【正文】 （多選、判斷，重點，在上半年試題中曾出現(xiàn)過）17．公開喊價方式又可分為兩種形式：連續(xù)競價制（動盤）和一節(jié)一價制（靜盤）18．連續(xù)競價在歐美期貨市場較為流行。8．一個完整的期貨交易流應(yīng)包括開戶與下單、競價、結(jié)算和交割四個環(huán)節(jié)。37．國際上的豆粕期貨交易主要集中于美國芝加哥期貨交易所和中美洲商品交易所。31．一些交易所已上市交易著天氣、污染指數(shù)、自然災(zāi)害等沒有基礎(chǔ)現(xiàn)貨市場的衍生產(chǎn)品。23．目前石油期貨是全球最大的商品期貨品種，美國紐約商業(yè)交易所、英國倫敦國際石油交易所是最主要的原油期貨交易所。（多選，曾出現(xiàn)）14．期貨合約的市場研究主要包括三個方面：一是該品種現(xiàn)貨市場研究、二是該品種的期貨市場的研究，三是該品種期貨合約的市場前景分析。6．一般而言，較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加。設(shè)立期貨經(jīng)紀公司，應(yīng)當符合公司法的規(guī)定，并具務(wù)下列條件：⑴注冊資本最低限額為人民幣3000萬元；⑵主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有期貨從業(yè)資格；⑶有固定的經(jīng)營場所和合格的交易設(shè)施；⑷有健全的管理制度；⑸中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。24．在我國，結(jié)算機構(gòu)是交易所的一個內(nèi)部機構(gòu)，因此作為交易所的會員既是交易會員也是結(jié)算會員25．期貨交易的盈虧結(jié)算包括平倉盈虧結(jié)算和持倉盈虧結(jié)算。再次，適用法律不盡相同。13．《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，期貨交易所理事長、副理長由中國證監(jiān)會提名，理事會選舉產(chǎn)生。3．在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，期貨交易所是一種具有高度系統(tǒng)性和嚴密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組強。交易品種由35個削減為12個，這些品種：上海期貨交易所的銅、鋁、膠合板、天然橡膠、秈米；鄭州商品交易所的小麥、綠豆、紅小豆、花生仁；大連商品交易所的大豆、豆粕、啤酒大麥?？荚嚧笫占?0．1991年芝加哥商業(yè)交易所、芝加哥期貨交易所與路透社合作推出了環(huán)球期貨交易系統(tǒng)。（判斷、選擇）21．最早的金屬期貨交易誕生于英國，主要從事銅、錫的期貨交易。16．遠期交易是期貨交易的雛形，期貨交易是在遠期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。9．1969年，芝加哥商業(yè)交易所已發(fā)展成為世界上最大的肉類和畜類期貨交易中心。第五篇：期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識重點第一章1．期貨市場最早萌芽于歐洲2．1571年，英國創(chuàng)建了世界上第一家集中的商品市場—倫敦皇家交易所，后來成為倫敦國際金融期貨期貨權(quán)交易所的原址，其后，荷蘭的阿姆期特丹建了第一家谷物交易所。：代理客戶進行期貨交易 結(jié)算或者交割收付 存取 劃轉(zhuǎn)期貨保證金 所在機構(gòu)秘密投資者商業(yè)秘密。證監(jiān)會2日內(nèi) 進行現(xiàn)場檢查。取得結(jié)算業(yè)務(wù)需6個月內(nèi)，取得交易所結(jié)算會員資格。申請日前3個會計連續(xù)盈利，沒季度末不低于3億。權(quán)益不低于8000萬。管理人員變更比例不超過50%。股東干預(yù)。第四章 監(jiān)督管理 在10內(nèi)報告證監(jiān)會，機構(gòu)在10日內(nèi)報告協(xié)會第五章 罰則 擅自從事期貨業(yè)務(wù)的 證監(jiān)會警告 單處或者并處3萬以下罰款首席風險官管理辦法第一章 總則：負責對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和發(fā)現(xiàn)管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員對期貨公司董事會負責證監(jiān)會對其監(jiān)督管理 協(xié)會交易所 自律管理第二章 任免與行為規(guī)范 應(yīng)當全體獨立董事同意。期貨從業(yè)人員管理辦法第一章 總則：期貨公司期貨交易所的非期貨公司的結(jié)算會員期貨投資咨詢機構(gòu)未期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)第二章 從業(yè)者的取得和注銷：年滿18周歲具有完全民事行為能力具有高中以上文化程度通過所在機構(gòu)申請從業(yè)資格：品行端正 良好的職業(yè)道德已被機構(gòu)聘用3年內(nèi)未刑事處罰或者證監(jiān)會行政處罰最近3 年未因違法違規(guī)撤銷 證券，期貨從業(yè)資格。具有期貨業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗或者擔任金融機構(gòu)部門負責人以上職務(wù)8年以上人員申請期貨董事長 監(jiān)事會主席 高級管理人員資格 學歷放寬到大專學歷有研究生以上學歷的申請這些職務(wù)的可以工作放寬到1年。在下列機構(gòu)任職的近親戚和社會主要關(guān)系人員：持有或者控制公司5%以上股權(quán)的單位 期貨公司前5名股東 與期貨公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益的機構(gòu)。變更住所符合條件：符合持續(xù)經(jīng)營規(guī)則 2年內(nèi)無重大違法記錄 申請書 詳細計劃 使用權(quán)和消費檢驗合格證明 妥善處理客戶保證金和持倉的報告，需具備的條件：未涉及違法 1年內(nèi)未刑事 處罰。組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作。對外的投資計劃監(jiān)督總經(jīng)理組織實施會員大會和理事會決議的情況。需要證監(jiān)會批準第三章 組織機構(gòu) 行使的權(quán)利有：審定期貨交易所章程，規(guī)則和修改方案選舉和更換會員理事審議 批準理事會和總經(jīng)理的工作報告。交割倉庫不得有下面行為:出具虛假倉單違反期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則 限制交割商品的入庫 出庫泄露與期貨交易相關(guān)的商業(yè)秘密違反國家規(guī)定從事期貨交易 期貨交易所應(yīng)當以風險準備金和自有資金代為承擔違約責任 并取得對會員的相應(yīng)追償權(quán)。有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施，有健全的風險管理和內(nèi)部的控制制度%，國家在受理期貨公司設(shè)立起6個月內(nèi)需要做出批準不批準的決定。調(diào)整漲停板的幅度。保證合約的履行。第四節(jié)期權(quán)交易的基本策略主要掌握：期權(quán)交易的基本策略、運用及分析。第二節(jié)外匯期貨主要掌握：外匯的概念；匯率及其標價方法；外匯風險；外匯期貨現(xiàn)狀；外匯期貨合約；外匯期貨套期保值交易的種類及其應(yīng)用。第二節(jié)基差主要掌握：基差的概念；正向市場、持倉費；反向市場；基差的變動。第三節(jié)期貨交易流程——競價主要掌握：期貨交易的競價方式；成交回報與確認。第二節(jié)期貨結(jié)算機構(gòu)主要掌握：期貨結(jié)算機構(gòu)的性質(zhì)與職能、類型和結(jié)算體系狀況。倒是像證監(jiān)會在XX月內(nèi)決定是否批準設(shè)立期貨公司？獲得金融經(jīng)紀資格XX月沒有成為中金所會員該資格將會失效？這種關(guān)于時間期限題目考了不少。另外要提醒大家注意下新的考綱和舊的考綱的差異：《基礎(chǔ)》：取消了期權(quán)套利（水平套利、垂直套利、飛鷹套利、跨式套利??）和期貨投資基金的內(nèi)容，新的教材已經(jīng)刪除的相關(guān)的內(nèi)容，而考試也完全沒有出現(xiàn)。一方面，投資者擁有了直接的風險管理手段，通過指數(shù)期貨可以把投資組合風險控制在浮動范圍內(nèi)。股指期貨的引入，為市場提供了對沖風險的途徑，期貨的風險轉(zhuǎn)移是通過套期保值來實現(xiàn)的。（六）蓬勃發(fā)展階段（1990年—至今）進入九十年代之后，股票指數(shù)期貨應(yīng)用的爭議逐漸消失，投資者的投資行為更為理智，發(fā)達國家和部分發(fā)展中國家相繼推出股票指數(shù)期貨交易，配合全球金融市場的國際化程度的提高，股指期貨的運用更為普遍。雖然事過十余載，對如何造成恐慌性拋壓，至今眾說紛紜。它的興起，一方面給擁有股票和將要購買或拋出股票的投資者提供了轉(zhuǎn)移風險的有效工具，另一方面也給了期貨投機者以投機的機會，使得股票指數(shù)期貨迅速得到了不同投資者的青睞。系統(tǒng)性風險是由宏觀性因素決定的，作用時間長，涉及面廣，難以通過分散投資的方法加以規(guī)避，因此稱為不可控風險。1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）推出價值線綜合指數(shù)期貨交易。期貨從業(yè)資格考試資料2（一）期貨市場與金融期貨的產(chǎn)生期貨市場的發(fā)展歷史可向前推到十六世紀的日本，不過直到1848年美國芝加哥期貨交易所（CBOT）正式成立后，期貨交易才算邁入有組織的時代。約翰遜和新任證券交易委員會主席約翰。紐約股票交易所從實際操作的角度出發(fā)，認為超過15種股票的交易指令就可稱為程序交易；而一般公認的說法則是，作為一種交易技巧，程序交易是高度分散化的一籃子股票的買賣，其買賣信號的產(chǎn)生、買賣數(shù)量的決定以及交易的完成都是在計算機技術(shù)的支撐下完成的，它常與衍生品市場上的套利交易活動，組合投資保險、以及改變投資組合中股票投資的比例等相聯(lián)系。機構(gòu)投資者通過分散的投資組合降低風險，然而進行組合投資的風險管理只能降低和消除股票價格的非系統(tǒng)性風險，而不能消除系統(tǒng)性風險。同其他期貨交易品種一樣，股指期貨也是適應(yīng)市場規(guī)避價格風險的需求而產(chǎn)生的。持有成本不同。合約的價值以一定的貨幣乘數(shù)與股票指數(shù)報價的乘積來表示。期貨交易可以通過反向?qū)_操作結(jié)束履約責任。重點是仔細看書，尤其是法規(guī)。重點在司法解釋，綜合題里面有很多，例如某人和一個沒有期貨經(jīng)紀資格的公司簽了合同，那么該合同無效，但是該公司按交易指令入市了，該怎么判；侵權(quán)的、違約的、合同無效的在不同情況下該怎么判，等等。很明顯的道理，綜合題拿下就過了，單選和判斷較容易（可以用排除法甄選），多選較難。這次考期貨從業(yè)資格，選擇期貨這個行業(yè)，是受一位朋友的影響。由于之前沒有參加過考試，沒有復(fù)習資料，而在淘寶網(wǎng)上買的考試用書也是考前半個月才收到的，所以總共只用了十多天的時間復(fù)習。這次考試有一道計算題和一道選擇題是考債券修正久期、凸度那一塊兒的，我只是知道有這么個知識點，沒有時間仔細看，以為復(fù)雜不會考，誰知道真考了，沒辦法，只有瞎蒙。多做幾套高質(zhì)量的模擬試題就行了，我做的那么幾套里面有好多是重復(fù)的，大概是以前的真題吧。交易集中化。股指期貨采用保證金交易。股指期貨采用現(xiàn)金交割，在交割日通過結(jié)算差價用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸；而商品期貨則采用實物交割，在交割日通過實物所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓進行清算。股票指數(shù)期貨產(chǎn)生的背景和發(fā)展隨著證券市場規(guī)模的不斷擴大和機構(gòu)投資者的成長，市場對規(guī)避股市單邊巨幅漲跌風險的要求日益迫切，無論是投資者還是理論工作者，對推出股指期貨以規(guī)避股市系統(tǒng)性風險的呼聲都越來越高，決策層也對這一問題極為關(guān)注。185倍和4。此后該系統(tǒng)又發(fā)展為超級指定交易循環(huán)系統(tǒng)（簡稱SDOT）系統(tǒng)，對于低于2099股的小額交易指令，該系統(tǒng)保證在三分鐘之內(nèi)成交并把結(jié)果反饋給客戶，對于大額交易指令，該系統(tǒng)雖然沒有保證在三分鐘內(nèi)完成交易，但毫無疑問，其在交易上是享有一定的優(yōu)惠和優(yōu)勢的。瓊斯股票指數(shù)達成協(xié)議，該報告遲遲未獲通過。此后，在4月21日，芝家哥商業(yè)交易所推出了S＆P500股指期貨交易，當天交易量就達到3963張。由于期貨交易所最初和最主要的功能是提供一個現(xiàn)貨價格風險轉(zhuǎn)移的場所，因此，從期貨交易的合約中即可看到各個時代經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的演變。自1980年始，這些國家和地區(qū)紛紛成立自己的期貨交易所，至1993年，這些國家或地區(qū)的期貨交易所的成交量已超過美國，成長速度極為驚人。由于股票指數(shù)期貨交易的對象是股票指數(shù)，以股票指數(shù)的變動為標準，以現(xiàn)金結(jié)算為唯一結(jié)算方式，交易雙方都沒有現(xiàn)實的股票，買賣的只是股票指數(shù)期貨合約。期貨市場具有流動性高、交易成本低、市場效率高的特征，恰好符合全球金融國際化、自由化的客觀需求。如紐約證券交易所規(guī)定道瓊斯30種工業(yè)指數(shù)漲跌50點以上時，即限制程式交易（Program Trading）的正式進行。一旦有信息影響大家對市場的預(yù)期，會很快地在期貨市場上反映出來。另外，股指期貨為市場提供了新的投資和投機品種；股指期貨還有套利作用，當股票指數(shù)期貨的市場價格與其合理定價偏離很大時，就會出現(xiàn)股票指數(shù)期貨套利活動；股指期貨的推出還有助于國企在證券市場上直接融資；股指期貨可以減緩基金套現(xiàn)對股票市場造成的沖擊。第三篇：期貨從業(yè)資格考試心得期貨從業(yè)資格考試心得總結(jié)我是第一次參加期貨資格考試，總體而言感覺比之前做的練習題要簡單很多?！斗伞罚涸黾恿恕锻顿Y者保障基金》和《首席風險官》的內(nèi)容，其中《投資者保障基金》里邊的考試內(nèi)容出了不少題目，大家復(fù)習時要多加注意。第二節(jié) 期貨市場的功能與作用主要掌握：期貨市場的規(guī)避風險、價格發(fā)現(xiàn)功能；期貨市場的作用。第三節(jié)我國期貨市場主要期貨合約主要掌握：我國各期貨交易所的期貨品種及相關(guān)期貨合約。第三節(jié)基本分析法主要掌握：基本分析法的經(jīng)濟學原理；供給、需求對價格的影響；其它影響價格的因素。第三節(jié)期現(xiàn)套利主要掌握：期現(xiàn)套利的概念及其應(yīng)用。第九章期權(quán)與期權(quán)交易第一節(jié)期權(quán)與期權(quán)合約主要掌握：期權(quán)的含義及特點；期權(quán)的分類及各類期權(quán)的概念；期貨期權(quán)合約的主要內(nèi)容；權(quán)利金、執(zhí)行價格；期貨期權(quán)與期貨的關(guān)系。：提供交易場所。漲停板制度。上市，中止，取消或者恢復(fù)交易品種。，應(yīng)經(jīng)期貨監(jiān)督管理派出機構(gòu)批準：變更法定代表人變更住所或者營業(yè)場所設(shè)立或者終止境內(nèi)分支機構(gòu)（兩個月內(nèi)）變更境內(nèi)分支機構(gòu)營業(yè)場所 負責人和經(jīng)營范圍其他的在20日內(nèi)批準不批準，或者開業(yè)后有三個月連續(xù)未營業(yè)。不得發(fā)布價格預(yù)測信息依據(jù)客戶要求支付可用資金為客戶交存保證金 支付手續(xù)費 稅款 客戶可以使用標準倉單 國債等價值穩(wěn)定 流通性好的有價證券進行期貨交易 具體比例國家規(guī)定。第五章 :期貨業(yè)協(xié)會期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)利機構(gòu)為全體會員組成的會員大會，自律性組織，社會團體法人：教育組織會員遵守法律法規(guī) 和政策制定行業(yè)規(guī)則檢查會員行為 紀律處分負責期貨從業(yè)人員資格認定管理以及撤銷工作受理客戶與期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的投訴。理事會是會員大會的常設(shè)機構(gòu)對會員大會負召集會員大會 并向會員大會報告工作制定期貨交易所的章程 規(guī)章和修改的草案提交會員大會審定審議總經(jīng)理提出的財務(wù)預(yù)算決算 和交易所合并 分立解散和清算方案 交會員大會通過決定專門委員會的設(shè)置 會員的接納和退出 違規(guī)行為的處分 期貨交易所的變更名字住所和營業(yè)場所審議 章程和交易規(guī)章的細則和方法。 副理事長12名，理事長和副理事長由證監(jiān)會提名 理事會通過。場地 設(shè)備 資金證明材料 律師事務(wù)所法律意見書：申請日前2個月的風險監(jiān)控指標持續(xù)符合規(guī)定標準具有健全的公司治理 發(fā)現(xiàn)制度內(nèi)部控制 并執(zhí)行保證金安全存管 具體的經(jīng)營的計劃業(yè)務(wù)設(shè)施和技術(shù)系統(tǒng)符合相關(guān)技術(shù)規(guī)范且運行良好高級管理人員2年內(nèi)沒受過刑事處罰持股股東 凈資產(chǎn)不低于3000萬 控股股東2年內(nèi)未刑事處罰：金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)申請書加蓋公司公章的營業(yè)執(zhí)照和業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件股東會或者董事會關(guān)于金融業(yè)務(wù)的決議書申請日前2個月月末風險監(jiān)督報表 以及申請日前2個月風險監(jiān)控指標持續(xù)規(guī)定標準的書面保證。第二則 任職資格 71，監(jiān)事會主席 獨立董事以外的董事 監(jiān)事的任職資格具備條件：從事期貨 證券金融業(yè)務(wù)或者法律 會計業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗 或者經(jīng)濟管理工作5年以上大學?？埔陨蠈W歷從事期貨