【正文】 ? 股東所有權(quán)稀釋、所持有股票收益的 稀釋（或攤薄） ? 缺點(diǎn)： ? 政府對 銀行適度資本金規(guī)模 的限制 ? 當(dāng)資本比率要求降低時(shí)可以用較少的未分配利潤支持。可采取的方式可通過 內(nèi)部籌集 資本和 外部籌集 資本兩種方式。 ? 在 稅后利潤一定 的情況下，保留多少盈余實(shí)際上是商業(yè)銀行分紅政策（股利政策）的選擇問題 。 ? 財(cái)務(wù)杠桿比率（ EM） =資產(chǎn)總額 /所有者權(quán)益 一、分子策略 ? （一）商業(yè)銀行資本的 內(nèi)部籌集 ? 增加各種準(zhǔn)備金（ 預(yù)期損失準(zhǔn)備金 ） （稅前提留可免交所得稅） ? 收益留存 主要手段 ? 商業(yè)銀行的 稅后利潤 在支付優(yōu)先股股息后便在 收益留存 和 普通股 之間進(jìn)行分配。 ? 新協(xié)議也引入超額資本概念：一方面要求銀行應(yīng)計(jì)提%的 資本留存超額資本 ，用于吸收嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)和金融衰退給銀行體系帶來的損失； ? 另一方面各國可根據(jù)情況要求銀行在信貸高速擴(kuò)張時(shí)期 （經(jīng)濟(jì)上行期），提取 0%~%的 反周期超額資本 ，在經(jīng)濟(jì)下行期用于吸收損失，以維護(hù)整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的信貸供給穩(wěn)定。 ? 根據(jù)協(xié)議要求 ,商業(yè)銀行 必須上調(diào)資本金比率，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。 ? (dian12) ☆ 逆周期資本緩沖 ? 是針對最低資本充足率，在 經(jīng)濟(jì)繁榮 期 增加超額資本充足 要求 —— 動(dòng)態(tài)調(diào)整 資本充足率，以備 在經(jīng)濟(jì)蕭條期 應(yīng)對資本充足率下滑的情況。 （二）核心內(nèi)容 ? 資本劃分框架 ? 最低標(biāo)準(zhǔn) ? 普通股權(quán)益（扣減后） ? 一級資本 ? 總資本 ? 資本留存超額資本 ? 最低標(biāo)準(zhǔn)加資本留存超額資本 ? 反周期超額資本范圍 ? 階段性實(shí)施安排（ 2023年 1月 1日 2023年 1月 1日以后） ☆ 資本留存超額資本（ Conservation buffer） ? 指金融監(jiān)管當(dāng)局要求銀行持有一定數(shù)額的 高于最低資本要求的 超額資本，用于吸收 嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)和金融衰退 給銀行體系 帶來的損失。 ? 《 巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 》 受到了 2023年全球金融危機(jī)的直接催生。 三、 《 巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 》 ? （一）背景 ? 2023年 9月 12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（下稱“巴塞爾委員會(huì)”）管理層會(huì)議在瑞士巴塞爾舉行，會(huì)議通過了備受矚目的 加強(qiáng)銀行體系資本要求的改革方案 ，即“巴塞爾協(xié)議 Ⅲ ”。 ? 6）其他商業(yè)銀行自 2023年底開始實(shí)施經(jīng)修訂后的資本監(jiān)管規(guī)定。銀監(jiān)會(huì)自2023年初開始接受新資本協(xié)議銀行的申請。如果屆時(shí)不能達(dá)到銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于 2023年底。 ? 2）銀監(jiān)會(huì)將于 2023年進(jìn)行定量影響測算，評估新資本協(xié)議實(shí)施對商業(yè)銀行資本充足率的影響。 ? 操作風(fēng)險(xiǎn)資本 計(jì)量方法 —— 商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理并積累相應(yīng)的數(shù)據(jù)，為計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)資本奠定基礎(chǔ)。 ? 市場風(fēng)險(xiǎn)資本 計(jì)量方法 —— 應(yīng)采取 內(nèi)部模型法 計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。 ? 分層推進(jìn) 的原則 （允許各家商業(yè)銀行 實(shí)施的時(shí)間先后有別） ? 分步達(dá)標(biāo) 的原則 （現(xiàn)階段要以 信貸業(yè)務(wù) 為重點(diǎn)推進(jìn) 內(nèi)部評級體系 建設(shè)） ? 信用風(fēng)險(xiǎn)資本 計(jì)量方法 —— 商業(yè)銀行應(yīng)采取 內(nèi)部評級法計(jì) 算信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求。 ? 實(shí)施新資本協(xié)議的目標(biāo) —— 通過實(shí)施新資本協(xié)議，借鑒先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法，促使商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量手段，健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，盡快縮小與國際先進(jìn)銀行的差距，增強(qiáng)我國商業(yè)銀行的國際競爭力；同時(shí)完善商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度，提高銀行監(jiān)管有效性，促進(jìn)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行和可持續(xù)發(fā)展。 ? 實(shí)施新資本協(xié)議是增強(qiáng)銀行監(jiān)管有效性的必然要求。 ☆ 兩種方法的比較 外部評級法 （標(biāo)準(zhǔn)法） 內(nèi)部評級法 （ IRB法） 《 新資本協(xié)議 》 前 《 新資本協(xié)議 》 后 采用外部評級公司的評級結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) （大型企業(yè)） 商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)， 對客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià) （大、中、小型企業(yè)） 對償債能力、償債意愿的整體評估 對客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià) 側(cè)重 定性 分析 （專家判斷法 )（主觀） （ 5C系統(tǒng)最為廣泛） 側(cè)重 定量 分析 (據(jù)此估計(jì) PD、 LGD、 EAD) 最突出問題 ：對信用風(fēng)險(xiǎn)的評估缺乏一致性 最大的 優(yōu)點(diǎn) ：能直接估計(jì)違約概率 (PD) 在我國運(yùn)用較廣泛（我國商業(yè)銀行經(jīng)營歷史較短， 而且一致忽視數(shù)據(jù)積累，缺乏數(shù)據(jù)分析經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)） 除需要銀行建立一致、明確的違約定義， 還重視歷史數(shù)據(jù)的積累，至少積累 5年的數(shù)據(jù) （三）我國實(shí)施 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 情況 ? 銀監(jiān)會(huì)發(fā)布 《 中國銀監(jiān)會(huì)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見 》，標(biāo)志著我國正式啟動(dòng) 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 的工程。 ? LGD（違約損失率） 是指預(yù)期違約的損失占風(fēng)險(xiǎn)敞口的比率。 兩項(xiàng)創(chuàng)新 ? 資本充足率的計(jì)算包括 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)（ 88年） ? 市場風(fēng)險(xiǎn)（ 96年） ? 操作風(fēng)險(xiǎn)（ 99年） ? 引入了計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的 內(nèi)部評級法（ IRB法） 它指出 從外界使用硬性指標(biāo)監(jiān)督銀行的資本充足性固然重要 ，但是只有銀行 加強(qiáng)內(nèi)部控制， 從自身根部發(fā)掘問題，才能更加穩(wěn)妥地保證銀行的償付能力。只有建立健全的銀行業(yè) 信息披露制度 ，各市場參與者才可能估計(jì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況和清償能力 ? 新協(xié)議指出，市場紀(jì)律具有強(qiáng)化 資本 監(jiān)管、提高金融體系安全性和穩(wěn)定性的潛在作用，并在應(yīng)用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)披露的評估和管理過程以及 資本充足率 等四個(gè)方面提出了定性和定量的信息披露要求。 ? 第三支柱：市場約束（ 新規(guī)定 ） ? 市場約束（通過市場來約束銀行） ? 提高銀行信息披露水平和風(fēng)險(xiǎn)控制的質(zhì)量 ? 主要通過 利益相關(guān)者 （銀行股東、存款人、債權(quán)人等）對自身利益的關(guān)注來達(dá)到對銀行的關(guān)注。 ? 所謂壓力測試，指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的極端市場情況假設(shè)下，測試金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況，看是否能經(jīng)受得起這種市場突變。 ☆ 壓力測試 ? 壓力測試（ 《 商業(yè)銀行壓力測試指引 》 ）（ Stress Testing ) 是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過測算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失。 ? 其三，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的 資本 高于最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。 ? 在實(shí)施監(jiān)管的過程中，應(yīng)當(dāng)遵循如下四項(xiàng)原則： ? 其一，銀行應(yīng)當(dāng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的評估總量 資本 的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查，是為了確保各銀行建立起合理有效的內(nèi)部評估程序，用于判斷其面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并以此為基礎(chǔ)對其 資本是否充足做出評估。 ?監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行的評估可以 采取現(xiàn)場檢查、場外評估和管理層討論溝通 等方式，為了提高監(jiān)管評估的效率，要提高銀行透明度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。 ? 在 2023年的 資本充足率指標(biāo) 中包括 ? 核心資本 ? 附屬資本 ? 資本扣除項(xiàng) ? 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) ? 表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) ? 市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求 ? 資本充足率 ? 核心資本充足率 商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況（ 2023）（ 法人） ? 我國于 2023年 1月 1日執(zhí)行商業(yè)銀行資本資本管理辦法（試行） ? 我國 2023年一季度、二季度商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)中的資本充足指標(biāo)的項(xiàng)目 有變化包括 ? 核心一級資本凈額 ? 一級資本凈額 ? 資本凈額 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) ? 市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) ? 操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) ? 核心一級資本充足率 ? 一級資本充足率 ? 資本資本充足率 第二大柱：外部監(jiān)管（ 新規(guī)定 ） ? 監(jiān)管當(dāng)局通過監(jiān)督檢查確保各家銀行有科學(xué)可靠的 內(nèi)部評估方法 來評估 風(fēng)險(xiǎn)敞口 、 資本充足 情況。 1997 年 9月推出 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 ， 1999年 6月 ，巴塞爾委員 會(huì)提出了 《 新巴塞爾資本協(xié)議 》 草案 第一稿 ， 2023年 1月 在廣泛征 求意見的基礎(chǔ)上又推出了草案第二稿， 2023年 4月底 公布了第三稿， 2023年 6月 正式發(fā)表了 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 ，即 《 統(tǒng)一資本計(jì)量 和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架 》 ,2023年底在各成員國實(shí)施 。（精確到小數(shù)點(diǎn)后兩位） ? （ %、 %） 某銀行 1990年表內(nèi)資產(chǎn)情況 某銀行 1990年表外項(xiàng)目情況 二、 《 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ 》 （ 新資本協(xié)議 ） ? （一）背景： ? 為繼續(xù)促進(jìn)金融體系的安全性和穩(wěn)健性，促進(jìn)銀行業(yè)的公平競爭， 強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性 ，提供更全面的處理風(fēng)險(xiǎn)的方案，巴塞爾委員會(huì)對資本協(xié)議進(jìn)行了長時(shí)期、大面積的修改與補(bǔ)充， 2023年 6月正式發(fā)表了 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 ， 即《 統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架 》 ,2023年底在各成員國實(shí)施 。 核心資本 ? 核心資本比率＝ ———————— 100% ≥4% 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 核心資本＋附屬資本 ? 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝ ————————————— 100% ≥8% 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 ? （ 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 =表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) + 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) ） ◆ 過渡期和實(shí)施安排 ? 從 《 巴塞爾協(xié)議 》 提出到 1992年底大約有4年半時(shí)間 ，委員會(huì)建議采取一個(gè) 中期目標(biāo) ，即在 1990年底之前 ，簽約各國初具規(guī)模的銀行都應(yīng)按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，將該比率至少提高到 %； 在1992年底前 各成員國的國際銀行都應(yīng)達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。 ? 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算公式為： ? 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =∑表外資產(chǎn) 信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) ◆ 標(biāo)準(zhǔn)化比率 ? 《 巴塞爾協(xié)議 》 規(guī)定了衡量國際銀行業(yè)資本充足率的指標(biāo)，即資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，要求達(dá)到 8%，其中核心資本部分至少為 4%。（如 :、承諾、 保證、擔(dān)保等）但表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測定非常困難。 備注 ◆ 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng) ? 表內(nèi) 資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 的規(guī)定 ?根據(jù)資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對稱的規(guī)律， 《 巴塞爾協(xié)議 》 將銀行的表內(nèi)資產(chǎn)（資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)）進(jìn)行分類，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)分為 0、 20%、 50%、