【正文】 的報告 變更 解散 破產(chǎn) 被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可證 需要在證監(jiān)會指定的報刊或者媒體公告許可證遺失了需要在30天內(nèi) 需要在證監(jiān)會指定媒體上說明作廢 并重新申領(lǐng)。場地 設(shè)備 資金證明材料 律師事務(wù)所法律意見書：申請日前2個月的風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)具有健全的公司治理 發(fā)現(xiàn)制度內(nèi)部控制 并執(zhí)行保證金安全存管 具體的經(jīng)營的計劃業(yè)務(wù)設(shè)施和技術(shù)系統(tǒng)符合相關(guān)技術(shù)規(guī)范且運行良好高級管理人員2年內(nèi)沒受過刑事處罰持股股東 凈資產(chǎn)不低于3000萬 控股股東2年內(nèi)未刑事處罰：金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)申請書加蓋公司公章的營業(yè)執(zhí)照和業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件股東會或者董事會關(guān)于金融業(yè)務(wù)的決議書申請日前2個月月末風(fēng)險監(jiān)督報表 以及申請日前2個月風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)持續(xù)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的書面保證。檢查理事會決議的實施情況，前10天通知所有的理事有下列情況之一，應(yīng)該召開理事會1/3的理事聯(lián)名提議期貨交易所章程規(guī)定中國證監(jiān)會提議理事會2/3以上理事出席才有效，1/2表決通過采有效會議結(jié)束后10天內(nèi)將會議決議報告證監(jiān)會，副總經(jīng)理若干個 總經(jīng)理和副總經(jīng)理由證監(jiān)會任免 總經(jīng)理每一屆任期3年，連任不過兩屆總經(jīng)理是期貨交易所法定代表人 當(dāng)然理事總經(jīng)理的職權(quán)：組織實施會員大會理事會通過的制度和決議支持期貨交易所的日常工作根據(jù)章程和交易規(guī)章制定有關(guān)細(xì)則和辦法決定結(jié)算單保金的使用擬定風(fēng)險準(zhǔn)備金的使用方案實施經(jīng)批準(zhǔn)的期貨交易所發(fā)展規(guī)劃 工作計劃批準(zhǔn)期貨交易所對外投資計劃擬定期貨交易所財務(wù)預(yù)算方案 決算報告擬定期貨交易所合并 分立 解散和清算的方案決定期貨交易所機構(gòu)設(shè)置方案 聘任和解聘工作人員決定期貨交易所員工的工資和獎懲 應(yīng)當(dāng)在決定之內(nèi)起10日內(nèi)向證監(jiān)會報告期貨公司管理辦法第一章 總則第二章 設(shè)立 變更與業(yè)務(wù)終止：從業(yè)人員資格不低于15個高級管理人員資格的不低于3個%以上股份的股東具備下面情況：實收資金和凈資產(chǎn)均不低于3000萬 持續(xù)經(jīng)營2年。 副理事長12名，理事長和副理事長由證監(jiān)會提名 理事會通過。監(jiān)督高級管理人員的相關(guān)規(guī)章的遵守。理事會是會員大會的常設(shè)機構(gòu)對會員大會負(fù)召集會員大會 并向會員大會報告工作制定期貨交易所的章程 規(guī)章和修改的草案提交會員大會審定審議總經(jīng)理提出的財務(wù)預(yù)算決算 和交易所合并 分立解散和清算方案 交會員大會通過決定專門委員會的設(shè)置 會員的接納和退出 違規(guī)行為的處分 期貨交易所的變更名字住所和營業(yè)場所審議 章程和交易規(guī)章的細(xì)則和方法。交易所的財務(wù)預(yù)算，決算報告。第五章 :期貨業(yè)協(xié)會期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)利機構(gòu)為全體會員組成的會員大會，自律性組織，社會團(tuán)體法人：教育組織會員遵守法律法規(guī) 和政策制定行業(yè)規(guī)則檢查會員行為 紀(jì)律處分負(fù)責(zé)期貨從業(yè)人員資格認(rèn)定管理以及撤銷工作受理客戶與期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的投訴。 傳播有關(guān)期貨交易的虛假信息 不得惡意串通聯(lián)手買賣或者以其他的方式操縱期貨交易價格。不得發(fā)布價格預(yù)測信息依據(jù)客戶要求支付可用資金為客戶交存保證金 支付手續(xù)費 稅款 客戶可以使用標(biāo)準(zhǔn)倉單 國債等價值穩(wěn)定 流通性好的有價證券進(jìn)行期貨交易 具體比例國家規(guī)定。第四章： 期貨交易基本規(guī)則 不得共享利益和風(fēng)險。，應(yīng)經(jīng)期貨監(jiān)督管理派出機構(gòu)批準(zhǔn)：變更法定代表人變更住所或者營業(yè)場所設(shè)立或者終止境內(nèi)分支機構(gòu)（兩個月內(nèi)）變更境內(nèi)分支機構(gòu)營業(yè)場所 負(fù)責(zé)人和經(jīng)營范圍其他的在20日內(nèi)批準(zhǔn)不批準(zhǔn)，或者開業(yè)后有三個月連續(xù)未營業(yè)。、不得給股東 實際控制人關(guān)聯(lián)人提供融資，對外擔(dān)保。上市，中止，取消或者恢復(fù)交易品種。限制會員最大持倉量。漲停板制度。對會員監(jiān)督管理。：提供交易場所。第十章期貨市場風(fēng)險監(jiān)控與管理第一節(jié)期貨市場風(fēng)險識別主要掌握：期貨市場風(fēng)險特征、類型。第九章期權(quán)與期權(quán)交易第一節(jié)期權(quán)與期權(quán)合約主要掌握：期權(quán)的含義及特點；期權(quán)的分類及各類期權(quán)的概念；期貨期權(quán)合約的主要內(nèi)容；權(quán)利金、執(zhí)行價格；期貨期權(quán)與期貨的關(guān)系。第三節(jié)利率期貨主要掌握：利率期貨的概念及種類；利率期貨的標(biāo)的；利率期貨的報價及交割方式；利率期貨套期保值交易的種類及其應(yīng)用。第三節(jié)期現(xiàn)套利主要掌握：期現(xiàn)套利的概念及其應(yīng)用。第三節(jié)套期保值種類及應(yīng)用主要掌握：套期保值的種類及適用對象和范圍；套期保值的應(yīng)用；套期保值效果與基差變動關(guān)系。第三節(jié)基本分析法主要掌握：基本分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理；供給、需求對價格的影響；其它影響價格的因素。第四節(jié)期貨交易流程——結(jié)算主要掌握：期貨結(jié)算的概念、程序、公式與應(yīng)用。第三節(jié)我國期貨市場主要期貨合約主要掌握：我國各期貨交易所的期貨品種及相關(guān)期貨合約。第三節(jié)期貨中介機構(gòu)主要掌握：期貨中介機構(gòu)的職能；期貨公司的性質(zhì)和作用；國內(nèi)的介紹經(jīng)紀(jì)商；美國期貨中介機構(gòu)類型。第二節(jié) 期貨市場的功能與作用主要掌握：期貨市場的規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)功能；期貨市場的作用。還要留意證監(jiān)會、證監(jiān)會派出機構(gòu)、期貨業(yè)協(xié)會這些機構(gòu)該向誰報告，哪些是“監(jiān)督管理”哪些是“自律管理”?！斗伞罚涸黾恿恕锻顿Y者保障基金》和《首席風(fēng)險官》的內(nèi)容，其中《投資者保障基金》里邊的考試內(nèi)容出了不少題目，大家復(fù)習(xí)時要多加注意。這樣，復(fù)習(xí)的時候第5版舊教材期權(quán)套利和投資基金的內(nèi)容就可以完全忽略了，考試難度也大幅降低。第三篇：期貨從業(yè)資格考試心得期貨從業(yè)資格考試心得總結(jié)我是第一次參加期貨資格考試，總體而言感覺比之前做的練習(xí)題要簡單很多。另一方面，指數(shù)期貨保證了投資者可以把握入市時機，以準(zhǔn)確實施其投資策略。另外，股指期貨為市場提供了新的投資和投機品種；股指期貨還有套利作用，當(dāng)股票指數(shù)期貨的市場價格與其合理定價偏離很大時，就會出現(xiàn)股票指數(shù)期貨套利活動；股指期貨的推出還有助于國企在證券市場上直接融資；股指期貨可以減緩基金套現(xiàn)對股票市場造成的沖擊。如果投資者持有與股票指數(shù)有相關(guān)關(guān)系的股票，為防止未來下跌造成損失，他可以賣出股票指數(shù)期貨合約，即股票指數(shù)期貨空頭與股票多頭相配合時，投資者就避免了總頭寸的風(fēng)險。一旦有信息影響大家對市場的預(yù)期，會很快地在期貨市場上反映出來。股指期貨的發(fā)展還引起了其他各種非股票的指數(shù)期貨品種的創(chuàng)新，如以消費者物價指數(shù)為標(biāo)的的商品價格指數(shù)期貨合約，以空中二氧化硫排放量為標(biāo)的的大氣污染期貨合約，以及以電力價格為標(biāo)的的電力期貨合約等等。如紐約證券交易所規(guī)定道瓊斯30種工業(yè)指數(shù)漲跌50點以上時，即限制程式交易（Program Trading）的正式進(jìn)行。股票指數(shù)期貨一度被認(rèn)為是”元兇“之一，使股票指數(shù)期貨的發(fā)展在那次股災(zāi)之后進(jìn)入了停滯期。期貨市場具有流動性高、交易成本低、市場效率高的特征，恰好符合全球金融國際化、自由化的客觀需求。（三）投資組合替代方式與套利工具（1982年—1985年）自美國堪薩斯期貨交易所推出價值線綜合指數(shù)期貨之后三年，投資者逐漸改變了以往進(jìn)出股市的傳統(tǒng)方式，即挑選某個股票或某組股票，還誕生出其它投資方式，包括：第一，復(fù)合式指數(shù)基金（Synthetic Index Fund）誕生，即投資者可以通過同時買進(jìn)股票指數(shù)期貨及國債的方式，達(dá)到買進(jìn)成份指數(shù)股票投資組合的同樣效果；第二，運用指數(shù)套利（Return Enhancement），套取幾乎沒有風(fēng)險的利潤。由于股票指數(shù)期貨交易的對象是股票指數(shù)，以股票指數(shù)的變動為標(biāo)準(zhǔn)，以現(xiàn)金結(jié)算為唯一結(jié)算方式，交易雙方都沒有現(xiàn)實的股票，買賣的只是股票指數(shù)期貨合約。非系統(tǒng)風(fēng)險則是針對特定的個別股票（或發(fā)行該股票的上市公司）而發(fā)生的風(fēng)險，與整個市場無關(guān)，投資者通?？梢圆扇⊥顿Y組合的方式規(guī)避此類風(fēng)險，因此，非系統(tǒng)風(fēng)險又稱可控風(fēng)險。自1980年始，這些國家和地區(qū)紛紛成立自己的期貨交易所，至1993年，這些國家或地區(qū)的期貨交易所的成交量已超過美國，成長速度極為驚人。短短十年間，利率期貨（Interest Rate Futures）和股票指數(shù)期貨（Stock Index Futures）相繼問世，標(biāo)志著金融期貨三大類別的結(jié)構(gòu)已經(jīng)形成。由于期貨交易所最初和最主要的功能是提供一個現(xiàn)貨價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移的場所，因此，從期貨交易的合約中即可看到各個時代經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的演變。事實上，當(dāng)初的芝加哥期貨交易所并非是一個市場，只是一家為促進(jìn)芝加哥工、商業(yè)發(fā)展而自然形成的商會組織。此后，在4月21日，芝家哥商業(yè)交易所推出了S＆P500股指期貨交易，當(dāng)天交易量就達(dá)到3963張。夏德達(dá)成“夏德椩己慚沸？欏？/FONT，明確規(guī)定股指期貨合約的管轄權(quán)屬于商品期貨交易委員會，才為股指期貨的上市掃清了障礙。瓊斯股票指數(shù)達(dá)成協(xié)議，該報告遲遲未獲通過。伴隨著程序交易的發(fā)展，股票管理者很快就開始了“指數(shù)化投資組合”交易和管理的嘗試，“指數(shù)化投資組合”的特點就是股票的組成與比例都與股票指數(shù)完全相同，因而其價格的變化與股票指數(shù)的變化完全一致，所以其價格風(fēng)險就是純粹的系統(tǒng)性風(fēng)險。此后該系統(tǒng)又發(fā)展為超級指定交易循環(huán)系統(tǒng)（簡稱SDOT）系統(tǒng)，對于低于2099股的小額交易指令，該系統(tǒng)保證在三分鐘之內(nèi)成交并把結(jié)果反饋給客戶，對于大額交易指令，該系統(tǒng)雖然沒有保證在三分鐘內(nèi)完成交易，但毫無疑問，其在交易上是享有一定的優(yōu)惠和優(yōu)勢的。隨著機構(gòu)投資者持有股票的不斷增多，其規(guī)避系統(tǒng)性價格風(fēng)險的要求也越來越強烈。185倍和4。二戰(zhàn)以后，以美國為代表的發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的股票市場取得飛速發(fā)展，上市股票數(shù)量不斷增加，股票市值迅速膨脹。股票指數(shù)期貨產(chǎn)生的背景和發(fā)展隨著證券市場規(guī)模的不斷擴大和機構(gòu)投資者的成長，市場對規(guī)避股市單邊巨幅漲跌風(fēng)險的要求日益迫切，無論是投資者還是理論工作者，對推出股指期貨以規(guī)避股市系統(tǒng)性風(fēng)險的呼聲都越來越高，決策層也對這一問題極為關(guān)注。股指期貨的持有成本主要是融資成本，不存在實物貯存費用，有時所持有的股票還有股利，如果股利超過融資成本，還會產(chǎn)生持有收益；而商品期貨的持有成本包括貯存成本、運輸成本、融資成本。股指期貨采用現(xiàn)金交割，在交割日通過結(jié)算差價用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸；而商品期貨則采用實物交割，在交割日通過實物所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行清算。股指期貨的交割采用現(xiàn)金交割，不通過交割股票而是通過結(jié)算差價用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸。股指期貨采用保證金交易。每日無負(fù)債結(jié)算制度。交易集中化。下面的一些資料是網(wǎng)上的，多看幾遍這些資料會受益匪淺，這也是我寫下這個考試體會的原因，感謝那些無私貢獻(xiàn)筆記的人們。多做幾套高質(zhì)量的模擬試題就行了，我做的那么幾套里面有好多是重復(fù)的，大概是以前的真題吧。考的最多的還是前面的幾章，尤其是證監(jiān)會（條例中稱為國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)）、證監(jiān)會派出機構(gòu)（證監(jiān)局）、保障金公司、期貨業(yè)協(xié)會、交易所、期貨公司、非期貨公司結(jié)算會員等之間的相互關(guān)系、職責(zé)、監(jiān)管與協(xié)調(diào)等，還有就是交易所內(nèi)部的一些規(guī)定（結(jié)算），期貨公司的董事高管、首席風(fēng)險官、從業(yè)人員、金融結(jié)算業(yè)務(wù)、風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)什么的，重點是易混淆的地方。這次考試有一道計算題和一道選擇題是考債券修正久期、凸度那一塊兒的，我只是知道有這么個知識點，沒有時間仔細(xì)看，以為復(fù)雜不會考，誰知道真考了，沒辦法，只有瞎蒙。再順便說一下，基礎(chǔ)知識考試的時間非常緊張，因為牽扯到計算，綜合題有些是一道題兩問或者三問，很變態(tài)的，所以要抓緊時間做選擇題，不要想著回頭了再仔細(xì)選答案，不值的，如果怕時間來不急，可以在做完單選和判斷后，直接做綜合題，最后做多選。由于之前沒有參加過考試，沒有復(fù)習(xí)資料，而在淘寶網(wǎng)上買的考試用書也是考前半個月才收到的，所以總共只用了十多天的時間復(fù)習(xí)。也有想過自己操盤，也讀過一些技術(shù)分析方面的書籍，不過大家都知道天朝金融業(yè)的水很深，做個散戶入市，幾乎就是送錢去的，后來也就沒那么強烈的操盤意念了。這次考期貨從業(yè)資格，選擇期貨這個行業(yè)，是受一位朋友的影響。不過我偶爾會關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢、看財經(jīng)新聞、收看財經(jīng)類節(jié)目、也讀過一些經(jīng)濟(jì)暢銷書，這些也算作軟性的背景吧。很明顯的道理，綜合題拿下就過了，單選和判斷較容易（可以用排除法甄選），多選較難。計算題一般就是對沖、跨期套利、期轉(zhuǎn)現(xiàn)這方面的東西，弄懂了也不咋難。重點在司法解釋，綜合題里面有很多，例如某人和一個沒有期貨經(jīng)紀(jì)資格的公司簽了合同，那么該合同無效，但是該公司按交易指令入市了，該怎么判；侵權(quán)的、違約的、合同無效的在不同情況下該怎么判，等等。沒有必要也沒有那么多的精力，只是拿個從業(yè)資格又不是去專門輔導(dǎo)考試的，考到60分就行，準(zhǔn)備考個100分純粹是扯淡，為了保險，目標(biāo)可以定在7080分。重點是仔細(xì)看書，尤其是法規(guī)。期貨交易通過買賣標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約進(jìn)行。期貨交易可以通過反向?qū)_操作結(jié)束履約責(zé)任。杠桿效應(yīng)。合約的價值以一定的貨幣乘數(shù)與股票指數(shù)報價的乘積來表示。交割方式不同。持有成本不同。股指期貨對外部因素的反應(yīng)比商品期貨更敏感，價格的波動更為頻繁和劇烈，因而股指期貨比商品期貨具有更強的投機性。同其他期貨交易品種一樣，股指期貨也是適應(yīng)市場規(guī)避價格風(fēng)險的需求而產(chǎn)生的。96倍；上市股票337億股，市值12430億美元，分別是1960年的5。機構(gòu)投資者通過分散的投資組合降低風(fēng)險，然而進(jìn)行組合投資的風(fēng)險管理只能降低和消除股票價格的非系統(tǒng)性風(fēng)險，而不能消除系統(tǒng)性風(fēng)險。1976年，為了方便散戶的交易，紐約股票交易所推出了指定交易循環(huán)系統(tǒng)（簡稱DOT），該系統(tǒng)直接把交易所會員單位的下單房同交易池聯(lián)系了起來。紐約股票交易所從實際操作的角度出發(fā)，認(rèn)為超過15種股票的交易指令就可稱為程序交易；而一般公認(rèn)的說法則是，作為一種交易技巧，程序交易是高度分散化的一籃子股票的買賣，其買賣信號的產(chǎn)生、買賣數(shù)量的決定以及交易的完成都是在計算機技術(shù)的支撐下完成的，它常與衍生品市場上的套利交易活動，組合投資保險、以及改變投資組合中股票投資的比例等相聯(lián)系。但由于商品期貨交易委員會與證券交易委員會關(guān)于股票指數(shù)期貨交易管轄權(quán)存在爭執(zhí)，另外交易所也未能就使用道。約翰遜和新任證券交易委員會主席約翰。交易一開市就很活躍，當(dāng)天成交近1800張合約。期貨從業(yè)資格考試資料2（一）期貨市場與金融期貨的產(chǎn)生期貨市場的發(fā)展歷史可向前推到十六世紀(jì)的日本，不過直到1848年美國芝加哥期貨交易所（CBOT）正式成立后，期貨交易才算邁入有組織的時代。同時，加工商和出口商也可以利用遠(yuǎn)期合同，減少因各種原因而引起的加工費用上漲的