【正文】 12．我國期貨交易所規(guī)定的交易指令只有兩種：限價(jià)指令和取消指令（要點(diǎn)、重點(diǎn)，試題曾出過）13．．買入時(shí)采取階梯式遞減價(jià)位的方式，而賣出時(shí)采取階梯式遞增價(jià)位的方式。依據(jù)對溫度要求不同，小麥還可分為硬麥和軟麥。19．有色金屬是指除黑色金屬（鐵、鉻、錳）以外的所有金屬，其中金、銀、鉑、鈀又稱為貴金融。第四章 1．期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。第三種由多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成一家全國性的結(jié)算公司，多家交易所共用這一個結(jié)算公司。8．期貨交易所會員的資格獲得方式主要是：以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入，接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入，依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入，在市場上按市價(jià)購買期貨交易所的會員資格加入。34．1919年6月，農(nóng)商部批準(zhǔn)同意設(shè)立上海證券物品交易所。20．期貨市場與證券市場的重要區(qū)別：①證券市場的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；期貨市場的基本職能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格。5．遠(yuǎn)期交易最終能否履約主要依賴對方的信譽(yù)。2007年8月1日施行第二章 資格條件與業(yè)務(wù)范圍：申請日前6個月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度?？毓晒蓶|不適用凈資本或者類似指標(biāo) 凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于15億元。其中1人在期貨從業(yè)5年以上。期貨公司是否有效控制風(fēng)險(xiǎn)：涉嫌占用 挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益的。違法 違紀(jì)開出的期貨交易所 證券交易所 證券登記結(jié)算，期貨公司 證券公司從業(yè)人員和被開除的國家機(jī)關(guān)工作人員 開出之日過5年的國家機(jī)關(guān)工作人員和法律 行政規(guī)定不的在公司兼職的人員。中國期貨業(yè)協(xié)會 交易所對期貨公司董事監(jiān)事高級管理人員進(jìn)行自律管理。非會員理事由證監(jiān)會委派。國家企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循套期保值的原則。5%股份以上變動（在20日做出批準(zhǔn)不批準(zhǔn)）設(shè)立 收購參股或者終止境外期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)其他的在2個月做出批準(zhǔn)不批準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。系數(shù)的含義及計(jì)算；股指期貨套期保值種類及應(yīng)用；股指期貨合約的理論價(jià)格；股指期貨期現(xiàn)套利種類及應(yīng)用；交易成本及無套利區(qū)間。第二節(jié)行情分析方法主要掌握：基本分析法和技術(shù)分析法的概念與特點(diǎn)。下面是考試重點(diǎn)（考試中反復(fù)出現(xiàn)，多出現(xiàn)在最后的綜合題，或占分?jǐn)?shù)較多的內(nèi)容）《期貨基礎(chǔ)知識》考試大綱第一章 期貨市場概述第一節(jié) 期貨市場的產(chǎn)生和發(fā)展主要掌握：期貨交易的起源；期貨交易與現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易的關(guān)系；期貨交易的基本特征；期貨市場的發(fā)展；期貨交易在衍生品交易中的地位。正因?yàn)楣善敝笖?shù)期貨在主動管理風(fēng)險(xiǎn)策略方面所發(fā)揮的作用日益被市場所接受，所以近二十年來世界各地證券交易所紛紛推出了這一交易品種，供投資者選擇。期貨市場由于所需的保證金低和交易手續(xù)費(fèi)便宜，因此流動性極好。第一，通過動態(tài)套期保值（Dynamic Hedging）技術(shù)，實(shí)現(xiàn)投資組合保險(xiǎn)（Portfolio Insurance），即利用股票指數(shù)期貨來保護(hù)股票投資組合的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；第二，進(jìn)行策略性資產(chǎn)分配（AssetAllocation）。此外，金融期貨的誕生，給了美國以外的國家和地區(qū)發(fā)展期貨市場的時(shí)機(jī)。交易一開市就很活躍，當(dāng)天成交近1800張合約。1976年，為了方便散戶的交易，紐約股票交易所推出了指定交易循環(huán)系統(tǒng)（簡稱DOT），該系統(tǒng)直接把交易所會員單位的下單房同交易池聯(lián)系了起來。股指期貨對外部因素的反應(yīng)比商品期貨更敏感，價(jià)格的波動更為頻繁和劇烈，因而股指期貨比商品期貨具有更強(qiáng)的投機(jī)性。杠桿效應(yīng)。沒有必要也沒有那么多的精力，只是拿個從業(yè)資格又不是去專門輔導(dǎo)考試的，考到60分就行，準(zhǔn)備考個100分純粹是扯淡，為了保險(xiǎn)，目標(biāo)可以定在7080分。不過我偶爾會關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢、看財(cái)經(jīng)新聞、收看財(cái)經(jīng)類節(jié)目、也讀過一些經(jīng)濟(jì)暢銷書，這些也算作軟性的背景吧。再順便說一下，基礎(chǔ)知識考試的時(shí)間非常緊張，因?yàn)闋砍兜接?jì)算，綜合題有些是一道題兩問或者三問，很變態(tài)的，所以要抓緊時(shí)間做選擇題，不要想著回頭了再仔細(xì)選答案，不值的，如果怕時(shí)間來不急，可以在做完單選和判斷后，直接做綜合題，最后做多選。下面的一些資料是網(wǎng)上的，多看幾遍這些資料會受益匪淺，這也是我寫下這個考試體會的原因，感謝那些無私貢獻(xiàn)筆記的人們。股指期貨的交割采用現(xiàn)金交割，不通過交割股票而是通過結(jié)算差價(jià)用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸。二戰(zhàn)以后，以美國為代表的發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的股票市場取得飛速發(fā)展，上市股票數(shù)量不斷增加，股票市值迅速膨脹。伴隨著程序交易的發(fā)展，股票管理者很快就開始了“指數(shù)化投資組合”交易和管理的嘗試，“指數(shù)化投資組合”的特點(diǎn)就是股票的組成與比例都與股票指數(shù)完全相同，因而其價(jià)格的變化與股票指數(shù)的變化完全一致，所以其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)就是純粹的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，當(dāng)初的芝加哥期貨交易所并非是一個市場，只是一家為促進(jìn)芝加哥工、商業(yè)發(fā)展而自然形成的商會組織。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則是針對特定的個別股票（或發(fā)行該股票的上市公司）而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，與整個市場無關(guān)，投資者通?？梢圆扇⊥顿Y組合的方式規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)，因此，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱可控風(fēng)險(xiǎn)。股票指數(shù)期貨一度被認(rèn)為是”元兇“之一，使股票指數(shù)期貨的發(fā)展在那次股災(zāi)之后進(jìn)入了停滯期。如果投資者持有與股票指數(shù)有相關(guān)關(guān)系的股票，為防止未來下跌造成損失，他可以賣出股票指數(shù)期貨合約，即股票指數(shù)期貨空頭與股票多頭相配合時(shí)，投資者就避免了總頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。這樣，復(fù)習(xí)的時(shí)候第5版舊教材期權(quán)套利和投資基金的內(nèi)容就可以完全忽略了，考試難度也大幅降低。第三節(jié)期貨中介機(jī)構(gòu)主要掌握：期貨中介機(jī)構(gòu)的職能；期貨公司的性質(zhì)和作用；國內(nèi)的介紹經(jīng)紀(jì)商；美國期貨中介機(jī)構(gòu)類型。第三節(jié)套期保值種類及應(yīng)用主要掌握：套期保值的種類及適用對象和范圍；套期保值的應(yīng)用；套期保值效果與基差變動關(guān)系。第十章期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與管理第一節(jié)期貨市場風(fēng)險(xiǎn)識別主要掌握：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)特征、類型。限制會員最大持倉量。第四章： 期貨交易基本規(guī)則 不得共享利益和風(fēng)險(xiǎn)。交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算，決算報(bào)告。檢查理事會決議的實(shí)施情況，前10天通知所有的理事有下列情況之一，應(yīng)該召開理事會1/3的理事聯(lián)名提議期貨交易所章程規(guī)定中國證監(jiān)會提議理事會2/3以上理事出席才有效，1/2表決通過采有效會議結(jié)束后10天內(nèi)將會議決議報(bào)告證監(jiān)會，副總經(jīng)理若干個 總經(jīng)理和副總經(jīng)理由證監(jiān)會任免 總經(jīng)理每一屆任期3年，連任不過兩屆總經(jīng)理是期貨交易所法定代表人 當(dāng)然理事總經(jīng)理的職權(quán)：組織實(shí)施會員大會理事會通過的制度和決議支持期貨交易所的日常工作根據(jù)章程和交易規(guī)章制定有關(guān)細(xì)則和辦法決定結(jié)算單保金的使用擬定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用方案實(shí)施經(jīng)批準(zhǔn)的期貨交易所發(fā)展規(guī)劃 工作計(jì)劃批準(zhǔn)期貨交易所對外投資計(jì)劃擬定期貨交易所財(cái)務(wù)預(yù)算方案 決算報(bào)告擬定期貨交易所合并 分立 解散和清算的方案決定期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)置方案 聘任和解聘工作人員決定期貨交易所員工的工資和獎懲 應(yīng)當(dāng)在決定之內(nèi)起10日內(nèi)向證監(jiān)會報(bào)告期貨公司管理辦法第一章 總則第二章 設(shè)立 變更與業(yè)務(wù)終止：從業(yè)人員資格不低于15個高級管理人員資格的不低于3個%以上股份的股東具備下面情況：實(shí)收資金和凈資產(chǎn)均不低于3000萬 持續(xù)經(jīng)營2年。未期貨公司提供財(cái)務(wù) 法律 咨詢 服務(wù)人員或者其親戚最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有上面的事項(xiàng)的人員在其他公司擔(dān)任除獨(dú)立董事長以外職務(wù)的人：期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)。機(jī)構(gòu)在10日內(nèi)需向協(xié)會報(bào)告，協(xié)會注銷其從業(yè)資格。：參加或者列席與職責(zé)有關(guān)會議查閱公司相關(guān)文件 檔案和資料與相關(guān)人員進(jìn)行談話了解業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況董事 高級管理人員不得以涉及商業(yè)秘密理由限制和阻撓其權(quán)利第四章 監(jiān)督管理。被控股東期末凈資金不低于2億元。第三章 業(yè)務(wù)資格 結(jié)算協(xié)議應(yīng)該包括下列內(nèi)容：交易指令下達(dá)方式和審查或者驗(yàn)證措施保證金標(biāo)準(zhǔn)非結(jié)算會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額風(fēng)險(xiǎn)管理措施 條件和程序結(jié)算流程通知事項(xiàng) 方式和時(shí)限協(xié)議變更和解除違約解除爭議處理方式：依據(jù)非結(jié)算會員的要求支付可用資金收取非結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)交存的保證金收取非結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)支付的手續(xù)費(fèi) 稅款雙方約定不違法的情況第四章： 監(jiān)督管理 終至 變更要在3日內(nèi)向所在地證監(jiān)會報(bào)告：非結(jié)算會員名單和變化情況金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行情況期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法第一章 總則第二章 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算1。但是為保護(hù)自己的合法權(quán)益可以公開。10．倫敦金屬交易所（LME）正式創(chuàng)建于1876年。22．紐約商品交易所（COMEX）成立于1933年23．目前，紐約商業(yè)交易所（NYMEX）是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易，上市的品種有原油、汽油、取暖油等。38．被證監(jiān)會通報(bào)的“市場禁入者”各期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司機(jī)構(gòu)3年內(nèi)不為其辦理期貨交易開戶手續(xù)。14．理事會一般行使以下職權(quán)：召集會員大會，并向會員大會報(bào)告工作、監(jiān)督會員大會決議和理事會決議的實(shí)施；監(jiān)督總經(jīng)理履行職務(wù)行為；擬定期貨交易所章程、交易規(guī)則修改方案，提交會員大會通過（要點(diǎn)）；審議總經(jīng)理提出的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告，提交會員大會通過；（要點(diǎn)）審議期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交會員大會通過；決定專門委員會的設(shè)置等（要點(diǎn)）多選、判斷15．一般說來，交易所設(shè)有以下專業(yè)委員會：會員資格審查委員會、交易規(guī)則委員會、交易行為管理委員會、合約規(guī)范委員會、新品種委員會、業(yè)務(wù)委員會、仲裁委員會。平倉盈虧結(jié)算是當(dāng)日平倉的總值與原持倉合約總值差結(jié)算。7．漲跌停板的確定，主要取決于該種商品現(xiàn)貨市場波動的頻繁程度和波幅大小。24．金融期貨要包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨。38．英國倫敦金屬交易所（LME）和美國紐約商業(yè)交易所（NYMEX）是全球最大的鋁期貨交易市場。一節(jié)一價(jià)制叫價(jià)方式在日本較為普遍。7．期貨交易遵循公平、公開、公正的原則，信息的公開與透明是“三公”原則的體現(xiàn)。30．早在1985年芝加哥貿(mào)易學(xué)院就推世界上第一種巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)期貨。13．商品期貨品種條件：儲藏和保存較長時(shí)間不變質(zhì)、品質(zhì)易于劃分，質(zhì)量可以評價(jià)、商品可供量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷、買賣者眾多、價(jià)格波動頻繁。30．我國《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位和個人不得從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。21．會員制和公司制期貨交易的區(qū)別：首先，設(shè)立的目的不同、其次，承擔(dān)的法律責(zé)任不同。第三章1．期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由三部分組成：提供集中交易場所的期貨交易所、提供結(jié)算服務(wù)的結(jié)算機(jī)構(gòu)和提供代理交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司2．期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所，其性質(zhì)是不以營種為目的，按照其章程的規(guī)定自律管理，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。29．芝加哥期權(quán)交易所（COBE）是世界上最大的期權(quán)交易所。15．目前場上競價(jià)方式主要有公開喊價(jià)和電子化交易。情節(jié)嚴(yán)重3年得不受理從業(yè)資格的申請：上面1所說的，拒絕協(xié)會調(diào)查檢查 獲取不正當(dāng)利益 向投資者隱瞞重要事項(xiàng) 違反保密泄露重要未公開信息。責(zé)令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查頻率。2個月的風(fēng)險(xiǎn) 指標(biāo)合格。近3年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受過刑事處罰。機(jī)構(gòu)不處理妥當(dāng) 可以向證監(jiān)會報(bào)告或者協(xié)會。 營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格：期貨從業(yè)人員資格大學(xué)本科以上學(xué)歷或者學(xué)士以上學(xué)歷財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人不需要會計(jì)師以上職稱 或者注冊會計(jì)師資格，申請營業(yè)部負(fù)責(zé)人需3年以上經(jīng)驗(yàn) 或者金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗(yàn)。股東會決議文件 任職資格10。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 總經(jīng)理提出的規(guī)劃和工作報(bào)道。變更 解散分立 合并交易所第三章：期貨公司1．申請成立期貨公司需要具備條件：注冊資金最低3000W高級管理有任職資格，從業(yè)人員有從業(yè)證有符合法律 行政法規(guī)的公司章程主要股東有持續(xù)盈利的能力，信用良好，最近三年內(nèi)無重大違規(guī)違紀(jì)的操作。組織監(jiān)督結(jié)算 交割 交易。第八章金融期貨第一節(jié)金融期貨概述主要掌握：金融期貨的產(chǎn)生、特點(diǎn)及發(fā)展現(xiàn)狀。第二節(jié)期貨交易流程——開戶與下單主要掌握：期貨交易流程；開戶的程序及相關(guān)文件；交易指令的內(nèi)容；常用交易指令；下單方式。另外，這次考了《最高人民法院??期貨糾紛案若干規(guī)定》的實(shí)施日期，這類的問題大可不必太關(guān)注。它從兩個方面改變了股票投資的基本模式。這些措施在1989年10月紐約證券交易所的價(jià)格”小幅時(shí)，發(fā)揮了異常重要的作用，指數(shù)期貨自此再無不良記錄，也奠定了90年代股票指數(shù)期貨更為繁榮的基礎(chǔ)。于是，股票指數(shù)期貨應(yīng)運(yùn)而生。1975年10月，美國芝加哥期貨交易所推出了第一張利率期貨合約棗政府國民抵押貸款協(xié)會（GNMA）的抵押憑證期貨交易。M。股票市場迅速膨脹的過程，同時(shí)也是股票市場的結(jié)構(gòu)不斷發(fā)生變化的過程：二戰(zhàn)以后，以信托投資基金、養(yǎng)老基金、共同基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者取得快速發(fā)展，它們在股票市場中占有越來越大的比例，并逐步居于主導(dǎo)地位。股指期貨合約到期日都是標(biāo)準(zhǔn)化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等幾種；而商品期貨合約的到期日根據(jù)商品特性的不同而不同。對沖機(jī)制。期貨法規(guī)的考試主要還是看書，至于具體的數(shù)字區(qū)別什么的，考試時(shí)考到的也就那么幾道選擇題而已，我考前仔細(xì)的背過這些數(shù)字，后來發(fā)現(xiàn)考試時(shí)也沒啥大用，凈浪費(fèi)時(shí)間。第一篇：2013年3月期貨從業(yè)資格考試體會 法規(guī)71我是學(xué)物理出身的，畢業(yè)后去了一家國企做技術(shù)員，工作了半年，覺得那種氛圍很不適合自己，過完春節(jié)后，索性就辭職了。期權(quán)的計(jì)算方面，關(guān)鍵是要弄清楚概念，計(jì)算組合套利時(shí)的盈虧，分別計(jì)算權(quán)利金的盈虧和履約盈虧就行了；還有就是計(jì)算權(quán)利金的時(shí)間價(jià)值和內(nèi)涵價(jià)值的。期貨市場是一個高度組織化的市場，并且實(shí)行嚴(yán)格的管理制度，期貨交易在期貨交易所內(nèi)集中完成。合約到期日的標(biāo)準(zhǔn)化程度不同。05倍。直到1981年，新任商品期貨交易委員會主席菲利蒲。在期貨市場150余年的歷史上，最重要的一個里程碑即是1972年5月16日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）的國際貨幣市場（IMM）推出外匯期貨合約（Foreign Gurrency Futures），標(biāo)志著金融期貨這一新的期貨類別的誕生，從而掀起一個期貨市場發(fā)展的黃金時(shí)代。本世紀(jì)七十年代，西