【正文】 。從財務(wù)評價來看，該項目的內(nèi)部收差率為 %，高于行業(yè)的基準(zhǔn)收差率；投資回收期為 ，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期；該項目平均投資利潤率為 %，大于行業(yè)基準(zhǔn)投資利潤率；項目平均利稅率為 %，大于行業(yè) 基準(zhǔn)利稅率；從不確定因素分析來看，該項目具有一定的抗風(fēng)險能力。該項目的實施，將成為企業(yè)的一個經(jīng)濟增長點，并可為當(dāng)?shù)卣黾迂斦杖?。敏感性分析見下圖： 在項目可行性區(qū)域內(nèi)，允許銷售價格、投資降低的幅度均超過 10%，允許經(jīng)營成本的增加幅度超過 10%，可見本項 目具有一定的抗風(fēng)險能力。 不確定性分析 項目正常運行年（第 3 年）的固定成本為 萬元，可變成本為 萬元，則由經(jīng)營能力利用率表示的盈虧平衡點為： 年固定總成本 BEP= ———————————————————— 100% 銷售收入 年可變總成本 年銷售稅金及附加 = ————————— — 100% XX 市工程咨詢中心 10 萬輛 /年電動自行車可研 38 =43% 計算結(jié)果表明，該項目只要達(dá)到設(shè)計能力的 43%，企業(yè)就可保本經(jīng)營，而不至于虧損，可見項目經(jīng)營風(fēng)險還是較小的。 借款還本付息表見附表 13— 11，項目的固定資產(chǎn)投資借款償還期（從借款開始年算起）為 年，可以滿足貸款機構(gòu)的要求。 清償能力分析 清償能力分析依據(jù)資金來源與運用表，借款還本付息表，計算項目的借款償還期，以考察項目的財務(wù)狀況及清償能力。項目正常營業(yè)期年平均利潤總額為 萬元，所得稅后利潤為 萬元。 項目總成本費用估算表詳見附表 13— 7 利潤總額分配 達(dá) 產(chǎn)年（第 3 年）利潤總額為 萬元。遞延資產(chǎn)按 5年平均攤銷。每年計提 萬元。 （ 4）固定資產(chǎn)折舊、遞延資產(chǎn)攤銷估算。職工福利費、教育經(jīng)費、工會經(jīng)費、住房公積金、養(yǎng)老保險 金分別按工資總額的 14%、 %、 2%、 10%、 23%計提。 詳見附表 13— 4 總成本費用估算 （ 1） 原材料、輔助材料、動力按實際需要估算。增值稅率為 17% ，城市維護(hù)建設(shè)稅為增值稅 7%，教育費附加為增值稅的 3%。流動資金投資 ，其中自有資金 ，申請流動資金貸款 ，投產(chǎn)后流動資金投資第一年為 ，第二年為 ，第三年為 萬元。詳見附表 13— 2 項目總投資 項目總投資 = 固定資產(chǎn)投資 + 鋪底流動資金 = + = 項目總資金 = 固定資產(chǎn)投資 +流動資金 = + = 投資使用計劃與資金籌措 利用原固定資產(chǎn)的 30%，凈值 ，項目總資金 萬元，新增固定資產(chǎn)投資 萬元。主要投入物為自制品和外協(xié)件，自 制品的價格依據(jù)各成本中心產(chǎn)品的變動XX 市工程咨詢中心 10 萬輛 /年電動自行車可研 34 成本，外協(xié)件的價格依據(jù)目前市場價格和項目單位提供的價格。 由于電動自行車屬于環(huán)保型產(chǎn)品，符合國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策，主要面向大中型城市銷售，市場需求十分看好，從長遠(yuǎn)經(jīng)濟效益預(yù)測觀點出發(fā)，評價選擇當(dāng)前廠家的出廠價為銷售基價。 計算期 項目擬定建設(shè)期為 年， 20xx 年試生產(chǎn)，當(dāng)年達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的 30%，第二年達(dá)到 60%，第三年達(dá)到 100%。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案 生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn) 10萬輛電動自行車 。 XX 市工程咨詢中心 10 萬輛 /年電動自行車可研 32 表 122 工程總投資估算表 單位：萬元 序號 工程或費用名稱 估 算 價 值 備注 建筑工程 安裝工程 其它費用 合計 一 工程費用 廠房改造費用 30 30 設(shè)備購置費 小計 二 其它費用 建設(shè)單位管理費 可研報告編制費 職工培訓(xùn)費 聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費 小計 三 預(yù)備費 四 建設(shè)期 貸款利息 五 鋪低流動資金 總 計 XX 市工程咨詢中心 10 萬輛 /年電動自行車可研 33 第十三章 經(jīng)濟評價 編制依據(jù) 經(jīng)濟評價是依據(jù)國家計委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第二版）的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行評價。 表 121 主 要 設(shè) 備 覽 表 單位： 萬元 序號 設(shè)備名稱 規(guī)格型號 數(shù)量 單價 產(chǎn)地 金額 1 四柱液壓機 JX32100 2 徐州 2 管端成型機 TM50 1 張家港 3 滴漆機 ZDJ635 1 浙江 4 懸掛式輸送機 Q200 1 江蘇 5 鏈板輸送機 1 江蘇 6 電動葫蘆 1 山西 7 整車測試臺 1 天津 8 車架 /前叉負(fù)荷試驗臺 1 天津 9 直流機測試儀 1 10 驅(qū)動器測試儀 1 11 輻條張緊計 1 天津 12 高速沖床 2 370 740 13 階進(jìn)模 4 80 320 14 綜合測試中心 1 120 120 15 波峰焊機 1 20 20 16 線切割 1 40 40 17 熱處理 1 35 35 合 計 XX 市工程咨詢中心 10 萬輛 /年電動自行車可研 31 鋪低流動資金 計 萬元 投資估算結(jié)果 本項目建設(shè)投資為 ，其中改造工程費用 30萬元，新增設(shè)備購置費 ，其它費用 萬元，預(yù)備費為，建設(shè)期貸款利息為 ，鋪低流動資金 萬元。 其它費用估算說明 工建設(shè)單位管理費按改造工程費用的 %計； 可行性研究報告編制費為 萬元。 改造舊建廠房及廠區(qū)硬化、綠化，根據(jù)陽城市場價按 30萬元估算。 年產(chǎn) 10萬輛電動自行車項目勞動定員 序號 崗 位 定 員 班 次 小 計 1 電機分公司 68 1 68 2 機加分公司 62 1 62 3 電子分公司 15 1 15 4 電動車分公司 122 1 122 5 組裝車間 29 1 29 6 泡沫車間 11 1 11 7 營銷人員 12 12 8 管理人員 13 13 9 合計 332 XX 市工程咨詢中心 10 萬輛 /年電動自行車可研 27 表 101 山西進(jìn)步機電股份有限公司生產(chǎn)組織機構(gòu) 董事會 總經(jīng)理 財務(wù) 企務(wù) 銷售 技術(shù) 調(diào)度 宣教 電子 機械 電動車 電機 中心 中心 公司 中心 中心 中心 分公司 分公司 分公司 分公司 質(zhì) 量 管 理 處 常 州 分 公 司 煙 臺 分 公 司 北 京 分 公 司 技 術(shù) 辦 公 室 綜合管理辦公室 設(shè) 備 動 力 處 物 資 供 應(yīng) 處 計 劃 調(diào) 度 處 工 模 具 車 間 泡 沫 車 間 專 科 學(xué) 校 XX 市工程咨詢中心 10 萬輛 /年電動自行車可研 28 第十一章 項目實施計劃 本項目是在進(jìn)步機電股份有限公司原生產(chǎn)組織中新增一個電動自行車分公司，公司現(xiàn)有足夠的生產(chǎn)廠房，只需進(jìn)行簡單改造就可以投入生產(chǎn)。 XX 市工程咨詢中心 10 萬