【正文】 參考文獻：[1] :總體描述[J].暨南學報,2000.[2] 楊淑娥,[J].會計研究,2002.[3] [J].財經(jīng)理論與實踐,。獨立董事的獨立性使其在公司治理結(jié)構(gòu)中占有重要地位，在監(jiān)督公司經(jīng)營管理‘制衡控股股東和經(jīng)理人權(quán)利保護股東利益等方面發(fā)揮著特殊作用。好的制度需要有正確的理念要求做指導，才能確保制度發(fā)揮應有的功效。如股權(quán)激勵等方式有效與否，決定了獨立董事參與公司財務決策以及財務監(jiān)控的態(tài)度和積極性，這會對企業(yè)財務決策權(quán)與財務監(jiān)控權(quán)的實際配置產(chǎn)生實質(zhì)影響。因此，獨立董事薪酬的確是一個復雜的選擇問題，要在所得所失之間權(quán)衡取舍。獨立董事選聘程序不科學，很容易讓大股東操縱選聘局面，選聘代表其利益的獨立董事，該獨立董事往往與大股東保持一致，無法保證獨立董事的“獨立性”，沒有參與財權(quán)配置、行使財務決策監(jiān)督等權(quán)能的積極性，成為事實上的“花瓶”董事，這樣的獨立董事制度就不可能取得良好的財務治理效應。獨立董事選聘程序包括提名和選舉兩個環(huán)節(jié)，只有將兩個環(huán)節(jié)有效協(xié)調(diào)起來，才能夠保證選出合格的獨立董事。對兩大職責的履行作用于財務治理方面，如獨立董事對公司關聯(lián)交易的特別認可權(quán)，就分享了部分財務決策權(quán)，向董事會提議聘用或解聘會計師事務所及獨立聘請外部審計機構(gòu)的特別監(jiān)督權(quán)，就分享了部分財務監(jiān)控權(quán)。中國證監(jiān)會發(fā)布的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》中指出，獨立董事除應具有公司法和其他相關法律、法規(guī)賦予董事的職權(quán)外，還應具有認可重大關聯(lián)交易、向董事會提議聘用或解聘會計師事務所等6項權(quán)能，并且還必須履行就提名、任免董事等六大事項向董事會或股東大會發(fā)表獨立意見的職責。同時，由于缺乏有效的市場約束，導致管理層缺乏工作積極性和高度熱情，沒有發(fā)揮最大的工作潛力；管理層存在著弄虛作假、在職消費的現(xiàn)象，造成公司財產(chǎn)的浪費，而上市公司卻無力進行約束。而且我國大多數(shù)上市公司對經(jīng)營者的薪酬是工資加獎金，主要是物質(zhì)激勵，缺乏必要的精神激勵?，F(xiàn)代公司制要求所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，經(jīng)營者接收所有者的委托對公司進行管理，并接收所有者給予的報酬。信息披露欠缺。從上市公司所有權(quán)的最終追溯來看，國有股的所有權(quán)屬于國家，但國家作為所有者無法直接行使所有權(quán)，部分高管人員趁此形成事實上的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，同時又利用政府在行政上的“超強控制”推脫經(jīng)營上的責任，轉(zhuǎn)嫁風險。2.“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴重。股權(quán)分置的格局使兩類股東很難體現(xiàn)《公司法》規(guī)定的同股同權(quán)。(二)財務治理結(jié)構(gòu)的缺陷。目前，我國大多數(shù)上市公司的獨立董事薪酬通常不與公司業(yè)績掛鉤，只是領取固定金額的報酬。由于缺乏對自身職責的明確認識，大部分獨董行權(quán)都比較謹慎。且根據(jù)“獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事”的規(guī)定，一些知名的專業(yè)人士身兼多家上市公司的獨董，結(jié)果造成上市公司獨董在時間安排上的矛盾：既要花時間完成本職工作，又要花費足夠的時間和精力有效地完成上市公司獨董的職責，故獨董能否履行其職責受到普遍質(zhì)疑。目前獨立董事主要由專家學者、中介機構(gòu)從業(yè)人員和有豐富經(jīng)驗的管理人員這三種成分組成。而在我國上市公司普遍存在“一股獨大”的情況下，獨立董事任職的推薦和批準實質(zhì)上都被大股東控制。二、獨立董事制度與公司財務治理結(jié)構(gòu)缺陷（一）獨立董事制度的缺陷1.“獨立性”保障性有待加強。林鐘高認為財務治理是一組聯(lián)系各利益相關主體的正式和非正式的制度安排和結(jié)構(gòu)關系網(wǎng)絡，其根本目的在于通過這種制度安排達到利益相關主體之間權(quán)利、責任和利益的均衡，實現(xiàn)效率和公平的合理統(tǒng)一。宋獻中從所有者與經(jīng)營者的關系進行界定，認為財務治理結(jié)構(gòu)是一組規(guī)范所有者、經(jīng)營者的財務權(quán)力、財務責任和財務利益的制度安排。(二)財務治理的內(nèi)涵盡管西方學者意識到公司財務與公司治理具有內(nèi)在關聯(lián)性和依存性，但并未展開深入研究，未能正式提出財務治理范疇，未能構(gòu)建出完整的財務治理理論體系，因而其理論探索尚處于“萌芽階段”。在我國，獨立董事意指“代表董事”，是指股東在其所投資的公司中任命的董事。其獨立性體現(xiàn)在三個方面：一是獨立于大股東；二是獨立于經(jīng)營者；三是獨立于公司的利益相關者。在英美國家，獨立董事亦稱外部董事或非執(zhí)行董事，是指不是公司職員且具有完全獨立意志的董事會成員。一、獨立董事制度及財務治理的內(nèi)涵(一)獨立董事制度內(nèi)涵獨立董事，是獨立非執(zhí)行董事的簡稱。2006年，修訂后的《中華人民共和國公司法》第123條規(guī)定，上市公司設立獨立董事，具體辦法由國務院規(guī)定。【關鍵詞】獨立董事 公司治理 財務治理前言1940年，美國頒布《投資公司法》，首次提出“獨立董事”的概念并規(guī)定“至少需要40%的董事由獨立人士擔任”，獨立董事成為優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、監(jiān)督約束經(jīng)營者、制衡控股股東的一支重要力量。只有在完善公司治理的前提下,改革創(chuàng)新,不斷探索,完善資本市場,健全法律體系,才能夠探索出一條適合我國國情的,使有效的獨立董事與監(jiān)事會協(xié)調(diào)一致,成為互為補充的監(jiān)督體制。“花瓶董事”甚至“餓狼董事”的斥責以及對獨立董事制度的爭論從未停止過。剛剛修訂的《公司法》明確規(guī)定上市設立獨立董事。法律法規(guī)大全提供最新法律法規(guī)、司法解釋、地方法規(guī)的查詢服務。第二十四條 本制度自公司董事會審議通過之日起實施。（六）除上述津貼外,獨立董事不應從公司及公司主要股東或有 利害關系的機構(gòu)和人員取得額外的利益。（四）獨立董事聘請中介機構(gòu)的費用及其他行使職權(quán)時所需的費 用由公司承擔。獨立董事發(fā)表的獨立 意見、提案及書面說明應當公告的,董事會秘書應及時到上海證券交 易所辦理公告事宜。公司向獨立董事提供的資料，公司及獨立董事本人應當至少保存 5 年。凡須經(jīng)董事會決 策的重大事項,公司必須按法定的時間提前通知獨立董事并同時提供 足夠的資料,獨立董事認為資料不充分的,可以要求補充。第二十二條 公司應當為獨立董事行使職權(quán)提供必要的條件。第二十一條 獨立董事就上述事項應當發(fā)表以下幾類意見之一： 同意；保留意見及其理由；反對意見及其理由：無法發(fā)表意見及其障 礙。公司董事會秘書負責協(xié)調(diào)獨立董事與公司管理層的溝通，積極為 獨立董事在年報編制過程中履行職責創(chuàng)造必要的條件。見面會應有書面記錄及當事人簽字。（二）審閱公司財務負責人在年審注冊會計師進場審計前書面提 交的本審計工作安排及其他相關資料。獨立董事依法履行年報審計、編 制、審核和信息披露方面的工作職責：（一）每個會計結(jié)束后，聽取公司經(jīng)理層面匯報公司本 的經(jīng)營情況和重大事項的進展情況，并進行實地考察。如上述提議未被采納或上述職權(quán)不能正常行使,公司 應將有關情況予以披露。第四章 職 權(quán)第十七條 獨立董事除具有《公司法》和其他相關法律、法規(guī)賦 予董事的職權(quán)外,公司還賦予獨立董事行使以下職權(quán)：（一）重大關聯(lián)交易（指公司擬與關聯(lián)人達成的總額高于300 萬 元或高于公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5％的關聯(lián)交易）應由獨立董事 認可后,提交董事會討論；獨立董事做出判斷前,可以聘請中介機構(gòu)出 具獨立財務顧問報告,作為其判斷的依據(jù)。獨立董事辭職 應向董事會提交書面辭職報告,對任何與其辭職有關或其認為有必要 引起公司股東和債權(quán)人注意的情況進行說明。提前免 職的,公司應將其作為特別披露事項予以披露,被免職的獨立董事認 為公司的免職理由不當?shù)?可以做出公開聲明。第十五條 獨立董事連續(xù)3 次未親自出席董事會會議的,由董事 會提請股東大會予以撤換。對被中國 證監(jiān)會提出異議的被提名人,可作為公司董事候選人,但不得作為獨 立董事候選人。第十二條 在選舉獨立董事的股東大會召開前,公司應將所有被 提名人的有關材料同時報送中國證監(jiān)會、中國證監(jiān)會江西證監(jiān)局和上 海證券交易所,由中國證監(jiān)會對獨立董事候選人的任職資格和獨立性 進行審核。第十一條 獨立董事的提名人在提名前應當征得被提名人的同 意。第九條 獨立董事必須具有獨立性,下列人員不得擔任獨立董事；（一）在公司或者公司附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要 社會關系（直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會關系是指兄 弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；（二）直接或間接持有公司已發(fā)行股份1％以上或者是公司前十 名股東中的自然人股東及其直系親屬；（三）在直接或間接持有公司已發(fā)行股份5％以上的股東單位或 者在公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；（四）最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項所列舉情形的人員；（五）為公司或者其附屬企業(yè)提供財務、法律、咨詢等服務的人 員；（六）公司章程規(guī)定的其他人員；（七）中國證監(jiān)會認定的其他人員。第七條 獨立董事及擬擔任獨立董事的人士應當按照中國證監(jiān) 會的要求，通過或者參加中國證監(jiān)會及其授權(quán)機構(gòu)所組織的培訓。第五條 獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際 控制人、或者其他與公司存在利害關系的單位或個人的影響。第三條 獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉的義務，認真履行職責，維護公司整體利益,尤其要關注中小股東的合法權(quán)益 不受損害。股份有限公司 獨立董事制度第一章 總 則第一條 為進一步完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，促進公司的規(guī)范運 作，根據(jù)中國證監(jiān)會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》 的規(guī)定，制定本制度。，依照國家有關法律、法規(guī)、規(guī)范性文件以及本公司章程的有關規(guī)定執(zhí)行。 董事會秘書應當積極配合獨立董事履行職責。，了解公司的生產(chǎn)經(jīng)營和運作情況，主動調(diào)查、獲取做出決策所需要的情況和資料。如有關事項屬于需要披露的事項，公司應當將獨立董事的意見予以公告，獨立董事出現(xiàn)意見分歧無法達成一致時，董事會應將各獨立董事的意見分別披露。 獨立董事應當對公司重大事項發(fā)表獨立意見：獨立董事除履行上述職責外，還應當對以下事項向董事會或股東大會發(fā)表獨立意見：（1）提名、任免董事；（2）聘任或解聘高級管理人員；（3）公司董事、高級管理人員的薪酬；（4）公司董事會未做出現(xiàn)金利潤分配預案的情形；（5）獨立董事認為可能損害中小股東權(quán)益的事項；（6）中國證監(jiān)會、深圳證券交易所或香港聯(lián)交所規(guī)定需要由獨立董事發(fā)表獨立意見的其他事項；及（7）《公司章程》規(guī)定的其他事項。如上述提議未被采納或上述職權(quán)不能正常行使，公司應將有關情況予以披露。獨立董事行使上述職權(quán)應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。，不受公司主要股東、實際控制人或者與公司及其主要股東、實際控制人存在利害關系的單位或個人的影響。，無正當理由不得被免職。獨立董事辭職導致獨立董事成員或董事會成員低于法定或公司章程規(guī)定最低人數(shù)的，在改選的獨立董事就任前，獨立董事仍應當按照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定，履行職務。被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當?shù)?，可以作出公開的聲明。如上述提議未被采納或上述職權(quán)不能正常行使，公司應將有關情況予以披露。獨立董事行使上述職權(quán)應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。，不受公司主要股東、實際控制人或者與公司及其主要股東、實際控制人存在利害關系的單位或個人的影響。，無正當理由不得被免職。獨立董事辭職導致獨立董事成員或董事會成員低于法定或公司章程規(guī)定最低人數(shù)的，在改選的獨立董事就任前，獨立董事仍應當按照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定，履行職務。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露，被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當?shù)模梢宰鞒龉_的聲明。，由董事會提請股東大會予以撤換。深圳證券交易所認為獨立董事侯選人存在違反《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》或下列所列情形的，深圳證券交易所可以向公司發(fā)出獨立董事任職資格的關注函，公司應在股東大會召開五個交易日前披露深圳證券交易所關注意見:（1）過往任職獨立董事期間，經(jīng)常缺席或經(jīng)常不親自出席董事會會議的；（2）過往任職獨立董事期間，未按規(guī)定發(fā)表獨立董事意見或發(fā)表