【正文】 在此由衷感謝蔣老師對我的關(guān)心和指導(dǎo) ！ 會計與審計學(xué)院的領(lǐng)導(dǎo)和老師為我的學(xué)業(yè)付出了很多辛勞和精力，在他們身上處處體現(xiàn)著廣西財經(jīng)學(xué)院“誠以修身，信以立業(yè)”的校訓(xùn)精神。在論文的寫作過程中，蔣老師始終如一 嚴格要求，提出了許多寶貴的建議。蔣老師在學(xué)業(yè)上給了我無微不至的關(guān)懷 。在廣西財經(jīng)學(xué)院四載春秋的學(xué)習(xí)經(jīng)歷，將成為我一生中最美好、最寶貴的記憶。為進一步提高會計信息的質(zhì)量，相關(guān)部門可以考慮加大注冊會計師或會計師事務(wù)所在執(zhí)行外部審計過程中的法律責(zé)任，迫使其強化風(fēng)險意識，提高執(zhí)業(yè)水平。為彌補盈余管理對財務(wù)信息質(zhì)量的影響，需要進一步完善非財務(wù)信息的披露制度。 （ 2） 完善非財務(wù)信息的披露制度 盈余管理會導(dǎo)致財務(wù)信息可靠性程度的下降，影響投資者的 決策判斷。 （ 1） 完善會計準則和會計制度 有關(guān)部門應(yīng)根據(jù)我國市場環(huán)境發(fā)展變化的特點，及時修訂和完善會計準則，減少準則中界限模糊、具有一定主觀操作空間的“灰色地帶”。 （ 5） 關(guān)注審計報告 注冊會計師 出具的審計報告，可以讓投資者從另一個角度考察上市公司 財務(wù)報告的質(zhì)量和參考價值 。投資者可以關(guān)注其參股公司和主要客戶名單。 （ 4） 關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易 雖然新會計準則擴展了關(guān)聯(lián)交易披露的范圍和內(nèi)容，大大遏制了通過不公平的交易改變財務(wù)報告結(jié)果的行為。管理當局可以控制非經(jīng)常項目發(fā)生的時點，通過非經(jīng)常性損益操縱報告期會計利潤。 非經(jīng)常性損益是信息披露指標而 非財務(wù)會計指標。反映公司長久獲利能力的是經(jīng)常性收益。 新會計準則下的非貨幣性資產(chǎn)交換將直接產(chǎn)生利潤，進入利潤表，這樣使得上市公司瞬間“扭虧為盈”。 （ 2） 關(guān)注資產(chǎn)重組 當上市公司在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)問題，利益關(guān)聯(lián)方意識到扶持 上市 公司的重要性，對其進行資產(chǎn)重組，以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換出不良 資產(chǎn)，減輕企業(yè)債務(wù)負擔(dān)。 企業(yè)可以利用調(diào)整合并報表范圍、變更固定資產(chǎn)折舊方法、變更存貨發(fā)出計價方法等手段，達到盈余管理的目的。 （二） 啟示與建議 如 何識別 （ 1） 關(guān)注會計政策和會計估計變更 按照會計準則的規(guī)定，企業(yè)可以在國家法律、規(guī)章、制度允許的范圍內(nèi)選擇適合自身特點和需要的會計政策。不可否認的，新會計準則在許多方面關(guān)上了企業(yè)進行盈余管理的“小門”。 盡管在盈余管理的方式方法上，各方八仙過海各顯神通，但其直接誘因是會計準則的不完善。 18 五、 結(jié)論和啟示 本章總結(jié)文章結(jié)論， 給非企業(yè)（個人）財務(wù)報告使用者提供對上市公司盈余情況的分析思路和方法，使其獲得更準確的決策依據(jù)，并 為規(guī)范上市公司盈余管理提出合理建議。這樣的機會主義行為一旦被投資者識破，反而會造成投資者對企業(yè)不好的印象。甚至如前文所分析的， 裕興科技投資收益占比下降 ，是由于一家可能涉及關(guān)聯(lián)交易的參股公司 凈利潤水平出現(xiàn)了大幅下滑 。這樣的盈余管理雖然可以在短期內(nèi)達到企業(yè)的目標，成功上市，但從長遠看來，對企業(yè)和其利益相關(guān)者都有不同程度的負面影響。 那么，裕興科技是否存在 通過操縱研發(fā)支出費用資本化與否來實現(xiàn) 調(diào)整當期利潤的行為，為其再次 IPO 進行業(yè)績包裝？我們不得而知了 。 另外， 根據(jù)招股說明書“技術(shù)研究開發(fā)情況”部分披露信息，隨著公司盈利能力的增強，公司員工平均工資水平也有所增加。 （ 2） 利用無形資產(chǎn)研發(fā) 表 ： 20212021 年上半年裕興科技研發(fā)人員工資一覽 年份 應(yīng)付職工薪酬（萬元） /人數(shù) 期數(shù) 人均月薪（元 /月） 2021 2021 2021上半年 資料來源： 根據(jù) 裕興科技招股說明書 相關(guān)說明計算得出。 一邊是借款金額增加，另一邊是貸款利率提高，則上述兩個因素綜合導(dǎo)致裕興科技2021 年上半年發(fā)生利息支出 金額， 理論上應(yīng)該 顯著高于 2021 年同期。 （ 1） 少計 借款 費用 根據(jù)資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)披露，裕興科技 2021 年上半年的平均借款余額為 萬元，而 2021 年的平均借款余額為 萬元，前者顯著高于后者水平。同時也表明 ，裕興科技的上市包裝還有可能涉及關(guān)聯(lián)交易。 而且有資料顯示，這些投資都與裕興科技的一家參股公司有關(guān)。 不過，外表看上去業(yè)績完好，支撐其成長的卻不是主營業(yè)務(wù)，而是來自于投資收益。 在短短半年時間里， 裕興科技投資收益占凈利潤比重能實現(xiàn)大幅下降，是盈利能力大幅提升，還是其他操作的貢獻？另外， 通過前面盈余管理目的的討論中可知，裕興科技面對 IPO 需求，除了“治療”首次 IPO 失敗的硬傷之外，的確有進行相關(guān)盈余管理的動機。 該公司曾在 2021 年 6 月首度沖擊 IPO 時，因投資收益 占凈利潤比重過高、主營不突出的原因折戟于發(fā)審會 ?，F(xiàn)有兩條世界先進技術(shù)水平的雙向拉伸聚酯薄膜生產(chǎn)線，產(chǎn)品厚度范圍為 50400 微米，產(chǎn)品種類齊全、技術(shù)含量高，廣泛應(yīng)用于電子、電氣絕緣、太陽能電池、紡織品裝飾等領(lǐng)域。 15 四、 實證分析 本章通過案例分析說明上市公司在執(zhí)行新會計準則過程中的盈余管理行為 ，及其可能產(chǎn)生的影響。 通過上述分析可以看出，雖然新會計準則體系更加完備，在某 些方面限制了上市公司進行盈余管理的空間，但同時，也產(chǎn)生了許多新的可利用空間和利用這些新空間進行盈余管理的手段。 新會計準則規(guī)定，我國所得稅會計采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法，分別確認相關(guān)的遞延所得稅負債與遞延所得稅資產(chǎn)，并在此基礎(chǔ)上確定每一會計期間利潤表中的所得稅費用。對于無 力清償債務(wù)的上市公司而言，一旦債務(wù)被全部或者部分豁免，勢必會大幅增加利潤 。 當以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換取劣質(zhì)資產(chǎn)時，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益，在此過程中就產(chǎn)生了增加利潤的可能性。雖 然準則對企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的研究階段和開發(fā)階段從定義上進行了區(qū)分，但在實踐中，研究和開發(fā)費用之間存在模糊地帶，上市公司可能通過研發(fā)支出費用資本化與否來控制利潤。 新會計準則規(guī)定，對于企業(yè)自行進行的研究開發(fā)項目，應(yīng)當區(qū)分研究階段與開發(fā)階段兩個部分分別進行核算。如有確鑿證據(jù)表明，固定資產(chǎn)使用壽命預(yù)計數(shù)或預(yù)計凈殘值預(yù)計數(shù)與原先估計數(shù)有差異，應(yīng)當進行調(diào)整。 而這可能成為上市公司進行盈余管理的手段之一。但是，新準則并沒有對企業(yè)的金融資產(chǎn)如何進行分類以及分類標準進行嚴格的界定，因此上市公司在劃分金融資產(chǎn)的類別時隨意性較大。 （三） 新會計準則產(chǎn)生盈余管理的新空間 以下根據(jù)新會計準則的幾項具體準則分析新會計準則的實施產(chǎn)生的盈余管理新空間。同時也遏制了通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)理論的行為。合并報表范圍的確定更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對 所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。這樣就從根本上遏制了企業(yè)利用資產(chǎn)減值操縱會計利潤的現(xiàn)象。在盈利較多的年份，大幅度地計提資產(chǎn)減值準備，增加費用，減少利潤；下一年度盈利減少時，再轉(zhuǎn)回減值準備來增加利潤。新會計準則取消了“后進先出法”，一律采用“先進先出法”，在這一核算辦法下，企業(yè)將不能繼續(xù)利用變更存貨計價方法來調(diào)節(jié)當期利潤水平，使得企業(yè)所有的當期存貨耗費，都是以實際的歷 史成本計價，提高了會計信息的使用價值。新會計準則的實施，將有利于提高企業(yè)會計信息質(zhì)量，增強企業(yè)財務(wù)透明度，為財務(wù)會計報告使用者提供更加可靠和相關(guān)的會計信息。 新會計準則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行會計確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息，保證會計信息真實可靠、內(nèi)容完整，有助于財務(wù)會計 報告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況作出評價或者預(yù)測。資產(chǎn)負債表法可以核算所有的暫時性差異，直接得出遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負債余額。對作為債務(wù)人的上市公司而言，