【正文】 證券金融 法律會計顧問5年以上 或者相關(guān)學(xué)科教學(xué)研究的高級職稱大學(xué)本科以上學(xué)歷 并且取得學(xué)士學(xué)位 通過證監(jiān)會認(rèn)可的資質(zhì)測試。并且擔(dān)任期貨公司交易 結(jié)算 風(fēng)險管理或者合規(guī)負(fù)責(zé)人職務(wù)不少于2年。因違法違規(guī)受到金融監(jiān)管機構(gòu)處罰的 執(zhí)行期未過3年的。定制商業(yè)賄賂不得從事不當(dāng)?shù)母偁幗灰仔袨?。期貨公司資產(chǎn)抽逃 占用 挪用查封 凍結(jié)或者用于擔(dān)保?；蛘哌B續(xù)兩次不及格的 證監(jiān)會及其派出機構(gòu) 監(jiān)管談話出具警示函：中國證監(jiān)會及派出機構(gòu)對其的監(jiān)管措施培訓(xùn)情況和成績第五章 附則2008年5月1日實施期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法第一章 總則第二章 資格的取得與終止期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)滿足下面條件：。連續(xù)擔(dān)任董事長或者高級管理人員3年以上。連續(xù)擔(dān)任期貨公司高級管理人員3年以上。 需要申請的條件：申請書 計劃書 決議文件 從業(yè)人員表 2個月風(fēng)險監(jiān)管報表 2個會計財務(wù)報告。證監(jiān)會在5日內(nèi)對原因核實并做下面措施：向公司出具警示函 抄送全體股東對公司高級管理人員進行監(jiān)管談話。2個月風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)合格配備必要的業(yè)務(wù)人員 公司總部至少5名。低于經(jīng)營成本標(biāo)準(zhǔn)收取手續(xù)費。6．芝加哥期貨交易所于1865年推出標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時實行了保證金制度，這是具有歷史意義的制度創(chuàng)新，促成了真正意義上的期貨交易的誕生。13．期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別：交割時間不同、交易對象不同、交易目的不同、交易的場所與方式不同、結(jié)算方式不同。②交易目的不同。27．1990年10月12日，中國鄭州糧食批發(fā)市場，作為我國第一個商品期貨市場正式開業(yè)。35．1992年9月第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。(上半年考試就出現(xiàn)過多選題)重點4．期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用：一鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤二利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)三期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道四是期貨市場促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問題。（重點）多選9．交易會員的基本權(quán)利包括：參加會員大會，行使表決權(quán)、申訴權(quán)，在期貨交易所內(nèi)進行期貨交易，使用期貨交易所提供的交易設(shè)施，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)；按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格，聯(lián)名提議召開臨時會員大會等。（單選、多選）18．總經(jīng)理行使以下職權(quán)：根據(jù)章交易規(guī)則擬定有關(guān)細則和辦法；擬定并實施經(jīng)批準(zhǔn)的期貨交易所發(fā)展規(guī)劃、工作計劃；擬定期貨交易所財務(wù)預(yù)算方案、決算報告；擬定期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案；決定期貨交易所機構(gòu)設(shè)置方案等（要點，多選、判斷）19．公司制交易所下設(shè)股東大會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理機構(gòu)。如英國的國際商品結(jié)算公司。28．期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)一般具有職能：根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算他交割交續(xù)；對客戶財戶進行管理，控制客戶交易風(fēng)險；為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問等。2．期貨合約是在現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但它們最本質(zhì)的區(qū)別在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化。（多選、判斷，上半年曾出過）11．交割地點是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的，進行實物交割的指定交割倉庫。（要點，考試曾出現(xiàn)多選和判斷）20．目前，世界上的有色金屬期貨交易主要集中在倫敦金屬交易所、紐約商業(yè)交易所和東京工業(yè)品交易所。（重點，試題中曾出現(xiàn)）28．股指期貨是1982年2月由美國堪薩斯城期貨交易所率先推出。34．大豆的種植亞洲、北美和南美面積為最大，美國、阿根廷、巴西、中國是大豆的主要生產(chǎn)國。（單選、判斷）5．標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交易所注冊后有效。14．期貨經(jīng)紀(jì)公司對其代理客戶的所有指令，必須通過交易所集中撮合交易，不得私下對沖，不得向客戶作獲利保證或者與客戶分享收益。20．當(dāng)買入價大于、等于賣出價時則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價（bp）、賣出價（sp）和前一成交價（cp）三者中居中的一個價格（書上P115倒數(shù)第五行，公式要記得）21．集合競價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。（判斷，試題中出現(xiàn)過）11．期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國證監(jiān)會的規(guī)定為客戶向期貨交易所繳納保證金，進行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪用他用。2．期貨交易制度包括：保證金制度、每日結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶制造制度、實物交割制度、強行平倉制度、風(fēng)險準(zhǔn)備金制度、信息披露制度3．一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大。（重點、試題中曾出現(xiàn)過）33．小麥?zhǔn)鞘澜缡亲钪匾募Z食品種，可按生長季節(jié)分冬小麥和春小麥。26．利率期貨是由芝加哥期貨交易所于1975年10月20日首次推出。18．20世紀(jì)60年代，芝加哥商業(yè)交易所（CME）推出生豬和活牛等牲畜的期貨合約。9．合約交易交割月份的確定，還受該合約標(biāo)的商品的儲藏、保管、流通運輸方式和特點的影響。（重點，上半年曾出現(xiàn)過多選）33．一般來說，期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)營業(yè)部的業(yè)務(wù)管理包括：客戶管理、客戶出入管理、結(jié)算管理、交易和風(fēng)險控制、保證金管理、財務(wù)管理和會計核算、檔案管理等。（多選、判斷）26．保證金制度是期貨市場風(fēng)險控制最根本、最重要的制度。第二種附屬于某一交易所的相對獨立的結(jié)算機構(gòu)，如美國國際結(jié)算公司。專門委員會的具體職責(zé)由理事會確定，專門委員會對理事會負(fù)責(zé)。7．目前世界上大多數(shù)國家的期貨交易所都實行會員制。40．簡稱：CME芝加哥商業(yè)交易所BOTCC芝加哥期貨交易所結(jié)算公司CBOT芝加哥期貨交易所LME倫敦金屬交易所LIFFE倫敦國際金融期貨交易所MATIF法國國際期貨期權(quán)交易所CBOE芝加哥期權(quán)交易所COMEX紐約商品交易所KCBT美國堪薩斯期貨交易所 第二章1．期貨市場規(guī)避風(fēng)險的功能，為生產(chǎn)經(jīng)營者規(guī)避、轉(zhuǎn)移或者分散價格風(fēng)險提供了良好途徑，這也是期貨市場得以發(fā)展的主要原因。33．1918年，北平證券交易所正式成立，它是我國成立的第一家交易所。25．1975年10月芝加哥期貨交易所上市國民抵押協(xié)會債券（GNMA）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。19．期貨市場是一個高度組織化的市場，并且實行嚴(yán)格的管理制度，期貨交易最終在期貨交易所內(nèi)集中完成。12．期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系：期貨交易是以現(xiàn)貨為基礎(chǔ)，在現(xiàn)貨交易發(fā)展一定程度和社會經(jīng)濟發(fā)展到一定階段才形成和發(fā)展起來的。1851年，芝加哥期貨交易所引進了遠期合同。從業(yè)人員不得由于下列的不正當(dāng)競爭行為：采用明示和暗示與有關(guān)機構(gòu)有特殊關(guān)系的手段招來 投資者。資產(chǎn)，流動資產(chǎn) 指期貨公司自身資產(chǎn) 不含客戶保證金負(fù)債，流動負(fù)債指期貨公司對外負(fù)債 不含客戶權(quán)益重大業(yè)務(wù) 指 指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)。風(fēng)險指標(biāo)與上個月 比變動超過20% 在5日內(nèi)報告全體董事和股東。控股股東期貨凈資產(chǎn)不應(yīng)低于10億元。不適應(yīng)凈資產(chǎn)不低于8億元。，經(jīng)理 至少2人期貨證券從業(yè)5年以上。對不適當(dāng)人員的認(rèn)定2年內(nèi)部任用 高級管理人員以上職位。第三章 職責(zé)與履行職責(zé)保障 有效執(zhí)行的以下制度：期貨公司 客戶保證金安全存管制度 風(fēng)險監(jiān)督指標(biāo)管理制度 治理和內(nèi)部控制制度 業(yè)務(wù)規(guī)則 結(jié)算規(guī)則 客戶風(fēng)險管理和信息安全制度 期貨公司員工家親戚持倉報告制度監(jiān)督檢查 是否存在非法委托和超范圍委托的情況。第三章 執(zhí)業(yè)規(guī)則：誠實守信 維護期貨行業(yè)聲譽保守客戶商業(yè)秘密維護客戶合法權(quán)益提供專業(yè)服務(wù) 充分揭示期貨交易的風(fēng)險。違法違紀(jì) 吊銷資格的 律師 會計師等 5年內(nèi)?；蛘呦喈?dāng)?shù)墓芾砉ぷ鹘?jīng)歷。中國證監(jiān)會對期貨公司董事監(jiān)事和高級管理人員進行管理，派出機構(gòu)需授權(quán)管理。%股份的股東，凈資產(chǎn)不低于10億元股東不適用凈資本或者類似指標(biāo) 凈資產(chǎn)不得低于15億元。 其中 會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生。決定增加或者減少期貨交易所注冊資金決定期貨交易所的合并 分立 解散和清算事項決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項 每年召開一次。銀行金融機構(gòu)從事期貨交易融資 擔(dān)保業(yè)務(wù)資格 由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。證券 期貨市場禁止加入者未提供開戶證明材料的單位和個人。：合并 分立 停業(yè) 解散或者破產(chǎn)變更公司形式變更業(yè)務(wù)范圍變更注冊資金。采取其他緊急措施。大戶持倉和持倉限額報告制度。第三節(jié)期貨市場的風(fēng)險管理主要掌握：交易所主要風(fēng)險源及防范；期貨公司主要風(fēng)險類型及防范；（機構(gòu)）投資者的風(fēng)險及防范。第五節(jié)股指期貨套期保值和期現(xiàn)套利交易主要掌握：223。第七章期貨投機與套利交易第一節(jié)期貨投機主要掌握：期貨投機定義；期貨投機與套期保值以及股票投機的區(qū)別；期貨投機的作用、原則與方法；期貨投機者類型。第五章期貨行情分析第一節(jié)期貨行情解讀主要掌握：期貨價格、交易量、持倉量的分析和三者關(guān)系。第三章期貨合約與期貨品種第一節(jié)期貨合約主要掌握：期貨合約的概念、主要條款及設(shè)計依據(jù)?！斗伞返木C合題是案例分析題，有2題計算，計算“風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)”的警戒值（80%和120%），難度不是很高，倒是這類題目在練習(xí)題中沒有見到過。綜合題都是計算題，多做練習(xí)基本問題都不大，有3道要繞繞彎。同樣，當(dāng)市場出現(xiàn)新的投資方向時，基金既可以把握時機，又可以從容選擇個別股票。如果投資者只想獲得股票市場的平均收益，或者看好某一類股票，如科技股，如果在股票現(xiàn)貨市場將其全部購買，無疑需要大量的資金，而購買股指期貨，則只需少量的資金，就可跟蹤大盤指數(shù)或相應(yīng)的科技股指數(shù)，達到分享市場利潤的目的。股票指數(shù)期貨的特征、功能與作用股票指數(shù)期貨一有價格發(fā)現(xiàn)功能。事實上，更多的研究報告指出，股票指數(shù)期貨交易并未明顯增加股票市場價格的波動性。（四）動態(tài)交易工具（1986年—1989年）股指期貨經(jīng)過幾年的交易后，市場效率逐步提高，運作較為正常，逐漸演變?yōu)閷嵤﹦討B(tài)交易策略得心應(yīng)手的工具，主要包括以下兩個方面。為了避免或減少這種所謂不可控風(fēng)險的影響，人們從商品期貨的套期保值中受到啟發(fā)，設(shè)計出一種新型金融投資工具棗股票指數(shù)期貨。1995年，金融期貨的成交量已占期貨市場總成交量的80％左右（見下表），穩(wěn)居期貨市場的主流地位。在這種情況下，農(nóng)場主可以利用遠期合同保護他們的利益，避免運糧到芝加哥時因價格下跌或需求不足等原因造成損失。瓊斯綜合指數(shù)期貨合約的交易?？吹搅耸袌龅男枨?，堪薩斯城市交易所在經(jīng)過深入的研究、分析之后，在1977年10月向美國商品期貨交易委員會提交了開展股票指數(shù)期貨交易的報告。以美國為例：最初的股票交易是以單種股票為對象的。93倍；日均成交4490萬股，是1960年的19。投機性能不同。股指期貨的標(biāo)的物為特定的股價指數(shù)，不是真實的標(biāo)的資產(chǎn)；而商品期貨交易的對象是具有實物形態(tài)的商品。如果價格向不利于投資者持有頭寸的方向變化，每日結(jié)算后，投資者就須追加保證金，如果保證金不足，投資者的頭寸就可能被強制平倉。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指除價格外，期貨合約的所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化特點。至于考試輔導(dǎo)資料的選取，不建議做那種過關(guān)必做幾千題、配套的大量習(xí)題。期貨基礎(chǔ)知識的考試重點在計算題，而計算題就那么幾類，這些題做會了再多看幾遍書，肯定能過的。在經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)或者投資學(xué)方面，唯一學(xué)過的相關(guān)課程就是馬克思主義的政治經(jīng)濟學(xué)了，我想念過大學(xué)的都應(yīng)該學(xué)過這門政治課。這次考試的成績不算高，只能算是過了，總結(jié)一下主要原因是缺乏專業(yè)背景和考試復(fù)習(xí)時間短。另外，機考也沒那么不適應(yīng)，答題界面也還可以，能夠選題、做標(biāo)記等等，只要別連著點擊三次交卷就能隨便答題。還有要注意《條例》中的變化，變相交易給刪除了，《風(fēng)險監(jiān)控》最近也改動了，刪除了客戶權(quán)益6%，改為風(fēng)險準(zhǔn)備金100%，估計下面的考試會考這些內(nèi)容。必看資料：“期貨計算題真題解析”（或者叫“91道計算題”什么的），“期貨法律法規(guī)有關(guān)數(shù)字的規(guī)定”第二篇：期貨從業(yè)資格考試資料股指期貨的全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，看看下面的期貨從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料吧！期貨從業(yè)資格考試資料、商品期貨的共同特征合約標(biāo)準(zhǔn)化。每日交易結(jié)束后，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價對每一會員的保證金帳戶進行調(diào)整，以反映該投資者的盈利或損失。股指期貨與商品期貨交易的區(qū)別標(biāo)的指數(shù)不同。股指期貨的持有成本低于商品期貨。以紐約股票交易所為例：1980年其股票交易量達到3749億美元，是1970年的3。股票交易方式也在不斷地發(fā)展進步。在“指數(shù)化投資組合”交易的實踐基礎(chǔ)上，為適應(yīng)規(guī)避股票價格系統(tǒng)性風(fēng)險的需要而開發(fā)股票指數(shù)期貨合約，就成為一件順理成章的事情了。到1982年2月16日，堪薩斯城市交易所開展股指期貨的報告終于獲準(zhǔn)通過，24日，該交易所推出了道。直到1851年，芝加哥期貨交易所才引進遠期合同，蓋因當(dāng)時的糧食運輸很不可靠，輪船航班也不定期，從美國東部和歐洲傳來的供求信息，很長時間才能傳到芝加哥，糧食價格波動相當(dāng)大。期貨市場也由于金融期貨的加盟而出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化。投資組合雖然能夠在很大程度上降低非系統(tǒng)風(fēng)險，但當(dāng)整個市場環(huán)境或某些全局性的因素發(fā)生變動時，即發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險時，各種股票的市場價格會朝著同一方向變動，單憑在股票市場的分散投資，顯然無法規(guī)避價格整體變動的風(fēng)險。這是由于股票指數(shù)期貨推出的最初幾年，市場效率較低，常常出現(xiàn)現(xiàn)貨與期貨價格之間基差較大的現(xiàn)象，對交易技術(shù)較高的專業(yè)投資者，可通過同時交易股票和股票期貨的方式獲取幾乎沒有風(fēng)險的利潤。盡管連著名的”布萊迪報告“也無法確定期貨交易是唯一引發(fā)恐慌性拋盤的原因?？梢灶A(yù)見，隨著金融期貨的日益深入發(fā)展，這些非實物交收方式的指數(shù)類期貨合約交易將有著更為廣闊的發(fā)展前景。股指期貨有利于投資人合理配置資產(chǎn)。以基金為例，當(dāng)市場出現(xiàn)短暫不景氣時，基金可以借助指數(shù)期貨，把握離場時機，而不必放棄準(zhǔn)備長期投資的股票。這次考試單選、多選的計算題量和難度都比往年要小得多！有很多概念和原理性的問題（有一道題問白糖的代碼是什么？）另外，多看下滬深300股指期貨的相關(guān)內(nèi)容，考試考了不少。列出一些實際的單位和人，哪些能夠在國內(nèi)開戶做期貨？那些人能夠參加從業(yè)資格考試？另外，期貨交易所各個部分（會員大會、理事會、總經(jīng)理）職責(zé)，會議召開的流程，人員任命方式是每年必考的內(nèi)容，這次也不里外。第四節(jié)期貨投