(jià)格波動(dòng)頻繁。（多選、判斷，上半年曾出過）11．交割地點(diǎn)是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的，進(jìn)行實(shí)物交割的指定交割倉庫。9．合約交易交割月份的確定，還受該合約標(biāo)的商品的儲藏、保管、流通運(yùn)輸方式和特點(diǎn)的影響。7．漲跌停板的確定，主要取決于該種商品現(xiàn)貨市場波動(dòng)的頻繁程度和波幅大小。4．期貨合約的主要條款：合約名稱、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位（上半年曾出現(xiàn)過某一合約的最小變動(dòng)價(jià)，要注意）等5．期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，通常取決于該合約標(biāo)的商品的種類、性質(zhì)、市場價(jià)格波動(dòng)情況和商業(yè)規(guī)范等。2．期貨合約是在現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但它們最本質(zhì)的區(qū)別在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化。（重點(diǎn)，上半年曾出現(xiàn)過多選）33．一般來說，期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)營業(yè)部的業(yè)務(wù)管理包括：客戶管理、客戶出入管理、結(jié)算管理、交易和風(fēng)險(xiǎn)控制、保證金管理、財(cái)務(wù)管理和會計(jì)核算、檔案管理等。31．一般期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可選擇設(shè)置以下業(yè)務(wù)部門并賦予相應(yīng)職責(zé)：財(cái)務(wù)部：負(fù)責(zé)收取保證金，監(jiān)管、審查客戶的保證金，密切注視客戶一般財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)。30．我國《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。28．期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)一般具有職能：根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算他交割交續(xù)；對客戶財(cái)戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)；為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問等。（多選、判斷）26．保證金制度是期貨市場風(fēng)險(xiǎn)控制最根本、最重要的制度。平倉盈虧結(jié)算是當(dāng)日平倉的總值與原持倉合約總值差結(jié)算。（上半年曾出現(xiàn)過多選）23．期貨交易的結(jié)算大體上可以分為兩個(gè)層次，第一個(gè)層次是由結(jié)算機(jī)構(gòu)對會員進(jìn)行結(jié)算；第二個(gè)層次是由會員根據(jù)結(jié)算結(jié)果對其所代理的客戶進(jìn)行結(jié)算。如英國的國際商品結(jié)算公司。第二種附屬于某一交易所的相對獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)，如美國國際結(jié)算公司。最后，資金來源不同。21．會員制和公司制期貨交易的區(qū)別：首先，設(shè)立的目的不同、其次，承擔(dān)的法律責(zé)任不同。（單選、多選）18．總經(jīng)理行使以下職權(quán)：根據(jù)章交易規(guī)則擬定有關(guān)細(xì)則和辦法；擬定并實(shí)施經(jīng)批準(zhǔn)的期貨交易所發(fā)展規(guī)劃、工作計(jì)劃；擬定期貨交易所財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告；擬定期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案；決定期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)置方案等（要點(diǎn)，多選、判斷）19．公司制交易所下設(shè)股東大會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理機(jī)構(gòu)。專門委員會的具體職責(zé)由理事會確定，專門委員會對理事會負(fù)責(zé)。14．理事會一般行使以下職權(quán)：召集會員大會，并向會員大會報(bào)告工作、監(jiān)督會員大會決議和理事會決議的實(shí)施；監(jiān)督總經(jīng)理履行職務(wù)行為；擬定期貨交易所章程、交易規(guī)則修改方案，提交會員大會通過（要點(diǎn)）；審議總經(jīng)理提出的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告，提交會員大會通過；（要點(diǎn)）審議期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交會員大會通過；決定專門委員會的設(shè)置等（要點(diǎn)）多選、判斷15．一般說來，交易所設(shè)有以下專業(yè)委員會：會員資格審查委員會、交易規(guī)則委員會、交易行為管理委員會、合約規(guī)范委員會、新品種委員會、業(yè)務(wù)委員會、仲裁委員會。（重點(diǎn)）11．會員制期貨交易所的組織結(jié)構(gòu)：會員大會、理事會、委員會和業(yè)務(wù)管理部門12．會員大會作為期貨的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，理事會是會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對會員大會負(fù)責(zé)。（重點(diǎn)）多選9．交易會員的基本權(quán)利包括：參加會員大會，行使表決權(quán)、申訴權(quán)，在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易，使用期貨交易所提供的交易設(shè)施，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)；按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格，聯(lián)名提議召開臨時(shí)會員大會等。7．目前世界上大多數(shù)國家的期貨交易所都實(shí)行會員制。4．期貨交易的設(shè)立具備一定的條件：首先，交易所所在地，一般為經(jīng)濟(jì)、金融中心城市，其次，交易所要有良好的基礎(chǔ)設(shè)施，再次，交易所應(yīng)具備各種優(yōu)質(zhì)軟件。第三章1．期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由三部分組成：提供集中交易場所的期貨交易所、提供結(jié)算服務(wù)的結(jié)算機(jī)構(gòu)和提供代理交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司2．期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所，其性質(zhì)是不以營種為目的，按照其章程的規(guī)定自律管理，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。(上半年考試就出現(xiàn)過多選題)重點(diǎn)4．期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用：一鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤二利用期貨價(jià)格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)三期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道四是期貨市場促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問題。40．簡稱：CME芝加哥商業(yè)交易所BOTCC芝加哥期貨交易所結(jié)算公司CBOT芝加哥期貨交易所LME倫敦金屬交易所LIFFE倫敦國際金融期貨交易所MATIF法國國際期貨期權(quán)交易所CBOE芝加哥期權(quán)交易所COMEX紐約商品交易所KCBT美國堪薩斯期貨交易所 第二章1．期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，為生產(chǎn)經(jīng)營者規(guī)避、轉(zhuǎn)移或者分散價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了良好途徑，這也是期貨市場得以發(fā)展的主要原因。38．被證監(jiān)會通報(bào)的“市場禁入者”各期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司機(jī)構(gòu)3年內(nèi)不為其辦理期貨交易開戶手續(xù)。37．經(jīng)國務(wù)院同意，中國證監(jiān)會于1995年批準(zhǔn)了15家試點(diǎn)期貨交易所，1998年保留了上海期貨交易所、鄭州商品交易所和大連商品交易所三家為試點(diǎn)期貨交易所。35．1992年9月第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。33．1918年，北平證券交易所正式成立，它是我國成立的第一家交易所。（GLOBEX）31．與公開叫價(jià)相比，電子交易所具的優(yōu)勢有：一是提高了交易速度；二是降低了市場參與者的交易成本；三是突破了時(shí)空的限制，增加了交易品種，擴(kuò)大了市場覆蓋面，延長了交易時(shí)間且更具連續(xù)性；四是交易更為公平；五是具有更高的市場透明度和較低的交易差錯(cuò)率；六是可以部分取代交易大廳和經(jīng)紀(jì)人。29．芝加哥期權(quán)交易所（COBE）是世界上最大的期權(quán)交易所。27．1990年10月12日，中國鄭州糧食批發(fā)市場，作為我國第一個(gè)商品期貨市場正式開業(yè)。25．1975年10月芝加哥期貨交易所上市國民抵押協(xié)會債券（GNMA）期貨合約，從而成為世界上第一個(gè)推出利率期貨合約的交易所。22．紐約商品交易所（COMEX）成立于1933年23．目前，紐約商業(yè)交易所（NYMEX）是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易，上市的品種有原油、汽油、取暖油等。③市場結(jié)構(gòu)不同④保證金規(guī)定不同。②交易目的不同。19．期貨市場是一個(gè)高度組織化的市場，并且實(shí)行嚴(yán)格的管理制度，期貨交易最終在期貨交易所內(nèi)集中完成。17．期貨交易與遠(yuǎn)期的區(qū)別：交易對象不同、功能作用不同、履約方式不同、信用風(fēng)險(xiǎn)不同、保證金制度不同。15．目前場上競價(jià)方式主要有公開喊價(jià)和電子化交易。13．期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別：交割時(shí)間不同、交易對象不同、交易目的不同、交易的場所與方式不同、結(jié)算方式不同。12．期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系：期貨交易是以現(xiàn)貨為基礎(chǔ)，在現(xiàn)貨交易發(fā)展一定程度和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段才形成和發(fā)展起來的。10．倫敦金屬交易所（LME）正式創(chuàng)建于1876年。8．1919年9月，芝加哥黃油和雞蛋交易所正式更名為芝加哥商業(yè)交易所（CME）。6．芝加哥期貨交易所于1865年推出標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時(shí)實(shí)行了保證金制度，這是具有歷史意義的制度創(chuàng)新，促成了真正意義上的期貨交易的誕生。1851年，芝加哥期貨交易所引進(jìn)了遠(yuǎn)期合同。A3．現(xiàn)代意義上的期貨交易在19世紀(jì)中期產(chǎn)生于美國芝加哥。情節(jié)嚴(yán)重3年得不受理從業(yè)資格的申請：上面1所說的，拒絕協(xié)會調(diào)查檢查 獲取不正當(dāng)利益 向投資者隱瞞重要事項(xiàng) 違反保密泄露重要未公開信息。低于經(jīng)營成本標(biāo)準(zhǔn)收取手續(xù)費(fèi)。從業(yè)人員不得由于下列的不正當(dāng)競爭行為：采用明示和暗示與有關(guān)機(jī)構(gòu)有特殊關(guān)系的手段招來 投資者。但是為保護(hù)自己的合法權(quán)益可以公開。：凈資本不低于12億元流動(dòng)資產(chǎn)余額不低于流動(dòng)負(fù)債余額的150%對外擔(dān)保或者負(fù)債之和不高于凈資產(chǎn)的10%，證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外凈資本不低于凈資產(chǎn)的70% 批準(zhǔn)不批準(zhǔn) 應(yīng)該提供下面服務(wù)：協(xié)助辦理開戶手續(xù)提供期貨行情信息 交易設(shè)施 和期貨公司簽訂書面委托協(xié)議 應(yīng)該包括：介紹業(yè)務(wù)范圍執(zhí)行期貨保證金安全存管制度介紹業(yè)務(wù)的對接規(guī)則客戶投訴的接待方式報(bào)酬支付和相關(guān)費(fèi)用的分擔(dān)方式違約責(zé)任應(yīng)該在5日內(nèi)報(bào)各自的證監(jiān)會第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單和照片保證金賬戶信息 存管方式客戶開戶和交易流程 出入金流程交易結(jié)算查詢方式保存的介紹業(yè)務(wù)的憑證 單據(jù) 報(bào)表合同等 不得少與5年。2個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)合格配備必要的業(yè)務(wù)人員 公司總部至少5名。資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn) 指期貨公司自身資產(chǎn) 不含客戶保證金負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債指期貨公司對外負(fù)債 不含客戶權(quán)益重大業(yè)務(wù) 指 指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)。并整改期貨部過20日。責(zé)令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查頻率。證監(jiān)會在5日內(nèi)對原因核實(shí)并做下面措施：向公司出具警示函 抄送全體股東對公司高級管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與上個(gè)月 比變動(dòng)超過20% 在5日內(nèi)報(bào)告全體董事和股東。第三章 業(yè)務(wù)資格 結(jié)算協(xié)議應(yīng)該包括下列內(nèi)容：交易指令下達(dá)方式和審查或者驗(yàn)證措施保證金標(biāo)準(zhǔn)非結(jié)算會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額風(fēng)險(xiǎn)管理措施 條件和程序結(jié)算流程通知事項(xiàng) 方式和時(shí)限協(xié)議變更和解除違約解除爭議處理方式：依據(jù)非結(jié)算會員的要求支付可用資金收取非結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)交存的保證金收取非結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)支付的手續(xù)費(fèi) 稅款雙方約定不違法的情況第四章： 監(jiān)督管理 終至 變更要在3日內(nèi)向所在地證監(jiān)會報(bào)告：非結(jié)算會員名單和變化情況金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行情況期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法第一章 總則第二章 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算1。在3個(gè)月內(nèi)證監(jiān)會 做出批準(zhǔn)不批準(zhǔn)決定。 需要申請的條件：申請書 計(jì)劃書 決議文件 從業(yè)人員表 2個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表 2個(gè)會計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告?？毓晒蓶|期貨凈資產(chǎn)不應(yīng)低于10億元?？毓晒蓶|凈資產(chǎn)不低于10億。2個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn) 指標(biāo)合格。連續(xù)擔(dān)任期貨公司高級管理人員3年以上。不適應(yīng)凈資產(chǎn)不低于8億元。被控股東期末凈資金不低于2億元。申請日前3個(gè)會計(jì) 至少1年盈利。連續(xù)擔(dān)任董事長或者高級管理人員3年以上。，經(jīng)理 至少2人期貨證券從業(yè)5年以上。持續(xù)經(jīng)營2個(gè)。近3年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受過刑事處罰?；蛘哌B續(xù)兩次不及格的 證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu) 監(jiān)管談話出具警示函：中國證監(jiān)會及派出機(jī)構(gòu)對其的監(jiān)管措施培訓(xùn)情況和成績第五章 附則2008年5月1日實(shí)施期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法第一章 總則第二章 資格的取得與終止期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)滿足下面條件：。對不適當(dāng)人員的認(rèn)定2年內(nèi)部任用 高級管理人員以上職位。：參加或者列席與職責(zé)有關(guān)會議查閱公司相關(guān)文件 檔案和資料與相關(guān)人員進(jìn)行談話了解業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況董事 高級管理人員不得以涉及商業(yè)秘密理由限制和阻撓其權(quán)利第四章 監(jiān)督管理。發(fā)生重大訴訟或者仲裁的。期貨公司資產(chǎn)抽逃 占用 挪用查